会议情况 - 思瑞浦第四届董事会第八次会议于2026年3月30日召开，9名董事全部参加[2] 议案表决 - 《董事会2025年年度工作报告》等多项议案表决通过，需提交2025年年度股东会审议[3][4][5][6][13][17][18] - 评估独立董事符合独立性要求，表决6票同意[15] - 高级管理人员薪酬方案表决6票同意，关联董事回避[16] 制度修订 - 公司修订《董事、高级管理人员薪酬管理制度》获通过，需提交股东会审议[18] 会议安排 - 审议通过提请召开公司2025年年度股东会的议案[19]

业绩数据 - 2025年归属上市公司股东净利润172,991,828.80元[4] - 年末母公司可供分配利润1,173,349,655.37元[4] - 每10股派发现金红利1.55元，拟派21,190,344.35元，占当年净利润12.25%[3][4] - 最近三年累计现金分红21,190,344.35元，回购注销0元[6] - 最近三年平均净利润 -19,646,052.04元[6] - 最近三年累计研发投入1,719,553,597.04元，占累计营收38.60%[6] - 最近三年累计营业收入4,455,148,590.28元[6] - 2025年母公司净利润217,083,977.41元[8] 市场情况 - 2025年集成电路市场需求上升，国产替代深化，竞争加剧[7] 公司策略 - 2025年资金用于人才储备、技术研发等[9] - 建立多渠道投资者交流机制[11] - 股东会现场召开，提供现场和网络投票[11] - 在《公司章程》制定利润分配政策，连续披露行动方案[11] - 2026年3月30日董事会审议通过利润分配预案[12] - 利润分配预案经审计委员会审议通过[12] - 利润分配结合公司发展和资金需求[12] - 方案尚需股东会审议通过[13]

可转债转股情况 - “思瑞定转”2025年4月25日起转股，累计转股金额383,389,200元，形成股份2,426,504股，占转股前总股本1.83%[3] - 2026年第一季度转股金额27,989,200元，转股股数177,144股[3] - 截至报告披露日，未转股可转债余额为100元，基本完成转股[3] 可转债发行情况 - 2024年9月12日，公司获证监会同意发行3,833,893张可转换公司债券批复[4] - 2024年11月4日，公司完成定向可转债登记，每张面值100元，票面利率0.01%/年，期限4年[5] 转股价格及赎回情况 - “思瑞定转”转股期为2025年4月25日至2028年10月24日，初始及最新转股价格158元/股，未调整[5] - 未转股“思瑞定转”面值余额100元低于转股价，满足条件公司将赎回兑付[6] 股份变动情况 - 2026年第一季度及截至公告披露日，限售条件流通股变动后为2,426,504股[7] - 无限售条件流通股变动后为135,648,979股[7] - 公司总股本变动后为138,075,483股[8]

可转债发行 - 公司获核准发行3,833,893张可转换公司债券购买资产[8] - 可转债总规模3,833,893张，面值100元[10][11] - 期限4年，从2024年10月25日至2028年10月24日，起息日为2024年10月25日[12][13] - 初始和最新转股价格均为158元/股[15][16] - 票面利率0.01%/年（单利）[19] - 发行不设担保，不安排评级[28][29] 业绩数据 - 2025年营业收入21.42亿元，同比增长75.65%[39] - 2025年归属于上市公司股东的净利润1.73亿元，较上年度增加3.70亿元[39] - 2025年综合毛利率46.64%，信号链芯片产品毛利率50.53%，电源管理芯片产品毛利率39.22%[39] - 2025年末总资产68.83亿元，较期初增长10.99%[40] - 2025年经营活动产生的现金流量净额1.48亿元，同比增长109.33%[40] - 2025年基本每股收益1.30元/股，2024年为 - 1.50元/股[43] - 2025年加权平均净资产收益率3.08%，较2024年增加6.72个百分点[43] - 2025年研发投入占营业收入的比例为27.46%，较2024年减少19.86个百分点[43] 股权与转股 - 2024年10月22日，上市公司持有创芯微100%股权[44] - 2024年10月22日，收到特定对象用于可转换公司债券作价出资的创芯微股权并完成资产过户[45] - 2024年11月4日完成3,833,893张可转换公司债券登记托管手续[46] - 2025年4月25日起“思瑞定转”定向可转换债券可转换为公司股份[57] - 2025年10月20日至27日，3,400,990张可转债转股，占发行总量88.71%，累计转股金额340,099,000元，形成股份2,152,519股[58] - 截至2025年12月31日，“思瑞定转”累计转股金额355,400,000元，形成股份2,249,360股，占转股前总股本1.70%[59] - 截至2025年12月31日，尚未转股的“思瑞定转”金额27,989,300元，占发行总额7.30%，面值总额少于3,000万元[59] - 2025年未发生调整转股价格事项[60][61] - 截至2025年12月31日，3,554,000张“思瑞定转”转换为公司股票，累计转股数2,249,360股，公司总股本由135,648,979股增至137,898,339股[62] 其他 - 2025年10月27日支付“思瑞定转”第一年利息，计息期为2024年10月25日至2025年10月24日，票面利率0.01%（含税）/年，每张付息0.01元（含税）[52] - 2025年未召开债券持有人会议，未设置回售条款，未出现兑付兑息违约情况[48][50][52][55]

募集资金情况 - 2020年9月首次公开发行股票，应募集231,420.00万元，实际收到215,229.86万元，净额214,574.66万元[11] - 2022年度向特定对象发行股票，应募集180,099.90万元，实际募集178,165.66万元[15] - 2024年发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金，应募集38,337.99万元，实际募集36,187.05万元[19] - 首次公开发行股票超募资金金额为130,229.86万元[14] 资金使用与余额 - 2025年度首次公开发行股票直接投入项目16,116.46万元，累计使用206,922.27万元，余额6,832.30万元，专户余额1,706.46万元[12] - 2025年度向特定对象发行股票直接投入项目24,649.80万元，累计使用104,387.56万元，余额73,778.10万元，专户余额5,322.72万元[16] - 2025年度发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金直接投入项目36,187.05万元，资金已使用完毕[20] - 截至2025年12月31日，公司实际投入相关项目的募集资金共计76,953.31万元[37] 现金管理 - 2025年末首次公开发行股票募集资金用于现金管理金额为19,300.00万元[14] - 2025年末向特定对象发行股票募集资金用于现金管理金额为73,000.00万元[19] - 2025年度公司使用首次公开发行股票的募集资金进行现金管理的收益共计4460826元[55] - 公司使用向特定对象发行股票的募集资金进行现金管理的收益共计13,561,068.05元[67] 项目投资 - 2021年公司同意使用15,000.00万元对思瑞浦上海注资实施募投项目[26] - 2022年同意使用超募资金投资“车规级模拟芯片研发产业化项目”68,514.11万元与“高性能电源芯片研发产业化项目”29,123.54万元[27] - 截至2025年12月31日，已使用首次公开发行股票超募资金投入“车规级模拟芯片研发及产业化项目”51,610.86万元，投入“高性能电源芯片研发及产业化项目”29,928.58万元[71] 项目进度 - 拟集成电路研发与产业化项目截至期末投入进度101.23%[81] - 研发中心建设项目截至期末投入进度104.16%[81] - 诺投资项目小计截至期末投入进度101.11%[81] - 补充流动资金项目截至期末投入进度102.00%[81] - 规级模拟芯片及产业化项目投入进度75.3%[81] - 香港综合性研发建设项目截至期末投入进度49.17%[85] - 数模混合产品及产业化项目截至期末投入进度65.34%[85] - 测试中心建设项目截至期末投入进度37.70%[85] 其他情况 - 2025年霍尔传感器等产品预计取得收入8427万元[86] - 苏州测试中心厂房一期高效运行，已获得IATF16949与ESD20.20认证[86] - 临港研发中心项目建设正常推进[86]

业绩数据 - 2025年度公司营业收入21.42亿元，较2024年的12.20亿元增长75.65%[26] - 2025年营业总成本20.02亿元，较2024年的14.26亿元增长40.40%[26] - 2025年净利润1.73亿元，2024年净亏损1.97亿元[26] - 2025年经营活动产生的现金流量净额1.48亿元，较2024年的7059.14万元增长109.33%[28] - 2025年投资活动产生的现金流量净额 -12.65亿元，2024年为 -6959.25万元[28] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额3.33亿元，2024年为 -1.38亿元[28] - 2025年现金及现金等价物净增加额 -7.91亿元，2024年为 -1.33亿元[28] - 2025年基本每股收益1.30元，2024年为 -1.50元[26] - 2025年稀释每股收益1.30元，2024年为 -1.50元[26] - 2025年综合收益总额1.77亿元，2024年为 -1.97亿元[26] 资产负债 - 2025年12月31日流动资产合计44.85亿元，2024年为41.14亿元[24] - 2025年12月31日流动负债合计6.15亿元，2024年为5.29亿元[24] - 2025年12月31日非流动资产合计23.98亿元，2024年为20.86亿元[24] - 2025年12月31日非流动负债合计5323.77万元，2024年为3.71亿元[24] - 2025年12月31日负债合计6.68亿元，2024年为8.99亿元[24] - 2025年12月31日所有者权益合计62.14亿元，2024年为53.01亿元[24] - 2025年12月31日资产总计68.83亿元，2024年为62.01亿元[24] - 2025年应收账款2.72亿元，2024年为1.96亿元[24] - 2025年存货4.90亿元，2024年为3.86亿元[24] - 2025年应付账款1.97亿元，2024年为1.47亿元[24] 审计相关 - 审计认为财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2025年财务状况、经营成果和现金流量[5] - 审计将收入确认作为关键审计事项，因其是关键业绩指标，可能存在管理层不恰当确认收入的风险[9] - 审计对收入确认实施了了解内控、检查合同、分析程序等多项程序[10] - 审计将存货跌价准备确定为关键审计事项，因存货金额重大且计提涉及重大管理层判断[11] - 审计对存货跌价准备实施了了解内控、复核估计售价等多项程序[12] 股本变动 - 公司2020年9月21日上市，首发2000万股，上市后股本为8000万元[44] - 2021 - 2025年有多批激励对象归属股份并出资，还有向特定对象发行股份、发行募集配套资金等情况[44][45][46][47][48] - 截至2025年12月31日，3,554,000张“思瑞定转”转换为公司股票，累计转股数为2,249,360股[49] - 截至2025年12月31日，公司总股本为137,898,339.00元，每股面值1.00元[50] 会计政策 - 公司存货发出采用加权平均法计价，采用永续盘存制，每年至少盘点一次[153][155] - 资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于可变现净值时计提跌价准备[156] - 公司对特定金融资产等以预期信用损失为基础确认损失准备[117] - 公司对长期股权投资、固定资产等资产进行减值测试，判断是否存在减值迹象[196] - 开发阶段支出资本化需满足芯片生产工艺开发经技术团队充分论证、管理层批准预算等五项条件[195]

内部控制 - 思瑞浦公司董事会负责建立健全和评价内部控制有效性[4] - 注册会计师负责对财务报告内部控制有效性发表审计意见[5] - 思瑞浦公司2025年12月31日财务报告内部控制有效[7] 审计信息 - 容诚会计师事务所2026年3月30日出具审计报告[8] - 容诚会计师事务所经营场所相关资金为8700.5万元[9] - 容诚会计师事务所批准执业日期为2013年10月25日[10]

募集资金情况 - 首次公开发行股票募集资金总额231,420.00万元，净额214,574.66万元[1] - 2022年度向特定对象发行股票募集资金180,099.90万元，净额178,165.66万元[2][3] - 截至2025年12月31日，首次公开发行股票募集资金专户余额1,706.46万元[4] - 截至2025年12月31日，2022年度向特定对象发行股票募集资金专户余额5,322.73万元[5] - 首次公开发行股票募集资金本年度使用金额16,116.46万元[7] - 2022年度向特定对象发行股票募集资金本年度使用金额24,649.80万元[8] 现金管理计划 - 2024年8月4日至2025年8月3日对30000万元闲置募集资金进行现金管理[18] - 2025年8月4日至2026年8月3日对25000万元闲置募集资金进行现金管理[18] - 2024年8月4日至2025年8月3日对105000万元闲置募集资金进行现金管理[19] - 2025年8月4日至2026年8月3日对85000万元闲置募集资金进行现金管理[19] 现金管理收益 - 2025年度公司使用首次公开发行股票的募集资金进行现金管理收益446.08万元[24] - 2025年度公司现金管理收益1356.11万元[29] 项目投资情况 - 车规级模拟芯片研发及产业化项目预计投资68514.11万元，拟用超募资金68514.11万元[31] - 高性能电源芯片研发及产业化项目预计投资29123.54万元，拟用超募资金29123.54万元[31] - 截至2025年12月31日，车规级模拟芯片研发及产业化项目已投入超募资金51610.86万元[31] - 截至2025年12月31日，高性能电源芯片研发及产业化项目已投入超募资金29928.58万元[31] 项目进度情况 - 2025年度首次公开发行承诺投资项目投入进度102.00%，超募资金投资项目投入进度88.19%，合计投入进度93.50%[43][44] - 车规级模拟芯片研发及产业化项目预定可使用状态日期延长至2027年12月31日，高性能电源芯片研发及产业化项目延长至2025年12月31日[44][45] - 2022年度向特定对象发行股票募集资金总额178,165.66万元，本年度投入24,649.80万元，累计投入104,387.56万元[46] - 临港综合性研发中心建设项目截至期末投入进度49.17%，预定可使用状态日期为2027年9月[46] - 高集成度模拟前端及数模混合产品研发及产业化项目总金额120057.64，进度65.34%，2025年量产多种产品并取得收入8426.63万元[47] - 测试中心建设项目总金额77973.88，进度37.71%，苏州测试中心厂房一期高效运行并获相关认证[47] - 补充流动资金项目总金额34100.00，进度100.00%[47] - 三个项目合计总金额375953.25，进度58.59%[47]

并购交易 - 截至2023年9月30日，创芯微100%股权评估值106,624.04万元，交易价106,000.00万元[7] - 2024年10月22日，上市公司完成创芯微100%股权过户[7] 可转债情况 - 上市公司收到5名特定对象用于可转债作价出资的创芯微股权[8] - 发行可转债3,833,893张[8] - 2024年11月4日完成新增可转债登记托管[9] 业绩承诺与补偿 - 2024 - 2026年创芯微承诺净利润合计不低于22,000万元[10] - 若未达标按公式补偿，期满进行减值测试[11][12] 实际业绩 - 创芯微2024 - 2025年累计净利润实现比例61.29%[14] - 2024年实际净利润4730.42万元，2025年为8752.80万元[14]

业绩总结 - 2025年度公司营业收入21.42亿元，同比增长75.65%[9] - 2025年度信号链芯片销售收入14.10亿元，同比增长44.64%[9] - 2025年度电源管理芯片产品销售收入7.30亿元，同比增长198.60%[9] - 2025年度公司净利润1.73亿元，较上年度增加3.70亿元[9] - 公司营收已连续7个季度稳步增长[9] 其他情况 - 公司建立募集资金专户存储制度，按规定存放和使用资金[6] - 本持续督导期内无违规关联交易等情形[7] - 公司经营模式和产品结构未变，经营稳定[9]