固德威技术股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 固德威技术股份有限公司全体股东： 公司代码：688390 公司简称：固德威 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 二. 内部控制评价结论 1. 公司于内部控制评价报告基准日，是否存在财务报告内部控制重大缺陷 □是 √否 2. 财务报告内部控制评价结论 √有效 □无效 根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2] 报告的核心观点 - 固德威至暗时刻已过，看好年内业绩逐季修复 [2] 根据相关目录分别进行总结 业绩简评 - 2023年实现营收73.53亿元，同比增长56.1%；归母净利润8.52亿元，同比增长31.2% [2] - 1Q24实现营收11.26亿元，同比下降34.5%；归母净亏损0.29亿元，同比下降108.6% [2] 经营分析 - 欧洲户储需求放缓，并网逆变器占比提升：2023年并网逆变器销量53.22万台，收入28.6亿元，同比+42.99%，毛利率29.43%，同比基本持平；储能逆变器销量15.41万台，收入15.7亿元，同比-4.67%，毛利率55.83%，同比+11.33PCT；储能电池销量341MWh，收入8.69亿元，同比+38.66%，毛利率24.96%，同比+7.18PCT [2] - 户用系统高速增长，组件降价带动盈利改善：2023年户用分布式系统销量513MW，营业收入16.54亿元，同比增长688.9%，毛利率12.94%，同比改善2.61PCT；2023年组件成本占系统总成本比例44.88%，同比下降17.96PCT；2024年组件价格有望保持低位，驱动户用系统业务盈利能力继续向上 [2] - 至暗时期已过，看好年内业绩逐季修复：一季度业绩亏损原因一是Q1为国内光伏装机传统淡季，叠加欧洲去库，逆变器收入放缓，部分Q4低毛利户用系统在Q1确收，导致收入及毛利率双降；二是收入规模缩减，叠加人员增加，期间费用率大幅提升，1Q24整体费用率同比+14.15PCT；后续随着国内项目启动、欧洲库存正常化以及新兴市场需求释放，预计收入逐季回暖，带动费用率摊薄、盈利修复 [2] 盈利预测、估值与评级 - 微调2024 - 2025年归母净利润预测至7.62、10.3亿元，预计2026年归母净利润为13.9亿元，对应PE为21、15、11倍 [2] 公司基本情况 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|4,710|7,353|8,649|10,770|12,975| |营业收入增长率|75.88%|56.10%|17.63%|24.52%|20.48%| |归母净利润(百万元)|649|852|762|1,028|1,389| |归母净利润增长率|132.27%|31.24%|-10.52%|34.88%|35.02%| |摊薄每股收益(元)|5.270|4.929|4.410|5.949|8.032| |每股经营性现金流净额|7.10|5.98|9.82|9.14|12.40| |ROE(归属母公司)(摊薄)|28.76%|28.57%|22.14%|24.51%|26.51%| |P/E|61.31|26.49|20.84|15.45|11.44| |P/B|17.63|7.57|4.61|3.79|3.03| [4] 三张报表预测摘要 - 主营业务收入及增长率、成本、毛利等数据呈现不同变化趋势，如主营业务收入2021 - 2026E分别为2,678、4,710、7,353、8,649、10,770、12,975百万元，增长率分别为75.9%、56.1%、17.6%、24.5%、20.5%等 [5] - 资产负债表中货币资金、应收款项、存货等项目在不同年份有相应数值及占比变化 [5] - 现金流量表中净利润、少数股东损益、非现金支出等项目也有不同表现 [5] 比率分析 - 每股指标如每股收益、每股净资产、每股经营现金净流等在不同年份有不同数值 [5] - 回报率指标如净资产收益率、总资产收益率、投入资本收益率等呈现变化趋势 [5] - 增长率指标如主营业务收入增长率、EBIT增长率、净利润增长率等各有不同 [5] - 资产管理能力指标如应收账款周转天数、存货周转天数等有相应数值 [5] - 偿债能力指标如净负债/股东权益、EBIT利息保障倍数、资产负债率等呈现不同情况 [5]

Contents | About this Report Chairman's Message | | --- | | 2 3 | | 01 | | 02 | | 03 | About GoodWe | Company Profile | | --- | | Corporate Culture | | 2023 Highlighted Events | | 2023 Highlights | | 2023 Awards and Honors | | Corporate Governance Framework | | --- | | Business Ethics | | Complaint Operations | | Stakeholder Engagement | | Innovation Drive | | --- | | Intellectual Property Protection | | Quality Assurance | | Integration of Informatization and | | Industrialization | Corporate Governance Pr ...

固德威技术股份有限公司 2024 年度"提质增效重回报"行动方案 固德威技术股份有限公司为践行"以投资者为本"的上市公司发展理念，维 护公司全体股东利益，基于对公司未来发展前景的信心、对公司价值的认可和切 实履行社会责任，公司特制定 2024 年度"提质增效重回报"行动方案，以进一 步提升公司经营效率，强化市场竞争力，保障投资者权益，稳定股价，树立良好 的资本市场形象。主要措施如下： 一、专注主营业务，提升经营质量 光伏技术的更迭发展、发电成本的下降，近年来全球太阳能开发利用规模迅 速扩大。近几年光伏行业发展十分迅速，全球多国政府出台相关政策推动光伏市 场化进程。顶层设计方面，"碳中和、碳达峰目标"奠定了光伏行业未来飞速发 展的整体基调，而中国光伏产业经过多年发展，产业链完整，制造能力和市场占 比均居全球第一。在能源互联网的变革趋势下，公司始终坚持以电力电子技术为 基础，在清洁能源的转换技术、储能技术和智慧能源管理系统平台等领域持续开 拓创新，致力成为智慧能源系统整体解决方案提供商，并将公司的相关产品和解 决方案覆盖至全球存在电力电子产品需求的区域，携手电网、社区、客户共同开 创智慧能源新时代。 2024 年 ...

人员变动 - 严康2017年4月至2023年6月任公司独立董事，2023年6月辞去相关职务[1] - 2023年公司高级管理人员未变动[10] 会议出席 - 2023年度严康应参加董事会4次，亲自出席4次，缺席0次；出席股东大会3次[4] - 2023年度公司召开4次审计委员会、1次薪酬与考核委员会、1次提名委员会、1次战略决策委员会，严康出席审计委员会1次[4] 议案表决 - 2023年度严康对参加的董事会所有议案均投赞成票，董事会审议的所有议案全部表决通过[6] 经营合规 - 2023年公司与关联方的日常性关联交易符合经营需求，价格定价公允，无损害公司及股东利益情况[8] - 2023年公司无违规担保情况[9] - 2023年公司使用暂时闲置募集资金进行现金管理符合相关要求[10] 业绩分配 - 2023年2月28日公司披露2022年度业绩快报[10] - 公司向全体股东每10股派发现金红利16元（含税），共派发现金红利19712.00万元（含税），占2022年度合并报表归属于上市公司股东净利润的30.36%[11] - 公司总股本为123200000股，以资本公积每10股转增4股，合计转增49280000股，转增后总股本增加至172480000股[11] 其他事项 - 2023年公司聘请中证天通会计师事务所担任年度财务审计机构[11] - 2023年公司、实际控制人等主体较好履行承诺，未违反承诺事项[12] - 2023年公司严格遵守相关规定规范信息披露行为[12] - 2023年公司建立健全内部控制制度，完善内部控制与风险管理体系[12] - 2023年公司不存在并购重组和开展新业务的情况[10][13] - 2023年公司运作规范、制度相对健全，不存在需要改进的事项[13]

业绩说明会信息 - 2024年5月20日9:00 - 10:00举行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[5] - 地点为上海证券交易所上证路演中心，方式为网络互动[8] - 投资者可在5月13 - 17日16:00前提问，20日参与会议[8][10] 参会及联系信息 - 参会人员有董事长等4人[9] - 联系部门为证券部，电话0512 - 62397978转8213，邮箱ir@goodwe.com[11]

固德威技术股份有限公司 审计委员会对会计师事务所履行监督职责情况报告 根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理 准则》、《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》等规定和要求，董事 会审计委员会本着勤勉尽责的原则，恪尽职守，认真履职。现将董事会审计委员 会对会计师事务所履行监督职责的情况汇报如下： 二、审计委员会对会计师事务所监督情况 根据公司《董事会审计委员会工作规则》等有关规定，审计委员会对会计师 事务所履行监督职责的情况如下： （一）审计委员会对中证天通的专业资质、业务能力、诚信状况、独立性、 过往审计工作情况及其执业质量等进行了严格核查和评价，认为其具备为公司提 供审计工作的资质和专业能力，能够满足公司审计工作的要求。2023 年 7 月 25 日，第三届董事会审计委员会第四次会议审议通过《关于续聘 2023 年度会计师 事务所的议案》，同意续聘中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）为公司外部 审计机构，并同意提交董事会审议。 （二）2024 年 1 月 4 日，审计委员会与负责公司审计工作的注册会计师及 项目经理进行审前沟通，对 2023 年度审计工作的审计范围、会计 ...

固德威技术股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告（茆晓颖） 作为固德威技术股份有限公司的独立董事，我严格按照《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上市 公司独立董事管理办法》等相关法律法规和规章制度及《公司章程》、《独立董事 工作制度》等公司制度的规定和要求，在履职期间忠实勤勉、恪尽职守，认真出 席董事会及各专门委员会会议，积极履行职责，独立自主决策，切实维护公司和 全体股东尤其是中小股东的合法权益。现将 2023 年度工作情况报告如下： 一、 独立董事基本情况 （一） 个人工作履历、专业背景以及兼职情况 茆晓颖女士：1975 年 9 月出生，经济学博士，财政系副教授。1997 年苏州 大学会计学专业学士毕业，2002 年苏州大学企业管理专业硕士毕业，2006 年苏 州大学金融学专业博士毕业。自 1997 年入职苏州大学商学院财政系任教以来， 历任苏州大学商学院助教、讲师、副教授、苏州大学商学院财政系主任，现任苏 州大学商学院智能会计系副教授，兼任国联人寿保险股份有限公司独立董事、江 苏爱舍伦医疗科技集团股份有限公司独立董事。 （二） 是否存在影响 ...

证券代码：688390 证券简称：固德威 公告编号：2024-019 固德威技术股份有限公司 关于续聘 2024 年度会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 成立日期：2014 年 1 月 2 日 组织形式：特殊普通合伙 注册地址：北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326 首席合伙人：张先云 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：中证天通会计师事务所（特殊普通合伙） 固德威技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 24 日召开第三 届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于续聘公司 2024 年度会计师事务所的 议案》，拟续聘中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2024 年度审计机 构。上述议案尚需提交公司股东大会审议。具体内容如下： 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 会计师事务所名称：中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称：中 证天通） 2023 年度末合伙人数量：51 人 2023 年度末 ...

固德威技术股份有限公司 内部控制审计报告 目 录 内部控制审计报告 中证天通会计师事务所 (特殊普通合伙) 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（bttp://wc.mof.gov.cn）"进行查 。 1-2 2023 年度 内部控制审计报告 中证天通(2024) 证专审 36120005 号 固德威技术股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要 求,我们审计了固德威技术股份有限公司（以下简称固德威公司）2023年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业 内部控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效 性是固德威公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 中证天通会计师事务所(特殊普通合伙) -1 - 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，固德威公司于 2023 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规 范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 中国注册会计师 (项目合伙人) 我们的责任是在实施审计工作的基础 ...