公司概况及经营情况 - 公司应用于光模块市场的模拟前端产品、线性产品以及部分通用电源产品在客户端导入顺利，可支持400G/800G/1.6T等光模块[1] - 公司除了已有的海内外头部客户外，还在持续开拓很多新的客户，未来将继续加强研发投入，进一步丰富相关产品品类，提升公司的产品竞争力与市占率[1] - 公司应用于服务器市场的产品主要包括电源采集AFE、I2C接口、运放、LDO、Efuse等通用产品，可以广泛应用于传统服务器和AI服务器，客户覆盖国内的大部分头部企业[2] - 公司将继续围绕客户的需求加大产品的投入力度，不断丰富产品品类，通过中长期努力构建起差异化的竞争壁垒[2] 并购项目进展 - 公司拟以发行可转债及支付现金的方式购买创芯微100%股权并募集配套资金的项目申请已于8月24日获得上交所并购重组审核委员会审核通过，目前该项目处于中国证监会审议注册阶段[1]

公司基本情况及2024年半年度经营情况 - 公司2024年第二季度电源管理芯片实现销售收入6,228.26万元,环比增长138.23%,主要受益于汽车、服务器、光模块、新能源以及工业电源模块、家电等部分细分领域的增长[1] - 当前晶圆代工的价格相对稳定,公司将根据市场的供需情况动态地进行晶圆成本端的优化,同时还将通过成本及产品结构的优化等措施来改善公司的综合毛利水平[1] 行业发展情况 - 泛通讯市场中,与AI相关的光模块和服务器市场目前需求依然较好,预期未来有望持续增长;无线通讯市场随着客户端库存的持续去化,下半年相关业务情况有望进一步改善[1] - 公司已布局高速高精度的ADC产品,可以用于通讯、工业等一些专用领域[1] 海外市场布局 - 2024年上半年,公司持续推进海外业务布局,在新加坡、德国、美国、韩国和日本已建立了本地化的销售和技术支持团队,并完成10多家全球知名的汽车、工业的头部客户稽核[1] - 公司与全球领先的电子元器件和自动化产品商业分销商DigiKey建立战略合作伙伴关系,完善海外销售网络,助力海外市场业务拓展[1]

华泰联合证券有限责任公司 关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司发行可转 换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金 之 独立财务顾问报告 （注册稿） 独立财务顾问 签署日期：二〇二四年八月 独立财务顾问声明和承诺 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"、"本独立财务顾问"）接 受思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司（以下简称"思瑞浦"、"上市公司"或 "公司"）委托，担任本次发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金 （以下简称"本次交易"）的独立财务顾问，就该事项向上市公司全体股东提供独立 意见，并制作本报告。 本独立财务顾问核查意见是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业务管理办 法》《上市公司向特定对象发行可转换公司债券购买资产规则》《公开发行证券的公 司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》《上市公司监管指引 第 9 号——上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》和《上海证券交易所上市 公司重大资产重组审核规则》等法律法规及文件的规定和要求，以及证券行业公认的 业务标准、道德规范，经 ...

关于 国浩律师（上海）事务所 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 发行可转换公司债券及支付现金购买资产 并募集配套资金 之 补充法律意见书（四） 上海市北京西路 968 号嘉地中心 27 层 邮编：200041 27th Floor, Garden Square, No. 968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5243 3320 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 二〇二四年八月 | 第一节 | 引言 3 | | --- | --- | | 第二节 | 正文 5 | | 一、本次交易方案 5 | | | 二、本次交易的批准与授权 5 | | | 三、本次交易具备的实质条件 5 | | | 四、与本次交易相关的信息披露 6 | | | 五、结论性意见 6 | | | 第三节 | 签署页 7 | 国浩律师（上海）事务所 补充法律意见书（四） 国浩律师（上海）事务所 关于思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 发行可转换公司债券及支付现金购买 ...

证券代码：688536 证券简称：思瑞浦 上市地：上海证券交易所 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 发行可转换公司债券及支付现金购买资产 并募集配套资金报告书（草案）（摘要） （注册稿） | 项 目 | 名 称 | | --- | --- | | 购买资产交易对方 | 杨小华、白青刚、艾育林、珠海创芯信息咨询合伙 名交易对方 | | | 企业（有限合伙）等 19 | | 募集配套资金认购方 | 不超过 35 名特定投资者 | 独立财务顾问 签署日期：二〇二四年八月 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）（摘要）（注册稿） 声 明 本部分所述词语或简称与本摘要"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、上市公司声明 本公司及本公司全体董事、监事及高级管理人员保证上市公司及时、公平地披露 信息，保证重组报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，保证本摘要所引用的相关数据的真实性和合理性，并对所提供信 息的真实性、准确性、完整性负相应的法律责任。 如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被 ...

证券代码：688536 证券简称：思瑞浦 公告编号：2024-081 | 重组报告书章节 | | 修订内容 | | --- | --- | --- | | 第十五章 | 对本次交易的 | 在法律顾问意见中补充了《补充法律意见书（四）》 | | 结论性意见 | | | | 第十七章 | 备查文件 | 补充国浩律师（上海）事务所出具的《补充法律意见书 | | | | （四）》 | 除上述补充和修订之外，公司根据本次交易已履行的程序情况对草案全文进 行了梳理和自查，完善了部分表述，对重组方案无影响。 特此公告。 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 关于发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募 集配套资金报告书（草案）修订说明的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行可 转换公司债券及支付现金的方式购买深圳市创芯微微电子股份有限公司股权（以 下简称"标的资产"）并募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 上海证券交易所并购重组审核委员会（以下简称"上交所重组 ...

投资评级 - 增持（首次）[1] 核心观点 - 公司2024年上半年营业收入5.07亿元，同比-17.21%，归母净利润-0.66亿元，但24Q2收入3.07亿元，同比+0.63%，环比+53.33%，亏损环比明显收窄[3] - 泛工业需求逐步复苏，汽车、光模块、服务器市场良好成长，新能源、工业电源模块等细分市场需求回暖，推动24Q2收入环比高增[3] - 公司坚持内生外延平台式发展，收购创芯微股权项目稳步推进，以增强电池保护芯片产品线和消费电子领域战略布局[2] - 毛利率稳中有升，24H1毛利率48.03%，同比-6.71pct，24Q1、24Q2毛利率分别为47.63%、48.28%[2] - 费用控制良好，销售费用0.54亿元同比+35.29%，管理费用0.55亿元同比-0.10%，研发费用2.58亿元同比-8.80%[2] - 产品线协同发展，信号链芯片24Q2收入2.44亿元环比+40.54%，电源管理收入0.62亿元环比+138.23%，嵌入式处理器新品持续研发[3] - 车规产品研发投入加大，截至2024年6月30日拥有160余款车规级芯片，覆盖放大器、比较器、接口产品等多品类[3] - 2024年上半年产品销量同比约+27%，24Q2出货量创单季度历史新高[3] 财务预测 - 预计2024/2025/2026年收入分别为14.58亿元、21.54亿元、26.99亿元，同比+33.3%、+47.8%、+25.3%[4] - 预计2024/2025/2026年归母净利润分别为0.68亿元、2.97亿元、5.16亿元，同比变化-、+339.8%、+73.4%[4] - 对应2024年8月22日收盘价76.45元，PE为149.6倍、34.0倍、19.6倍[4] - 预计毛利率2024E/2025E/2026E分别为48.1%、47.5%、48.2%，ROE分别为1.2%、5.0%、8.0%[4] 业务进展 - 信号链产品推出全新电流放大器、16通道高精度ADC、高速CAN收发器等新品[3] - 电源管理产品提升基础技术能力，推进高边开关、驱动、DCDC等在泛工业、汽车和服务器市场应用[3] - 嵌入式处理器面向数字电源、逆变、储能、电驱、车规等方向新品陆续研发送样[3]

上海证券交易所并购重组审核委员会 2024 年第 5 次审议会议 结果公告 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司（发行股份购买资 产）：本次交易符合重组条件和信息披露要求。 无。 上海证券交易所并购重组审核委员会 2024 年第 5 次审议会 议于 2024 年 8 月 23 日召开，现将会议审议情况公告如下： 上海证券交易所 并购重组审核委员会 一、审议结果 2024 年 8 月 23 日 二、重组委会议现场问询的主要问题 请上市公司代表结合行业周期、竞争格局、标的公司主要产 品收入、销售价格及结构变化、毛利率变动原因等，说明标的公 司预测收入增长的合理性、业绩的可实现性。请独立财务顾问代 表发表明确意见。 三、需进一步落实事项 ...

特此公告。 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司董事会 2024 年 8 月 24 日 1 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司（以下简称"公司"）拟以发行可 转换公司债券及支付现金的方式购买深圳市创芯微微电子股份有限公司 100%股 权并募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 上海证券交易所并购重组审核委员会（以下简称"上交所重组委"）于 2024 年 8 月 23 日召开 2024 年第 5 次并购重组审核委员会审议会议，对公司本次交易 的申请进行了审议。根据上交所重组委发布的《上海证券交易所并购重组审核委 员会 2024 年第 5 次审议会议结果公告》，本次会议的审议结果为：本次交易符合 重组条件和信息披露要求。 本次交易尚需经中国证券监督管理委员会同意注册后方可正式实施，能否获 得前述注册，以及最终获得相关注册的时间均存在不确定性，敬请广大投资者关 注后续公告并注意相关投资风险。公司将根据本次交易事项的进展情况及时履行 信息披露义务。 证券代码：688536 证券简称：思瑞浦 公告编号：2024-080 思瑞浦微电子科技（苏州）股份有限公司 关于发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募 集配套资金事项 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 2024Q2 业绩环比修复明显 - 2024Q2公司实现营收3.07亿元，同比+0.63%，环比+53.33% [5] - 2024Q2归母净利润-0.16亿元，同比-0.29亿元，环比+0.33亿元 [5] - 2024Q2扣非归母净利润-0.39亿元，同比-0.28亿元，环比+0.35亿元 [5] - 2024Q2销售毛利率48.28%，同比-3.33pcts，环比+0.65pcts [5] 公司各大产品线表现出色，产品矩阵不断丰富 - 信号链芯片方面2024Q2实现销售收入2.44亿元，环比+40.54%，毛利率49.83%，环比+0.72pcts [6] - 电源管理芯片方面2024Q2实现销售收入0.62亿元，环比+138.23%，毛利率42.27%，环比+4.48pcts [6] - 公司持续推出多项新产品，产品矩阵不断丰富 [6] 公司坚持创新驱动发展 - 2024H1研发费用2.58亿元，同比-8.80%，占营收50.96%，同比+4.70pcts [7] - 苏州测试中心厂房及一期基本产线已建成并开始试运行 [7] - 公司持续推进发行可转债及支付现金收购深圳创芯微微电子股权并募集配套资金 [7]