股东持股 - 股东谭纯直接持股1,621,969股，占总股本3.13%[2] - 董事吴章华合计持股3,003,569股，占总股本5.80%[2] 减持计划 - 谭纯计划减持不超1,036,242股，不超总股本2.00%[2] - 吴章华计划减持不超675,868股，不超总股本1.30%[3] - 谭纯减持期间为2024/9/25 - 2024/12/24[8] - 吴章华减持期间为2024/10/18 - 2025/1/17[8] 前期减持 - 谭纯前期减持498,015股，减持比例0.96%[7] - 吴章华前期减持850,000股，减持比例1.64%[7] 减持规则 - 谭纯锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[10] - 吴章华锁定期满后任职期间每年转让不超所持股份总数25%[13] - 减持股东将遵守相关法律法规及承诺要求[17] - 锁定期满后减持股票将遵守证监会、证券交易所相关规定[14] - 减持公司股份方式应符合相关法律规定[14] - 所持股票锁定期满后实施减持，将提前3个交易日公告[14] 影响说明 - 减持计划不会对公司治理结构和持续性经营产生重大影响[17] - 减持计划实施不会导致上市公司控制权发生变更[17] - 减持时间、价格、数量等存在不确定性，投资者需注意风险[17]

业绩数据 - 2024年1 - 6月公司营业收入536,403,437.68元，同比增长13.65%[29] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润7,393,483.98元，同比下降75.83%[29] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润3,474,605.59元，同比下降82.41%[29] - 2024年1 - 6月基本每股收益0.14元，同比下降76.27%[30] - 2024年1 - 6月乘用车和电动化产品实现销售收入17,070.05万元，同比增长87.28%[8] - 2024年1 - 6月公司电动化产品累计销售收入8,026.68万元，占比14.96%[11] - 2024年1 - 6月公司前五名客户（合并口径）销售收入占总收入比例为67.34%[15] 财务指标 - 报告期末公司应收账款（含合同资产）净额为33,093.20万元，占营业收入比例为61.69%[21] - 截至2024年6月末公司存货账面价值为39,704.91万元，占流动资产比例为26.17%[22] - 2024年1 - 6月研发费用9,084.00万元，研发费用占营业收入比例为16.94%[42] 研发情况 - 2024年1 - 6月研发人员由期初659人增长至期末665人，占员工总数比例为61.57%[42] - 截至2024年6月30日，公司及控股子公司拥有已获授予专利权的专利76项、软件著作权59项[43] - 2024年1 - 6月新增知识产权申请数15个、获得数10个，累计申请数156个、获得数135个[44] 募集资金 - 公司获准发行1290万股，每股发行价75.42元，募集资金总额9.72918亿元，净额8.8111306003亿元[46] - 截至2024年6月30日，公司对募集资金项目累计投入4.3377970565亿元[47] - 截至2024年6月30日，结项项目结余募集资金永久性补充流动资金1.1729089544亿元[47] - 截至2024年6月30日，使用超募资金永久性补充流动资金1.9亿元[47] - 截至2024年6月30日，补充流动资金专户募集资金利息收入及理财收益转出37.152061万元[47] - 截至2024年6月30日，累计利息收入及理财收益扣除银行手续费净额4354.743711万元[47] - 截至2024年6月30日，结余募集资金余额1.8321837544亿元，其中现金管理余额1.6亿元，账户余额2321.837544万元[47] 股权结构 - 截至2024年6月30日，王和平合计持股14274654股，占比27.55%[48] - 截至2024年6月30日，龚本和合计持股12313579股，占比23.77%[48] 其他 - 2024年1 - 6月公司未发生按有关规定须保荐机构公开发表声明的违法违规情形[3] - 2024年1 - 6月公司未发生违法违规或违背承诺等事项[3] - 2024年1 - 6月长江保荐对公司的信息披露文件进行了事前审阅，不存在应及时向上海证券交易所报告的情况[5] - 2024年1 - 6月公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员未发生受行政处罚、纪律处分或被出具监管关注函等事项[5] - 2024年1 - 6月公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行承诺的情况[5] - 2024年1 - 6月公司未出现应披露未披露重大事项或披露信息与事实不符等事项[5] - 2024年1 - 6月公司不存在需督促说明并限期改正的情形[5] - 长江保荐制定了对上市公司的现场检查工作计划，明确了现场检查工作要求[6] - 公司享受15%的所得税优惠税率，嵌入式软件增值税税负超过3%即征即退[23] - 2024年1 - 6月公司不存在重大违规事项[27] - 公司在新车型开发速度、技术服务、快捷响应及服务、部分细分市场技术等方面具有核心竞争力[32][33][34][36] - 公司在EMS及混合动力汽车电控系统方面具有人才、技术积累、产品线齐全和技术储备深厚等优势[37][38][40] - 公司存在核心技术人员流失、产品被替代、核心技术泄密、研发失败及成果无法产业化等风险[10][11][13][14] - 公司面临客户集中、产品价格下行、核心零部件配套缺乏、产品质量等经营风险[15][17][18][19]

公司基本信息 - [公司全称为武汉菱电汽车电控系统股份有限公司，简称为菱电电控，法定代表人为王和平][10] 报告审计与利润分配 - [本半年度报告未经审计，董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案][3] - [2024年半年度公司不进行利润分配或资本公积金转增][102] 前瞻性陈述与风险提示 - [报告所涉及公司未来发展计划等前瞻性陈述，不构成对投资者的实质承诺，提醒投资者注意投资风险][3] 资金占用与担保情况 - [公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况，不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况][3] 行业术语解释 - [EMS指发动机管理系统，由发动机电子控制单元（ECU）及传感器、执行器组成，可使发动机在各种工况下运行在最佳状态][7] - [ECU是EMS的控制电脑，又称“行车电脑”“车载电脑”等，是汽车专用微机控制器][7] - [电喷件指组成EMS的除ECU以外的部件，包括各类执行器和传感器][7] - [国六标准包括轻型汽车和重型柴油车污染物排放限值及测量方法规定的排放标准，轻型汽车国六排放法规分A和B两个阶段实施][9] - [标定指根据整车各种要求，调整、优化和确定电控系统软件运行参数、控制参数的过程及相关验证过程][9] - [涡轮增压是利用发动机运转产生的废气能量驱动空气压缩机的技术，可提高发动机功率和扭矩][9] 财务数据 - [2024年1 - 6月营业收入5.364034亿元，同比增长13.65%，主要因理想、零跑等乘用车客户装机量上升和技术开发收入增长][15][17] - [2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润739.35万元，同比下降75.83%，扣非净利润347.46万元，同比下降82.41%，主要受商用车市场竞争和产品毛利率影响][16][17] - [2024年1 - 6月基本每股收益0.14元，同比下降76.27%；稀释每股收益0.14元，同比下降75.86%；扣非后基本每股收益0.07元，同比下降81.58%，因利润下滑所致][17] - [2024年上半年研发投入占营业收入的比例为16.94%，较上年同期增加0.76个百分点][17] - [2024年半年度非经常性损益合计391.887839万元][19] - [本报告期末归属于上市公司股东的净资产16.1112401713亿元，较上年度末增长1.22%][16] - [本报告期末总资产19.8219394742亿元，较上年度末下降5.33%][16] - [经营活动产生的现金流量净额为 - 3461.836753万元，上年同期为 - 7236.522223万元][16] - [2024年1 - 6月公司实现营业收入53,640.34万元，同比增长13.65%，归母净利润739.35万元，同比下降75.83%][73] - [2024年1 - 6月公司乘用车和电动化产品销售收入17,070.05万元，同比增长87.28%，电动化产品累计销售收入8,026.68万元，占公司营业收入的比例为14.96%][76][78] - [报告期内公司研发人员665人，占员工总数的61.57%；投入研发费用9,084.00万元，占营业收入的比重为16.94%][74] - [截至报告期末，公司累计获得专利及软件著作权135项，其中发明专利20项，实用新型专利34项，外观设计专利22项，软件著作权59项][74] - [报告期内公司实现营业收入53,640.34万元，同比增长13.65%；归属上市公司股东净利润739.35万元，同比下降75.83%；归属上市公司股东扣非净利润347.46万元，同比下降82.41%][94] - [报告期末公司应收账款（含合同资产）净额为33,093.20万元，占营业收入比例为61.69%][87] - [截至2024年6月末公司存货账面价值为39,704.91万元，占流动资产比例为26.17%][88] - [公司电动化产品报告期实现销售收入8,026.68万元][85] - [2024年1 - 6月我国汽车产销分别完成1,389.1万辆和1,404.7万辆，分别同比增长4.9%和6.1%][90] - [2024年1 - 6月我国汽车出口279.3万辆，同比增长30.5%][92] - [营业成本415,444,177.36元，同比增长20.95%，原因是营收增加及低毛利率产品占比增长][95][96] - [销售费用15,778,763.28元，同比增长7.43%，因加大市场开拓力度等][95][96] - [研发费用90,839,992.60元，同比增长18.93%，系研发人员薪酬和股权激励计提费用增加][95][96] - [投资收益2,088,878.84元，同比下降54.07%，因理财结构性存款减少且收益率下降][95][96] - [货币资金期末数为127,832,746.08元，占总资产6.45%，较上年期末减少40.00%，主要系购买交易性金融资产未到期，期末持有货币减少][97] - [合同资产期末数为20,292,595.16元，占总资产1.02%，较上年期末减少56.16%，主要系客户质保金核算方式变更，质保金减少][97] - [在建工程期末数为60,211,440.24元，占总资产3.04%，较上年期末增加41.48%，主要系报告期内在建待安装设备增加][97] - [应付票据期末数为4,722,781.56元，占总资产0.24%，较上年期末减少89.13%，因使用新票据系统，背书转让方式支付的票据增加，新票据开具减少][97] - [应付账款期末数为164,796,796.76元，占总资产8.31%，较上年期末减少30.37%，主要系喷油器产线安装调试减少储备量及供应链精细化管理减少采购量][97] - [银行理财期末数为255,909,907.53元，本期购买金额涉及多笔，包括248,799,652.84元等][99] - [2024年6月30日货币资金为127,832,746.08元，较2023年12月31日的213,053,268.49元有所减少][143] - [2024年6月30日交易性金融资产为255,922,696.23元，较2023年12月31日的248,826,681.44元有所增加][143] - [2024年6月30日应收账款为310,639,423.07元，较2023年12月31日的359,581,252.35元有所减少][143] - [2024年6月30日存货为397,049,058.50元，较2023年12月31日的419,033,220.20元有所减少][143] - [2024年6月30日流动资产合计1,517,056,311.89元，较2023年12月31日的1,634,886,626.11元有所减少][143] - [2024年6月30日固定资产为319,682,343.22元，较2023年12月31日的328,321,715.69元有所减少][143] - [2024年6月30日非流动资产合计465,137,635.53元，较2023年12月31日的459,006,119.37元有所增加][144] - [2024年6月30日资产总计1,982,193,947.42元，较2023年12月31日的2,093,892,745.48元有所减少][144] - [2024年6月30日流动负债合计325,396,078.74元，较2023年12月31日的453,624,564.65元有所减少][144] - [2024年上半年营业总收入为5.3640343768亿元，较2023年上半年的4.7199718973亿元增长13.64%][149] - [2024年上半年营业总成本为5.4000614461亿元，较2023年上半年的4.5207611681亿元增长19.45%][149] - [2024年6月30日资产总计为19.8530918349亿元，较2023年12月31日的20.9584900234亿元下降5.27%][147][148] - [2024年6月30日负债合计为3.7030821437亿元，较2023年12月31日的4.9788464045亿元下降25.62%][148] - [2024年6月30日所有者权益合计为16.1500096912亿元，较2023年12月31日的15.9796436189亿元增长1.06%][148] - [2024年6月30日流动资产合计为15.1551466354亿元，较2023年12月31日的16.3271491814亿元下降7.17%][147] - [2024年6月30日非流动资产合计为4.6979451995亿元，较2023年12月31日的4.6313408420亿元增长1.44%][147] - [2024年6月30日流动负债合计为3.2486642962亿元，较2023年12月31日的4.4924971423亿元下降27.69%][147] - [2024年6月30日非流动负债合计为0.4544178475亿元，较2023年12月31日的0.4863492622亿元下降6.57%][148] - [2024年6月30日货币资金为1.2659343746亿元，较2023年12月31日的2.1104360284亿元下降40.02%][146] 公司业务 - [公司提供发动机管理系统、纯电动汽车动力电子控制系统、混合动力汽车动力电子控制系统、车联网产品T - BOX及相关技术开发与标定服务][20] - [发动机管理系统分为汽油EMS和两用燃料EMS，以及汽车EMS与摩托车EMS；纯电动汽车动力电子控制系统包括VCU、MCU及多合一控制器；混合动力汽车动力电子控制系统包括EMS、MCU、GCU、VCU、HECU][20] - [公司收入主要来自新车型匹配开发阶段的技术服务收入和开发成功后电控系统的销售收入，汽油车电控系统产品是主要收入来源][25] - [公司EMS开发分两种情况，技术服务收入在完成项目标定并获客户会签确认后确认][25] - [公司相关硬件自主设计、生产和组装，原材料及配套零部件向外部采购，已具备减压阀和喷油器生产能力][25] - [公司根据客户订单组织生产，依据订单量、安全库存和已有库存确定采购量和生产量，并将订单预测计划发给供应商][25] - [公司主营业务包括汽车发动机管理系统等的研发、生产、销售和技术服务，所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”][26] - [公司EMS应用于传统燃油和混合动力汽车市场，MCU等电动化产品应用于新能源汽车市场][27] - [公司坚持客户乘用车化、产品电动化发展战略，欲在乘用车领域扩大市场份额，打破外资垄断，并将重心投入油电混动控制产品开发][28][29] - [公司成功开发出具有自主知识产权的发动机管理系统，实现汽车动力电子控制系统国产化][40][43] - [公司在汽油N1类EMS领域处于市场领先地位，在M1类交叉乘用车市场取得一定市场份额][40] - [公司坚持客户乘用车化、产品电动化的发展战略][40] - [公司推出VCU、MCU、PCU、HECU、四合一等电动化产品，部分市场已开始替代进口][41] - [公司将重心聚集在EMS产品上，开发ECU + GCU等油电混动产品，实施大客户战略][75] - [公司后续将持续开拓乘用车客户和拓展电动化产品尤其是混动产品的应用][76] 市场环境 - [2024年1 - 6月我国汽车产销累计完成1389.1万辆和1404.7万辆，新能源汽车产销累计完成492.9万辆和494.4万辆，公司产品应用市场空间大][27] - [2024年1 - 6月我国插电混合动力汽车产销193.7万辆和192.2万辆，分别同比增长83.9%和85.2%；纯电动汽车产销299万辆和301.9万辆，分别同比增长9.4%和11.6%；新能源汽车市占率达35.2%][28] - [《轻型商用车辆燃料消耗量限值》提出四阶段单车限值在三阶段基础上降低10%，企业平均传统燃油车油耗至少降低15%，2026年总体降低21.8%、2030年总体降低37%][28] - [《节能与新能源汽车技术路线图2.0》指出传统能源乘用车新车百公里油耗2025/2030/2035年目标为5.6/4.8/4L][28] - [排放标准和油耗标准不断趋严促使汽车电控系统朝节能减排方向发展，如RDE引入和WLTC测试工况更换][28][32][33] - [纯电动驱动系统集成化趋势明显，2023年新能源乘用车三合一及多合一系统累计出货量达545.4万套，占总配套量的65.5%][34] - [2022年中国新能源车扁线电机市场占比47.6%，预计2025年左右渗透率将超过70%][35] - [《节能与新能源汽车技术路线图2.0》提出到2025、2030年和2035年驱动电机功率密度分别达到5kw/kg、6kw/kg和7kw/kg][35] 行业壁垒 - [发动机电控系统进入行业技术壁垒高、产业周期化长，全世界能掌握EMS技术与混合动力控制的仅有少数几家跨国公司，国内博世及其

公司业务优势 - 公司EMS竞争优势在于能快速便捷服务客户，已掌握PFI和GDI发动机的电控技术，已装机的GDI项目未因无高压喷油器丢失 [2] - 公司电动化电控领域竞争对手多，未来核心竞争力在于EMS与GCU等的融合产品 [4] 市场布局与客户拓展 - 公司正积极开拓海外市场，追求新的收入和利润增长点 [3] - 公司开拓了广汽、长安、合众等乘用车客户，新增乘用车客户理想、零跑 [3] 财务与业绩情况 - 2024年一季度公司整体毛利率为22.16%，毛利率下降因毛利率占比较低的乘用车业务和电动化产品收入占比提升 [3] - 2024年一季度公司实现营业收入25,645.65万元，其中乘用车和新能源业务实现销售收入7362.71万元 [5] - 公司募投项目已于2023年结项 [5] 股价与回购计划 - 公司股价已破发39%，近一年几乎处于破发状态，目前暂无股份回购计划 [3] 发展战略与研发重点 - 公司自上市坚持“客户乘用车化、产品电动化”战略，后续重点资源放在EMS与GCU融合的混动方案上 [3] - 公司后续研发重点在于EMS与GCU等的融合 [4] 其他问题回复 - 汽车行业惯例产品每年会有年降 [4] - 公司GDI产品已在理想、江淮客户装车，甲醇项目正在开发中，非道路领域不是拓展重心 [5] - 公司已按会计准则充分计提存货跌价准备 [5]

业绩说明会安排 - 2024年6月13日15:00 - 16:00举行2023年度暨2024年第一季度业绩说明会[2][3][4] - 以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[2][3][4] - 参加人员含董事长、总经理王和平等，可能调整[4] 投资者参与方式 - 2024年6月13日15:00 - 16:00登录上证路演中心在线参与[4] - 2024年6月5日至6月12日16:00前可提问[2][5] 后续查看与联系 - 说明会后可通过上证路演中心查看情况及内容[6] - 公司联系人是证券部，电话027 - 81822580，邮箱ir@lincontrol.com[6]

利润分配 - 2023年年度利润分配方案2024年5月17日经股东大会通过[4] - 以51,812,140股为基数，每股派0.285元，共派14,766,459.90元[5] 时间安排 - 股权登记日2024/5/31，除权（息）日和发放日2024/6/3[3] 税负情况 - 不同持股期限和股东类型有不同税负标准[9][10][11][12]

会议信息 - 股东大会于2024年5月17日在湖北武汉召开[2] - 公告发布时间为2024年5月18日[13] 参会情况 - 7名股东和代理人出席，所持表决权占比61.2154%[2] - 7名董事、3名监事全出席，董秘出席，副总及律师列席[5] 表决结果 - 8项议案均以31,717,045票同意（占比100%）通过[4][6][7] - 现金分红各持股段股东同意票占比均100%[8] - 5%以下股东对4项议案同意票占比100%[9] 合规情况 - 会议表决方式符合规定[3] - 律师见证程序和结果合法有效[11]

会议信息 - 公司2024年4月13日刊登2023年年度股东大会通知并披露资料[6] - 现场会议2024年5月7日15:00召开，网络投票时间为5月17日9:15 - 15:00[8] 参会情况 - 现场出席2位代表13,924,158股，占26.8743%[9] - 网络投票5位代表17,792,887股，占34.3412%[9] - 共7位代表31,717,045股，占61.2154%[10] - 中小投资者2位代表69,834股，占0.1348%[11] 议案表决 - 各议案同意股数均为31,717,045股，占比100%[12][13][14][15] - 议案七、八反对和弃权均为0股[15] 会议结果 - 本次股东大会审议议案获通过[16] - 召集、召开及表决程序合法有效[17]

产品销售与市场拓展 - 除零跑项目外，EMS跟GCU融合产品还有五菱新能源等客户，公司正在研发的ECU+GCU+发电机三合一产品获行业关注 [2] - 一季度商用车EMS相关销售下降约5000万，主要因行业影响、客户装机量下降，未来销量取决于商用车市场行情 [2][3][5] - 一季度CNG车型的EMS销量同比下滑，受市场行情影响 [3][5] - 一季度轻卡全国销量增加10%，公司EMS下滑20%以上，但在现有客户中的市场份额未下降 [3] 生产与库存 - 喷油器已开始生产，产量在爬坡，暂时无收购高压喷油器计划，但不排除未来收购 [3] - 一季度库存增加近4000万元，是为保证乘用车客户增量供应稳定，产线搬迁多生产库存产品所致，芯片在稳步消耗 [3][4][5] 股东减持与转融通 - 股东谭纯为大宗交易减持、吴章华等股东通过大宗交易、集中竞价等方式减持，未发现转融通行为，王和平和龚本和的股票未做转融通 [3][4] 盈利能力与规划 - 近几年营收规模扩大，但盈利能力持续下降，一季度扣非后亏损，公司通过产品优化技术降本、提高采购量降低成本等举措提升盈利能力 [4] 工资支付 - 一季度工资支付5662万元，包含2023年年终奖，2024年一季度工资与2023年第四季度工资（不含年终奖）基本一致 [4] 商用车营收 - 24年一季报商用车营收规模大幅下滑，主要受行业波动影响，在现有客户业务占比未下滑，公司正积极拓展新市场 [4][5] 电动化板块 - 公司将提升电动化板块人员效率、增强研发竞争力，GCU优势在于可与ECU融合，其他竞争对手一般无发动机电控系统开发能力 [5] 融券券源与产品优势 - 不掌握谭纯等人减持期间一个多亿融券券源情况 [5] - ECU+GCU+发电机产品能降低成本，市场上具备发动机电控系统开发能力的竞争对手少，多家客户表示感兴趣 [6] 股价表现 - 二级市场股价变化受多种因素影响，公司在定期报告中披露风险提示 [6]

活动基本信息 - 活动主题为“提质增效重回报”，是 2024 年湖北辖区上市公司投资者网上集体接待日活动 [2] - 活动采用网络远程方式，通过网络文字互动进行 [3] 活动时间与地点 - 召开时间为 2024 年 5 月 16 日（星期四）14:30 - 16:00 [2][3] - 召开地点是全景路演（https://rs.p5w.net/）网络平台 [2][3] 参加人员 - 董事长、总经理为王和平先生 [4] - 副总经理、董事会秘书为龚本新先生，特殊情况参会人员可能调整 [5] 投资者参与方式 - 2024 年 5 月 16 日 14:30 - 16:00 登录“全景路演”网站（https://rs.p5w.net）在线参与 [5] - 2024 年 5 月 16 日 14:00 前访问 https://ir.p5w.net/zj/ 或扫描二维码进入问题征集专题页面提问题 [2][5] 联系人及咨询办法 - 联系人为公司证券部，电话 027 - 81822580，邮箱 ir@lincontrol.com [5] 其他事项 - 活动召开后可通过“全景路演”（https://rs.p5w.net/）网络平台查看活动情况及主要内容 [5]