公司战略与转型考量 - 公司转型选择需综合考量行业趋势、公司规划、股东利益及标的与主业的适配性、协同性 [1] - 收购决策需履行合规决策流程 [1] 公司具体计划澄清 - 目前暂无收购武汉数据集团的相关计划 [1]

公司计划 - 武商集团在投资者互动平台明确表示，公司暂无将武汉数据集团有限公司注入上市公司的计划 [1]

公司治理与运营策略 - 公司管理层提名与选聘严格履行了相关法律法规及《公司章程》规定的审议程序 [1] - 新一届董事会换届以来不断优化运营策略，加强成本管控，积极推动创新经营与业态调整，持续提升经营质效 [1] - 股东参会需按公司股东会通知要求准备参会材料 [1]

公司战略与行动 - 公司始终以股东利益为核心 [1] - 公司已针对业绩挑战与行业竞争落地一系列实打实的转型、提质动作 [1]

公司战略转型 - 武商集团正谋划通过收购杭州小电科技股份有限公司70%到100%股权，从传统零售向商业科技公司转型 [1] - 收购旨在整合小电科技庞大的线下流量网络与数字化能力，获取关键数字资产，以破解流量转化与智能化管理痛点，重构“人—货—场”生态以延伸消费场景 [1][3] - 公司战略坚持“深耕主业+拓展新赛道”并行，在巩固零售主业的同时，持续推进数字化转型与轻资产运营 [5] 收购交易细节 - 收购方为武商集团全资子公司武汉江豚数智科技有限公司，交易估值尚未确定 [1][2] - 交易分两步推进：先收购小电科技70%股份，在2026年至2028年的盈利承诺期届满后再收购剩余30%股份 [2] - 小电科技是一家以共享充电宝为核心的IoT便民充电服务企业，覆盖全国2700余座城市，2025年蝉联“杭州独角兽企业”榜单 [2] 公司近期财务表现 - 2025年前三季度，武商集团实现营收45.23亿元，同比下降11.64%；归母净利润1.28亿元，同比上升2.98%；扣非净利润9363.14万元，同比增长12.74% [1][4] - 2024年，小电科技未经审计的归母净利润为8158.23万元；2025年上半年未经审计的归母净利润为5842.73万元 [2] 新运营项目进展 - 武商梦时代2023年营业收入5.9亿元，净利润0.38亿元；2024年营业收入6.6亿元，同比增长12.38%，净利润0.42亿元，同比增长10.29%；2025年上半年营业收入3.6亿元，同比增长10.86%，净利润0.43亿元，同比增长64.73% [4] - 南昌武商MALL在2025年上半年，营业收入5720.63万元，净利润-3996.20万元，同比大幅减亏 [4] - 两个项目的出租率分别保持在95%以上和97%左右，客流量均同比增长 [4] 业务发展核心 - 公司将坚守“资产+运营”双轮驱动核心，聚焦高端商业综合体、百货及商文旅体融合等核心业态 [5]

交易概述 - 武商集团全资子公司武汉江豚数智科技于2025年11月28日签署意向协议，拟收购杭州小电科技70%-100%股份 [3] - 交易旨在推动公司从传统零售向商业科技公司战略转型，实现产业整合和资本合作 [3] - 本次交易不构成重大资产重组，也不构成关联交易 [4] 交易标的公司基本情况 - 标的公司杭州小电科技成立于2016年12月6日，注册资本5,744.3183万人民币 [9][10] - 主营业务包括共享充电、共享储物柜、智能出行、智慧能源等服务，形成遍布全国的线下流量感知网络 [11] - 公司实现业务线各智能产品100%自主研发、生产及销售，具备强大的商业物联网技术能力 [11] 交易结构与安排 - 交易分两步实施：第一步收购70%股份，第二步在盈利承诺期满后收购剩余30%股份 [17] - 交易估值以2025年10月31日为基准日，结合2022-2025年审计结果和2026-2028年净利润承诺由评估师确定 [18] - 交易价格将根据最终估值由各方协商确定，以正式交易文件为准 [18] 盈利承诺与保障机制 - 出让方承诺标的公司2026年度、2027年度和2028年度净利润均达标 [19] - 设立盈利承诺保证金，金额为交易总价款的20%，存入共管账户作为担保 [23] - 若实际净利润低于承诺，业绩承诺人以现金方式补偿；若高于承诺，超出部分的30%作为业绩奖励 [19][25] 交割后安排 - 交易完成后，标的公司高管团队需承诺持续任职至2028年底，离职后5年内不得从事竞争业务 [28] - 标的公司设董事会，受让方有权委派董事，重要事项需经受让方委派董事一致同意 [29] - 基准日至交割日期间的盈利由受让方按持股比例享有，亏损由出让方以现金补足 [27] 协议效力与后续步骤 - 意向协议自签署并公告披露之日起生效，但除保密和排他条款外不具有强制法律约束力 [32] - 协议签署后180天内，标的公司不得与第三方商谈股份出售事宜 [31] - 各方需在6个月内签署正式交易文件，否则本协议自动终止 [33]

交易概述 - 武商集团拟收购小电科技70%-100%股权，交易不构成重大资产重组[1] - 交易估值尚未确定，具体股份比例在70%-100%区间，需待小电科技完成规范整改并通过尽职调查[1] - 本次收购若顺利实施，小电科技将纳入武商集团合并范围[1] 收购标的概况 - 小电科技是一家以共享充电宝为核心业务的IoT便民充电服务企业[1] - 公司已构建覆盖全国2700余座城市的共享充电服务网络，并在2025年蝉联"杭州独角兽企业"榜单[1] - 股东名单包括腾讯、红杉、金沙江等明星投资机构[1] 财务表现 - 2025年上半年小电科技实现营业收入1.85亿元，归母净利润5842.73万元[1] - 截至2025年6月30日，公司归属于母公司股东权益为2.19亿元[1] - 2020年小电科技营收规模达19.11亿元，2018-2020年期间营收复合年增长率为112.5%[2] - 截至2020年底，公司已投放600万个充电宝，覆盖全国超过1700座县市及超过2.37亿注册用户[2] 行业趋势 - 共享充电宝行业头部企业怪兽充电2025年实现营收18.94亿元，同比下降36%，且处于亏损状态[2] - 行业竞争加剧导致充电服务收益效率普遍降低，整体业绩较"共享经济"热度高峰时期有较大下滑[2] - 怪兽充电当前总市值约为24亿元[2] 战略协同与转型目标 - 武商集团预期通过收购实现从传统零售向商业科技公司的战略转型[1][3] - 整合小电科技的线下流量网络与数字化能力，旨在获取关键数字资产以破解流量转化与智能化管理痛点[3] - 小电科技基于共享充电、共享储物柜等服务，打通人-货-场的数字化闭环，形成一个遍布全国的高频触达线下流量感知网络[2] - 公司大力发展智能制造，实现业务线各智能产品100%自主研发、生产及销售[2] - 交易目的在于重构'人-货-场'生态以延伸消费场景并实现数据驱动运营，同时强化本地市场统治力[3]

交易概述 - 武商集团下属全资子公司武汉江豚数智科技有限公司拟收购杭州小电科技股份有限公司70%-100%的股份 [1] - 交易旨在通过产业整合和资本合作，推动公司从传统零售向商业科技公司转型 [1] - 交易价格及最终股份比例尚未最终确定，将待小电科技完成规范整改并通过尽职调查后协商确定 [1] 收购标的业务 - 小电科技基于商业物联网技术，提供共享充电、共享储物柜、智能出行、智慧能源等服务 [2] - 公司构建了遍布全国的线下流量感知网络，形成线上线下一体化运营闭环 [2] - 业务线各智能产品实现100%自主研发、生产及销售 [2] 战略意图 - 整合小电科技的线下流量网络与数字化能力，获取关键数字资产以破解流量转化与智能化管理痛点 [2] - 重构“人-货-场”生态以延伸消费场景并实现数据驱动运营，同时强化本地市场统治力 [2] - 最终目标是构建覆盖全渠道的智慧商业基础设施，奠定公司的长期核心竞争力 [2] 市场表现 - 11月28日武商集团股价报收10.17元/股，当日涨幅达5.72% [3]

交易主体与协议 - 武商集团下属全资子公司武汉江豚数智科技有限公司与出让方代表唐永波先生签署了关于收购杭州小电科技股份有限公司的意向协议书 [2] 交易核心目的 - 交易旨在实现产业整合和资本合作 以推动公司从传统零售向商业科技公司转型 [2] 交易标的与潜在规模 - 拟收购标的公司杭州小电科技股份有限公司的股份比例区间为70%至100% [2] - 最终交易比例将由交易各方协商确定 [2] 交易前提条件 - 交易需待标的公司完成法律、财务等方面的规范整改 [2] - 交易需待标的公司通过受让方（江豚数科）的尽职调查 [2]

交易概述 - 公司下属全资子公司武汉江豚数智科技有限公司与出让方签署意向协议书，拟收购杭州小电科技股份有限公司70%-100%的股份 [1] - 交易旨在实现产业整合和资本合作，推动公司从传统零售向商业科技公司转型 [1] 战略意图 - 核心投资目的是获取关键数字资产以破解流量转化与智能化管理痛点 [2] - 通过整合小电科技庞大的线下流量网络与数字化能力，重构“人-货-场”生态以延伸消费场景并实现数据驱动运营 [2] - 最终目标是构建覆盖全渠道的智慧商业基础设施，奠定公司的长期核心竞争力 [2] 标的公司业务 - 标的公司基于商业物联网技术能力，提供共享充电、共享储物柜、智能出行、智慧能源等服务 [1] - 业务构成一个遍布全国的高频触达线下流量感知网络，形成线上线下一体化的运营闭环 [1] - 利用IOT技术沉淀和AI功能创新，实现智能制造，业务线各智能产品100%自主研发、生产及销售 [1]