独立性要求 - 直接或间接持股1%以上或前十股东自然人及其直系亲属不具独立性[2] - 直接或间接持股5%以上股东单位或前五股东单位任职人员及其直系亲属不具独立性[2] - 最近12个月内有特定情形人员不具独立性[3] 不良记录情形 - 最近36个月受中国证监会行政处罚或司法机关刑事处罚人员有不良记录[3] - 最近36个月受证券交易所公开谴责或3次以上通报批评人员有不良记录[3] 任职限制 - 兼任独立董事境内上市公司数量不超三家[5] - 在苏州敏芯微电子技术股份有限公司连续任职不超六年[5] 资格条件 - 具备会计学专业副教授、会计学专业博士学位资格[5] - 已参加培训并取得证券交易所认可培训证明材料[5] 审查结果 - 通过苏州敏芯微电子技术股份有限公司第三届董事会提名委员会资格审查[5]

会议信息 - 公司第三届董事会第三十三次会议9月15日发通知，9月20日召开[2] - 应到董事7名，实到7名[2] 董事会组成 - 第四届董事会由7名董事组成，非独立董事4名[3] - 提名李刚等4人为非独立董事候选人[3] - 提名李寿喜等3人为独立董事候选人[5] 选举结果 - 非独立董事与独立董事候选人选举均7票同意，0反对，0弃权[4][5][6] 议案审议 - 审议通过提请召开2024年第一次临时股东大会议案[7]

董事会提名 - 公司提名李寿喜、王明湘、杨振川为第四届董事会独立董事候选人[1] - 三位候选人未持股，无关联关系，符合任职要求[1]

独立董事任职条件 - 直接或间接持股1%以上等情况不具独立性[3] - 任职股东单位持股5%以上等情况不具独立性[3] - 近36个月受处罚或谴责不符合要求[3] 独立董事任职限制 - 兼任境内上市公司不超三家[4] - 在公司连续任职不超六年[4]

(一)《中华人民共和国公司法》等关于董事任职资格的规 定; (二)《中华人民共和国公务员法》关于公务员兼任职务的 规定(如适用): (三)中国证监会《上市公司独立董事管理办法》、上海证 -1- 券交易所自律监管规则以及公司章程有关独立董事任职资格和 条件的相关规定; 苏州敏芯微电子技术股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人苏州敏芯微电子技术股份有限公司董事会,现提名杨 振川 为苏州敏芯微电子技术股份有限公司第四届董事会独立董 事候选人,并已充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工 作经历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人 已书面同意出任苏州敏芯微电子技术股份有限公司第四届董事 会独立董事候选人(参见该独立董事候选人声明)。提名人认为, 被提名人具备独立董事任职资格,与苏州敏芯微电子技术股份有 限公司之间不存在任何影响其独立性的关系,具体声明并承诺如 下: 一、被提名人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、 行政法规、规章及其他规范性文件,具有五年以上法律、经济、 会计、财务、管理等履行独立董事职责所必需的工作经验。 被提名人已经参加培训并取得证券交易所认可的相关培训 证明材料。 ...

独立董事候选人资格 - 不直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上等[2] - 最近36个月内未受证监会处罚等[3] - 兼任境内上市公司独立董事不超三家[5] - 具备五年以上相关工作经验[1] - 通过公司提名委员会资格审查[5] - 取得证券交易所认可培训证明[5]

证券代码：688286 证券简称：敏芯股份 公告编号：2024-052 （一） 股东大会类型和届次 2024 年第一次临时股东大会 召开日期时间：2024 年 10 月 16 日 14 点 00 分 召开地点：中国（江苏）自由贸易试验区苏州片区苏州工业园区旺家浜巷 8 号公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 苏州敏芯微电子技术股份有限公司 关于召开 2024 年第一次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自 2024 年 10 月 16 日 至 2024 年 10 月 16 日 股东大会召开日期：2024年10月16日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 （二） 股东大会召集人：董事会 （三） 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和网络投票相结 合的方式 （四） 现场会议召开的日期、时间和地点 采用上海证券交易所网络投票系 ...

报告公司投资评级 - 投资评级为“优于大市”且维持该评级 [2] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年营收2.06亿元同比增32.07%，净利润亏损3515.74万元 [6] - 上半年压力类产品放量，布局汽车/机器人领域，多款传感器产品在研 [6] - 声学传感器有望因AI手机需求升级实现量价齐升，公司一款高信噪比数字硅麦获头部客户认证 [6] - 预计24 - 26年公司对应EPS分别为 - 0.45/0.57/1.13元/股，给予24年PS估值区间5.5 - 6.5倍，对应合理价值区间47.45 - 56.07元，评级“优于大市” [6] 相关目录总结 股票数据 - 09月11日收盘价34.18元，52周股价波动28.06 - 72.77元 [2] - 总股本/流通A股均为56百万股，总市值/流通市值均为1913百万元 [2] 市场表现 - 与海通综指对比，2023/9 - 2024/6期间敏芯股份有不同幅度涨跌幅 [3] - 与沪深300对比，1M、2M、3M绝对涨幅分别为 - 11.3%、 - 20.6%、 - 21.8%，相对涨幅分别为 - 7.0%、 - 12.5%、 - 11.7% [4] 财务数据 - 2022 - 2026E营业收入分别为293、373、483、611、747百万元，同比增速分别为 - 16.8%、27.3%、29.6%、26.6%、22.2% [7] - 2022 - 2026E净利润分别为 - 55、 - 102、 - 25、32、63百万元，2026E同比增96.4% [7] - 2022 - 2026E全面摊薄EPS分别为 - 0.98、 - 1.82、 - 0.45、0.57、1.13元 [7] - 2022 - 2026E毛利率分别为25.8%、16.8%、21.1%、23.6%、25.0% [7] - 2022 - 2026E净资产收益率分别为 - 5.4%、 - 9.5%、 - 2.4%、3.0%、5.5% [7] 可比公司估值 - 赛微电子、睿创微纳、芯动联科2023 - 2025E的PS均值分别为25.9、12.8、9.1倍 [8] 财务报表分析和预测 - 利润表、每股指标、价值评估、盈利能力指标、盈利增长、偿债能力指标等多方面对2023 - 2026E进行预测 [9] - 资产负债表、现金流量表对2023 - 2026E的资产、负债、现金流等情况进行预测 [10]

投资者关系活动基本信息 - 活动时间为2024年9月4日 - 9月5日 [1] - 活动类别包括特定对象调研和分析师会议 [1] - 参与机构有慈阳投资、百嘉基金、民生证券等多家 [1] - 地点为公司会议室、上海 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书董铭彦、IR蔡芳祺 [1] 产品相关情况 声学传感器 - 国内顶流手机厂商对更高信噪比硅麦有明确需求，公司已有对应产品，升级后能提升语音交互体验和效率，带来价格和价值量提升 [2] - 随着AI应用发展，语音交互成主流交互入口，将带来声学传感器应用领域及技术升级增加，公司作为声学MEMS出货量领先且具全产业链研发能力企业，将获新市场机会 [3] 汽车应用产品 - 汽车应用主要方向是液压传动，在底盘刹车控制有小批量出货，未来可用于车辆空调热泵 [2] 微差压产品 - 公司产品渗透率较高，形成技术迭代逻辑后将进一步打开器件渗透率，出货量和下游产品渗透率提升会使毛利进一步提升 [2] 气压计产品 - 公司给品牌客户出货两款应用于可穿戴设备的气压计，高端机型独供，其他机型主供，下半年有机会应用于品牌客户手机旗舰机和海外品牌客户可穿戴设备 [3] 研发与市场情况 研发人员布局 - 公司重视研发人员培养，按需求扩充团队，团队成员为有多年行业经验的顶尖人才，分产品领域布局多个研发团队和预研团队 [3] 市场竞争 - 有用MEMS技术做微差压传感器的其他厂商，但公司作为替代形式开荒者，在产品端和客户端领先 [3] 下游应用景气度 - 消费类电子如手机、耳机景气度持平，微差压产品、气压计产品等新赛道上量快、需求旺盛，IMU、汽车压力模组等产品将引来量产订单 [2]

公司基本信息 - 证券代码为 688286，证券简称为敏芯股份 [1] - 投资者关系活动时间为 2024 年 8 月 29 日 - 8 月 30 日，地点为公司会议室、上海 [2] - 参与机构有国泰君安、上海钧犀等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书董铭彦和 IR 蔡芳祺 [2] 公司发展情况 - 2023 年全年及 2024 年 Q1 产品出货量强劲复苏，中高端产品订单量持续增加，第二增长曲线积极释放，亏损逐渐收窄，有信心 2024 年继续健康发展 [3] - 2024 年主营产品出货量增长迅速，有望迎来下游应用新替代逻辑实现价值量提升，新增高毛利产品表现不错，医疗、汽车等领域有订单进入，利润亏损逐渐收窄，认为 2024 年是全面复苏的一年 [4] 产品相关问题 声学传感器 - 国内顶流手机厂商对更高信噪比的硅麦有明确需求，公司已有对应产品，产品升级是趋势，升级后的硅麦能清晰捕获语音信号，提升用户体验和效率，还会带来价格和价值量提升 [3] 汽车应用 - 汽车主要应用方向是液压传动，在底盘刹车控制上应用，某知名 Tier 1 厂商装车在测进展顺利，还可用于车辆空调热泵 [3] 微差压产品 - 产品渗透率较高，形成技术迭代逻辑后将进一步打开器件渗透率，随着出货量和下游产品渗透率提升，产品毛利将进一步提升 [4] - 目前微差压产品上量快，会通过降本和调整产品结构等手段提高毛利 [4]