股东大会召开情况 - 股东大会于2025年05月19日在浙江省杭州市桐庐县城南街道石珠路278号召开 [1] - 出席会议的普通股股东人数为76人，持有表决权数量77,523,861股，占公司表决权总数的48.4524% [1] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的表决方式，由董事长李新富主持，程序符合《公司法》及公司章程规定 [1] 议案审议结果 - 所有非累积投票议案均获通过，普通股股东对各项议案的同意比例均超过99.97% [1][2] - 现金分红分段表决中，持股50万以下普通股股东同意比例为93.3810%，反对比例为6.5721% [3] - 涉及重大事项的议案中，5%以下股东的表决情况显示高比例同意，例如续聘2025年审计机构的议案通过率达99.9112% [2][3] 表决权分布与回避情况 - 普通股股东对9项议案的表决中，最高反对票数为356,169股（占比0.4594%），最低弃权票数为122股（占比0.0002%） [2] - 部分股东对特定议案回避表决，如杭州百承企业管理合伙企业（有限合伙）对议案9回避，梅建军等对议案10回避 [3] 律师见证结论 - 律师黄任重、郭子坤确认股东大会召集程序、出席人员资格及表决结果均合法有效，符合《公司法》《证券法》及公司章程要求 [3]

证券代码：688717 证券简称：艾罗能源 公告编号：2025-026 浙江艾罗网络能源技术股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 （一） 股东大会召开的时间：2025 年 05 月 19 日 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 （二） 股东大会召开的地点：浙江省杭州市桐庐县城南街道石珠路 278 号 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 76 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 76 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 77,523,861 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 77,523,861 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 48.4524 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 48.4524 | （四） 表决方式是否符合《公司法》及 ...

股东大会安排 - 公司2025年4月27日决定于5月19日召开2024年年度股东大会[8] - 2025年4月29日刊登《股东大会通知》[8] - 现场会议于2025年5月19日14时在公司会议室召开[10] - 交易系统投票时间为2025年5月19日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00 [10] - 互联网投票时间为2025年5月19日9:15 - 15:00 [10] 股东出席情况 - 现场出席股东大会的股东及股东代理人10人，代表66,143,270股，占41.34% [11] - 参与网络投票的股东66人，代表11,380,591股，占7.11% [11] - 中小投资者72人，代表19,243,247股，占12.03% [11] - 出席股东大会的股东共76人，代表77,523,861股，占48.45% [13] 议案表决情况 - 《关于<2024 年度董事会工作报告>的议案》同意 77,508,739 股，占比 99.9804%等[16] - 《关于<2024 年度监事会工作报告>的议案》同意 77,508,739 股，占比 99.9804%等[17] - 《关于<2024 年度独立董事述职报告>的议案》同意 77,506,724 股，占比 99.9778%等[18] - 《关于<2024 年年度报告>及其摘要的议案》同意 77,506,724 股，占比 99.9778%等[19] - 《关于<2024 年度财务决算报告>的议案》同意 77,508,739 股，占比 99.9804%等[20][21] - 《关于<2024 年度利润分配方案>的议案》同意 77,506,601 股，占比 99.9777%等[22] - 《关于续聘 2025 年度审计机构的议案》同意 77,506,724 股，占比 99.9778%等[23] - 《关于取消监事会、增加经营范围并修订<公司章程>及相关议事规则的议案》同意 77,167,570 股，占比 99.5404%等[23] - 《关于公司 2025 年度董事薪酬方案的议案》同意 17,941,446 股，占比 99.9112%等[25] - 《关于公司 2025 年度监事薪酬方案的议案》同意 73,692,667 股，占比 99.9756%等[26]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级，目标价 63.24 元 [2] 报告的核心观点 - 公司新市场、新产品、新客户不断突破，有望贡献新增量，虽欧洲市场需求放缓且行业竞争激烈，但调整盈利预测后仍具投资价值 [9] 根据相关目录分别进行总结 主要财务指标 - 2024 - 2027 年营业总收入分别为 30.73 亿、37.53 亿、43.98 亿、50.04 亿元，同比增速为 -31.3%、22.1%、17.2%、13.8% [5] - 2024 - 2027 年归母净利润分别为 2.04 亿、4.05 亿、5.92 亿、7.31 亿元，同比增速为 -80.9%、98.8%、46.2%、23.4% [5] - 2024 - 2027 年每股盈利分别为 1.27 元、2.53 元、3.70 元、4.57 元，市盈率分别为 43、21、15、12 倍，市净率分别为 2.0、1.8、1.6、1.4 倍 [5] 公司基本数据 - 总股本 16000 万股，已上市流通股 9643.13 万股，总市值 87.90 亿元，流通市值 52.98 亿元 [6] - 资产负债率 27.82%，每股净资产 27.78 元，12 个月内最高/最低价 79.82/40.27 元 [6] 业绩情况 - 2024 年营收 30.73 亿元，同比 -31.30%；归母净利润 2.04 亿元，同比 -80.88%；毛利率 38.12%，同比 -1.77pct；归母净利率 6.63%，同比 -17.18pct [9] - 2024Q4 营收 6.66 亿元，同比 +42.97%，环比 -19.12%；归母净利润 0.43 亿元，同比 -7.04%，环比 -24.95% [9] - 2025Q1 营收 7.99 亿元，同比 +16.72%，环比 +19.94%；归母净利润 0.46 亿元，同比 +35.29%，环比 +6.53% [9] 市场与产品情况 - 2024 年欧洲去库需求放缓，公司欧洲户用储能系统产品销量减少，新兴市场并网逆变器销售量同比增长 [9] - 2024 年户用储能系统及产品出货 9.5 万套，同比 -18%，并网逆变器出货 29.7 万台，同比 +63% [9] - 销售区域覆盖全球 110 多个国家和地区，深化成熟市场渠道建设，开拓新兴市场，国内市场保持稳定出货 [9] - 推出工商业储能产品、户用低压储能逆变器等，丰富产品线 [9] - 2024 年全球工商业储能新增装机约 12.749GWh，同比增长 52.7%，公司工商业储能系统产品有望放量 [9] 投资建议 - 调整盈利预测，预计 2025 - 2027 年归母净利润分别为 4.05/5.92/7.31 亿元，当前市值对应 PE 分别为 21/15/12 倍 [9] - 参考可比公司估值，给予 2025 年 25x PE，对应目标价 63.24 元，维持“推荐”评级 [9] 附录：财务预测表 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务预测数据，如 2024 - 2027 年货币资金分别为 31.75 亿、34.63 亿、38.62 亿、45.12 亿元等 [10]

会议信息 - 现场会议时间为2025年5月19日14：00[13] - 现场会议地点在浙江省杭州市桐庐县城南街道石珠路278号公司会议室[13] - 投票方式为现场投票和网络投票相结合[13] - 网络投票起止时间为2025年5月19日[13] - 会议召集人为公司董事会[15] - 会议主持人为公司董事长李新富先生[15] 报告披露 - 《2024年度董事会工作报告》等多份报告于2025年4月29日在上海证券交易所网站刊载披露[17][19][21][23][25] 财务数据 - 截至2024年12月31日，公司合并报表期末未分配利润为212,300.31万元，母公司报表期末未分配利润为238,953.15万元[27] - 2024年度公司现金分红总额150,000,000元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例73.67%[27] - 公司拟于2025年度第三季度报告后现金分红，金额不低于150,000,000元且不高于180,000,000元[27] 审计与法规 - 公司拟续聘容诚会计师事务所担任2025年度财务和内部控制审计机构[30] - 2024年7月1日起实施相关法规，公司取消监事会，由董事会审计委员会行使监事会职权并修订《公司章程》[32] 业务与章程 - 公司拟增加经营范围，新增电动汽车充电基础设施运营等[33][34] - 公司拟修订《公司章程》中发起人名称部分内容及部分条款[35][36] - 公司修订《股东会议事规则》《董事会议事规则》，全文于2025年4月29日在上海证券交易所网站刊载披露[37] 薪酬方案 - 2025年度独立董事职务津贴为税前9.6万元/年/人[43] - 2025年度董事薪酬（津贴）为税前金额，离任按实际任期计算发放[44] - 2025年度董事薪酬方案议案全体董事回避表决，提交2024年年度股东大会审议[45] - 2025年度在公司担任具体管理职务的监事按职务等确定报酬，不担任则无职务报酬[48] - 2025年度监事薪酬为税前金额，离任按实际任期计算发放[49] - 2025年度监事薪酬方案议案全体监事回避表决，提交2024年年度股东大会审议[50]

股东减持计划 - 青岛金石拟减持不超过800,000股（占总股本0.50%），减持方式为集中竞价或大宗交易，减持期间为公告披露后15个交易日起3个月内，价格按市场价格确定 [1] - 长峡金石拟减持不超过800,000股（占总股本0.50%），减持方式与时间安排与青岛金石一致 [1] - 上海中电投拟减持不超过1,600,000股（占总股本1.00%），减持方式与时间安排与其他股东相同 [1] 股东持股情况 - 青岛金石持有4,562,520股（占总股本2.85%），其中2,281,260股于2025年1月3日解禁，剩余2,281,260股于2025年5月6日解禁 [2] - 长峡金石持股数量及解禁安排与青岛金石完全一致 [2] - 上海中电投持有6,388,320股（占总股本3.99%），其中3,194,160股于2025年1月3日解禁，剩余3,194,160股于2025年5月6日解禁 [2] - 上述股东无一致行动人关系，且上市以来未减持股份，减持计划不会导致公司控制权变更 [2] 公司IPO情况 - 艾罗能源于2024年1月3日在科创板上市，公开发行4,000万股（占总股本25.00%），发行价55.66元/股，保荐机构为招商证券，目前股价处于破发状态 [2] - 募集资金总额222,640万元，净额198,807.45万元，较原计划80,872.25万元超额募集117,935.2万元，原计划资金用于储能电池扩产、光储研发中心、海外营销及流动资金补充 [3] - 发行费用总额23,832.55万元（不含增值税），其中保荐及承销费用20,662.48万元 [3] - 保荐人招商证券通过战略配售参与跟投，跟投主体为招商证券投资有限公司 [3]

股东减持计划 - 艾罗能源(688717 SH)公告显示青岛金石拟减持不超过0 5%公司股份 [1] - 长峡金石计划减持不超过0 5%公司股份 [1] - 上海中电投拟减持不超过1%公司股份 [1] - 合计减持比例不超过2%公司股份 [1] 减持方式与时间 - 股东将通过集中竞价和大宗交易方式进行减持 [1] - 减持期间为公告披露之日起15个交易日后的3个月内 [1]

股东持股情况 - 青岛金石持有4,562,520股，占总股本2.85%[3] - 长峡金石持有4,562,520股，占总股本2.85%[3] - 上海中电投持有6,388,320股，占总股本3.99%[3] 减持计划 - 青岛金石拟减持不超800,000股，不超总股本0.50%[4] - 长峡金石拟减持不超800,000股，不超总股本0.50%[5] - 上海中电投拟减持不超1,600,000股，不超总股本1%[5] - 减持期间为2025年5月27日～2025年8月26日[10][11][12] 减持相关说明 - 拟减持股份源于IPO前取得，原因是股东资金需求[10][11][12] - 锁定期届满后合法减持，集中竞价提前15日披露，其他提前3日公告[19] - 违规减持所得归公司，承诺人担责[17][20] - 本次减持与承诺一致，不属特定减持情况，主体无违规情形[21] - 减持计划实施有不确定性，股东减持不影响公司经营[21][23]

股东大会信息 - 2024年年度股东大会2025年5月19日14点在浙江杭州桐庐召开[3] - 网络投票2025年5月19日进行，交易系统和互联网投票时间不同[3][5] - 本次股东大会审议10项议案，相关公告2025年4月29日披露[5][6] 议案相关 - 特别决议议案为议案8，议案6、7、9对中小投资者单独计票[7] - 议案9、10涉及关联股东回避表决，明确回避股东名称[7] 其他信息 - 股权登记日为2025年5月13日，A股代码688717，简称艾罗能源[11] - 现场出席会议登记时间为2025年5月18日，须18日下午18:00前送达材料[14][15] - 登记地点在浙江杭州桐庐董事会办公室，联系人及联系方式公布[16][17] - 公告发布时间为2025年4月29日[19]

会议情况 - 浙江艾罗网络能源技术股份有限公司第二届监事会第十次会议于2025年4月27日召开，3名监事全出席[2] 议案表决 - 《关于〈2024年度监事会工作报告〉的议案》等多议案表决3票赞成，部分需提交2024年年度股东大会审议[4][7][10][18][23][25][29][31] 利润分配 - 公司2024年度不进行利润分配[10][11] 监事薪酬 - 公司拟定2025年度担任具体管理职务的监事根据职务等确定报酬，不担任的不领监事报酬[27]