报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 三季度营收稳步增长，归母净利亏损持续收窄 - 2024年第三季度公司实现营业收入1.31亿元，同比+26.75%，环比+11.52%；归母净利润-0.13亿元，环比减亏0.08亿元 [2] - 2024年前三季度，公司在新产品领域的持续发力，压力产品线收入同比+156.61%，其中微差压产品收入同比+474.65% [2] - 2024年Q3产品毛利率为23.01%，创近两年单季度新高，同比增加10.58pct，环比增加2.06pct，复苏势头明显 [2] 新产品持续推出，新市场开拓新空间 - 微差压传感器方面，公司持续将MEMS微差压传感器技术在电子雾化器产品中推广运用，实现向品牌客户大批量出货 [2] - 气压计方面，公司开发的用于可穿戴和运动产品市场的防水气压计类产品，在智能手表市场已获得国内头部客户认可并建立良好合作关系 [2] - 加速度计方面，公司不断优化加速度计芯片的工艺，提高了良率和产能，提高了产品出货量 [2] 高度重视研发，全产业链技术积累深厚 - 2024年Q1-Q3，公司持续保持高强度的研发投入，研发投入0.58亿元，创历史新高 [2] - 2023年12月，公司通过简易程序再融资完成募资1.23亿元，用于"年产车用及工业级传感器600万只生产研发项目"和"微差压传感器研发生产项目" [2] - 公司新赛道如微差压产品、气压计产品等上量较快，需求旺盛。IMU、汽车压力模组等产品随着下游客户的导入和测试，也将持续带来量产订单 [2] 财务指标总结 - 预计公司2024/2025/2026年营业收入为5.04/6.71/9.11亿元，对应PB为2.6/2.5/2.3倍 [3] - 预计未来三年公司将保持收入持续增长 [2]

会议信息 - 公司第四届监事会第二次会议于2024年10月30日召开[2] - 会议通知于2024年10月25日通过邮件送达全体监事[2] - 应参加监事3名，实际参加3名[2] 报告相关 - 监事会同意《2024年第三季度报告》，3票同意[3] - 《2024年第三季度报告》于2024年10月31日披露[3] 资产减值 - 监事会同意计提2024年前三季度资产减值准备，3票同意[4] - 《关于2024年前三季度计提资产减值准备的公告》于2024年10月31日披露[4]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 2024年前三季度公司实现营业收入33,665.34万元，同比增长29.95%；第三季度实现营业收入13,100.32万元，同比增长26.75%，环比增长11.52%[2] - 本报告期营业收入变动比例为26.75%，年初至报告期末为29.95%，主要因新产品市场拓展顺利及终端市场回暖，销售数量显著增加[9] - 2024年前三季度营业总收入为336,653,429.12元，较2023年前三季度的259,073,134.57元增加[18] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2024年第三季度公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 712.05万元，亏损金额同比收窄2,438万元，环比收窄1,359.86万元[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润同比亏损减少1593.38万元，年初至报告期末同比亏损减少3423.05万元，主要因营业收入增加及产品整体毛利率增加[9] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除经常性损益的净利润同比亏损减少2438.00万元，年初至报告期末同比亏损减少4438.01万元，主要因归属于上市公司股东的净利润增加及非经常性损益减少[9] - 2024年前三季度净利润为-48,972,077.59元，2023年同期为-83,252,655.62元[19] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为-48,091,621.20元，2023年同期为-82,322,122.85元[19] 财务数据关键指标变化 - 毛利率 - 2024年第三季度公司产品综合毛利率为23.01%，同比增加10.58个百分点，环比增加2.06个百分点[5] 财务数据关键指标变化 - 研发投入 - 2024年前三季度公司费用化的研发投入金额为5,833.48万元[3] - 本报告期研发投入合计19,107,256.45元，同比减少5.22%；年初至报告期末研发投入合计58,334,789.14元，同比增加0.82%[6] - 本报告期研发投入占营业收入的比例为14.59%，同比减少4.91个百分点；年初至报告期末为17.33%，同比减少5.00个百分点[6] 财务数据关键指标变化 - 非经常性损益 - 本报告期非经常性损益合计 - 5,813,728.43元；年初至报告期末非经常性损益合计 - 3,942,145.75元[8] 财务数据关键指标变化 - 净资产收益率 - 本报告期加权平均净资产收益率为 - 1.27%，较上年同期增加1.72个百分点；年初至报告期末为 - 4.63%，较上年同期增加3.69个百分点[6] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 本报告期基本每股收益和稀释每股收益同比亏损均减少0.31元/股，年初至报告期末同比亏损均减少0.68元/股，主要因报告期内归属于上市公司股东的净利润增加[9] - 2024年前三季度基本每股收益和稀释每股收益均为-0.87元/股，2023年同期均为-1.55元/股[20] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额同比净流出增加5163.46万元，主要因本期公司销售规模扩大存货采购增加[9] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计385,530,931.30元，2023年同期为315,635,016.26元[21] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计459,732,886.54元，2023年同期为338,202,347.44元[21] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-74,201,955.24元，2023年同期为-22,567,331.18元[21] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量 - 2024年前三季度投资活动现金流入小计334,107,447.26元，2023年同期为461,315,848.65元[21] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计382,107,191.26元，2023年同期为522,018,066.38元[21] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流量 - 2024年前三季度筹资活动吸收投资收到的现金为3,996,624.20元，2023年同期为900,000.00元[21] - 取得借款收到的现金为2000万元[23] - 筹资活动现金流入小计2024年为2399.66242万元，2023年为2090万元[23] - 偿还债务支付的现金为1050万元[23] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金2024年为82.159634万元，2023年为7.508077万元[23] - 支付其他与筹资活动有关的现金2024年为1931.858945万元，2023年为75.995万元[23] - 筹资活动现金流出小计2024年为3064.018579万元，2023年为83.503077万元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额2024年为 - 664.356159万元，2023年为2006.496923万元[23] 财务数据关键指标变化 - 汇率变动及现金等价物 - 汇率变动对现金及现金等价物的影响2024年为 - 17.63696万元，2023年为35.474016万元[23] - 现金及现金等价物净增加额2024年为 - 12902.163043万元，2023年为 - 6284.983952万元[23] - 期末现金及现金等价物余额2024年为10061.107732万元，2023年为18718.997876万元[23] 财务数据关键指标变化 - 资产负债 - 本报告期末总资产1,190,414,830.31元，较上年度末减少2.86%；归属于上市公司股东的所有者权益1,013,130,425.89元，较上年度末减少5.20%[6] - 2024年9月30日货币资金为117,728,967.02元，较2023年12月31日的245,941,393.30元减少[16] - 2024年9月30日交易性金融资产为120,191,579.54元，较2023年12月31日的170,244,864.38元减少[16] - 2024年9月30日应收账款为65,026,444.75元，较2023年12月31日的39,917,755.67元增加[16] - 2024年9月30日存货为249,127,034.60元，较2023年12月31日的173,699,672.75元增加[16] - 2024年9月30日流动资产合计为577,126,203.26元，较2023年12月31日的660,541,756.01元减少[16] - 2024年9月30日非流动资产合计为613,288,627.05元，较2023年12月31日的564,982,174.41元增加[17] - 2024年9月30日资产总计为1,190,414,830.31元，较2023年12月31日的1,225,523,930.42元减少[17] - 2024年9月30日长期借款为38,600,000.00元，较2023年12月31日的19,600,000.00元增加[17] - 2024年9月30日合同负债为38,235,505.45元，较2023年12月31日的15,337,550.24元增加[17] - 2024年前三季度营业总成本369,856,411.21元，2023年同期为334,130,600.60元[19] 各条业务线数据关键指标变化 - 压力产品线 - 2024年前三季度压力产品线收入相较去年同期增长156.61%，微差压产品收入同比增长474.65%[2] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为6182，报告期末表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 前10名股东中，李刚持股比例为19.20%，上海华芯创业投资企业为6.22%，中新苏州工业园区创业投资有限公司为5.95%等[11] - 股东陈保华参与融资融券业务，截至报告期末，其通过普通证券账户持有778股，通过投资者信用证券账户持有632597股，合计持有633375股[12] 股份回购 - 公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购股份，回购价格不超过82.80元/股，回购资金总额不低于1500万元、不超过2500万元，回购期限12个月[13] - 截至2024年9月30日，公司累计回购股份424720股，占公司总股本的比例为0.7588%，支付资金总额为15961633.39元[14]

业绩总结 - 2024年前三季度确认资产减值损失14,061,848.06元[1] - 2024年前三季度信用减值损失951,478.12元[1] - 2024年前三季度存货跌价损失13,041,837.42元[1] - 2024年前三季度商誉减值损失68,532.52元[1] - 本次计提减值准备对2024年前三季度合并利润总额影响14,061,848.06元[6] 决策事项 - 董事会同意公司计提2024年前三季度资产减值准备事宜[8] - 监事会同意公司计提2024年前三季度资产减值准备事宜[10]

会议信息 - 公司第四届董事会第二次会议通知于2024年10月25日发出，10月30日召开[2] - 会议应到董事7名，实到7名[2] 报告披露 - 《2024年第三季度报告》于2024年10月31日在上海证券交易所网站披露[4] 资产减值 - 2024年前三季度确认的资产减值损失为14,061,848.06元[5] - 《关于2024年前三季度计提资产减值准备的公告》于2024年10月31日在上海证券交易所网站披露[5]

上海方本律师事务所 关于苏州敏芯微电子技术股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 FANGBEN LAW OFFICE 方本津師事務所 1 上海方本律师事务所 关于苏州敏芯微电子技术股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见书 致:苏州敏芯微电子技术股份有限公司 上海方本律师事务所(以下简称"本所")接受苏州敏芯微电子技术股份有 限公司(以下简称"敏芯股份"或"公司")的委托,指派本所律师出席公司于 2024 年 10 月 16 日召开的 2024 年第一次临时股东大会〈以下简称" 本次股东大 会"),并根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共 和国证券法》(以下简称"《证券法》")和《上市公司股东大会规则》(以下简称 "《股东大会规则》")等有关法律、法规和规范性文件以及《苏州敏芯微电子技 术股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的规定和要求,按照律师行业 公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,出具本法律意见书。 2 一、本次股东大会召集、召开的程序 (一)经本所律师查验,敏芯股份本次股东大会由董事会提议并召集,召开 本次股东大会的通知 ...

董事会选举 - 2024年10月16日召开第四届董事会第一次会议，7名董事全到[2] - 选举李刚为董事长，任期至第四届董事会届满[3][4] - 选举刘文浩等为审计委员会委员，李寿喜为主任委员[6] - 选举李刚等为战略决策委员会委员，李刚为主任委员[7] - 选举王林等为薪酬与考核委员会委员，杨振川为主任委员[8] - 选举李刚等为提名委员会委员，杨振川为主任委员[10] 人员聘任 - 聘任李刚为总经理，任期至第四届董事会届满[11] - 聘任梅嘉欣、杨宏愿为副总经理，钱祺凤为财务总监，董铭彦为董事会秘书，任期至届满[12][13][14][15][16] 独立董事任期 - 李寿喜、杨振川和王明湘三位独立董事任期将于2025年6月25日届满[5]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会于10月16日在江苏苏州召开[2] - 出席股东和代理人38人，所持表决权23,709,085，占比42.3517%[2] 议案表决情况 - 多项选举议案得票占出席有效表决权超85%[5][7][9] - 5%以下股东对选举李刚议案同意比例99.6527%[10] 会议结果 - 议案均为普通决议，获二分之一以上通过[11] - 见证律所认为会议合法有效[12]

监事会换届 - 公司第三届监事会任期于2024年届满[1] - 2024年10月16日召开职工代表大会选第四届监事会职工代表监事[1] - 李燕女士当选公司第四届监事会职工代表监事[1] 监事会构成 - 公司监事会由三名监事组成[2] - 两名非职工代表监事由股东大会选举产生[2] - 一名职工代表监事由职工代表大会选举产生[2] 新监事信息 - 李燕出生于1986年9月[5] - 2020年9月至今担任公司薪酬福利经理[5]

会议信息 - 公司第四届监事会第一次会议于2024年10月16日召开[2] - 会议应到监事3人，实到3人[2] 选举结果 - 监事会同意选举李燕女士为第四届监事会主席[3] - 选举议案表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[4]