招商证券股份有限公司 关于浙江艾罗网络能源技术股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）作为浙江 艾罗网络能源技术股份有限公司（以下简称"艾罗能源"、"公司"）首次公开发 行股票并在科创板上市持续督导阶段的保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关规定，对艾罗能源首次 公开发行部分限售股上市流通的事项进行了核查，核查情况及核查意见如下： 一、本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2023 年 5 月 16 日印发的《关于同意浙江艾 罗网络能源技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕 1094 号）的决定，公司获准向社会公开发行人民币普通股 A 股 40,000,000 股， 并于 2024 年 1 月 3 日在上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行股票前 总股本为 12,000 万股，首次公开发行股票后总股本为 16,000 万股，其中有限售 条件流通股 14,144.0591 万股，占公司总股本的 88.4004%，无限售条件流通股 1,855 ...

股东情况 - 李新富持有公司股份31,043,160股，占总股本19.40%[3] - 李国妹持有公司股份25,052,880股，占总股本15.66%[4] - 李新富及其一致行动人合计控制公司35.06%的股份[4] 增持计划 - 李新富拟6个月内增持2000 - 3000万元，无价格区间[2][6] - 资金为自有或专项贷款，可能因多因素无法实施[7][8]

文章核心观点 艾罗能源发布股东减持股份结果公告，北京睿泽减持计划已实施完毕，三峡睿源未减持 [1][2][4] 股东持股基本情况 - 减持计划实施前，北京睿泽持有公司股份 4,556,880 股，占总股本 2.8481%；三峡睿源持有 4,250,760 股，占 2.6567%；二者为一致行动人，合计持股 8,807,640 股，占 5.5048% [1] - 上述股份为公司首次公开发行股票并上市前取得，北京睿泽和三峡睿源各有 50%持股 [2] 减持主体减持前基本情况 - 北京睿泽和三峡睿源均非控股股东、实控人及一致行动人，非直接持股 5%以上股东，非董事、监事和高级管理人员，为与一致行动人合并持股 5%以上股东 [2] - 二者持股均来源于 IPO 前取得 [2] 减持计划的实施结果 大股东及董监高披露减持计划实施结果事项 - 减持计划实施完毕 [4] - 北京睿泽减持数量 819,900 股，减持期间为 2025 年 3 月 17 日～25 日，减持方式为集中竞价，减持价格区间 51.62～57.04 元/股，减持总金额 43,705,264.74 元，减持比例 0.5124%，原计划减持比例不超过 0.5125%，当前持股数量 3,736,980 股，持股比例 2.3356% [4] 本次实际减持情况与此前披露的减持计划、承诺关系 - 本次实际减持情况与此前披露的减持计划、承诺一致 [4] 减持时间区间届满实施情况 - 减持时间区间届满，已实施减持 [4] 实际减持与减持计划最低减持数量（比例）关系 - 实际减持已达到减持计划要求，本次减持计划未设置最低减持数量和比例 [4] 减持计划终止情况 - 未提前终止减持计划 [5]

减持前持股情况 - 北京睿泽持股4,556,880股，占比2.8481%，三峡睿源持股4,250,760股，占比2.6567%，二者合计占比5.5048%[3] 减持计划 - 北京睿泽拟减持不超820,000股，比例不超0.5125%[4] 实际减持情况 - 2025年3月17 - 25日，北京睿泽集中竞价减持819,900股，占比0.5124%，金额43,705,264.74元[5][7] 减持后持股情况 - 北京睿泽当前持股3,736,980股，持股比例2.3356%[7]

权益变动 - 信息披露义务人股份减少，合计持股比例降至5%以下[1] - 本次权益变动目的是根据自身资金需要减持股份[15] 公司情况 - 北京睿泽注册资本31550万人民币，三峡资本出资比例91.9176%[8] - 三峡睿源注册资本68800万人民币，三峡资本出资比例87.2093%[9] 持股情况 - 本次权益变动前，合计持有艾罗能源8807640股，占比5.5048%[20] - 本次权益变动后，北京睿泽与其一致行动人合计持股比例为4.9999%[20] 减持情况 - 北京睿泽已减持807740股，占总股本0.5048%，计划未完成[17] - 2025/3/17 - 2025/3/21期间，集中竞价减持807740股，比例0.5048%[21] 未来展望 - 北京睿泽未来12个月无增持计划，拟减持不超820000股，比例不超0.5125%[16] - 信息披露义务人不拟于未来12个月内继续增持艾罗能源股份[39]

股权变动 - 北京睿泽及其一致行动人三峡睿源合计持股降至7,999,900股，占比降至4.9999%[2] - 北京睿泽减持807,740股，变动比例0.5048%[4] - 北京睿泽权益变动后持股3,749,140股，比例2.3432%[4] - 三峡睿源权益变动前后持股及比例不变[4] 影响说明 - 本次变动不触及要约收购，不影响控股权[2][3] - 系正常变动，不影响公司治理及经营[6] 其他情况 - 已编制《简式权益变动报告书》[6] - 北京睿泽减持计划未实施完毕[6]

业绩相关 - 2024年向浙江金贝能源预计销售6000万元，实际997.29万元[6] - 2025年向关联方预计交易2950万元，年初至2月已发生136.44万元[7] - 2024年末浙江金贝能源营收28694.46万元，净利润 - 5494.92万元[9] - 2024年末杭州金跃新能源营收166.23万元，净利润112.08万元[10] 未来展望 - 2025年度日常关联交易预计事项获审议通过[18] 关联交易 - 2025年向浙江金贝能源预计销售2000万元，采购厂房租赁500万元等[7] - 公司与金贝能源交易含产品购销和厂房租赁，向金跃新能源采购电能[16] - 关联交易遵循公平原则，对财务经营无负面影响[17]

业绩总结 - 2025年度预计日常关联交易金额为2950万元，2024年度实际发生1759.49万元[7] - 浙江金贝能源科技有限公司2024年末总资产127172.05万元，净资产 - 12693.39万元，营业收入28694.46万元，净利润 - 5494.92万元[12] - 杭州金跃新能源有限公司2024年末总资产2580.12万元，净资产1135.58万元，营业收入166.23万元，净利润112.08万元[12] 关联交易情况 - 2025年向浙江金贝能源科技有限公司销售商品预计2000万元，2024年实际发生997.29万元[7] - 2025年向浙江金贝能源科技有限公司采购厂房租赁预计500万元，2024年实际发生392.43万元[7] - 2025年向杭州金跃新能源有限公司采购用电预计200万元，2024年实际发生100.91万元[7] - 2025年向浙江金贝能源科技有限公司购买设备、原材料预计250万元，2024年实际发生268.85万元[7] 未来展望 - 2025年度预计的日常关联交易包括向关联方销售商品、采购厂房租赁等[17] - 关联交易对公司本期及未来财务状况、经营成果无负面影响，不影响独立性[21] 决策审议 - 2025年3月7日，公司董事会审计委员会等审议通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》[3][5][6] 关联关系 - 公司控股股东夫妇合计持有浙江金贝能源科技有限公司唯一股东50.68%的股份[12] 交易评价 - 保荐机构认为公司2025年度日常关联交易预计事项符合法规，无异议[22]

会议信息 - 公司第二届监事会第九次会议于2025年3月7日召开[2] - 会议通知于2025年3月4日以邮件送达全体监事[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》[3] - 表决结果为3票赞成，0票反对，0票弃权[4]

会议信息 - 公司第二届董事会第十次会议于2025年3月7日召开[2] - 会议应出席董事9人，实际出席9人[2] 议案审议 - 审议通过《关于2025年度日常关联交易预计的议案》，6票赞成[3] - 该议案已通过审计委员会及独立董事专门会议审议[4] - 审议通过《关于制定〈市值管理制度〉的议案》，9票赞成[6][7]