激励计划解锁情况 - 2019年限制性股票激励计划预留授予第三个解锁期解锁条件成就[1] - 符合解锁条件激励对象41人[1] - 可解锁限制性股票97,244股，占总股本0.0043%[1]

限制性股票授予 - 2019年12月6日向214名激励对象授予7,366,600股限制性股票，授予价4.71元/股[6] - 2020年9月25日原计划向50名激励对象授予400,000股预留限制性股票，实际授予394,300股，授予价5.59元/股[6][7] 限制性股票解锁 - 2021年12月20日为183名激励对象办理2,042,666股限制性股票解锁[9] - 2022年10月31日为44名激励对象办理110,527股限制性股票解锁[13] - 2022年12月20日为175名激励对象办理1,923,173股限制性股票解锁[13] - 2023年10月31日为44名激励对象办理110,527股限制性股票解锁[17] - 2023年12月20日为163名激励对象办理1,741,952股限制性股票解锁[17] - 2024年10月29日为41名激励对象办理97,244股限制性股票解锁[19] 限制性股票回购注销 - 2020年10月26日回购注销11名激励对象持有的427,300股限制性股票，回购价4.533元/股[7] - 2021年4月12日回购注销19名激励对象持有的755,100股限制性股票[8] - 2021年12月20日回购注销2名激励对象持有的71,200股限制性股票，回购价4.3469136元/股[10] - 2022年6月10日回购注销7名激励对象持有的170,535股限制性股票[11] - 2022年9月29日回购注销3名激励对象合计77,101股限制性股票[12] - 2022年12月20日回购注销2名激励对象合计30,700股限制性股票，回购价4.1629136元/股[14] - 2023年2月10日回购注销6名激励对象合计124,603股限制性股票，回购价4.1629136元/股[15] - 2023年8月28日回购注销3名激励对象合计23,701股限制性股票，回购价3.9899136元/股[16] - 2023年12月20日回购注销5名激励对象合计47,603股限制性股票[18] - 2024年10月29日回购注销2名激励对象合计6,968股限制性股票，回购价4.8516357元/股[19] 业绩数据 - 2022年扣非加权平均净资产收益率为7.65%，营收年均复合增长率为10.94%，净利润年均复合增长率为12.77%，主营业务收入占比99.22%[20] 其他 - 公司第三个锁定期于2024年10月28日届满[20] - 2019年限制性股票激励计划预留授予股份的49名激励对象中，41名2022年考核结果为称职及以上[21] - 本次符合解锁条件的激励对象41人，可解锁限制性股票97,244股，占总股本0.0043%[3][22] - 董事会、监事会、国浩律师认为本次股票解除限售条件已成就[23][24][25][26] - 公司本次股票解除限售需履行信息披露和办理解除限售登记手续[26]

股份回购注销 - 公司拟回购注销2名激励对象6968股限制性股票[2] - 注销股份使公司注册资本减少6968元[3] 债权申报 - 债权人可在2024.10.30 - 2024.12.13工作日申报债权[4] - 申报地点、联系人、电话、传真、邮箱、邮编等信息[5] - 不同申报方式要求[5]

回购注销 - 拟回购注销2名激励对象6968股限制性股票，占2019年激励计划授予总量0.0898%，占总股本0.0003%[1] - 回购价格由5.59元/股调整为4.8516357元/股[1] - 回购注销后总股本减少6968股，不影响财务经营及团队积极性稳定性[2] 合规情况 - 监事会认为回购注销事项符合规定，程序合法合规[3]

文章核心观点 - 北部湾港集团今年前三季度生产经营稳中向好,战略任务超进度完成 [1] - 集团公司要更加注重提高上市公司投资价值,用足用好中央各项政策,提升投资价值,充分赢得资本市场和投资者的信赖 [1] - 集团要加大金融创新力度,落实自治区党委书记和主席的指示要求,运用金融思维解决企业面临的困难,积极参与中国-东盟金融城建设,打造具有独立信用体系的境外投融资平台 [1] - 集团要充分运用水运基金,推动设立新材料产业基金,积极申报超长期特别国债支持项目 [1] 公司经营情况 - 今年前三季度,集团生产经营稳中向好,战略任务超进度完成 [1] 公司发展战略 - 集团要更加注重提高上市公司投资价值,用足用好中央各项政策,提升投资价值,充分赢得资本市场和投资者的信赖 [1] - 集团要加大金融创新力度,落实自治区党委书记和主席的指示要求,运用金融思维解决企业面临的困难,积极参与中国-东盟金融城建设,打造具有独立信用体系的境外投融资平台 [1] - 集团要充分运用水运基金,推动设立新材料产业基金,积极申报超长期特别国债支持项目 [1]

报告公司投资评级 报告维持对北部湾港（000582）的"增持"评级。[1] 报告的核心观点 1. 货物吞吐量同比稳健增长。2024年1-8月广西省与东盟国家进出口金额同比增长33.5%,我们预计2024Q3北部湾港货物吞吐量同比增长5.9%,集装箱吞吐量同比增长4.97%。[4] 2. 盈利能力相对稳定。2024Q3毛利率30.65%,同比下降1.49个百分点,期间费率11.70%,同比下降1.12个百分点,但净利率基本维持稳定。[4] 3. 公司重视股东回报,宣布中期分红,每10股派发现金红利1.51元,占2024Q1-3归母净利润的37.55%。[5] 4. 公司持续资本开支,新增煤炭通过能力800万吨、新增外贸航线2条,为未来业绩增长奠定基础。[6][8] 5. 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持中高个位数增长,对应PE分别为15.21倍、13.81倍和12.74倍,维持"增持"评级。[8][9] 财务数据总结 1. 2024年1-3季度,公司实现营业收入49.02亿元,同比增长0.13%;归母净利润9.16亿元,同比增长8.06%;扣非归母净利润5.91亿元,同比下降19.22%。[2] 2. 2024年3季度,公司实现营收17.13亿元,同比下降0.38%;归母净利润2.86亿元,同比增长17.96%;扣非归母净利润2.25亿元,同比下降3.10%。[2] 3. 预计公司2024-2026年营业收入分别为67.81亿元、76.54亿元和84.21亿元,同比变动分别为-2%、+13%和+10%;归母净利润分别为12.09亿元、13.31亿元和14.43亿元,同比变动分别为+7%、+10%和+8%。[9] 4. 公司2023年ROE为8%,预计2024-2026年ROE均为7%。[9] 5. 公司2023年每股收益0.49元,预计2024-2026年每股收益分别为0.53元、0.58元和0.63元。[9]

会议情况 - 北部湾港第十届监事会第八次会议于2024年10月24日召开[1] - 监事会审议通过《2024年第三季度报告》等三项议案[2][3][4] 增资事项 - 向防城港赤沙码头有限公司增资，满足泊位建设资金需求[5] - 增资不构成重大资产重组等，程序合法无不利影响[5]

业绩数据 - 中远海防城港公司2024年9月30日资产总额1830.83万美元，负债总额1806.01万美元，净资产24.82万美元[8] - 中远海防城港公司2023年度净利润24.81万美元，2024年1 - 9月净利润0.00万美元[8] - 截至2024年9月30日，公司资产总额23.21亿元，负债总额17.25亿元，净资产5.96亿元[19] - 2024年1 - 9月公司营业利润 - 179.34万元，净利润 - 177.21万元，现金流量净额1.28亿元[19] - 2024年1月1日至核查意见出具日，公司与上海中海码头及其关联企业累计关联交易总金额4.87亿元[31] 公司架构 - 华昇新材注册资本34.61844亿元人民币，中铝持股51%，广投持股39%，港发控股持股10%[11] - 华南矿业注册资本1亿美元，广西盛隆冶金持股100%[13] 赤沙码头增资 - 公司等拟对赤沙码头增资30000万元，公司增资20400万元[1][16] - 增资后赤沙码头注册资本由61000万元变为91000万元，公司持股68%[1] - 本次关联交易涉及金额20400万元[3] - 2024年10月24日董事会8票同意、0票反对、0票弃权、1票回避通过增资议案[4] - 增资前公司对赤沙码头出资41480万元，持股68%；增资后出资61880万元，持股68%[17] - 各方股东同意赤沙码头增资3亿元，注册资本由6.1亿元增加至9.1亿元[22] - 北部湾港增资2.04亿元，增资后注册资本6.188亿元，持股比例68%[24] - 中远海防城港公司增资6000万元，增资后注册资本1.82亿元，持股比例20%[24] - 华昇新材增资2100万元，增资后注册资本6370万元，持股比例7%[24] - 华南矿业增资1500万元，增资后注册资本4550万元，持股比例5%[24] 赤沙码头情况 - 赤沙码头产权清晰，无抵押、质押及司法限制[17] - 赤沙码头1、2号泊位规模为2个20万吨级散货泊位，设计年通过能力1960万吨，预计2025年3月底前完工并投入使用，目前未产生收益[19] - 赤沙码头不是失信被执行人[20] 决策审议 - 2024年10月24日，公司第十届董事会第九次会议以8票同意，0票反对，0票弃权，1票回避，审议通过增资议案[32] - 2024年10月24日，公司第十届监事会第八次会议认为增资可充实资本金，不构成重大资产重组，表决程序合法，无不利影响[34] - 2024年10月14日，公司独立董事专门会议认为增资符合公司战略，议案合规，同意提交董事会审议[35] - 保荐机构认为增资事项经审议通过，履行必要程序，符合相关法规要求，无异议[37]

营业收入与净利润 - 公司2024年第三季度营业收入为17.13亿元，同比下降0.38%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为2.86亿元，同比增长17.96%[3] - 公司本期营业总收入为49.02亿元，与上期基本持平[15] - 净利润本期为10.11亿元，同比增长8.48%[15] - 归属于母公司股东的净利润为9.16亿元，同比增长8.06%[15] 资产与所有者权益 - 公司总资产为358.12亿元，同比增长7.52%[3] - 归属于上市公司股东的所有者权益为176.63亿元，同比增长29.86%[3] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为176.63亿元，较期初增长29.8%[13] - 少数股东权益期末余额为23.03亿元，较期初增长4.3%[13] 研发费用 - 公司2024年第三季度研发费用为1941.99万元，同比增长61.04%[6] - 研发费用本期为1941.99万元，同比增长61.03%[15] 投资收益与处置子公司 - 公司2024年第三季度投资收益为2.12亿元，同比增长994.98%，主要由于处置子公司广西天宝能源有限公司[6] - 公司2024年第三季度处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为2.48亿元，同比增长100%[6] - 投资活动现金流入小计为24,820.17万元，主要由于处置子公司广西天宝能源有限公司形成[7] 税费返还 - 公司2024年第三季度收到的税费返还为0.74万元，同比下降99.99%[6] 非经常性损益 - 公司2024年第三季度非经常性损益为6141.79万元，主要包括政府补助和资产处置收益[4] 货币资金与现金等价物 - 公司2024年第三季度货币资金为37.94亿元，同比增长77.77%，主要由于向特定对象发行股票募集资金[6] - 公司货币资金期末余额为37.94亿元，较期初增长77.8%[12] - 期末现金及现金等价物余额为379,436.16万元，同比增加38.90%[7] - 公司期末现金及现金等价物余额为37.94亿元，较上期的27.32亿元显著增加[18] 应收账款与固定资产 - 应收账款期末余额为7.56亿元，较期初增长46.5%[12] - 固定资产期末余额为224.04亿元，较期初增长6.3%[12] 在建工程与借款 - 在建工程期末余额为40.26亿元，较期初下降15.2%[12] - 短期借款期末余额为13.29亿元，较期初下降26.0%[12] - 长期借款期末余额为60.09亿元，较期初下降15.1%[13] 现金流量 - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为109,012.91万元，同比减少48.24%[7] - 投资支付的现金为0.00万元，同比减少100.00%[7] - 投资活动产生的现金流量净额为-84,192.74万元，同比减少61.31%[7] - 吸收投资收到的现金为357,208.80万元，主要由于向特定对象发行股票募集资金形成[7] - 取得借款收到的现金为143,598.40万元，同比减少64.08%[7] - 偿还债务支付的现金为322,692.09万元，同比增加48.93%[7] - 现金及现金等价物净增加额为166,139.24万元，同比增加178.21%[7] - 经营活动现金流入小计本期为50.58亿元，同比下降4.63%[17] - 购买商品、接受劳务支付的现金本期为15.41亿元，同比下降12.97%[17] - 公司经营活动产生的现金流量净额为15.31亿元，较上期的15.63亿元略有下降[18] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-8.42亿元，较上期的-21.76亿元大幅改善[18] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为9.72亿元，较上期的12.10亿元有所减少[18] - 公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为10.90亿元，较上期的21.06亿元大幅减少[18] - 公司吸收投资收到的现金为35.72亿元，较上期无此项收入[18] - 公司取得借款收到的现金为14.36亿元，较上期的39.97亿元大幅减少[18] - 公司偿还债务支付的现金为32.27亿元，较上期的21.67亿元显著增加[18] - 公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金为7.25亿元，较上期的5.92亿元有所增加[18] 股东权益 - 广西北部湾国际港务集团有限公司持股比例为56.10%，为最大股东[8] 每股收益 - 基本每股收益本期为0.447元，同比下降6.68%[16] 营业成本 - 营业总成本本期为40.39亿元，同比增长4.26%[15]

业绩总结 - 2024年1 - 9月公司净利润10.11亿元，归母净利润9.16亿元[2] 利润分配 - 2024年中期可供分配利润8.62亿元，每10股派1.51元[2][3] - 预计派现总额3.44亿元，占归母净利润37.55%、可供分配利润39.87%[3] 决策流程 - 2024年5月获授权，10月董事会、监事会审议通过分配方案[5][6][7]