会议情况 - 创元科技第十一届董事会独立董事专门会议2025年第一次会议于2025年02月07日召开[1] - 应参加独立董事3名，实际参加3名，推举葛卫东召集并主持[1] 议案审议 - 审议通过预计2025年度日常关联交易议案[1] - 同意提交公司第十一届董事会2025年第一次临时会议审议，关联董事回避表决[1] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[2]

会议信息 - 创元科技第十一届董事会2025年第一次临时会议通知于2025年02月07日发出[2] - 会议于2025年02月10日以通讯表决方式召开[2] - 本次董事会应参与表决董事9名，实际参与表决董事9名[2] 议案审议 - 会议审议通过《关于预计2025年度日常关联交易的议案》[3] - 关联董事沈伟民、童益进、钱华回避表决[3] - 该议案表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票[3] 公告情况 - 《第十一届董事会独立董事专门会议2025年第一次会议决议》于2025年02月11日刊载于巨潮资讯网[3] - 《关于预计2025年度日常关联交易的公告》于2025年02月11日刊载于《证券时报》及巨潮资讯网[4] 其他 - 会议备查文件包括相关会议决议[5] - 公告日期为2025年02月11日[8]

主营业务 - 公司核心业务以制造业为主，涵盖洁净环保工程及设备、输变电高压瓷绝缘子、滚针轴承、光机电算一体化测绘仪器、磨料磨具等产品 [1] - 公司形成了以“洁净环保”和“瓷绝缘子”为双主业，精密轴承、磨具磨料、精密仪器等多种经营产业并存的格局 [1] 子公司业务 - 全资子公司江苏苏净专注于空气净化、节能环保和气体纯化领域，主导产品包括空气洁净设备及系统、生物安全设备及系统、节能环保设备及系统、气体纯化设备及系统 [2] - 苏州电瓷主营业务为各类绝缘子的研发、生产及销售，广泛应用于电力、轨道交通和电器设备制造行业 [2] 业绩增长原因 - 2024年公司利润增长主要源于重点子公司通过内控重塑、降本增效、智改数转、技术创新等措施提升经营质量和盈利能力 [3] - 苏州电瓷通过智能制造与数字化转型优化生产流程，提高生产效率和产品品质，完成多条国网特高压关键线路产品的交付与验收 [3] - 苏州轴承通过科技创新、产品结构升级、海外市场拓展、全面预算管理和技术改造等措施提升毛利率和利润 [3] - 美元、欧元兑人民币汇率升值助推利润增加 [3] 子公司发展方向 - 江苏苏净着力拓展新能源、大健康和电子信息三大新兴行业，推动产品、工程和服务向高端行业和高端客户转型 [5] - 江苏苏净将加大市场开拓力度，抢抓市场机遇，整合内部资源，推动洁净环保业务实现新突破 [5] 未来发展重心 - 公司未来将以洁净环保设备及工程和输变电高压绝缘子为两大主业板块 [5] - 公司将围绕主业强链补链延链，加大技术投入，抢占新兴市场和技术制高点 [5]

2024年财务指标情况 - 2024年归属于上市公司股东的净利润盈利21741.38万元–26400.24万元，比上年同期增长40%-70%[3] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润盈利18831.88万元–22598.26万元，比上年同期增长50%-80%[3] - 2024年基本每股收益盈利0.5420元/股–0.6581元/股，上年同期为0.3844元/股[3] 公司经营举措与成效 - 公司重点子公司以内控重塑为抓手，实施降本增效和智改数转，增强经营质量和盈利能力[5] - 公司加大新兴海外市场拓展力度，推动2024年度利润稳步增长[5] 控股子公司发展情况 - 控股子公司苏州电瓷厂深化智能制造与数字化转型，提高生产效率和产品品质[5] - 控股子公司苏州轴承推进科技创新，产品结构迭代升级，高附加值产品销量增加[5] - 苏州轴承构建国内外双驱动发展格局，海外市场增量明显且毛利率高于国内市场[5] - 苏州轴承推进全面预算管理和降本增效，提升生产效率和产能，提高产品毛利率[5] 汇率影响 - 受美元、欧元兑人民币汇率升值影响，助推公司利润增加[5]

投资评级 - 首次覆盖，给予"增持"评级 [23] 核心观点 - 2024Q1-3 公司实现营业收入 33.56 亿元，同比增长 4.81%；归母净利润 2.12 亿元，同比增长 54.48%；扣非归母净利润 2.05 亿元，同比增长 63.20% [1] - 2024Q1-3 公司销售毛利率同比提升 1.74pct 至 23.25%，期间费用率同比下降 0.75pct 至 12.60%，销售净利率同比提升 2.64pct 至 9.71% [1] - 2024H1 绝缘子及精密轴承业务拉动增长，洁净环保业务收入稳健 [12] - 2024Q1-3 净利率&资产周转率提升带动加权平均 ROE 上行，资产负债率下降 [16] - 2024Q1-3 经营性现金流净额同比大增，净现比恢复 [17] 业务分析 洁净环保设备及工程 - 2024H1 营收同比下滑 0.01%至 12.85 亿元，收入占比降至 56.88%，毛利率同比下滑 0.80pct 至 16.28% [1] - 2016-2023 年营业收入复合增速为 15%，收入占比从 2016 年 42.33%逐步提升至 2023 年 60.22% [58] 输变电高压绝缘子 - 2024H1 营收同增 17.73%至 3.60 亿元，收入占比 15.91%，毛利率同增 4.56pct 至 31.48% [1] - 2016-2023 年营业收入复合增速为-0.4% [6] - 苏州电瓷在 2023 年国网特高压瓷绝缘子招标中市占率第二 [38] 精密轴承 - 2024H1 营收同增 17.91%至 3.58 亿元，收入占比提至 15.86%，毛利率同比提升 1.25pct 至 38.05% [1] - 2016-2023 年营业收入复合增速为 13% [31] 财务表现 - 2024 年前三季度，公司加权平均净资产收益率同比上升 2.73pct 至 8.68% [16] - 2024 年前三季度公司销售净利率为 9.71%，同比上升 2.64pct，总资产周转率为 0.54（次）,同比上升 0.03（次），权益乘数从 23 年前三季度的 2.74 下降至 24 年前三季度的 2.57 [60] - 截至 2024Q3 末公司资产负债率为 43.65%，同比下降 4.64pct [16] - 2024 年前三季度，公司经营活动现金流净额 2.54 亿元，同增 500.35% [17] - 2024Q1-3 净现比恢复至 0.78，同比大幅改善 [17] 盈利预测 - 预计 2024-2026 年公司归母净利润为 2.01/2.28/2.63 亿元，同比+29%/14%/15%，对应当前 PE 为 24/21/18 倍 [23] - 预计 2024-2026 年公司营业总收入为 45.17/49.12/54.58 亿元，同比+4.47%/8.77%/11.11% [7]

制度情况 - 创元科技舆情管理制度于2024年12月19日审议通过[2] - 制度由董事会制定、解释、修订，自通过之日起生效[15] 组织架构 - 舆情工作组由董事长任组长，总经理等任副组长[4] - 董事会秘书处协助管理媒体信息、监控舆情[6] 处理原则与措施 - 舆情处理原则包括快速反应等[8] - 重大舆情处理措施含调查、沟通、披露等[10]

会议情况 - 创元科技2024年12月18日召开第十一届董事会独立董事专门会议第一次会议[1] - 3名独立董事应到实到，推举葛卫东召集主持[1] 政策变更 - 会议审议通过会计政策变更审查意见，同意提交董事会[1] - 变更依据最新准则，利于反映财务经营状况[1] - 表决结果：同意3票，反对0票，弃权0票[1]

审计机构相关 - 2024年4月3日董事会通过续聘天衡所为2024年度审计机构预案[2] - 2024年5月30日股东大会审议通过该预案[2] 签字注册会计师变更 - 原苏娜因工作调整，现史文明负责2024年度审计[2] - 变更后2024年度审计签字注册会计师为高蕾、史文明[2] 新审计人员情况 - 史文明1994年成注会，2013年起从事上市公司审计[4] - 近三年签署4份上市公司审计报告，无处罚处分[4]

会计政策变更 - 公司2024年12月19日通过会计政策变更议案[2] - 自2024年1月1日起执行新会计政策[3] - 变更后将保证类预计负债从“销售费用”调至“营业成本”[7] 数据调整 - 2023年1 - 9月营业成本调增402,438.75元，销售费用调减[9] - 2024年1 - 9月营业成本调增634,889.68元，销售费用调减[9] 其他情况 - 变更对财务状况无重大影响，各方均同意[8][9][11][12][13]

会议信息 - 创元科技第十一届监事会2024年第一次临时会议通知于2024年12月17日发出[2] - 会议于2024年12月19日以通讯表决方式召开[2] - 应参与表决监事3名，实际参与3名[2] 议案情况 - 会议通过关于会计政策变更的议案，表决同意3票，反对0票，弃权0票[3] - 《关于会计政策变更的公告》于2024年12月20日刊载于指定媒体[3]