证券代码：688409 证券简称：富创精密 公告编号：2024-055 具体内容详见公司同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的 《2024 年半年度报告》及《2024 年半年度报告摘要公告》。 沈阳富创精密设备股份有限公司 第二届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 沈阳富创精密设备股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第九次 会议于 2024 年 8 月 29 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开，本次会议通知 已于 2024 年 8 月 22 日以邮件、电话等方式发出，本次会议应出席监事 3 人，实 际出席监事 3 人，会议由公司监事会主席刘明先生主持。本次会议的召集、召开 和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律法规以及《沈阳富创精密设备 股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，会议决议合法、 有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事投票表决，审议通过了如下决议： （一）审议通过了《关于 2024 年半年 ...

报告公司投资评级 - 根据报告,公司的投资评级为买入(维持)[7] 报告的核心观点 - 24H1公司预计实现营收14.8到15.3亿元,同比增长79%到85%;预计实现归母净利润1.15亿元到1.35亿元,同比增长20%到41%;预计实现扣非归母净利润1.05亿元到1.25亿元,同比增长317%到396%。24H1业绩增长主要受益于报告期内国内半导体市场需求的强势增长、国外半导体市场的复苏,以及公司持续加大生产能力建设。[2] - 半导体市场需求增长,公司在手订单充足。根据SEMI预测,半导体制造设备全球总销售额在2024年将达到1090亿美元,创下新的行业纪录,2025年也将持续增长,行业需求增长会为公司带来更大的发展空间。公司2024年上半年订单同比翻倍增长,二季度环比一季度持续增长,基于下游行业需求,预计下半年订单会继续保持增长态势。[2] - 筹划收购亦盛精密,补足非金属半导体零部件技术能力空白。公司正在筹划以不超过8亿元收购北京亦盛精密半导体有限公司。亦盛精密具有先进制程非金属脆性半导体零部件的研发及制造能力,在产品、客户和技术等方面与公司具有较强的业务协同,符合公司致力打造半导体零部件平台的战略定位。通过交易,公司将增加非金属半导体零部件品类,进入国内主流12英寸晶圆厂客户的金属、非金属半导体零部件耗材市场,可打造半导体零部件全生命周期服务体系。[2] - 海外业务复苏,工厂建设有序进行。公司海外业务整体呈复苏态势,源于存储capex的恢复,目前已提供的产品类型会带来一定增量,新拓展业务也会带来一定的收入贡献,新拓展业务仍以零部件、机械模组、管路业务为主。目前新加坡和美国工厂正在按照计划有序建设中,新加坡工厂2024年下半年将邀请目标客户进行验厂并计划年内陆续投产,该工厂的建设将为公司与海外大客户的合作关系带来助力。[2] 盈利预测与投资建议 - 我们预测公司24-26年归母净利润分别为3.02、4.04、5.32亿元,根据DCF估值法,对应目标价为38.21元,维持买入评级。[12]

报告投资评级 - 报告维持"增持"评级 [9] 报告核心观点 - 2024年上半年公司预计营业收入14.8-15.3亿元,同比增长78.63%-84.66%;预计归母净利润1.15-1.35亿元,同比增长20.19%-41.09% [5] - 半导体行业景气度回暖,助力公司业绩高增长 [6] - 公司筹划收购北京亦盛精密半导体100%股权,有助于公司打造半导体零部件平台,增强自身实力 [7][8] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年营业收入分别为32.29/44.73/56.51亿元,归母净利润分别为3.15/4.42/5.68亿元 [9] - 公司2022-2026年营业收入增长率分别为83.18%/33.75%/56.30%/38.54%/26.33%,净利润增长率分别为94.05%/-31.28%/86.74%/40.28%/28.53% [11] - 公司2022-2026年毛利率分别为32.7%/25.2%/27.1%/26.2%/25.7%,净利率分别为15.2%/8.1%/9.8%/9.9%/10.1% [13]

经董事会审议通过，公司聘任张璇女士担任总经理职务。张璇女士具有 20 年以上外企工作管理经验，国际化视野开阔，具备很强的体系化思维，在产、供、 销、研及并购等多领域积累了丰富的管理经验。张璇女士加入公司以来，导入精 益管理体系，升级内部运营系统，全面推动管理模式变革，聘任张璇女士为总经 理有助于全面提升公司的日常经营管理水平。 证券代码：688409 证券简称：富创精密 公告编号：2024-051 沈阳富创精密设备股份有限公司 关于高级管理人员辞任及聘任的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 沈阳富创精密设备股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 16 日 召开公司第二届董事会第九次会议，审议通过了《关于聘任张璇女士为公司总经 理的议案》、《关于聘任崔静女士为公司财务总监的议案》，具体情况如下： 一、 总经理辞任及聘任情况 为实现公司更高水平、更高质量的发展，郑广文先生将工作重心调整至公司 中长期发展战略，拟辞去总经理职务，将日常经营管理交由新任总经理负责。郑 广文先生辞任公司总经理后，仍将继 ...

证券代码：688409 证券简称：富创精密 公告编号：2024-052 沈阳富创精密设备股份有限公司 第二届监事会第八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 沈阳富创精密设备股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第八次 会议于 2024 年 8 月 16 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开，本次会议通知 已于 2024 年 8 月 12 日以电子邮件发出，本次会议应出席监事 3 人，实际出席监 事 3 人，会议由公司监事会主席刘明先生主持。本次会议的召集、召开和表决程 序符合《中华人民共和国公司法》等法律法规以及《沈阳富创精密设备股份有限 公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 经与会监事投票表决，审议通过了如下决议： （一）审议通过了《关于变更会计政策的议案》 经审议，监事会认为：公司本次会计政策变更符合《企业会计准则第 28 号 ——会计政策、会计估计变更和差错更正》等相关规定，符合公司实际情况，能 够客观、 ...

关于沈阳富创精密设备股份有限公司 2024 年度变更情况专项说明的专项报告 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mof.gov.cn） c.mof.gov.cn) 报告编码:沪24FM10FR7N (D C (D 0 0 信会师报字[2024]第 ZA13924 号 沈阳富创精密设备股份有限公司全体股东: 我们接受沈阳富创精密设备股份有限公司(以下简称富创精密) 委托,审核了后附的富创精密管理层编制的《沈阳富创精密设备股份 有限公司 2024 年度会计政策变更情况专项说明》(以下简称专项说明) 一、管理层对专项说明的责任 0 0 () 0 D 关于沈阳富创精密设备股份有限公司 2024 年度变更情况专项说明的专项报告 富创精密管理层的责任是按照《企业会计准则第 28 号 -- 会计 政策、会计估计变更和差错更正》以及《上海证券交易所科创板股票 上市规则》、《科创板上市公司自律监管指南第 3 号 -- 日常信息 披露》的相关规定编制专项说明,并负责设计、执行和维护必要的内 部控制,以使会计政策变更事项按照适用的财务报告编制基础确认、 计量和披露,不存在由于舞弊或错误导 ...

证券代码：688409 证券简称：富创精密 公告编号：2024-050 沈阳富创精密设备股份有限公司 关于变更会计政策的公告 本议案无需提交股东大会审议。 二、 会计政策变更的具体情况及对公司的影响 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会计政策变更是沈阳富创精密设备股份有限公司（以下简称"公司" 或"富创精密"）按照中华人民共和国财政部（以下简称"财政部"）制定的《企 业会计准则》等相关规定及公司实际情况进行的相应变更，不会对公司财务状况、 经营成果和现金流量产生重大影响，不存在损害公司及股东利益的情况。 一、 本次会计政策变更情况概述 1、 会计政策变更的原因 为进一步提高公司管理水平，优化成本核算，确保成本核算的时效性、稳定 性，公司拟将原材料中的辅助材料以及周转材料计价方式改为按月末一次加权平 均方法计价，其他存货发出时仍按先进先出方法计价。 2、 审议程序 2024 年 8 月 16 日，公司召开第二届董事会第九次会议和第二届监事会第八 次会议，审议通过了《关于变更会计政策的议案》（ ...

公司基本信息 - 富创精密（688409）属于信息设备/半导体产品与半导体设备行业[1] - 投资评级为“优于大市”，评级调高[2] - 2024年08月14日发布的公司信息点评[1] 股票数据 - 2024年08月13日收盘价为37.09元[3] - 52周股价波动范围为33.30元至99.88元[3] - 总股本为308百万股，流通A股为177百万股[3] - 总市值为11425百万元，流通市值为6562百万元[3] - 23Q2归母净利润环比增长42.92%，模组产品收入快速成长[3] 市场表现 - 富创精密相对于海通综指的表现为-47.07%至17.93%[5] - 沪深300对比的绝对涨幅为0.8%至-14.4%，相对涨幅为4.8%至-5.4%[6] 投资要点 - 24H1扣非后归母净利润同比高增[8] - 拟通过收购非金属半导体零部件供应商亦盛精密完善半导体零部件平台的战略定位[8] 公司战略与业务发展 - 富创精密的产品包括工艺零部件、结构零部件、模组产品和气体管路[9] - 公司计划通过收购亦盛精密100%股权，进一步完善半导体零部件平台的战略定位[9] - 亦盛精密的非金属半导体零部件与富创的业务协同，包括产品互补和技术能力互补[10] 业绩表现 - 24H1预计实现收入14.80亿元至15.30亿元，同比增长78.63%至84.66%[11] - 扣非后归母净利润为1.05亿元至1.25亿元，同比增长316.76%至396.14%[11] 盈利预测与估值 - 预测2024E至2026E收入分别为31.96亿元、43.84亿元和55.07亿元，同比增长54.72%、37.17%和25.61%[12] - 归母净利润预测为2.86亿元、4.13亿元和5.42亿元，同比增长69.63%、44.34%和31.18%[12] - 采用PS估值法，给予公司PS（2024E）7x-8x，对应合理市值区间为223.72亿元至255.68亿元，对应合理价值区间为72.63元/股至83.01元/股，调升评级为“优于大市”[12] 主要财务数据及预测 - 2022年至2026E的营业收入预测分别为1544百万元、2066百万元、3196百万元、4384百万元和5507百万元，同比增长83.2%、33.8%、54.7%、37.2%和25.6%[13] - 净利润预测分别为245百万元、169百万元、286百万元、413百万元和542百万元，同比增长94.0%、-31.3%、69.6%、44.3%和31.2%[13] - 毛利率预测分别为32.7%、25.2%、24.6%、26.5%和26.6%[13] 分业务预测 - 工艺零部件的收入预测分别为620.91百万元、726.47百万元和849.96百万元，同比增长36.00%、17.00%和17.00%，毛利率分别为30%、32%和32%[16] - 结构零部件的收入预测分别为721.69百万元、966.35百万元和1194.41百万元，同比增长47.00%、33.90%和23.60%，毛利率分别为26%、28%和28%[17] - 模组产品的收入预测分别为1488.93百万元、2090.46百万元和2633.98百万元，同比增长61.00%、40.40%和26.00%，毛利率分别为20%、22%和22%[18] - 气体管路的收入预测分别为322.08百万元、537.07百万元和733.10百万元，同比增长95.00%、66.75%和36.50%，毛利率分别为28%、30%和30%[19] - 其他业务收入的收入预测分别为42.42百万元、63.64百万元和95.46百万元，同比增长50%、50%和50%，毛利率分别为55%、60%和60%[20]

证券代码：688409 证券简称：富创精密 公告编号：2024-049 沈阳富创精密设备股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/10/21，由董事长郑广文先生提议 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2023/10/20~2024/10/19 | | 预计回购金额 | 14,000 万元~28,000 万元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 3,678,403 股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 1.1942% | | 累计已回购金额 | 23,877.05 万元 | | 实际回购价格区间 | 35.68 元/股~86.00 元/股 | 一、 回购股份的基本情况 公司将严格按照《上市公司股份回购规则》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 7 ...

公司业绩情况 - 公司2024年上半年预计实现营业收入14.8亿元到15.3亿元，同比增长78%到84% [1] - 公司2024年上半年预计实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为1.05亿元到1.25亿元，同比增长316%到396% [1] 订单情况 - 公司2024年上半年订单同比翻倍增长，二季度环比一季度持续增长 [1] - 截至目前公司在手订单充足，预计下半年订单会继续保持增长态势 [1] 业绩展望 - 根据SEMI预测，2025年半导体制造设备全球总销售额将创下1280亿美元的新高 [1] - 公司2024年新开发的产品在2025年也将形成部分收入，产能的逐步释放也将推动公司业绩进一步增长 [1] 海外市场 - 根据SEMI预测，2024年半导体制造设备全球总销售额将达到1090亿美元，创下新的行业纪录 [1] - 公司自2011年成为海外大客户的合格供应商，与之保持稳定友好的合作关系 [1] - 公司新加坡工厂目前正在按计划建设，将为公司与海外大客户的合作关系带来助力 [1] 利润提升路径 - 公司将持续优化工艺路线、降低成本 [1] - 公司将不断拓展市场规模，借助规模效应和产能释放来摊薄固定成本 [1] - 公司将进一步扩大先进制程产品的市场份额，增加高附加值产品的营收贡献 [1] 行业壁垒及公司竞争优势 - 行业壁垒包括认证壁垒、客户壁垒、技术壁垒和资本投入壁垒 [1] - 公司具有强大的客户资源，掌握了多项关键制造工艺技术，在先进制程产品方面具有技术优势 [1] 收购亦盛精密的进展 - 本次交易还需进一步审计与评估，公司将根据进展情况及时履行信息披露义务 [1] - 公司将聘请专业评估机构对亦盛精密进行评估，最终交易价格将以评估值为依据 [1] - 公司计划全部以现金支付，并采取分期付款的方式，保护中小股东利益 [1] 实控人股权冻结情况 - 实控人目前正常履职，暂未发现极端风险，后续具体进展以相关公告为准 [1]