股票信息 - 公司股票2025年4月29日停牌一天，4月30日起复牌，简称变更为“*ST美谷”，涨跌幅限制5%[2][3] 风险警示 - 2024年末净资产为负，触发退市风险警示[4][5] - 2023年扣非净利润低且审计报告有问题、银行账户冻结，触发其他风险警示[5] - 2022 - 2024年扣非净利润低，2024年审计显示持续经营有不确定性，触发退市风险警示[6] 重整情况 - 公司与投资人签重整投资协议，临时管理人推进预重整[8] - 若重整成功，将优化资产负债结构、提升运营能力[8] 运营策略 - 与金融机构沟通调整还款计划，推进共益债融资补充资金[8] - 连天美医院降本增利，襄阳基地提质增效盘活资产[8] 未来风险 - 2025年若净利润低且营收低于3亿、净资产为负，可能终止上市[9][11] - 预重整能否成功不确定，失败可能破产并终止上市[12][13]

股票情况 - 公司股票2025年4月24 - 28日连续三日收盘价格跌幅偏离值累计超12%[4] - 控股股东等在异常波动期未买卖公司股票[6] 资金与股份 - 案件非经营性资金占用余额为0元[10] - 奥园科星所持171,998,610股（占22.54%）全部被冻结[12] 经营状况 - 除金环绿纤停产，其他子公司业务正常[5] 重整进展 - 公司进入预重整程序，能否进入重整不确定[3] - 同日披露与重整投资人签协议公告[6] 后续计划 - 控股股东拟处置股份，引入战投由管理人推进[5] - 信达资管申请执行，后续是否强执不确定[12]

业绩总结 - 上年度租金等扣除金额533.68万元，占比0.49%[7] - 本年度租金扣除金额267.86万元，占比0.20%[7] - 上年度扣除后营收8923.87万元，本年度36165.97万元[7] 其他 - 核查报告针对2024年度营收扣除情况表[2] - 核查时间为2025年4月27日[6]

业绩总结 - 2024年末资产总计28.78亿元，较2023年末下降12.86%[1] - 2024年末负债合计28.05亿元，较2023年末下降3.89%[24] - 2024年末股东权益合计7367.16万元，较2023年末下降80.89%[24] - 2024年度营业总收入为10.95亿元，同比下降约19.77%[28] - 2024年度净利润为 - 3.91亿元，亏损幅度有所收窄[28] - 2024年度基本每股收益为 - 0.46元/股，亏损幅度有所收窄[28] - 2024年度其他综合收益的税后净额为814万元，同比大幅增加[28] 财务状况 - 2024年末流动负债超出流动资产95,911.62万元，归属于母公司股东权益为 - 13,825.34万元[3][6] - 2024年末固定资产减值准备余额为242,026,161.90元[8] - 2024年末商誉减值准备余额为233,514,469.39元[8] 现金流情况 - 2024年度经营活动产生的现金流量净额为1.42亿元，同比下降约26.86%[30] - 2024年度投资活动产生的现金流量净额为55.23万元，同比大幅改善[30] - 2024年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 1.76亿元，亏损幅度略有收窄[30] 特殊事项 - 2024年12月3日襄阳中院裁定对公司进行预重整，12月5日指定公司清算组为预重整临时管理人[6] - 前期会计差错更正对2018年至2024年8月的合并财务报表相关科目影响重大[11] 会计政策与估计 - 财政部2023年11月9日发布准则解释第17号，公司对相关负债项目重新划分并追溯调整[192] - 财政部2024年12月31日发布准则解释第18号，公司提前执行并追溯调整，对2024年度财务报表无影响[194] - 公司在报告期内无会计估计变更事项[194]

业绩总结 - 2024年度归属于母公司股东净亏损34,972.38万元[2] - 2023年度归属母公司股东净亏损342,689,643.81元[8] 财务状况 - 2024年末流动负债超出流动资产95,911.62万元，股东权益 -13,825.34万元[2] - 2023年末流动负债高于流动资产总额287,120,193.63元[8] 其他 - 2024年12月3日襄阳中院裁定公司预重整，5日指定临时管理人[3] - 2024年财务报表重要性水平1,000万元，按营收1%确定[4] - 上期非标审计意见事项本期未消除[10]

关于奥园美谷科技股份有限公司 非经营性资金占用及 其他关联资金往来情况 汇总表的专项审核报告 众环专字(2025) 0101035号 目录 | | 起始页码 | | --- | --- | | 专项审核报告 | l | | 汇总表 | | | 非经营性资金占用及其他关联资金往来的情况汇总表 | 1-3 | 传直 Fay· 027-85424329 奥园美谷科技股份有限公司 金占用及其他关联资金往来情况汇总表 EE 24 TH 的专项官核报告 众环专字(2025) 0101035 号 奥园美谷科技股份有限公司全体股东: 我们接受委托,在审计了奥园美谷科技股份有限公司(以下简称"奥园美谷公司")2024 年 12月31日合并及公司的资产负债表,2024年度合并及公司的利润表、合并及公司的现 金流量表和合并及公司的股东权益变动表以及财务报表附注的基础上,对后附的《上市公司 2024年度非经营性资金占用及其他关联资金往来的情况汇总表》(以下简称"汇总表")进 行了专项审核。按照中国证券监督管理委员会印发的《上市公司监管指引第 8号 -- 上市公 司资金往来、对外担保的监管要求》的规定,编制和披露汇总表、提供真实、合法 ...

财务审计 - 审计奥园美谷公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[2] - 公司董事会负责内控建立健全、实施与评价有效性[2] - 注册会计师对财报内控有效性发表意见并披露非财报内控重大缺陷[3] 审计结论 - 公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财报内控[4] - 内控有局限，依审计结果推测未来有效性有风险[4] 其他信息 - 审计报告日期为2025年4月27日[7]

交易概述 - 医药流通巨头九州通拟以6.73亿元价格收购奥园美谷20%股权，成为其重整后潜在控股股东 [1][2] - 交易通过全资子公司九州产投公司进行，将取得重整后奥园美谷3.6亿股转增股票 [2] - 此举标志着公司从医美供应链服务商向终端医疗机构运营者的战略跃升 [1] 奥园美谷背景 - 前身为1996年上市的湖北金环，早期主营化纤行业，2020年奥园集团入主后更名并转型医美赛道 [6] - 旗下拥有杭州连天美、杭州维多利亚等知名医美机构，具备品牌知名度与客户基础 [6] - 2021年以来持续亏损，2024年预计亏损3.2亿至4.5亿元，所有者权益为-1.2亿至-2.4亿元，资不抵债导致被申请重整 [6] - 重整吸引45家意向投资人（含14家产业背景机构），最终九州通胜出 [6] 九州通医美布局 - 2016年以3082.56万元投资爱美客，成为其早期股东，2020年爱美客上市后股权价值大幅提升 [7] - 2021年组建医美事业部，与华熙生物战略合作，覆盖全国医美产品终端配送 [7] - 2021年与朗姿医疗合作，为25家医美机构集中供应药品耗材 [7] - 2024年主导威脉医疗数亿元A+轮融资，完善医美器械布局 [8] - 2023年医美业务营收同比大增103.06%至3.42亿元 [1][11] 战略协同效应 - 九州通可利用供应链优势为奥园美谷旗下机构降本增效 [1] - 奥园美谷33万会员资源将加速九州通产品下沉与渗透 [1][11] - 目标构建"供应链+终端服务"的闭环生态 [1] 公司业绩背景 - 2020-2023年营收从1180.6亿元增至1501.40亿元，但归母净利润从30.75亿元降至21.74亿元 [9] - 2024年前三季度营收同比下滑0.82%至1134.29亿元，净利润同比减少6.99%至16.96亿元 [9] - 医美业务被视为突破传统医药流通业务增长瓶颈的关键 [9][11] 资金运作 - 2010年上市以来累计融资超60亿元（含可转债、永续债、优先股等） [11] - 2024年9月发行优先股募资17.9亿元，2025年初发行11.58亿元医药仓储物流REITs [11]

公司投资动态 - 九州通全资子公司拟出资6.73亿元参与奥园美谷重整 取得重整后3.6亿股转增股票 旨在成为控股股东 [1] - 投资协议实施以法院裁定批准的重整计划为准 重整进度和效果存在不确定性 短期内对公司经营业绩无重大影响 [8] 业务协同与战略意图 - 奥园美谷主营业务为生物基纤维和医疗美容服务 曾是医美区域龙头之一 [1] - 九州通医美业务2023年销售收入3.42亿元 同比增长103.06% 覆盖全国超1万家医美服务机构 [5] - 公司认为奥园美谷医美服务板块与自身业务具良好协同效应 旗下拥有连天美、维多利亚等医美医院 [5] - 重整成功后拟通过供应链体系、数字化能力开展美丽健康领域合作 包括供应链整合、产品培育与业务融合 [5] 行业背景与发展态势 - 医美行业处于快速发展阶段 需求增长受生活水平提升和消费观念转变驱动 [6] - 技术进步与监管政策明确为行业发展提供更多可能性 [6] - 行业存在竞争激烈、市场波动大与监管风险等挑战 [6] 公司财务表现 - 九州通2024年前三季度营业收入约1134亿元 同比下降0.82% [8] - 同期归属净利润16.96亿元 同比下降6.99% [8] - 医美业务营收占公司全年超1500亿元总营收比例较小 [5]

重整投资方 - 天津信美通成股权投资合伙企业和湖北九州产业园区运营管理有限公司成为ST美谷重整投资方 分别隶属于财政部和九州通旗下 其中九州产投公司拟成为重整后控股股东 [1] - 九州产投公司出资6.732亿元取得3.6亿股转增股票 受让价格1.87元/股 该价格不低于市场参考价3.4元/股的50% [2] - 天津信美以1.87元/股价格受让1亿股 总价款1.87亿元 该公司为2025年4月22日新设企业 暂无主营业务及财务数据 [2] 重整竞争情况 - 共有45家意向投资人提交报名材料并缴纳1000万元保证金 其中14家具备产业相关背景 [2] - 最终40家意向投资人提交重整投资方案 投资方通过竞标方式由法院或管理人评估方案可信度及可行性后选择 [2][3] 公司经营状况 - ST美谷主要业务为生物基纤维和医疗美容服务 所有银行账户及部分子公司账户已被司法冻结 股票被叠加实施其他风险警示 [4] - 2024年预计归属于上市公司股东净亏损3.2亿元至4.5亿元 扣非净利润亏损2.7亿元至3.8亿元 [4] - 2024年上半年医疗美容服务收入3.17亿元 占总营收5.39亿元的58.82% [5] 战略协同效应 - 九州通医美业务2023年销售收入3.42亿元 同比增长103.06% 业务覆盖全国1万余家医美服务机构 [5] - ST美谷旗下拥有杭州连天美医疗美容医院 杭州维多利亚医疗美容医院和广东奥若拉健康管理咨询有限公司 与九州通医美事业部具有良好协同效应 [5] 重整进展与不确定性 - 2024年12月法院启动预重整 2025年4月23日签署重整投资协议 [1] - 重整存在不确定性 若法院未批准重整申请或2025年底前触发退市情形 各方有权单方解除合同且不承担违约责任 [5]