交易核心 - 盐田港全资子公司深汕港口投资公司以非公开协议增资方式引入战略投资者洋浦中远特运公司，总投资额为25,847.60万元人民币，其中首次增资14,709.50万元，后续根据项目进度增资11,138.10万元 [1] - 增资完成后，洋浦中远特运公司将持有深汕港口投资公司20%的股权，增资款项将专项用于小漠港二期项目建设及日常经营 [1][2] - 此次增资将深汕港口投资公司的注册资本从5.29亿元人民币提升至6.62亿元人民币，优化了其资本结构，降低了母公司的融资压力与流动性风险 [1] 战略投资者背景 - 战略投资者洋浦中远特运公司是中远海特（600428.SH）的全资子公司，是中远海特在海南洋浦经济开发区设立的全资核心投资平台 [1][2] - 洋浦中远特运公司业务可借助母公司中远海特的全球航运网络，辐射全球160多个国家和地区的1600多个港口，并在特种运输船舶和绿色航运技术领域有成熟布局 [2] - 洋浦中远特运公司将提名1名董事及1名副总经理参与深汕港口投资公司的经营管理，输入其在两岸航运和绿色港口建设方面的实践经验 [3] 项目规划与协同效应 - 小漠港二期工程已于2025年1月8日进入主体施工阶段，预计2027年底投产运营，项目投产后小漠港整体将具备百万辆汽车的装卸能力 [2] - 洋浦中远特运公司的特种运输业务资源与小漠港的滚装业务发展需求高度契合，合作有利于发挥港口运营与特种运输的协同效应 [2] - 合作将突破单一港口运营局限，通过航线资源互补，助力小漠港打造以汽车滚装为主，散件杂货、集装箱为辅的综合性港口 [2] - 借助中远系的“海运+物流”网络，小漠港有望拓展“港口装卸—海运运输—仓储分拨”一体化服务，提升一体化运营能力 [3] 战略定位与发展意义 - 此次合作旨在将小漠港打造为“粤港澳大湾区东部门户港”，与盐田港重点推进的“粤港澳大湾区、长江经济带”双核心布局战略高度契合 [3] - 引入中远系投资者可借力其全球航运网络，助力小漠港对接“一带一路”航线，弥补粤东港口国际通达性不足的短板 [3] - 依托中远系在新能源汽车运输等领域的资源，小漠港有望加速建成粤东新能源汽车出海的核心通道，与盐田港“港口+滚装”专业化集群战略形成呼应 [3] - 小漠港将助力深圳构建汽车“产供销、内外贸、上下游”一体化发展体系，为国产汽车出海提供经济便捷的物流通道 [2]

核心观点 - 盐田港是一家以港口业务为核心的深圳国有控股上市公司，其业务与宏观经济和区域发展战略紧密相连，并可能受益于粤港澳大湾区及雄安新区等政策红利 [2] - 公司近期股价表现疲软，主力资金呈净流出状态，技术面显示股价接近关键支撑位 [1][3][5] - 公司2025年前三季度净利润实现同比增长，且近期有知名机构新进成为前十大流通股东 [7][8] 公司业务与定位 - 公司主营业务包括港口货物装卸运输（占营收59.49%）、高速公路收费（占营收30.11%）以及仓储及其他服务（占营收10.41%）[6] - 公司是深圳市国资委实际控制的国有企业，是世界单港集装箱吞吐量最高的码头之一 [2] - 公司通过参股曹妃甸港集团股份有限公司35%的股份，有望受益于雄安新区的发展 [2] 财务与股东情况 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入6.16亿元，同比增长0.49%；实现归母净利润10.71亿元，同比增长6.66% [7] - 公司A股上市后累计派现74.58亿元，近三年累计派现20.15亿元 [8] - 截至2025年9月30日，公司股东户数为7.18万户，较上期增加10.42%；人均流通股为44079股，较上期减少9.44% [7] - 同期，香港中央结算有限公司新进成为公司第八大流通股东，持股1851.72万股 [8] 市场表现与资金动向 - 12月9日，公司股价下跌1.12%，成交额8208.42万元，换手率0.59%，总市值228.78亿元 [1] - 当日主力资金净流出581.78万元，占成交额0.07%；所属的航运港口行业主力资金净流出2.47亿元，且已连续3日被主力资金减仓 [3] - 近5日及近10日主力资金分别净流出2098.70万元和2007.96万元 [4] - 主力持仓方面，主力没有控盘，筹码分布非常分散，主力成交额3447.37万元，占总成交额2.92% [4] 技术分析 - 该股筹码平均交易成本为4.50元，近期筹码集中度渐增 [5] - 目前股价靠近4.40元的支撑位，需注意该位置可能出现的反弹，若跌破则可能开启下跌行情 [5]

公司近期动态 - 公司于2025年12月8日以通讯方式召开了第九届董事会临时会议 [1] - 会议审议了《关于广东盐田港深汕港口投资有限公司增资引战产权变动有关事项的议案》等文件 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：装卸运输业占比59.49%，交通运输业占比30.11%，仓储租赁业占比10.41% [1] 公司市值 - 截至新闻发稿时，公司市值为231亿元 [1]

国信证券股份有限公司 根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深 圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关 规定，国信证券股份有限公司（以下简称"本独立财务顾问"）作为深圳市盐田 港股份有限公司（以下简称"公司"）发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金暨关联交易（以下简称"本次交易"）的独立财务顾问，对公司本次拟使用 募集资金向控股子公司提供委托贷款以实施募投项目事项进行了核查，具体情况 如下： 单位：万元 关于深圳市盐田港股份有限公司 | | | | 占配套融资 | | --- | --- | --- | --- | | 序号 | 项目名称 | 拟投入募集资金金额 | | | | | | 总额的比例 | 使用募集资金向控股子公司提供委托贷款以实施募投项目 的核查意见 一、募集资金基本情况 根据中国证监会《关于同意深圳市盐田港股份有限公司发行股份购买资产并 募集配套资金注册的批复》（证监许可[2023]2725 号），公司向特定对象发行人民 币普通股 913,758,995 股，每股发行价为 4.38 元，募集资金总额为人民币 4,002,264 ...

独立董事审核意见：1.公司本次使用募集资金向控股子公司 提供委托贷款以实施募投项目的事项符合《上市公司募集资金监 管规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—— 主板上市公司规范运作》等相关规定，不存在损害公司及全体股 东利益，特别是中小股东利益的情形。同意公司本次对控股子公 司惠盐高速委托贷款事项。2.公司董事会对本次使用募集资金向 控股子公司提供委托贷款以实施募投项目的事项的审议程序、表 决程序符合相关法律、法规和公司章程的规定。公司独立董事对 此没有异议，同意将本议案提请公司第九届董事会临时会议审议。 独立董事：李伟东先生 独立董事：应华东先生 独立董事：冯天俊先生 2025 年 12 月 8 日 深圳市盐田港股份有限公司 第九届董事会临时会议有限事项的独立意见 一、审议通过了《关于广东盐田港深汕港口投资有限公司增 资引战产权变动有关事项的议案》。 独立董事审核意见：本次交易有利于深汕港口投资公司发展 需要，有利于优化资产负债结构，增强资金实力，降低流动性风 险，不存在损害上市公司及中小股东利益的情形，不影响公司独 立性。公司独立董事对此没有异议，同意将本议案提请公司第九 届董事会临时会议审 ...

投资信息 - 洋浦中远特运拟对深汕港口投资增资入股获20%股权，总投资25,847.60万元[4] - 首次增资14,709.50万元，后续按进度增资11,138.10万元[4] - 乙方应5个工作日内一次性缴纳增资款14,709.50万元[21] 财务数据 - 洋浦中远特运2025年6月30日资产负债率59.91%[12] - 深汕港口投资2025年6月30日资产负债率82.05%[16] - 洋浦中远特运2025年1 - 6月净利润8,689.33万元[12] - 深汕港口投资2025年1 - 6月净利润 - 4,261.88万元[16] 股权相关 - 公司控股股东深圳港集团持中远海特6.22%股权[19] - 标的公司100%股权价值为58,838万元[20] - 乙方增资新增注册资本13,232.75万元[21] 决策与进展 - 2025年12月8日董事会、独立董事会议通过增资议案[25][26] - 增资扩股事项尚待各方履行内部程序等手续[29]

证券代码：000088 证券简称：盐田港 公告编号：2025-62 根据中国证监会《关于同意深圳市盐田港股份有限公司发行股份 购买资产并募集配套资金注册的批复》（证监许可[2023]2725 号）， 公司向特定对象发行人民币普通股 913,758,995 股，每股发行价为 4.38 元，募集资金总额为人民币 4,002,264,398.10 元，扣除不含税 发行费用人民币 28,317,908.48 元，募集资金净额为人民币 3,973,946,489.62 元。上述募集资金到位情况已由容诚会计师事务 所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（容诚验字 [2024]518Z0119 号）。 二、募集资金投资项目情况 根据《深圳市盐田港股份有限公司发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（注册稿）》，公司本次交 易之向特定对象发行股份募集配套资金用途如下： 三、本次使用募集资金向控股子公司提供委托贷款的情况 公司拟使用募集资金向控股子公司惠盐高速提供委托贷款，用于 惠盐高速实施"偿还银行借款"项目。前述委托贷款额度为 562,217,755.28 元，贷款期限为 61 个月（可提 ...

证券代码：000088 证券简称：盐田港 公告编号：2025-60 深圳市盐田港股份有限公司 第九届董事会临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1.深圳市盐田港股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会临 时会议于 2025 年 12 月 8 日上午以通讯方式召开，本次会议于 2025 年 12 月 3 日以书面文件、电子邮件方式送达了会议通知及文件。 2.会议应出席董事 9 名，实际出席董事 9 名。 3.会议由公司董事长李雨田女士召集并主持，高级管理人员列席本次 会议。 4.会议的召集、召开和表决程序符合《公司法》和公司章程的规定。 二、董事会会议审议情况 根据《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定，现将会议审议通 过的有关事项公告如下： （一）会议以 9 票同意，0 票反对，0 票弃权通过了关于广东盐田港 深汕港口投资有限公司增资引战产权变动有关事项的议案。 此事项已经独立董事专门会议审议，全体独立董事一致同意本议案。 三、备查文件 具体内容详见同日披露于巨潮资讯网（www.cninfo.com.c ...

公司融资与资金使用 - 公司完成向特定对象发行股票 募集资金总额40.02亿元 发行价格为每股4.38元 发行数量为9.14亿股 募集资金净额为39.74亿元 [1] - 公司计划使用5.62亿元募集资金 以委托贷款形式提供给控股子公司惠盐高速 专门用于“偿还银行借款”项目 [1] - 该笔委托贷款期限为61个月 利率设定为LPR5Y减155个基点 [1] 子公司财务状况 - 惠盐高速为公司控股子公司 公司持有其66.67%的股权 子公司注册资本为3600万元 [1] - 截至2024年 惠盐高速总资产为40.43亿元 净资产为12.20亿元 营业收入为2.04亿元 净利润为7155.36万元 [1] 公司治理与审批程序 - 本次使用募集资金向子公司提供委托贷款的事项 已经获得公司董事会 审计委员会以及独立董事专门会议的审议通过 [1]

公司信息披露政策 - 公司仅于定期报告中公布报告期末的股东人数信息 [2] - 公司建议投资者通过定期报告获取相关股东数据 [2]