核心观点 - 公司制定财务资助管理办法 规范对外提供资金 委托贷款等行为 明确适用例外情形及审批披露要求 [1][2][3][4] 适用范围 - 本办法适用于公司及控股子公司提供资金 委托贷款等财务资助行为 [1] - 不适用于向控股子公司其他股东中不含公司控股股东 实际控制人及其关联人的情况 [1] - 向关联参股公司提供资助时 若其他股东按出资比例提供同等条件资助则适用例外 [1] 关联方认定 - 关联方包括公司董事 监事 高级管理人员及其关系密切家庭成员 [2] - 包含与公司有特殊关系 可能造成利益倾斜的自然人或法人 [2] 审批程序 - 需经全体董事过半数及出席董事会三分之二以上董事审议通过 [2] - 向关联参股公司提供资助须经非关联董事过半数及出席非关联董事三分之二以上通过 并提交股东大会 [2] - 审批流程需经计划财务部 董事会办公室 合规法务部及主管领导审核 [2] 信息披露 - 需及时披露董事会决议 股东大会决议及相关协议 [4] - 需披露第三方担保方基本情况及担保履约能力 [4] - 当被资助对象出现债务违约等情形时需披露补救措施及偿债能力判断 [4] 风险评估 - 需全面评估被资助对象资产质量 经营情况 行业前景 偿债能力 信用状况等 [3] - 需披露财务资助事项的风险和公允性 及董事会对偿还债务能力的判断 [3] 责任追究 - 未履行规定程序造成实际损失的 将追究相关人员责任 [4] - 本办法与法律法规冲突时以法律法规及公司章程为准 [4]

公司治理 - 公司于2025年8月11日以现场加通讯方式召开第十一届第十三次董事会会议 [2] - 会议审议关于召开2025年第二次临时股东大会的议案等文件 [2] 业务结构 - 2024年批发零售连锁经营商业业务收入占比73.45% [2] - 地产业务收入占比26.51% [2] - 其他行业收入占比0.04% [2] 市场表现 - 公司股票代码为SZ 000564 [2] - 收盘价为2.28元 [2]

财务资助范围 - 公司及控股子公司对外提供资金、委托贷款等属财务资助，部分情况除外[2] 资助限制 - 不得为特定关联法人和自然人提供资助，向关联参股公司资助有例外[2] 审议要求 - 一般资助需全体董事过半数及出席董事会三分之二以上董事同意[5] - 向关联参股公司资助需非关联董事相应审议并提交股东大会[5] - 单笔超净资产10%等情况需董事会通过后提交股东大会[9] 其他规定 - 董事会审议应关注多方面并披露风险和公允性[9] - 保荐人或独立财务顾问应发表意见[9] - 需签署协议，逾期未收回不得追加资助[9] - 披露事项需向深交所提交文件[12]

财务资助 - 公司拟为特定控股子公司提供不超13000万元财务资助[2] - 资助额度有效期2年，可循环滚动使用[3] - 被资助对象需为特定控股子公司，资金用于主营业务[4][5] 决策流程 - 董事会通过财务资助议案，独立董事同意并提交审议[3][7] 管理措施 - 公司制定管理办法，审慎判断被资助对象履约能力[6]

市场扩张和并购 - 2025年4月公司完成收购商业发展公司51%股权变更登记并纳入合并报表[1] 担保情况 - 截至2025年6月30日，为项目客户银行按揭贷款实际担保4927.54万元，占2024年经审计净资产0.32%[9] - 现有及在建项目担保额度102404.22万元，新拓展预计73400.00万元，预计总额不超17.6亿元[2][3] - 公司与控股子公司实际发生担保87117.53万元，占2024年经审计净资产5.65%[9] - 本次授权有效期至2028年8月31日，超17.6亿或到期有需求需另行审议[4] - 担保方式为连带责任等银行认可方式[6] - 除上述担保外，公司及控股子公司无其他和逾期担保[11]

会议时间 - 现场会议时间为2025年8月27日14:50[2] - 网络投票时间为2025年8月27日9:15 - 15:00[2] - 股权登记日为2025年8月20日[3] - 登记时间为2025年8月25日9:00—12:00，14:00—17:00[6] 会议信息 - 审议《关于子公司为项目客户提供银行按揭贷款担保的议案》等[5] - 议案2.00涉及关联交易，关联股东需回避表决[5] - 网络投票代码为“360564”，投票简称为“大集投票”[8] 会议地点及登记 - 地点为北京市西城区宣武门外大街甲1号环球财讯中心D座14层第一会议室[4] - 登记方式为直接到公司或信函、邮件登记，不接受电话登记[6] 费用说明 - 出席会议股东食宿及交通费用自理[7]

会议情况 - 公司第十一届董事会第十三次会议于2025年8月11日召开，7名董事全部出席[2] 议案表决 - 《关于子公司为项目客户提供银行按揭贷款担保的议案》7票同意，需提交股东大会审议[3] - 《关于制定对外提供财务资助管理办法的议案》7票同意[4] - 《关于为控股子公司提供财务资助额度的议案》4票同意，需提交股东大会审议[5] - 《关于召开2025年第二次临时股东大会的议案》7票同意[6]

公司财务资助议案 - 公司审议通过为控股子公司提供不超过13,000万元财务资助的议案 [1] - 其他股东将按出资比例提供同等条件资助 [1] - 资助额度有效期2年，可循环滚动使用，以借款方式开展 [1] 资助对象条件 - 被资助对象需满足多项条件，资金仅用于主营业务 [1] - 公司制定相关管理办法控制风险 [1] 议案审议进展 - 独立董事同意该议案 [1] - 本议案还需提交股东大会审议 [1]

公司战略调整 - 公司近期正式宣告成立海南大区 统筹海南及广东地区成员企业管理 [1] - 海南大区将聚焦产业机遇 把握海南封关后成为国际消费中心的预期 [1] - 借力海南自贸港机会立足海南 探索自贸港发展机遇 [1] 业务发展计划 - 利用自贸港货物贸易优惠政策 多方面多形式发展公司业务 [1] - 公司业务开展情况将根据相关要求在定期报告中予以披露 [1]

文章核心观点 - 传统百货通过主题化改造和场景创新实现转型升级 聚焦二次元 银发族和文化体验等细分客群 在存量商业中创造增量价值 [1][38][39] 主题化改造 - 上海巴黎春天·悦汇天山打造上海首个"LOL吃谷圣地" B1层引入THE GREEN PARTY等二次元及潮玩品牌 沿街开设名创优品MINISO Pink主题店 [2][4] - 成都群光广场与魔幻二次元合作改造约9000平方米空间 引入CLANNAD等14个IP品牌（含4个中国首店） 形成全场景消费链 [8][10] - 西安星悦MALL（原民生百货）完成1.6万平方米改造 引入40余家品牌及顶尖动漫IP 配备动漫共享空间和练舞室等特色设施 [11][13] - 重百九龙商场转型重庆首家银发主题店 开业首日销售额80.56万元（同比增长超300%） 黄金珠宝销售增664.84% 重构2-6层适老空间并增设乐龄学院 [14][16] - 重百大楼升级为"城市文明策展人" 新增3D魔幻墙和解放碑打卡矩阵 12层设"时光塔"艺术装置 引入山城掌柜市集和交通茶馆沉浸体验 [17][19] - 北京西单商场闭店36个月改造 将打造6.5万平方米"西单记忆1930"文化街区 瞄准22-55岁客群 整合南楼与东侧配楼优化动线 [20][22] 场景创新与业态重组 - 北京双安商场改造1.5万平方米（占经营面积70%） 新进品牌占比近30% 餐饮业态引入羲和小聚等首店 带动客流提升30% [23][25] - 北京友谊商店改造为院落式商业空间 引入"超级转转"全国首店 未来配置青旅 医美 策展中心及米其林餐厅等复合业态 [26][28] - 西安民生百货解放路店转型24小时"双首层街区MALL" 1-3层打通为开放式街区 引入西北首家京东奥莱及KTV 密室逃脱等夜经济业态 [29][31][32] - 杭州武林银泰百货C馆开设工业风潮流街区 引入20余个首店品牌（超80%为全国首店） 定位"全球首发站"持续推出联名限定款 [33][35] - 广州友谊国金店引进广州首家市内免税店 首层围挡展示中免×友谊联名 各楼层同步调整业态预留空间 [36] 行业转型逻辑 - 百货转型需从商品中心模式转向体验与场景竞争 通过在地文化解码和客群颗粒度洞察实现差异化 [38][39] - 改造方向包括购物中心/奥莱转型 细分领域精耕及免税业态尝试 市内免税店处于试水阶段但潜力显著 [39]