武商集团股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会议事规则 第一章 总则 第一条 为完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司 法》《上市公司治理准则》《公司章程》及其他有关规定，公司董 事会设立薪酬与考核委员会，并制定本议事规则。 第二条 薪酬与考核委员会是公司董事会辖下的专门委员会， 主要负责制定公司董事、高级管理人员的考核标准并进行考核；制 定公司董事、高级管理人员的薪酬政策及实施方案，以及对董事会 和经营管理层认为需要薪酬与考核委员会作出评价和决策的事项， 进行研究审议并提出建议，对董事会负责。 第三条 本议事规则所称董事是指在本公司支取薪酬的董事 长、董事；高级管理人员是指董事会聘任的总经理、副总经理、财 务负责人、董事会秘书以及《公司章程》规定的其他高级管理人 员。 第二章 人员组成 第四条 薪酬与考核委员会由三名董事组成，其中独立董事不 少于二分之一。 第五条 薪酬与考核委员会委员由董事会选举产生。 第六条 薪酬与考核委员会设召集人一名，由独立董事担任， 负责主持委员会工作。 第七条 薪酬与考核委员会委员任期与董事会任期一致，委员 任期届满，连选可以连任。期间如有委员不再担任公司董事职务， 1 1.董 ...

武商集团股份有限公司 "三重一大"事项决策制度实施办法（试行） 第一章 总则 第一条 为落实全面从严治党要求，规范武商集团股份有限公司 （以下简称"公司"）重大事项决策行为，提高决策的规范化、民主 化和科学化水平，推进公司改革创新发展，根据《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以 下简称"《证券法》"）《中国共产党党内监督条例》《中国共产党 国有企业基层组织工作条例（试行）》和中央《关于进一步推进国有 企业贯彻落实"三重一大"决策制度的意见》（中办发〔2010〕17 号） 等相关规定，结合公司实际，制定本办法。 第二条 本办法所称"三重一大"事项，是指公司及各所属企业 的重大决策、重要干部人事任免、重大项目安排和大额度资金运作等 决策事项。 （二）坚持依法决策。公司党委会、董事会、股东会、经理办公 会对"三重一大"事项进行决策，必须遵循国家法律法规、党内法规 以及公司相关制度规定，遵守决策程序，保证决策合法合规。 （三）坚持民主决策。公司党委会、董事会、经理办公会要严格 执行民主集中制，按照"集体领导、民主集中、个别酝酿、会议决定" 的原则要求进行决策，防止个人或者少数 ...

武商集团股份有限公司总经理工作细则 第一章 总则 第一条 为进一步完善武商集团股份有限公司（以下简称"公 司"）治理结构，明确公司总经理的职责、总经理办公会议事程序， 保证总经理充分履职，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规 则》"）《武商集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等 有关规定，特制定本细则。 第二条 本细则适用于公司高级管理人员，包括总经理、副总经 理及其他高级管理人员。 第二章 总经理的任职资格和任免程序 第三条 公司设总经理 1 名，副总经理若干名，由董事会决定聘 任或解聘。总经理及其他高级管理人员每届任期三年，可以连聘连任。 第四条 《公司法》规定的以及被中国证监会确定为市场禁入者， 并且禁入尚未解除的人员，不得担任公司的总经理。 第五条 总经理可以在任期届满以前提出辞职。有关总经理辞职 的具体程序和办法由总经理与公司之间的劳务合同规定。 第三章 总经理的工作职权 第六条 总经理对董事会负责，行使下列职权： （一）主持公司的经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董 事会报告工作； （二）组织实施公司年度经营计划 ...

武商集团股份有限公司股东会议事规则 第一章 总则 第一条 为规范武商集团股份有限公司（以下简称"公司"） 行为，保证股东会依法行使职权，根据《中华人民共和国公司法》 （以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）的规定，结合公司实际，制定本规则。 第二条 公司股东会的召集、提案、通知、召开等事项适用本 规则。 第三条 公司应当严格按照法律、行政法规、公司章程及本规 则的相关规定召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司 全体董事应当勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第四条 股东会应当在《公司法》和公司章程规定的范围内行 使职权。 第五条 股东会分为年度股东会和临时股东会。年度股东会每 年召开一次，应当于上一会计年度结束后的 6 个月内举行。临时股 东会不定期召开，出现《公司法》第一百一十三条规定的应当召开 临时股东会的情形时，临时股东会应当在 2 个月内召开。 （三）会议的表决程序、表决结果是否合法有效； （四）应公司要求对其他有关问题出具的法律意见。 第二章 股东会的召集 第七条 董事会应当在本规则第五条规定的期 ...

董 事 会 2025 年 4 月 23 日 武商集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 25 日，发行了"武商集团股份有限公司 2024 年度第一期超短期 融资券"（债券简称：24 武商 SCP001，债券代码：012482288）， 发行金额 5 亿元人民币，发行期限为 270 天，票面利率为 2.04%， 到期兑付日为 2025 年 4 月 22 日。 公司已按期完成 2024 年度第一期 5 亿元超短期融资券的兑 付，本次兑付的相关情况可查阅中国货币网（www.chinamoney. com.cn）、上海清算所（www.shclearing.com.cn）。 特此公告。 武商集团股份有限公司 证券代码：000501 证券简称：武商集团 公告编号：2025-016 武商集团股份有限公司 关于超短期融资券兑付完成公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 ...

文章核心观点 公司公告2025年度第一期超短期融资券发行结果，包括发行规模、期限、利率等信息 [2] 分组1：融资券注册情况 - 2023年10月10日、10月26日公司分别召开董事会及股东大会，审议通过拟注册发行不超过20亿元超短期融资券的议案 [1] - 2024年7月9日公司收到交易商协会《接受注册通知书》，注册金额20亿元，有效期2年 [2] 分组2：融资券发行情况 - 2025年4月17日公司在全国银行间债券市场公开发行2025年度第一期超短期融资券，规模5亿元，期限270天 [2] - 发行面值100元，票面年利率1.92%，起息日2025年4月18日，兑付日2026年1月13日 [2] - 资金于2025年4月18日全部到账，主承销商为招商银行，联席主承销商为中信银行 [2]

融资计划 - 公司拟注册发行不超过20亿元超短期融资券[1] - 交易商协会接受20亿元超短期融资券注册，有效期2年[2] 债券发行 - 2025年4月17日发行25武商SCP001，规模5亿元[2] - 期限270天，票面年利率1.92%，起息日4月18日，兑付日2026年1月13日[2] - 资金4月18日全部到账，主承销商招行，联席主承销商中信银行[2]

行业前景与公司定位 - 政府出台提振消费政策，为零售行业创造机遇，公司以国家战略为导向聚焦主业 [1] - 公司是零售类上市公司，位列2023年度中国连锁百强第15位、中国零售百强第20位 [2] 业绩表现 - 2024年度公司净利润同比增长，虽受多种因素影响，但通过聚焦主业等推进转型升级 [2] - 2024年度，公司归属于上市公司股东的净利润约2.16亿元，同比增长3.31%；扣除非经常性损益的净利润约1.38亿元，同比增长66.83% [4] 盈利增长点 - 聚焦零售主业，发展新质生产力，开拓多元业务领域，如深化“商文旅体”融合，强化数字化转型与轻资产运营等 [3] 创新场景与体验举措 - 推出“商场0息轻松购”活动，涵盖全品类品牌矩阵，促进消费流动 [3] - 从导视标识、宠物友好服务等多方面提升购物环境与服务品质，增加标识超百余处 [4] - 探索前沿技术在商业运营上的创新应用，为顾客打造个性化、便捷化购物体验 [4] 跨境电商业务进展 - 在阿里速卖通平台开设店铺开展跨境销售 [4] - 旗下江豚网于2024年年底开始运营跨境电商及即时零售，上线相关频道和板块 [4] - 成立香港离岸公司开展进出口业务探索 [4]

武商集团战略转型 - 公司成立武商江豚会员店仓储有限公司，正式进军仓储会员店赛道，采用付费会员制模式，选址武汉市东西湖区，计划2025年内开业 [1] - 此举是对消费趋势的主动响应，也是传统业务承压下的关键转型尝试 [1] 财务表现与经营压力 - 2024年营业收入67.04亿元，同比下降6.6%，归母净利润2.16亿元，同比微增3.31%，但扣非净利润仅1.38亿元 [2][3] - 商品零售业务收入55.79亿元，同比下降10.1%，其中超市业态营收20.66亿元，同比锐减16.33% [2] - 经营活动现金流净额12.86亿元，同比下降46.53%，总资产303.85亿元，同比下降4.48% [3][5] - 全年关闭11家超市门店，总面积7.15万平方米，均为租赁物业 [6][7][9] 行业竞争格局 - 武汉已成为会员店巨头必争之地，山姆会员店已布局3家开业门店，第4家在建，会员费260元/年，续卡率远超行业平均水平 [9] - 山姆全球直采商品占比65%，自有品牌Member's Mark年销售额突破百亿元，构建了难以复制的消费生态 [12] - 本土玩家如盒马X会员店2025年关闭上海3家门店，全国仅余5家，大润发M会员店则卡位长三角市场 [16] 公司优势与短板 - 优势：深耕湖北60余年，10家购物中心覆盖核心商圈，总面积227.2万平方米，自有物业占比超90% [12] - 优势：新设江豚数智科技公司，在数字化营销与供应链管理上布局 [12] - 短板：超市业务持续萎缩，自有品牌"江豚优选"尚未形成规模效应 [14] - 短板：会员生态构建不足，物流网络处建设初期，会员权益未与现有商业体有效联动 [14] 战略突围方向 - 三大支点：区位战略价值（东西湖区物流枢纽）、会员资产沉淀（百万量级高净值用户）、场景运营基因（商文旅体融合经验） [18] - 商品力突围：聚焦湖北特色农产品开发"地理标志+场景定制"商品矩阵，如蔡甸莲藕与潜江小龙虾定制化包装 [19] - 体验场景再造：移植"梦时代"运营经验，嵌入亲子互动、美食工坊等模块 [19] - 生态闭环构建：打通购物中心积分体系与会员权益，将单次交易转化为持续价值沉淀 [19] 未来挑战 - 人才短板：需要兼具商品买手能力与会员运营经验的复合型团队 [19] - 供应链重构：自有品牌开发周期长、投入大，短期内形成差异化商品矩阵难度大 [19] - 消费习惯培育：武汉消费者对付费会员模式接受度尚待验证 [19] - 行业进化压力：头部品牌如Costco、山姆不断突破零售边界，增设光学眼镜部、健康管理中心等服务 [19] 轻资产运营探索 - 2024年报提及"轻资产运营模式"探索，成立商业运营管理公司拓展输出管理项目，为会员店快速复制埋下伏笔 [21] - 若能将成熟运营体系与本土供应链优势结合，未来有望在湖北乃至华中形成规模化布局 [21] 关键观察节点 - 2025年下半年江豚会员店首店开业是重要观察节点，承载公司突破业绩瓶颈的希望 [23] - 会员店之争本质是供应链效率与用户忠诚度的长期比拼，需在商品、服务、生态三个维度构建不可替代性 [23]

股价情况 - 武商集团股票2025年4月3 - 8日连续三日收盘涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[2] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充[3] - 无应披露未披露事项及筹划[5] - 不存在违反信息公平披露情况[6] 经营情况 - 近期经营正常，内外部环境未重大变化[3] 报告披露 - 2025年3月29日披露2024年年报，4月30日将披露2025年一季报[6]