会议信息 - 股东大会于2024年5月17日在湖北武汉召开[2] - 公告发布时间为2024年5月18日[13] 参会情况 - 7名股东和代理人出席，所持表决权占比61.2154%[2] - 7名董事、3名监事全出席，董秘出席，副总及律师列席[5] 表决结果 - 8项议案均以31,717,045票同意（占比100%）通过[4][6][7] - 现金分红各持股段股东同意票占比均100%[8] - 5%以下股东对4项议案同意票占比100%[9] 合规情况 - 会议表决方式符合规定[3] - 律师见证程序和结果合法有效[11]

会议信息 - 公司2024年4月13日刊登2023年年度股东大会通知并披露资料[6] - 现场会议2024年5月7日15:00召开，网络投票时间为5月17日9:15 - 15:00[8] 参会情况 - 现场出席2位代表13,924,158股，占26.8743%[9] - 网络投票5位代表17,792,887股，占34.3412%[9] - 共7位代表31,717,045股，占61.2154%[10] - 中小投资者2位代表69,834股，占0.1348%[11] 议案表决 - 各议案同意股数均为31,717,045股，占比100%[12][13][14][15] - 议案七、八反对和弃权均为0股[15] 会议结果 - 本次股东大会审议议案获通过[16] - 召集、召开及表决程序合法有效[17]

产品销售与市场拓展 - 除零跑项目外，EMS跟GCU融合产品还有五菱新能源等客户，公司正在研发的ECU+GCU+发电机三合一产品获行业关注 [2] - 一季度商用车EMS相关销售下降约5000万，主要因行业影响、客户装机量下降，未来销量取决于商用车市场行情 [2][3][5] - 一季度CNG车型的EMS销量同比下滑，受市场行情影响 [3][5] - 一季度轻卡全国销量增加10%，公司EMS下滑20%以上，但在现有客户中的市场份额未下降 [3] 生产与库存 - 喷油器已开始生产，产量在爬坡，暂时无收购高压喷油器计划，但不排除未来收购 [3] - 一季度库存增加近4000万元，是为保证乘用车客户增量供应稳定，产线搬迁多生产库存产品所致，芯片在稳步消耗 [3][4][5] 股东减持与转融通 - 股东谭纯为大宗交易减持、吴章华等股东通过大宗交易、集中竞价等方式减持，未发现转融通行为，王和平和龚本和的股票未做转融通 [3][4] 盈利能力与规划 - 近几年营收规模扩大，但盈利能力持续下降，一季度扣非后亏损，公司通过产品优化技术降本、提高采购量降低成本等举措提升盈利能力 [4] 工资支付 - 一季度工资支付5662万元，包含2023年年终奖，2024年一季度工资与2023年第四季度工资（不含年终奖）基本一致 [4] 商用车营收 - 24年一季报商用车营收规模大幅下滑，主要受行业波动影响，在现有客户业务占比未下滑，公司正积极拓展新市场 [4][5] 电动化板块 - 公司将提升电动化板块人员效率、增强研发竞争力，GCU优势在于可与ECU融合，其他竞争对手一般无发动机电控系统开发能力 [5] 融券券源与产品优势 - 不掌握谭纯等人减持期间一个多亿融券券源情况 [5] - ECU+GCU+发电机产品能降低成本，市场上具备发动机电控系统开发能力的竞争对手少，多家客户表示感兴趣 [6] 股价表现 - 二级市场股价变化受多种因素影响，公司在定期报告中披露风险提示 [6]

活动基本信息 - 活动主题为“提质增效重回报”，是 2024 年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动采用网络远程方式，通过网络文字互动进行 [3] 活动时间与地点 - 召开时间为 2024 年 5 月 16 日（星期四）14:30 - 16:00 [2][3] - 召开地点是全景路演（https://rs.p5w.net/）网络平台 [2][3] 参加人员 - 董事长、总经理为王和平先生 [4] - 副总经理、董事会秘书为龚本新先生，特殊情况参会人员可能调整 [5] 投资者参与方式 - 2024 年 5 月 16 日 14:30 - 16:00 登录“全景路演”网站（https://rs.p5w.net）在线参与 [5] - 2024 年 5 月 16 日 14:00 前访问 https://ir.p5w.net/zj/ 或扫描二维码进入问题征集专题页面提问题 [2][5] 联系人及咨询办法 - 联系人为公司证券部，电话 027 - 81822580，邮箱 ir@lincontrol.com [5] 其他事项 - 活动召开后可通过“全景路演”（https://rs.p5w.net/）网络平台查看活动情况及主要内容 [5]

营收与利润情况 - 2024年第一季度营业收入2.56亿元，同比增长10.39%[4] - 归属于上市公司股东的净利润37.82万元，同比下降97.22%[4] - 2024年第一季度营业总收入2.5645653417亿元，2023年第一季度为2.3231285596亿元，同比增长10.4%[15] - 2024年第一季度营业总成本2.6349270779亿元，2023年第一季度为2.2861671469亿元，同比增长15.3%[15] - 2024年第一季度净利润为378,174.20元，2023年同期为13,606,170.63元[16][17] - 2024年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.01元/股，2023年同期均为0.26元/股[17] 研发投入情况 - 研发投入4763.80万元，同比增长18.07%，研发投入占比18.58%，增加1.21个百分点[4] 资产与权益情况 - 总资产20.43亿元，较上年度末减少2.42%[4] - 归属于上市公司股东的所有者权益16.06亿元，较上年度末增长0.89%[5] - 2024年3月31日货币资金2.3791005824亿元，2023年12月31日为2.1305326849亿元，增长11.7%[12] - 2024年3月31日应收账款2.4432799528亿元，2023年12月31日为3.5958125235亿元，下降32.1%[12] - 2024年3月31日存货4.5677639812亿元，2023年12月31日为4.190332202亿元，增长8.9%[13] - 2024年3月31日应付账款2.1197003072亿元，2023年12月31日为2.3668425502亿元，下降10.4%[14] - 2024年3月31日资产总计20.4318845687亿元，2023年12月31日为20.9389274548亿元，下降2.4%[13] - 2024年3月31日负债合计4.3732637784亿元，2023年12月31日为5.0225949087亿元，下降12.9%[14] - 2024年3月31日所有者权益合计16.0586207903亿元，2023年12月31日为15.9163325461亿元，增长0.9%[15] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计182.67万元[6] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数4277人[10] - 前两大股东为王和平和龚本和，持股比例分别为25.86%和23.77%[10] - 王和平与龚本和为一致行动人，王和平为宁波梅山保税港区灵控投资合伙企业执行事务合伙人[11] 业务销售情况 - 乘用车业务和新能源控制器业务销售收入7362.71万元，占比28.71%，比率同比增加23个百分点[7] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额280.40万元，因23年收入上涨，报告期内销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加[4][8] - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为175,534,926.98元，2023年同期为99,735,505.93元[18] - 2024年第一季度经营活动现金流入小计为177,304,111.58元，2023年同期为114,766,776.72元[18] - 2024年第一季度经营活动现金流出小计为174,500,143.05元，2023年同期为181,318,298.52元[19] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2,803,968.53元，2023年同期为 - 66,551,521.80元[19] - 2024年第一季度投资活动现金流入小计为224,785,482.85元，2023年同期为513,213,108.44元[19] - 2024年第一季度投资活动现金流出小计为197,606,408.88元，2023年同期为432,183,992.93元[19] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为27,179,073.97元，2023年同期为81,029,115.51元[19] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为29,498,606.20元，2023年同期为13,073,942.37元[20]

历史问题 - 2022 年负毛利和低毛利产品存货跌价计提不充分[3][18] - 2022 年年报股份支付费用列示存在差异[5] - 2022 年存在少部分收入确认单据瑕疵问题[18] - 2022 年报中股权激励数据矛盾[18] 资金问题 - 2021 - 2022 年使用暂时闲置募集资金买理财达审议标准未开会[8] - 公司存在 26.69 万元募集资金支付未经董事长审批[8] - 暂时闲置募集资金买理财及少量支付未审批[18] 信息披露问题 - 2023 年 2 月未公开披露第二届监事会第六次会议决议[5][18] - 部分股东大会等文件及内幕信息知情人登记表记录不全[18] 合规情况 - 2023 年度信息披露除部分问题外符合规定[6] - 2023 年度募集资金存放和使用除部分问题外符合规定[9] - 2023 年不存在违规关联交易等情形[11] 整改情况 - 公司已在制度修订等方面整改[18] - 长江保荐督促公司对问题整改[18] 其他 - 2023 年公司经营模式等未发生重大变化[12] - 保荐机构提请关注募资使用等[14] - 2023 年度菱电电控多方面运作符合要求[18]

业绩总结 - 2023年度公司营业收入100,848.11万元，同比增长41.64%[27][28] - 2023年度公司归属于上市公司股东的净利润4,913.37万元，同比下降26.70%[11][27] - 2023年末公司经营活动产生的现金流量净额 -7,265.55万元，2022年度为 -3,116.48万元[27][28] - 2023年度公司基本每股收益0.95元/股，同比下降26.92%[27] - 2023年度公司加权平均净资产收益率3.19%，较2022年减少1.4个百分点[27] 用户数据 - 2023年公司前五名客户（合并口径）的销售收入占总收入的比例为73.60%[15] 未来展望 - 到2035年国内传统能源乘用车平均油耗降至4L/100KM（WLTC工况）[24] 新产品和新技术研发 - 2023年公司研发投入16494.67万元，占营业收入比例为16.36%[14] - 2023年公司研发人员由期初628人增长至期末659人，占员工总数比例为62.82%[40] - 2023年末公司及控股子公司拥有已获授予专利权的专利71项、软件著作权54项[41] - 2023年新增发明专利申请8个、获得3个，实用新型专利申请2个、获得4个，外观设计专利申请2个、获得5个，软件著作权申请7个、获得7个[42] 市场扩张和并购 无 其他新策略 无 合规与整改 - 2023年度公司未发生须保荐机构公开发表声明的违法违规情形[3] - 2023年度公司未发生违法违规或违背承诺等事项[3] - 2023年度长江保荐对公司信息披露文件进行事前审阅，无应向交易所报告情况[5] - 2023年度公司及其相关人员未受证监会行政处罚等[5] - 2023年度公司及其控股股东等不存在未履行承诺情况[5] - 2023年度公司未出现应披露未披露等重大事项[5] - 2023年度公司不存在需专项现场检查的情形[6] - 公司部分收入确认单据有瑕疵、合同审批时间滞后、存货跌价计提不充分等问题并整改[7] - 公司部分会议登记册、表决票等记录缺失，已组织学习并更新文件模板[7] - 公司2022年年报中股份支付费用列示存在差异，分别为4021.16万元和3893.73万元[9] - 公司存在累计26.69万元募集资金支付未经董事长审批的问题[10] - 公司2021 - 2022年度使用暂时闲置募集资金购买理财产品存在达到审议标准未开会的问题[10] 财务数据 - 2023年公司电动化产品销售收入为10254.39万元[14][20] - 报告期末公司应收账款（含合同资产）净额为40587.36万元，占营业收入的比例为40.25%[21] - 截至2023年末公司存货账面价值为41903.32万元，占流动资产比例为25.63%[22] - 2023年度公司研发投入占营业收入的比例为16.36%，较2022年度减少7.41个百分点[27][29] - 2023年公司研发费用为16,494.67万元，与2022年基本一致[29][40] 募集资金 - 公司获准发行1290万股，每股发行价75.42元，募集资金总额9.72918亿元，净额8.8111306003亿元[43] - 2023年公司项目投入使用募集资金4984.043532万元，结项项目结余资金补充流动资金1.1729089544亿元，使用超募资金补充流动资金9500万元[44] - 截至2023年12月31日，公司累计投入募集资金4.3011728918亿元，结项项目结余资金补充流动资金1.1729089544亿元，使用超募资金补充流动资金1.9亿元[44] - 截至2023年12月31日，结余募集资金余额为1.8474954071亿元，其中现金管理余额1.03亿元，账户余额8174.954071万元[44] - 2023年公司募集资金存放和使用合规，与披露情况一致[45] 股权结构 - 王和平合计持股1427.4654万股，占比27.55%；龚本和合计持股1231.3579万股，占比23.77%；吴章华合计持股300.3569万股，占比5.80%[46] - 余俊法合计持股68.2655万股，占比1.32%；宋桂晓和周建伟合计持股4.0049万股，占比0.08%[46] - 田奎、郭子江、连长震、周良润2023年内股份分别减少1000股、4800股、800股、10600股，原因均为二级市场买卖[47] - 截至2023年12月31日，控股股东、实际控制人和董监高持有的公司股权不存在质押、冻结情形[47]

公司财务状况 - 公司2023年度利润分配预案为：向全体股东每10股派发现金红利人民币2.85元（含税），预计派发现金红利总额为人民币14,766,459.90元（含税）[5] - 公司总股本为51,812,140股，2023年度利润分配预案已经公司第三届董事会第十八次会议审议通过，尚需公司2023年年度股东大会审议通过[5] - 公司营业收入同比增长41.64%，达到100,848.11万元[14] - 归属于上市公司股东的净利润为4,913.37万元，同比下降26.70%[14] - 基本每股收益为0.95元，同比下降26.92%[14] - 公司2023年度销售收入达到100,848.11万元，同比增长41.64%[19] - 公司销售收入构成中，商用车市场实现营业收入较2022年度同比增长41.12%[19] - 公司2023年销售收入同比增长41.64%，达到100,848.11万元，毛利率为26.27%[21] - 公司2023年实现销售净利润4,913.37万元，同比下降26.70%[23] - 公司在乘用车和电动化领域取得重大进展，销售收入同比增长299.75%[23] - 公司CNG两用燃料EMS销售大幅增长，ECU销售同比增长85.54%[24] - 公司持续研发投入，获得19项专利及软件著作权，研发费用占营业收入比重为16.36%[24] - 公司实施新一期股权激励计划，吸引与留住优秀员工，增强公司核心竞争力[24] - 公司面对激烈市场竞争，将强化全员经营意识、聚焦优势主业、降本增效[25] - 公司将签订年度经营工作目标责任书，加强绩效考核，实施大客户战略[25] - 公司将优化采购管理和生产体系管控，降低物料成本和制造成本[25] 公司业务发展 - 公司主要业务包括提供发动机管理系统、纯电动汽车动力电子控制系统、混合动力汽车动力电子控制系统和车联网产品T-BOX等[26] - 公司的主要收入来源是新车型匹配开发阶段的技术服务收入和新车型匹配开发成功后电控系统的销售收入[38] - 公司的技术开发服务主要是为客户提供“标定”服务，是EMS产品实现销售前不可缺少的关键环节[39] - 公司的销售模式分为负责发动机电控系统的匹配开发后进行整车标定和直接对整车进行标定两种情况[39] - 公司的采购模式包括自主设计、生产和组装核心部件，同时从外部供应商采购原材料和配套零部件[39] - 公司主营业务包括汽车发动机管理系统、纯电动汽车动力电子控制系统、混合动力汽车动力电子控制系统以及智能网联产品的研发、生产、销售和技术服务[40] - 公司产品应用市场空间巨大，2023年我国汽车产销累计完成3016.1万辆和3009.4万辆，其中新能源汽车产销累计完成958.7万辆和949.5万辆[40] - 公司报告期内研发投入占营业收入的比重为16.36%，在EMS领域取得重大突破，实现在乘用车领域客户装车落地，电动化产品实现销售收入10254.39万，同比增长198.43%[41] 技术创新 - 公司成功开发具有自主知识产权的发动机管理系统，实现了汽车动力电子控制系统的国产化[48] - 公司的核心技术包括源代码保密、软件著作权等技术保护措施，在国五和国六车型中广泛应用[49] - 扭矩模型控制策略在国六车型中得到应用，部分车型使用了该技术[49] - OBD控制策略是公司的法定检测项目，在国六排放车型中使用了该技术[51] - 宽域氧传感器控制策略相比开关氧传感器控制策略增加了闭环PID控制模块，在国六车型中得到应用[53] - 公司开发的GPF再生控制策略是达到国六排放法规要求新增的核心控制策略[54] - 公司的整车控制器核心控制技术在于制动能量回收，兼顾驾驶性与能量回收效率两方面的要求[56] - 公司成功开发了低压EGR技术，可以在低速高负荷工况下使用，提高各缸一致性，减少涡轮迟滞[57] - 车联网监控平台通过终端接入系统实现多协议及海量车辆数据接入，满足整车企业对车辆数据的高并发、低延时的业务需求[58] - E Phaser控制技术能显著提高发动机各项性能，允许发动机在低速低温下调节相位，降低冷起动阶段的排放[58] - 主动预燃室控制技术带主动预燃室的GDI缸内直喷发动机控制技术，满足用户个性要求，提升驾驶体验[58] - 电机NVH抑制技术以及谐波注入方式有效降低低频次载波以及电流谐波引起的车辆刺耳噪声[58] - GDI喷嘴小流量学习技术针对GDI喷嘴在非线性区的流量散差进行学习，提高控制精度[58] - 进气效率模型控制策略基于发动机进气系统物理模型设计进气效率算法，提高发动机动力性能[60] - 扭矩模型控制策略根据发动机不同运行工况对火路需求扭矩和气路扭矩采用不同滤波算法

证券代码：688667 证券简称：菱电电控 公告编号：2024-012 武汉菱电汽车电控系统股份有限公司 关于续聘会计师事务所的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所名称：中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 中汇会计师事务所，于 2013 年 12 月转制为特殊普通合伙，管理总部设立于 杭州，系原具有证券、期货业务审计资格的会计师事务所之一，长期从事证券服 务业务。 事务所名称：中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 成立日期：2013 年 12 月 19 日 组织形式：特殊普通合伙 注册地址：杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 首席合伙人：余强 截至 2023 年 12 月 31 日，合伙人数量 103 人，注册会计师人数 701 人，签 署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数 282 人。 最近一年（2022 年度）收入总额为 102,896 万元，审计业务收入为 94,453 万 元 ...

中汇会审[2024]3630号 武汉菱电汽车电控系统股份有限公司 内部控制审计报告 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 Floors 5–8. 12 and 23, Block A. UDC Times Building. No. 8 Xinye Road. Qianjiang New City. Hangzhou Tel. 0571-88879999 Fax. 0571-88879000 www.zhcpa.cn ■X 是否由具有执业许可的会计师事务所出 得用 正明该审计报告 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册 台 (http://acc. 据告编码 · 浙24HUSXE 内部控制审计报告 中国杭州市钱江新城新业路8号UDC时代大厦A座5-8层、12层、23层 s 5-8. 12 and 23. Block A. UDC Times Building, No. 8 Xinye Road, Qianjiang New City Fax 0571-88879000 8870999 武汉菱电汽车电控系统股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则 ...