公司业绩预告 - 预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为1280万元至1900万元，实现扭亏为盈 [1] - 业绩变动主要原因为内销市场聚焦高附加值市场，并主动剥离低毛利化学品业务 [1] - 内销化学品收入因业务调整而同比下降，给内销业务造成短期压力 [1] 收入结构变化 - 公司积极开拓海外市场，外销化学品收入实现同比增长 [1] - 因园区内企业需求下降，导致蒸汽与氢气销量减少 [1] 盈利能力与成本费用 - 得益于业务组合优化与高附加值产品占比提升，公司整体毛利率实现同比增长 [1] - 2022年12月发行的可转换公司债券，其募投项目在报告期内转固，导致计提的部分利息费用化 [1] - 美元汇率波动导致公司财务费用增加 [1]

可转债发行 - 2022年12月15日公司发行450.00万张可转换公司债券，募集资金45,000.00万元，期限六年[4] - 可转债票面利率第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.60%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%[4] - “富淼转债”初始转股价格20.26元/股，最新转股价格18.60元/股，经历多次调整[5] 转股情况 - 截至2026年1月23日，累计231,142,000元“富淼转债”转股，转股数量12,426,425股，占转股前公司已发行股份总额122,150,000股的10.17%[3] - 截至2026年1月23日，未转股的“富淼转债”金额218,858,000元，占发行总量的48.64%[3] - “富淼转债”自2023年6月21日起进入转股期[3] 股份变动 - 2025年公司回购注销2022年员工持股计划项下已授予但尚未解锁权益份额对应的2,667,312股股票[9] - 2025年12月2日起，“富淼转债”转股价格由18.43元/股调整为18.60元/股[9] - 2026年1月23日，有限售条件流通股为0股，无限售条件流通股从119,483,057股增至131,909,113股[13] - 2026年1月23日，股份总数从119,483,057股增至131,909,113股[13] - 公司总股本由119,483,057股增至131,909,113股[14] 股东权益变动 - 控股股东永卓控股有限公司及实际控制人合计持股比例由30.65%被动稀释至27.76%[14] - 股东江苏飞翔化工股份有限公司持股比例由13.99%被动稀释至12.67%[14] - 股东上海耕瑞资产管理有限公司－耕瑞泓晟1号私募证券投资基金持股比例由5.11%被动稀释至4.63%[14] - 永卓控股有限公司权益变动前持股36,620,000股，占比30.65%，变动后持股不变，占比27.76%[14] - 江苏飞翔化工股份有限公司权益变动前持股16,710,710股，占比13.99%，变动后持股不变，占比12.67%[14] - 上海耕瑞资产管理有限公司－耕瑞泓晟1号私募证券投资基金权益变动前持股6,107,600股，占比5.11%，变动后持股不变，占比4.63%[15] - 本次权益变动系可转债转股致公司股本增加，不影响公司控制权及治理结构和持续经营[15] 其他 - 投资者如需了解"富淼转债"详情，查阅公司2022年12月13日在上海证券交易所网站披露的《募集说明书》[16] - 公告日期为2026年1月27日[18]

转债时间节点 - 截至2026年1月26日，距“富淼转债”最后交易日2月2日剩5个交易日[4][26] - 截至2026年1月26日，距“富淼转债”最后转股日2月5日剩8个交易日[4][26] - 赎回登记日为2026年2月5日，赎回款发放日为2月6日[5] 转债价格及利率 - 转股价格为18.60元/股，2025年12月24日至2026年1月15日有15交易日收盘价不低于24.18元/股[6][7] - 赎回价格为100.2178元/张，到期按面值110.00%赎回未转股债券[5][8] - 当期计息年度票面利率为1.50%，计息天数53天[18] 税收及赎回规则 - 个人投资者征税税率20%，每张实际派发赎回金额100.1742元（税后）[24] - 2026 - 2027年境外机构投资境内债券利息收入暂免征税[25] - 有条件赎回触发条件及方式[9] 风险提示 - 建议被质押或冻结的“富淼转债”持有人在停止交易日前解除质押或冻结[27] - 1月26日“富淼转债”收盘价与赎回价格差异大，未及时操作可能面临损失[27] - 不符合科创板投资者适当性要求的持有人，可能因赎回价格低遭受损失[27]

公司业绩预告 - 预计2025年度归属于母公司所有者的净利润为1,280.00万元到1,900.00万元，实现扭亏为盈 [1] - 预计2025年度归属于母公司所有者扣除非经常性损益后的净利润为1,100.00万元到1,650.00万元 [1] 收入结构变化 - 内销化学品收入同比下降，原因是公司聚焦高附加值市场并主动剥离低毛利化学品业务，给内销造成短期压力 [1] - 外销化学品收入同比增长，原因是公司积极开拓海外市场 [1] - 蒸汽与氢气销量减少，原因是园区内企业需求下降 [1] 盈利能力分析 - 报告期内整体毛利率同比增长，得益于公司业务组合的优化与高附加值产品占比提升 [1]

财务数据关键指标变化（利润） - 预计2025年归属于母公司所有者的净利润为1,280.00万元到1,900.00万元，实现扭亏为盈[5] - 预计2025年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润为1,100.00万元到1,650.00万元[5] - 2024年同期归属于母公司所有者的净利润为-465.45万元，扣除非经常性损益的净利润为-1,260.53万元[7] - 2024年同期利润总额为-1,186.18万元[7] - 2024年同期每股收益为-0.04元[8] 业务线表现（收入） - 报告期内公司外销化学品收入同比增长[9] - 报告期内公司内销化学品收入同比下降[9] 成本和费用 - 报告期内因募投项目转固及美元汇率影响导致财务费用增加[9] 其他重要内容（盈利与资产质量） - 报告期内公司整体毛利率同比增长[9] - 报告期内江苏昌九农科化工有限公司盈利状况改善，暂未发现商誉减值迹象[9]

转债时间节点 - 富淼转债最后交易日为2026年2月2日[4] - 最后转股日为2026年2月5日[4] - 赎回登记日为2026年2月5日[5] - 赎回款发放日为2026年2月6日[5] - 2026年2月6日起在上海证券交易所摘牌[8][22] 触发赎回情况 - 2025年12月24日至2026年1月15日有15个交易日收盘价不低于24.18元/股，触发有条件赎回条款[6][12] 赎回条款及价格 - 到期按债券面值110%赎回未转股债券[7] - 有条件赎回条件为转股期特定情况或未转股余额不足3000万[9] - 赎回价格为100.2178元/张[5] 利息及派发金额 - 2025年12月15日至2026年12月14日票面利率1.50%，应计利息约0.2178元/张[17] - 个人投资者税后赎回金额100.1742元[23] - 居民企业税前赎回金额100.2178元[23] - 合格境外机构投资者按税前100.2178元派发[24] 剩余时间及风险 - 截至2026年1月23日，距最后交易日剩6个交易日，距最后转股日剩9个交易日[26] - 1月23日收盘价146.155元/张，与赎回价差异大[26] - 不符合要求且赎回价低于成本时投资者有损失风险[27]

公司股价与交易表现 - 2025年1月16日，富淼科技股价下跌5.07%，报收26.75元/股，成交额5684.55万元，换手率1.75%，总市值31.96亿元 [1] 公司基本情况 - 江苏富淼科技股份有限公司成立于2010年12月16日，于2021年1月28日上市 [1] - 公司主营业务涉及功能性单体、水溶性高分子、水处理膜及膜应用的研发、生产和销售，同时为集中区内企业提供能源外供 [1] - 主营业务收入构成：水溶性高分子45.33%，功能性单体38.57%，能源外供10.16%，水处理膜及膜应用2.74%，其他(补充)2.35%，其他产品0.85% [1] 基金持仓情况 - 银华基金旗下银华汇益一年持有期混合A（008384）在第三季度重仓富淼科技，持有1640股，占基金净值比例为0.05%，位列其第十大重仓股 [2] - 根据测算，该基金在1月16日因富淼科技股价下跌浮亏约2345.2元 [2] - 银华汇益一年持有期混合A成立于2020年8月24日，最新规模7466.15万元，今年以来收益0.69%，近一年收益4.52%，成立以来收益12.07% [2] 相关基金经理信息 - 银华汇益一年持有期混合A的基金经理为冯帆，累计任职时间5年20天，现任基金资产总规模84.36亿元，任职期间最佳基金回报22.17%，最差基金回报3.1% [3]

公司触发可转债有条件赎回条款 - 富淼科技股票在2025年12月24日至2026年1月15日期间 已有15个交易日的收盘价格不低于“富淼转债”当期转股价格的130% 即24.18元/股 触发了有条件赎回条款 [2] - 公司于2026年1月15日召开第六届董事会第八次会议 审议通过了《关于提前赎回“富淼转债”的议案》 [2] 公司董事会决定行使提前赎回权 - 公司董事会决定行使提前赎回权 将按照债券面值加当期应计利息的价格 对赎回登记日登记在册的“富淼转债”进行全部赎回 [2]

可转债发行 - 2022年12月15日公司发行450.00万张可转换公司债券，募集资金45,000.00万元，期限6年[4][5] 转股价格调整 - “富淼转债”初始转股价格为20.26元/股，最新转股价格为18.60元/股[5] - 2023 - 2025年多次调整转股价格[6][7][8][9] 赎回条款 - 到期赎回按债券面值110.00%（含最后一期利息）的价格赎回[10] - 有条件赎回触发条件及情况[12][15] - 2026年1月15日公司决定行使提前赎回权[3][16] 其他信息 - 可转债票面价格为100元/张[19] - 可查阅《募集说明书》了解情况[20] - 联系信息及公告日期[21][22]

债券募集 - 2022年12月15日公司发行450.00万张可转换公司债券，募集资金45,000.00万元[1] 转股价格调整 - “富淼转债”初始转股价格为20.26元/股，最新转股价格为18.60元/股[2] - 2022 - 2024年因权益分派调整转股价格[3][4] - 2024 - 2025年多次调整“富淼转债”转股价格[5][7] 股票回购 - 2025年同意回购注销2022年员工持股计划项下2,667,312股标的股票[7] 债券赎回 - 2026年1月15日公司董事会决定提前赎回“富淼转债”[13] - 华泰联合证券发表核查意见，保荐代表人为蔡福祥、刘森[19][20]