审计情况 - 天圆全会计师事务所于2025年3月28日对武商集团2024年财报出具标准无保留意见审计报告[4] 资金占用 - 武商集团进出口贸易公司2024年期初、期末占用资金余额均为564.68万元[8] - 武商集团其他关联资金往来2024年期初、期末占用资金余额均为564.68万元[8] 报表编制 - 武商集团编制了2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表[4]

天 圆 全 会 计 师 事 务 所 TIANYUANQUAN CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP 北京市海淀区车公庄西路甲 19 号国际传播大 厦 5 层 22、23、24、25 号房 Room 22, 23, 24, 25, 5th Floor, International Communication Building, No. 19, Chegongzhuang West Road, Haidian District, Beijing, China 电话（Tel）: (8610)83914188 传真（Fax）: (8610)83915190 邮政编码(Postal Code): 100082 内部控制审计报告 天圆全审字 [2025]000713 号 武商集团股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我 们审计了武商集团股份有限公司（以下简称"武商集团"）2024 年 12 月 31 日 的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制 评价指引》的规 ...

武商集团2024年度独立董事述职报告 谢文敏 本人作为武商集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事 会独立董事。根据《上市公司独立董事管理办法》《公司章程》及公 司《独立董事制度》等有关规定，勤勉履职，积极出席公司2024年度 召开的董事会及各专业委员会，充分发挥独立董事的作用，切实维护 公司和全体股东的合法权益。现将2024年度履职情况报告如下： 一、基本情况 本人硕士研究生，专职律师。历任湖北省第九律师事务所律师， 湖北智晟律师事务所主任，湖北首义律师事务所副主任。现任湖北首 义律师事务所主任，最高人民法院特约监督员，中国行为法学会健康 法制委员会副理事长，湖北省律师协会监事长，湖北省新联会副会长， 律师分会会长，武商集团独立董事。2023年10月26日起担任公司独立 董事、董事会审计委员会委员。 2024年度，本人任职符合《上市公司独立董事管理办法》第六条 规定的独立性要求，对独立性情况进行了自查，符合相关法律法规及 各项监管规定中对独立董事应具备的独立性要求，不存在影响独立性 的情况。 二、独立董事年度履职情况 （二）出席董事会专门委员会和独立董事专门会议情况 1. 2024年审计委员会召开5次 ...

公司治理 - 独立董事郑东平2024年董事会全出席，股东大会出席2次[2] - 2024年薪酬等委员会分别召开1、1、3次会议[3] - 独立董事现场工作不少于十五日[5] 财务与交易 - 2024年预计日常关联交易增额3177.39万元[6] 信息披露与审计 - 2024年按时披露多份报告[7] - 2024年变更会计师事务所[7] 人事变动 - 2024年两次会议通过增补非独立董事议案[8]

会议情况 - 2024年董事会应出席8次，独立董事全出席；股东大会应出席3次，实出席1次[2] - 2024年审计委员会召开5次会议，薪酬与考核委员会召开1次，独立董事专门会议召开3次[3][4] 关联交易 - 2024年预计日常关联交易金额1572.23万元，后增3177.39万元[6] 报告披露 - 2024年公司按时披露多份报告[7] 事务所变更 - 2024年会计师事务所变更为天圆全[7] 人员相关 - 2024年独立董事现场工作不少于15日[5] - 2024年独立董事对议案均投赞成票[3] - 2024年两次会议审议通过增补非独立董事议案[9]

独立董事评估 - 公司董事会评估独立董事唐建新等四人独立性情况[1] - 独立董事符合独立性要求[1] 董事会信息 - 董事会日期为2025年3月29日[2]

本人作为武商集团股份有限公司（以下简称"公司"）第十届董事 会独立董事。2024年，按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董 事管理办法》及《公司章程》等相关规定，认真、勤勉、独立的履行 职责，充分发挥独立董事的作用，切实维护公司和全体股东的合法权 益。现将2024年度履职情况报告如下： 一、基本情况 武商集团2024年度独立董事述职报告 张宏翔 本人对2024年度公司提交董事会的相关议案均投了赞成票，无反对、弃 权的情形。 （二）出席董事会专门委员会和独立董事专门会议情况 1.2024年提名委员会召开1次会议，作为提名委员会召集人，本人按 照《公司章程》《公司提名委员会议事规则》的规定，对公司报告期内 增补的非独立董事候选人任职资格、任职条件和专业能力进行了审核， 认为其提名、审议及表决程序符合相关规定，经审慎考虑后投出赞成票。 本人博士，高级会计师、高级能源审计师。历任财政部驻湖北省财 政监察专员办主任科员。现任武汉大学经济与管理学院教师、研究生导 师。2023年10月26日起担任公司独立董事，任公司第十届董事会提名委 员会召集人、战略决策委员会委员、审计委员会委员。 2.2024年战略决策委员会召开2次 ...

主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益0.28元，较2023年的0.27元增长3.7%，2022年为0.39元 [1] - 2024年每股净资产14.27元，较2023年的14.35元下降0.56%，2022年为14.06元 [1] - 2024年每股公积金1.88元，与2023年和2022年持平 [1] - 2024年每股未分配利润8.81元，较2023年的8.68元增长1.5%，2022年为8.42元 [1] - 2024年营业收入67.04亿元，较2023年的71.78亿元下降6.6%，2022年为63.37亿元 [1] - 2024年净利润2.16亿元，较2023年的2.09亿元增长3.35%，2022年为3.02亿元 [1] - 2024年净资产收益率1.95%，较2023年的1.91%增长2.09%，2022年为2.83% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有39267.39万股，累计占流通股比51.1%，较上期增加1525.97万股 [1] - 武汉商联(集团)股份有限公司持有16570.32万股，占总股本比例21.57%，持股不变 [2] - 浙江银泰百货有限公司持有7989.69万股，占总股本比例10.40%，持股不变 [2] - 达孜银泰商业发展有限公司持有4275.23万股，占总股本比例5.56%，持股不变 [2] - 武汉国有资本投资运营集团有限公司持有2988.83万股，占总股本比例3.89%，持股不变 [2] - 武商集团股份有限公司回购专用证券账户新进，持有1908.87万股，占总股本比例2.48% [2] - 武汉金融控股(集团)有限公司持有1319.84万股，占总股本比例1.72%，持股不变 [2] - 香港中央结算有限公司持有1308.31万股，占总股本比例1.70%，较上期增加388.48万股 [2] - 武汉汉通投资有限公司持有1210.33万股，占总股本比例1.58%，持股不变 [2] - 中泰星元灵活配置混合A持有893.19万股，占总股本比例1.16%，较上期减少286.59万股 [2] - 富国研究精选灵活配置混合A新进，持有802.78万股，占总股本比例1.04% [2] - 何锡恩上期持有668.00万股，占总股本比例0.87%，退出前十大股东 [2] - 陈群上期持有619.57万股，占总股本比例0.81%，退出前十大股东 [2] 分红送配方案情况 - 公司实行10派2元(含税)的分红送配方案 [2]

利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以749,904,031为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[4] - 2023年度以总股本768,992,731股为基数，每10股派现金股利0.5元，共计派现金38,449,636.55元[124] - 2024年中期以扣除回购股份10,725,100股后的股本758,267,631为基数，每10股派现金股利1元，共计派现金75,826,763.10元[124] - 2024年度以749,904,031股为基数，每10股派现金股利2元，共计派发现金红利149,980,806.20元[126] - 2024年全年共计派发现金红利225,807,569.30元，占公司合并报表归属于母公司股东净利润的104.55%[126] - 2024年末累计可分配利润为6,330,308,382.59元，剩余可分配利润6,180,327,576.39元结转至下年度[126] - 公司实施2023年度利润分配，以768,992,731股为基数，每10股派现金0.5元，共派38,449,636.55元[174] - 公司实施2024年中期利润分配，以758,267,631股为基数，每10股派现金1元，共派75,826,763.10元[175] 股东信息 - 截止报告期末，武汉商联持有公司股份165,703,232股，占公司股份总数的21.55%，为公司第一大股东[18] - 武汉商联（集团）股份有限公司持股比例21.55%，持股数量165,703,232[190] - 浙江银泰百货有限公司持股比例10.39%，持股数量79,896,933[190] - 达孜银泰商业发展有限公司持股比例5.56%，持股数量42,752,278[190] - 武汉国有资本投资运营集团有限公司持股比例3.89%，持股数量29,888,346[190] - 武商集团股份有限公司回购专用证券账户持股比例2.48%，持股数量19,088,700[190] - 武汉金融控股（集团）有限公司持股比例1.72%，持股数量13,198,363[190] - 香港中央结算有限公司持股比例1.70%，持股数量13,083,114[190] - 武汉汉通投资有限公司持股比例1.57%，持股数量12,103,274[190] - 宁波银行股份有限公司－中泰星元价值优选灵活配置混合型证券投资基金持股比例1.16%，持股数量8,931,873[190] - 第一大股东武汉商联（集团）股份有限公司持有中百控股集团股份有限公司21.42%股权，持有居然智家新零售集团股份有限公司1.66%股权[193] - 公司实际控制人为武汉市人民政府国有资产监督管理委员会[194] - 浙江银泰百货有限公司为持股10%以上法人股东，注册资本10万元人民币[195] 股权变更 - 2025年2月，投控集团将持有国投集团1.3795%股权变更至湖北省国有股权营运管理有限公司，变更后，投控集团持有国投集团股份比例为98.6205%[18] - 2024年12月19日，阿里投资转让股权使浙江银泰和银百间接转让公司122,649,211股股份[178] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为6,703,738,005.55元，较2023年的7,177,500,740.94元减少6.60%[19] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为215,989,859.65元，较2023年的209,077,636.90元增长3.31%[19] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为138,037,351.55元，较2023年的82,740,940.21元增长66.83%[19] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为1,286,182,130.88元，较2023年的2,405,288,029.18元减少46.53%[19] - 2024年基本每股收益0.28元/股，较2023年的0.27元/股增长3.70%[20] - 2024年末总资产303.85亿元，较2023年末的318.12亿元减少4.48%[20] - 2024年各季度营业收入分别为19.56亿、16.87亿、14.76亿、15.85亿元[24] - 2024年非流动性资产处置损益6153.88万元，2023年为1.20亿元，2022年为 - 1590.89万元[25] - 2024年计入当期损益的政府补助2070.36万元，2023年为4316.47万元，2022年为1896.77万元[26] - 2024年非经常性损益合计7795.25万元，2023年为1.26亿元，2022年为2120.40万元[26] - 2024年公司实现营业收入67.04亿元，利润总额3.34亿元，净利润2.16亿元 [40] - 2024年公司营业收入67.04亿元，较2023年的71.78亿元下降6.60%[46] - 2024年销售费用23.16亿元，同比降4.37%；管理费用2.07亿元，同比增3.49%；财务费用2.78亿元，同比降13.07%[53] - 2024年其他收益2114.75万元，同比降51.51%，因政府补助减少；资产处置收益6153.88万元，同比降49.69%，因处置非流动资产利得减少[53] - 2024年营业外收入2307.10万元，同比增89.67%，因无需支付的款项增加；营业外支出1054.22万元，同比降56.61%，因违约金减少[53] - 2024年经营活动现金流入小计165.41亿元，同比减少11.23%；现金流出小计152.55亿元，同比减少6.00%；现金流量净额12.86亿元，同比减少46.53%[54] - 2024年投资活动现金流入小计1.46亿元，同比增加33.50%；现金流出小计5.57亿元，同比减少60.92%；现金流量净额-4.11亿元，同比增加68.77%[54] - 2024年筹资活动现金流入小计48.56亿元，同比减少10.08%；现金流出小计61.25亿元，同比增加7.14%；现金流量净额-12.69亿元，同比减少300.98%[54] - 2024年现金及现金等价物净增加额-3.94亿元，同比减少150.99%[54] - 2024年投资收益764.12万元，占比2.29%；营业外收入2307.10万元，占比6.90%；营业外支出1054.22万元，占比3.16%[57] - 2024年末固定资产占总资产比例49.77%，较年初增加0.90%；在建工程占比1.99%，较年初增加0.35%[58] - 2024年末短期借款占总资产比例2.14%，较年初减少3.04%；长期借款占比14.31%，较年初减少2.16%[58] - 2024年末其他非流动资占总资产比例0.17%，较年初增加0.12%；应付债券占比8.03%，较年初增加5.08%[58] - 截至2024年末，资产权利受限合计账面价值118.66亿元，较期初121.33亿元有所减少[61] - 2024年报告期投资额1.90亿元，较上年同期12.32亿元减少84.58%[63] 行业数据 - 2024年全国房地产开发投资1.00万亿元，比上年下降10.6%；新建商品房销售额9675.00亿元，同比下降17.1%[30] 房地产业务数据关键指标变化 - 公司时代花园还建房项目由政府回购，无其他房地产项目，行业形势对业绩和盈利能力影响不大[30] - 报告期内房地产业务收入18111.39万元[31] - 截止2024年末，时代花园还建房项目尚未转收入的预收房款余额为0.80亿元，项目总投资28.11亿元，总建筑面积35.44万平方米，计容建筑面积27.81万平方米[35] - 除时代花园还建房项目外，公司无其他土地储备[35] - 公司累计土地储备总占地面积7.57万㎡，总建筑面积35.44万㎡，剩余可开发建筑面积为0 [37] - 时代花园还建房项目土地面积75,692.48㎡，计容建筑面积263,721.04㎡，累计竣工面积354,419.50㎡，累计投资总额281,142.14万元 [37] - 时代花园还建房项目累计可售建筑面积278,136.16㎡，本期预售面积272,073.44㎡，本期结算面积229,671.04㎡，结算金额19,970.96万元 [37] - 2024年商品零售业务收入55.79亿元，占比83.22%，同比降10.10%；房地产业务收入1.81亿元，占比2.70%，同比增125.09%；其他业务收入9.44亿元，占比14.08%，同比增5.90%[46] - 2024年商品零售业务营业成本32.60亿元，毛利率41.56%；房地产业务营业成本14.50亿元，毛利率19.95%；其他业务营业成本0.996亿元，毛利率98.94%[47] 购物中心与超市业务数据关键指标变化 - 购物中心10家，总建筑面积约227.2万平方米，自有物业建筑面积约217.8万平方米；超市门店62家，总建筑面积约44.98万平方米，自有物业建筑面积约12.06万平方米；购物中心及超市业态自有物业总建筑面积约229.86万平方米[31] - 报告期内购物中心关店1家，面积6.3万平方米；超市新增门店2家，面积共0.85万平方米；超市关闭门店11家，面积共7.65万平方米[33] - 2024年购物中心营业收入374944.96万元，同比-0.91%；超市营业收入206585.13万元，同比-16.33%[34] - 公司在湖北省内有10家购物中心和62家超市门店，总商业面积272万平方米，自有物业面积占比超84%，购物中心自有物业占比约95% [38] 电商业务数据关键指标变化 - 报告期内电商公司线上交易额102251万元，营业收入2354.71万元[34] 超市物流配送中心情况 - 超市物流配送中心园区占地6万平方米，内设2万平方米常温干货仓库和6537平方米冷链仓库，下辖十堰、沙市、襄阳区配中心面积分别为2000平方米、1650平方米、1750.39平方米[35] 品牌升级 - 2024年将“武商优”系列升级为“江豚优选”[35] 公司融资情况 - 公司期末银行贷款融资余额53,341.71万元，平均融资成本3.3553%，1年之内4,201.71万元，1 - 2年1,500.00万元，2 - 3年14,200.00万元，3年以上33,440.00万元 [37] 公司合作与业务拓展 - 江豚天慕文化传播公司通过江汉路户外大屏直播春晚，单日曝光超50万人次，吸引十余个国际品牌广告投放 [41] - 公司与顺丰打造的全国首条跨江商贸低空无人机航线起飞，正开启常态化运营工作 [41] - 公司与王府井集团合资运营武汉首家市内免税店 [41] - 公司与专业投资机构设股权投资基金，已完成1个项目投资决策 [40] 子公司设立情况 - 2024年公司新设4家子公司，分别持有武汉武商集团商业运营管理有限公司等三家子公司100.00%股份，持有武汉江豚股权投资合伙企业96.50%股份，子公司武汉武商百盛实业发展有限公司新设控股子公司武汉江豚天慕文化传播有限公司，持股51.00%[50] - 2024年公司新设4家子公司，分别持有三家子公司100.00%股份，持有一家96.50%股份，子公司新设控股子公司持股51.00%[148] - 公司投资设立全资子公司武汉武商集团商业运营管理有限公司，注册资本1000万元[180] - 公司拟与专业机构共同设立规模3亿元的武汉江豚股权投资合伙企业，公司认缴28,950万元，占比96.5%[181] 客户与供应商情况 - 公司前五名客户合计销售金额为0，占年度销售总额比例0.00%；前五名供应商合计采购金额12.04亿元，占年度采购总额比例35.25%[51] 公司资产盘活 - 公司完成皇经堂拆迁移交并收回补偿款8000万元，收回时代花园自留房，盘活存量资产[43] 公司未来规划 - 2025年公司以创建“精细化管理提升年、新赛道加速发力年、高质量发展攻坚年”为主线，确保武商“十四五”规划圆满收官[77] - 2025年南昌洲际酒店年内开业，完成武汉市内免税店开业[78] 市场环境 - 2024年武汉新增多个商业体，2025年武汉商业市场将迎来新一轮发展高潮，多个大型商业项目计划开业[78] 公司调研情况 - 2024年1月10日、11月28日、12月26日公司接待机构实地调研，谈论公司概况及发展规划[81] 公司董事会相关 - 2025年2月27日公司召开第十届十三次（临时）董事会审议通过《武商集团估值提升计划》[82] - 2

文章核心观点 武商集团与中国工商银行联合推出“商场0息轻松购”活动，响应新政回馈消费者，降低购买成本，叠加多种优惠能增强消费者获得感，驱动湖北消费增长 [3][4][5] 活动信息 - 3月28日武商集团宣布与中国工商银行联合推出“商场0息轻松购”活动，消费者在武商集团旗下购物中心及超市消费可享个人信用额度最高12期免息，为全国商业实体首推 [3] - “0息轻松购”涵盖国际名品、黄金珠宝腕表等全品类，消费金额满2025元即可参与 [4] 政策背景 - 3月中旬国家发展改革委等六部门发布《提振消费专项行动方案》，运用财政补贴、贷款贴息等政策工具扩大消费需求 [4] 活动优势 - 免息消费贷款可降低消费者购买成本，让消费者提前获得所需商品或服务 [4] - 各主流银行12期分期折合年化利率3% - 9%，消费者在武商集团买5万元商品可最低免息1500元 [5] - 顾客购买商品除免息外，还可享受“国补”、银行减现活动、商场满额礼赠等优惠 [5] 活动影响 - 消费者省下资金可用于理财投资等继续带动消费，“0息轻松购”叠加多种优惠能增强消费者获得感和幸福感，促成消费全链条加速流动，驱动湖北消费快速增长 [5]