中国国际金融股份有限公司 关于上海盟科药业股份有限公司 首次公开发行部分限售股解禁上市流通的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为上海盟 科药业股份有限公司（以下简称"盟科药业"或"公司"）首次公开发行股票并在科创 板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板 股票上市规则（2024 年 4 月修订）》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作（2023 年 12 月修订）》等有关规定，对盟科药业首次公开发行部 分限售股解禁上市流通事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 1 二、本次限售股形成后至今公司股本数量变化情况 本次上市流通的限售股属于首次公开发行部分限售股，本次上市流通的限售股形成 后，截至本核查意见出具之日，公司的股本总数未发生变化。 三、本次上市流通的限售股的有关承诺 一、本次上市流通的限售股类型 根据《上海盟科药业股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》 及上市公告书，本次申请解除股份限售的股东对其所持有的股份承诺如下： 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海盟科药业股份 ...

证券代码：688373 证券简称：盟科药业 公告编号：2024-019 本次股票上市流通日期为 2024 年 7 月 15 日。 一、 本次上市流通的限售股类型 首次公开发行部分限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为 13,404,417 股。 上海盟科药业股份有限公司 本次股票上市流通总数为 13,404,417 股。 根据中国证券监督管理委员会出具的《关于同意上海盟科药业股份有限公司 首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1204 号），公司获准向社会公 开发行人民币普通股（A 股）13,000.00 万股，并于 2022 年 8 月 5 日在上海证券 交易所科创板上市。 公司首次公开发行后的总股本为 655,210,084 股，无限售条件流通股为 118,687,659 股，有限售条件流通股 536,522,425 股，其中 6,112,341 股限售股已 于 2023 年 2 月 6 日上市流通（ ...

人事变动 - 公司非独立董事段建因个人原因辞职[2] - 辞职后不再担任公司任何职务[2] - 辞职报告送达董事会时生效[2] 后续安排 - 公司将尽快完成非独立董事补选[2] 公告信息 - 公告发布于2024年7月2日[3]

报告公司投资评级 买入（首次）[1] 报告的核心观点 1) 全球耐药菌治疗形势严峻，亟需新一代抗生素。公司精耕抗感染领域，核心产品康替唑胺片在国内成功获批，有助于解决临床需求，产品进入商业化放量阶段。[6] 2) 公司核心产品康替唑胺具有独特的安全性优势，公司正全力推进MRX-4/康替唑胺序贯治疗革兰阳性耐药菌感染的全球III期临床，有望在28年于海外上市。[7][8][9] 公司概况 1) 盟科药业成立于2007年，是以治疗感染性疾病为核心的创新药企业。公司有两大核心技术:药物分子设计和发现技术,以及基于代谢的药物设计与优化技术。[17][18][19][20] 2) 公司核心产品优喜泰®（康替唑胺片剂）已成功在国内获批上市并进入商业化放量阶段。MRX-4是基于康替唑胺结构开发的水溶性前药,正在推进全球临床III期试验。[26][27][28] 行业分析 1) 全球耐药菌问题严重,预计到2050年全球每年死于耐药菌的人数将高达1000万人。但抗生素研发具有难度高、周期长、收益低等特性,全球新类型抗生素获批数量有限且上市节奏较慢。[11][12][13] 2) 中国抗菌药市场规模预计2030年将达到1254亿元,其中多重耐药革兰阳性菌治疗市场为108亿元,多重耐药革兰阴性菌治疗市场为422亿元。[13][14][15][16] 产品优势 1) 康替唑胺是全球第三款获批的恶唑烷酮类抗菌药,临床数据显示其药效与利奈唑胺相近,但耐药性与安全性更好。[18][19][20][21][22][23][24][25][26] 2) MRX-4序贯康替唑治疗可覆盖更广泛的患者群体,包括急性感染住院患者和慢性糖尿病足患者,有望成为DFI治疗的新标准。[28][78][79][80] 盈利预测与估值 1) 我们预测公司2024~2026年营业收入分别为1.56/2.51/3.97亿元,同比增加71.6%/61.0%/58.4%,EPS分别为-0.61/-0.54/-0.36元。[99] 2) 采用对公司管线的绝对估值作为主要估值参考,给予公司整体估值34.1亿元,按照最新股本6.55亿股换算为目标价5.20元。[100][101] 投资建议 考虑到公司是国内少有的专注于多重耐药菌治疗的创新企业,产品具备全球竞争力,首次覆盖,给予"买入"评级。[12]

报告公司投资评级 买入（首次）[1] 报告的核心观点 1) 全球耐药菌治疗形势严峻，亟需新一代抗生素。公司精耕抗感染领域，核心产品康替唑胺片在国内成功获批，有助于解决临床需求，产品进入商业化放量阶段。[6] 2) 公司核心产品康替唑胺具有独特的安全性优势，公司正全力推进MRX-4/康替唑胺序贯治疗革兰阳性耐药菌感染的全球III期临床，有望在28年于海外上市。[7][8][9] 公司投资价值分析 1) 国内抗革兰阳性耐药菌治疗迭代。MRX-4 序贯康替唑为医患提供了更安全的药物选择，且药效不弱于现有主流治疗药物利奈唑胺及万古霉素。良好的安全性使康替唑胺/MRX-4在长期用药患者上具有明显优势。[8] 2) 国外市场适应症独特。MRX-4 序贯康替唑的糖尿病足适应症上具有领先地位，潜在全球患者群体达4-6千万人，且临床治疗指南中尚无指定抗生素用药。公司临床III期完成后将给该治疗组合带来巨大的商业价值。[9] 盈利预测与估值 1) 我们预测公司2024~2026年营业收入分别为1.56/2.51/3.97亿元，同比增加71.6%/ 61.0%/58.4%，EPS分别为-0.61/-0.54/-0.36元。[3] 2) 采用对公司管线的绝对估值作为主要估值参考，给予公司整体估值34.1亿元，按照最新股本6.55亿股换算为目标价5.20元。[11][12]

证券代码：688373 证券简称：盟科药业 公告编号：2024-017 上海盟科药业股份有限公司 自愿披露关于MRX-8中国I期临床试验结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 上海盟科药业股份有限公司（以下简称"公司"）自主研发的新型注射用 多黏菌素类抗菌药MRX-8的中国I期临床试验已于近日完成并达到预期目标。现 将相关情况公告如下： 一、 药品基本情况 MRX-8是一种用于注射的多黏菌素类抗菌药，主要用于治疗多重耐药的革 兰阴性菌感染。传统的多黏菌素类药物由于可导致多发的肾毒性和神经毒性， 临床使用受限。MRX-8作为一种新型的多黏菌素类阳离子多肽药物，经过精心 的结构设计，在保持或改善治疗效果的同时，有望降低多黏菌素抗菌药的肾毒 性和神经毒性的风险。 MRX-8已于2022年完成美国I期临床试验，该试验结果显示在预计的临床治 疗剂量下，MRX-8在人体内的药物暴露量可望对大肠杆菌、绿脓杆菌和鲍曼不 动杆菌等各类多重耐药革兰阴性菌引起的感染达到理想的疗效。 二、 本次中国I期临床研究 ...

投资者关系活动相关信息 - 活动类别为策略会[2] - 形式为现场[2] - 时间为2024年5月8日[2] - 地点为策略会现场[2] - 参与单位包含中邮基金、鹏扬基金等[2] 公司经营情况 - 2024年第一季度公司实现营业收入3,301.61万元同比增长91.10%[2] 公司商业化策略 - 推进关键临床专家多项研究者发起的临床研究积累循证证据为专家共识和临床指南更新奠定基础[2] - 与学会等权威第三方机构合作开展专业医学教育工作促进感染性疾病规范化诊疗[2] - 推进优秀案例发表和真实世界应用案例分享强化产品差异化优势促进产品合理规范化应用并提供专业产品支持[2] - 积极参与国家医保谈判及续约工作和推进医院准入工作促进产品可及性满足患者临床应用需求[2]

营业收入及利润 - 2024年第一季度营业收入为33,016,131.56元，同比增长91.10%[4] - 公司持续拓展学术推广力度并扩大医药商业公司分销网络，导致营业收入快速增长[7] - 归属于上市公司股东的净利润较上年同期亏损增加4,597.44万元，主要系公司持续推进研发项目[8] - 2024年第一季度公司营业利润为-102,130,819.86元，较去年同期-56,162,215.81元下降[20] 资产及负债 - SILKY HERO LIMITED在2024年第一季度报告中境外法人持有13,404,417股[14] - 公司在2024年第一季度报告中流动资产总额为992,871,282.96元[16] - 公司在2024年第一季度报告中非流动资产总额为110,313,711.58元[17] - 公司在2024年第一季度报告中流动负债合计为137,975,631.81元[18] - 公司在2024年第一季度报告中非流动负债合计为223,399,200.35元[18] 研发投入及现金流 - 研发投入合计为84,646,910.43元，占营业收入的比例为256.38%[5] - 经营活动现金流出小计为134,333,713.86元，较去年同期86,552,388.59元增加[22] - 投资活动产生的现金流量净额为157,832,804.09元，较去年同期70,558,482.61元增加[23]

FANGDA PARTNERS http://www.fangdalaw.com 本法律意见书仅就本次股东大会的召集和召开程序、出席会议人员、召集人、 表决程序是否符合相关中国法律法规及《公司章程》的规定以及表决结果是否合 法、有效发表意见，并不对任何中国法律法规以外的国家或地区的法律发表任何 意见。本法律意见书的出具基于以下假设：（1）公司所提供的所有文件正本及副 本均为真实、准确、完整的；（2）公司已向本所披露一切足以影响本法律意见书 出具的事实和文件，且无任何隐瞒、疏漏之处。 本所及指派律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法律业 务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律 意见书出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉 尽责和诚实信用原则，进行了充分的核查验证，保证本法律意见所认定的事实真 实、准确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并承担相应法律责任。 中国上海市石门一路 288 号 电子邮件 E-mail: email@fangdalaw.com 兴业太古汇香港兴业中心二座 24 楼 电 ...

证券代码：688373 证券简称：盟科药业 公告编号：2024-016 上海盟科药业股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 4 月 22 日 （二） 股东大会召开的地点：中国（上海）自由贸易试验区爱迪生路 53 号 本次股东大会由公司董事会召集，董事长 ZHENGYU YUAN（袁征宇）先 生主持；本次会议以现场投票和网络投票相结合的方式进行表决，会议的召开及 表决方式符合《公司法》及《公司章程》的规定。 （五） 公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 二、 议案审议情况 （一） 非累积投票议案 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 18 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 18 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 303,90 ...