会议信息 - 倍轻松第六届董事会第七次会议通知于2024年10月24日送达全体董事[2] - 会议于2024年10月28日在深圳以现场结合通讯表决方式召开[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 审议事项 - 审议通过《关于2024年第三季度报告的议案》，7票同意，0票反对，0票弃权[3] - 审议通过《关于聘任公司证券事务代表的议案》，7票同意，0票反对，0票弃权[4]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会10月30日14:00在深圳召开[10] - 会议召开方式为现场结合网络，召集人为董事会[11] 股本与资本 - 2023年5月以资本公积每10股转增4股，总股本增至85,945,419股[15] - 公司注册资本从61640000元增至85945419元[16] 经营范围 - 拟增加产业用、家用纺织制成品及家居用品制造[12] - 经营范围修订涉及一般和许可经营项目调整[16][17][18]

会议安排 - 公司第六届董事会第六次会议通知于2024年10月12日送达全体董事并召开[2] - 会议应出席董事7人，实际出席7人[2] 议案表决 - 《关于变更经营范围等议案》7票同意待股东大会审议[3] - 《关于提请召开2024年第一次临时股东大会的议案》7票同意[3]

公司基本信息 - 公司于2021年7月15日在上海证券交易所科创板上市[5] - 公司注册资本为85945419元[7] - 公司股份总数为85945419股，均为普通股[17] 股权结构与交易限制 - 发起人马学军持股4500000股，汪荞青持股500000股，合计5000000股[16][17] - 董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超所持同一种类股份总数的25%[26] - 董事、监事、高级管理人员所持股份自上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[26] 股份收购与回购 - 公司收购本公司股份合计不得超已发行股份总额的10%，并应在3年内转让或注销[23] - 公司可回购不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票，授权至下一年度股东大会召开日失效[39] 股东大会相关 - 年度股东大会每年召开一次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[43] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东大会[44][46] - 股东大会普通决议需出席股东（包括股东代理人）所持表决权的二分之一以上通过[71] 董事会相关 - 公司董事会由7名董事组成，其中独立董事3名[94] - 董事会负责召集股东大会并报告工作，执行股东大会决议[95] - 代表1/10以上表决权的股东、1/3以上董事或者监事会可提议召开董事会临时会议，董事长应10日内召集[102] 监事会相关 - 监事会由三名监事组成，设主席一人，监事会主席由全体监事过半数选举产生[127] - 监事会每六个月至少召开一次会议[130] - 监事会决议应当经半数以上监事通过[132] 财务与利润分配 - 公司在每一会计年度结束后4个月内报送并披露年度财务会计报告，前6个月结束之日起2个月内报送并披露半年度财务会计报告[136] - 公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入法定公积金[136] - 公司每年现金分配利润不少于当年可分配利润的10%[142] 其他 - 会计师事务所聘期1年，可续聘，由股东大会决定[150] - 公司合并、分立、减资，10日内通知债权人，30日内在指定报刊公告[159][160] - 持有公司全部股东表决权10%以上股东，可请求法院解散公司[164]

股本变动 - 2023年5月16日通过资本公积转增股本方案，每10股转增4股[4] - 实际参与分配股数60,763,546股，转增24,305,419股[4] - 转增后总股本由61,640,000股增至85,945,419股[4] 经营范围与章程 - 拟增加产业用、家用纺织制成品及家居用品制造经营范围[2] - 修订后章程规定注册资本为85,945,419元，部分条款修订并披露[5][7] - 变更经营范围等事项需股东大会审议，授权办理工商登记[7]

股东大会时间 - 2024年第一次临时股东大会召开时间为10月30日14点[3] - 网络投票起止时间为2024年10月30日[3] - 交易系统投票平台投票时间为10月30日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[5] - 互联网投票平台投票时间为10月30日9:15 - 15:00[5] 其他时间 - 股权登记日为2024年10月24日[11] - 会议登记时间为2024年10月25日上午09:00 - 12:00，下午13:30 - 17:00[12] 地点 - 股东大会召开地点为深圳市南山区创业路1777号海信南方大厦19楼[3] - 会议登记地点为深圳市南山区创业路1777号海信南方大厦19楼[12] 联系方式 - 会议联系人联系电话为0755 - 82073336 - 8184[13] - 会议联系人邮箱地址为ir@breo.com[13]

海外业务拓展策略 - 公司设立海外销售部门,通过线上和线下双渠道共同推进海外业务发展[2] - 在主要业务区域设立子公司,辅助海外线下渠道的开拓与发展[2] - 成功布局亚马逊、美国独立站、东南亚的虾皮和LAZADA等高速增长的海外电商平台,充分利用电子商务的便捷性和覆盖面,更好地服务海外客户[2] 毛利率提升与新品推出 - 公司整体毛利率同比有一定增幅,主要是因为价格体系实施了更加科学精准调整,以及进一步优化降低产品生产成本[3] - 未来公司会继续不断地进行产品升级迭代与创新等多种措施,来维持产品毛利率与产品竞争力[3] - 2024年上半年,公司研发投入持续加强,推出了一系列创新且多样化的新品,包括Scalp 3S、N6 mini、Z6强力开肩按摩器、膝部按摩器X2、See 7冷热眼部按摩器、美肌经络仪、大路灯L8 Pro等十余款新品[3] - 2024年下半年,公司预计会持续推出更多新的产品,同时部分现有产品也会有新的迭代升级[3] 中医AI技术布局 - 公司一直坚定以中医为核心,逐步形成了自己的中医AI小模型,未来也将逐步探索中医AI大模型[3] - 公司与相关科研院所联合开发的带有脑电波检测仪的头部按摩器等产品就应用到了大数据算法模型[3]

报告评级 - 公司投资评级为"推荐(下调)"[2] 核心观点 - 整体收入相对承压,部分品类表现亮眼。24H1公司实现营收6.0亿元,同比+0.7%,其中单Q2收入3.1亿元,同比-16.5%,增速表现相对承压,主要系二季度国内消费需求疲软所致。分品类看,24H1公司肩部/眼部/颈部/头皮+头部收入2.2/0.7/0.7/1.2亿元,同比分别+28.2%/-33.0%/-46.2%/+140.0%,其中Dream 6、Scalp mini等旗舰款产品表现亮眼,带动头皮+头部品类高增。分区域看,24H1国内/海外市场收入5.7/0.3亿元,同比-0.3%/+21.5%,外销业务增长得益于公司成功布局亚马逊、美国独立站、东南亚的虾皮和LAZADA等高速增长的海外电商平台,逐步起到贡献收入增量效果。[2] - 业绩持续扭亏,盈利大幅改善。24H1公司归母净利润0.3亿元,同比+203.1%,其中单Q2归母净利润0.1亿元,同比+144.7%,业绩表现扭亏为盈。一方面得益于公司在营销端的费用投入持续优化,另一方面则是对线下门店的精简调整使得固定成本有所降低。24H1毛利率61.8%,同比+1.8pcts,主要系上半年公司新品较多,高毛利产品销售占比提升所致。费用率方面,24H1公司销售/管理/研发/财务费用率为49.1%/4.9%/5.1%/0.2%,同比分别-6.4/+0.9/+0.7/+0.2pct,其中销售费用率降幅较大,主因推广费、促销费、广告宣传费减少所致。综合影响下24H1公司净利率同比+8.5pcts至4.3%。[2] - 公司优化经营策略,期待后续发展提速。当前小型按摩器具仍处导入期,在健康消费意识觉醒、社会老龄化程度加深及中青养护需求提升三大因素驱动下行业具备极强需求潜力。尽管国内消费相对疲软,但公司一方面调整市场战略,不断加大国内电商与海外渠道布局,另一方面加强扩大省级零售服务商招商加盟的新业务模式,通过省级零售服务商现有渠道有效开发市场盲区,有望贡献新的收入增量。同时公司对部分高费用率渠道的战略收缩投放,亦使得盈利能力扭亏为盈,伴随后续公司的新品迭代,以及海外市场的持续扩张有望带动公司收入业绩双向提升。[2] 财务数据总结 - 24H1公司实现营收6.0亿元,同比+0.7%。其中单Q2收入3.1亿元,同比-16.5%。[2] - 24H1公司归母净利润0.3亿元,同比+203.1%。其中单Q2归母净利润0.1亿元,同比+144.7%。[2] - 24H1毛利率61.8%,同比+1.8pcts。[2] - 24H1公司销售/管理/研发/财务费用率为49.1%/4.9%/5.1%/0.2%,同比分别-6.4/+0.9/+0.7/+0.2pct。[2] - 24H1公司净利率同比+8.5pcts至4.3%。[2]

业绩总结 - 2024年半年度公司营业收入603,525,055.74元，同比增长0.69%[17] - 2024年半年度公司归属于上市公司股东的净利润26,133,955.93元，同比增长203.11%[17] - 2024年半年度公司经营活动产生的现金流量净额59,097,010.50元，同比下降18.96%[17] - 2024年半年度公司归属于上市公司股东的净资产392,562,443.09元，较上年度末下降2.99%[17] - 2024年半年度公司总资产791,606,522.96元，较上年度末增长5.75%[17] - 2024年半年度公司基本每股收益0.31元/股，同比增长203.33%[17] 用户数据 - 2024年上半年公司形成初步的数据标注和用户画像，发布中医音疗方案，初步形成“测 - 疗 - 评”闭环中医诊疗系统[37] 新产品和新技术研发 - 2024年上半年度，公司及子公司新增申请发明专利5项，新增获得发明专利授权15项[30] - 2024年上半年度，公司及子公司新增申请实用新型专利28项，新增获得实用新型授权专利5项[30] - 2024年上半年度，公司及子公司新增申请外观设计专利17项，新增获得外观设计专利授权21项[30] - 截至报告期末，公司及子公司获得各类知识产权总数达1,868项，境内外授权专利842项[19] - 公司颈肩按摩器产品Neck 5 Lite和柔性眼部按摩器产品See X3获得年度Red Dot Award和IF双料设计大奖[31] - 公司在整体产品线设计中使用高亲肤的4.0按摩头，将人体分类为4大条肌肉体系[32] - 公司在整体产品线设计中涵盖16处人体要穴[32] - 公司开发出多点矩阵仿生揉捏等核心技术模块，通过PWM可调无刷电机与精密齿轮设计提升产品性能[35] - 公司在智能睡眠戒指等方面于报告期形成初步产品，部分已发布并进行量产化准备[39] 市场扩张 - 截至2024年6月30日，公司设有133家线下直营门店，63家经销门店[25] 其他 - 国投证券负责倍轻松2024年半年度持续督导工作[2] - 2024年半年度持续督导期间，倍轻松不存在需保荐机构公开发表声明的违法违规事项[2] - 2024年半年度持续督导期间，倍轻松及相关当事人未出现违法违规、违背承诺等情况[2] - 2024年上半年，倍轻松不存在需要整改的情况[7] - 报告期内，公司销售费用率相比同行业公司较高，但同比2023年半年度销售费用有所下降[8] - 若线下直营门店数量增多，销售费用率可能进一步增高[8] - 2024年上半年公司主营业务毛利率仍然维持较高水平[9] - 若行业竞争加剧等情况发生，公司毛利率将存在下降及无法维持较高水平的风险[9] - 2024年上半年度，公司研发投入为3085.74万元，研发投入总额占营业收入比例为5.11%[28] - 2024年半年度公司研发投入占营业收入的比例为5.11%，较上年同期增加0.69个百分点[18] - 截至2024年6月30日，公司募集资金净额为35891.04万元[41] - 截至2024年6月30日期初累计项目投入24563.68万元，利息收入净额570.40万元[41][42] - 2024年上半年项目投入1981.36万元，利息收入净额219.43万元[42] - 截至2024年6月30日期末累计项目投入26545.04万元，利息收入净额789.83万元[42] - 截至2024年6月30日，倍轻松控股股东等持有的股份不存在质押、冻结及减持情形[43] - 2023年公司用户端APP平台全面升级，推出多终端应用体系及全新应用功能[36] - 公司在2022和2023年完成多种前端形式的混合模式框架协同开发，支持百万IOT设备链接[38]

业绩说明会信息 - 2024年9月13日14:00 - 16:00参加上交所半年度业绩说明会[6] - 采用网络文字互动形式，地点为上证路演中心[6] - 投资者可在2024年9月12日16:00前通过邮箱ir@breo.com提前提问题[3] 参与人员及报告 - 参加人员包括董事长、总经理马学军，财务总监赵红云等[8] - 2024年半年度报告于2024年8月27日发布[3] 联系及参与方式 - 联系部门为证券部，电话0755 - 82073336 - 8184，邮箱ir@breo.com[9] - 投资者可登录上证路演中心参与互动和查看情况及主要内容[8][9]