公司治理 - 2025年11月28日召开2025年第五次临时股东会，通过取消监事会等议案[1] - 马景波辞去非独立董事，当选职工代表董事，任期至第十一届董事会届满[2][3] - 马景波当选后董事会成员人数等符合规定[4] 人员信息 - 马景波1968年出生，本科，高级经济师，经验丰富[7] - 马景波无违规违法等情况，符合任职资格[8]

会议基本信息 - 2025年11月28日下午14:00召开股东会，10月31日发布《股东会通知》[4] - 股东会召集人是公司第十一届董事会[7] - 采用现场和网络投票结合方式，表决程序及方式符合规定[11] 股东出席情况 - 出席现场和网络投票的股东共419人，代表股份779,303,487股，占总股本52.3644%[7] - 出席现场会议的股东及代理人共10名，代表股份603,888,185股，占总股本40.5776%[7] - 通过网络投票的股东共409名，代表股份175,415,302股，占总股本11.7868%[7] 议案表决情况 - 《公司2025年前三季度计提资产减值准备的报告》同意776,698,028股，占出席会议有表决权股份总数99.6657%[13] - 《监事会关于公司2025年前三季度计提资产减值准备的报告》同意776,696,628股，占出席会议有表决权股份总数99.6655%[14] - 《山推工程机械股份有限公司章程》表决中同意777,008,978股，占比99.7056%[15] - 《山推工程机械股份有限公司股东会议事规则》表决中同意738,529,531股，占比94.7679%[17] - 《山推工程机械股份有限公司董事会议事规则》表决中同意738,253,131股，占比94.7324%[18] - 《山推工程机械股份有限公司章程（草案）（H股发行并上市后适用）》表决中同意777,007,578股，占比99.7054%[19] - 《山推工程机械股份有限公司股东会议事规则（草案）（H股发行并上市后适用）》表决中同意777,008,078股，占比99.7055%[19][20] - 《山推工程机械股份有限公司董事会议事规则（草案）（H股发行并上市后适用）》表决中同意777,006,778股，占比99.7053%[20][21] - 《山推工程机械股份有限公司独立董事工作制度》表决中同意738,271,331股，占比94.7348%[22] - 《山推工程机械股份有限公司关联交易内控制度》表决中同意738,271,931股，占比94.7348%[23] - 《山推工程机械股份有限公司独立董事工作制度（草案）（H股发行并上市后适用）》表决中同意776,744,278股，占比99.6716%[24] - 《山推工程机械股份有限公司关联（连）交易内控制度（草案）（H股发行并上市后适用）》表决中同意776,746,878股，占比99.6719%[24][25] 中小投资者表决情况 - 《公司2025年前三季度计提资产减值准备的报告》中小投资者同意173,487,743股，占出席会议中小投资者有效表决权股份总数98.5204%[13] - 《监事会关于公司2025年前三季度计提资产减值准备的报告》中小投资者同意173,486,343股，占出席会议中小投资者有效表决权股份总数98.5196%[14] - 《山推工程机械股份有限公司章程》中小投资者同意173,798,693股，占比98.6970%[15] - 《山推工程机械股份有限公司股东会议事规则》中小投资者同意135,319,246股，占比76.8452%[17] - 《山推工程机械股份有限公司董事会议事规则》中小投资者同意135,042,846股，占比76.6883%[18] - 《山推工程机械股份有限公司章程（草案）（H股发行并上市后适用）》中小投资者同意173,797,293股，占比98.6962%[19] - 《山推工程机械股份有限公司股东会议事规则（草案）（H股发行并上市后适用）》中小投资者同意173,797,793股，占比98.6965%[19][20] - 《山推工程机械股份有限公司董事会议事规则（草案）（H股发行并上市后适用）》中小投资者同意173,796,493股，占比98.6957%[20][21] - 《山推工程机械股份有限公司独立董事工作制度》中小投资者同意135,061,046股，占比76.6986%[22] - 《山推工程机械股份有限公司关联交易内控制度》中小投资者同意135,061,646股，占比76.6990%[23] - 《山推工程机械股份有限公司独立董事工作制度（草案）（H股发行并上市后适用）》中小投资者同意173,533,993股，占比98.5467%[24] - 《山推工程机械股份有限公司关联（连）交易内控制度（草案）（H股发行并上市后适用）》中小投资者同意173,536,593股，占比98.5482%[24][25]

会议信息 - 现场会议于2025年11月28日14:00召开，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[4] 股东出席情况 - 出席股东会股东及代理人共419人，代表股份779,303,487股，占比52.3644%[5] - 出席现场会议股东及代理人10人，代表股份603,888,185股，占比40.5776%[6] - 通过网络投票股东409人，代表股份175,415,302股，占比11.7868%[7] 议案表决情况 - 《公司2025年前三季度计提资产减值准备的报告》赞成股数776,698,028，占比99.6657%[19] - 《山推工程机械股份有限公司章程》赞成股数777,008,978，占比99.7056%[19] - 《山推工程机械股份有限公司股东会议事规则》赞成股数738,529,531，占比94.7679%[19]

板块整体表现 - 11月27日工程机械板块整体上涨0.08%，表现略强于上证指数（上涨0.29%）但优于深证成指（下跌0.25%）[1] - 板块内个股表现分化显著，上涨与下跌个股数量相近[1][2] 领涨个股情况 - N南特（代码920124）作为新股首日上市，收盘价24.51元，单日涨幅达183.03%，成交额13.96亿元，成交量52.52万手[1] - 恒立液压（代码601100）涨停，收盘价101.38元，涨幅10.00%，成交额31.72亿元，成交量32.27万手[1] 领跌个股情况 - 三一重工（代码600031）领跌板块，收盘价20.13元，跌幅3.59%，成交额15.60亿元，成交量76.70万手[2] - 厦工股份（代码600815）跌幅3.31%，收盘价3.50元，成交额3.39亿元，成交量96.58万手[2] 板块资金流向 - 工程机械板块整体呈现主力资金和游资净流出状态，主力资金净流出2.63亿元，游资资金净流出1.07亿元[2] - 散户资金呈现净流入态势，净流入金额为3.70亿元[2] 个股资金流向 - 恒立液压主力资金净流入5672.91万元，主力净占比1.79%，但游资净流出7908.84万元[3] - N南特主力资金净流入5583.97万元，主力净占比4.00%，游资净流出4955.81万元[3] - 中联重科（代码000157）主力资金净流入3265.40万元，主力净占比达7.76%[3]

山东国企改革板块整体表现 - 11月26日山东国企改革板块整体上涨0.45%，表现优于上证指数（下跌0.15%），但弱于深证成指（上涨1.02%）[1] - 板块内个股表现分化，新华制药以5.77%的涨幅领涨，浪潮信息紧随其后，涨幅为5.74%[1] - 当日板块资金面呈现主力资金净流入态势，净流入金额为8.85亿元，而游资和散户资金分别净流出4.36亿元和4.49亿元[2] 领涨个股表现 - 新华制药收盘价为18.15元，成交量87.79万手，成交额15.95亿元，主力资金净流入6819.84万元，占成交额的4.28%[1][3] - 浪潮信息收盘价为63.56元，成交量99.54万手，成交额62.66亿元，主力资金净流入11.37亿元，占成交额的18.15%[1][3] - 山推股份上涨3.02%，主力资金净流入2384.23万元，占其成交额的5.86%[1][3] - 山东墨龙上涨1.26%，主力资金净流入1907.23万元，占其成交额的5.28%[1][3] 跟涨及资金关注个股 - 季日股份上涨3.50%，成交量为161.37万手，成交额为15.64亿元[1] - 海着股份上涨3.01%，成交量为22.80万手，成交额为6.56亿元[1] - 青岛食品上涨2.49%，主力资金净流入1426.37万元，占其成交额的14.74%[1][3] - 荣联科技上涨1.50%，主力资金净流入1050.32万元[1][3] 下跌个股表现 - 云鼎科技领跌，跌幅为4.07%，成交额为4.60亿元[2] - 目洋股份下跌3.85%，成交额为2.42亿元[2] - 东杰智能下跌2.53%，成交额为2.89亿元[2] - 红星发展下跌2.40%，成交额为2.45亿元[2]

板块整体表现 - 11月26日工程机械板块整体上涨1.9%，显著跑赢上证指数（下跌0.15%）和深证成指（上涨1.02%）[1] - 板块内个股表现分化，柳工以6.74%的涨幅领涨，而厦工股份下跌3.21%表现最弱 [1][2] 领涨个股表现 - 柳工收盘价12.04元，涨幅6.74%，成交量为123.95万手，成交额达14.86亿元 [1] - 华东重机涨幅6.15%，收盘价8.29元，成交量为120.92万手，成交额为9.94亿元 [1] - XD杭叉集、山推股份、中联重科涨幅均超过2%，分别上涨3.22%、3.02%和2.52% [1] 资金流向分析 - 工程机械板块当日主力资金净流入6397.94万元，而游资和散户资金分别净流出6346.24万元和51.71万元 [2] - 华东重机获得主力资金净流入2.09亿元，主力净占比高达21.07%，为板块内最高 [3] - 徐工机械、恒立液压、山推股份主力资金净流入分别为4024.21万元、3894.85万元和2384.23万元 [3]

工程机械板块市场表现 - 工程机械板块于11月26日开盘整体走高 [1] - 铁拓机械股价上涨超过10% [1] - 南方路机、柳工、山推股份、志高机械、五新隧装等公司股价跟随上涨 [1]

板块市场表现 - 工程机械板块开盘整体走高，多只个股出现上涨 [1] - 铁拓机械股价涨幅超过10%，领涨板块 [1] - 南方路机、柳工、山推股份、志高机械、五新隧装等公司股价跟随上涨 [1]

文章核心观点 - 全球路面平地机行业正经历强劲复苏与增长，预计2024年至2031年全球市场销售额将以7.46%的年复合增长率增长，从1,435.24百万美元增至2,367.25百万美元 [12] - 中国市场是增长的核心驱动力，2024年市场规模为515.10百万美元，占全球的35.89%，预计2031年将达927.65百万美元，全球占比提升至39.19% [12] - 行业主要发展趋势集中在智能化与自动化、绿色环保与新能源化、产品高端化与多功能化 [4][5][6][7] 行业目前现状分析 - 中国平地机市场在2023年短暂下滑后，于2024年迎来强劲复苏，增长动力来自中西部地区公路建设、城市更新、道路拓宽、桥梁建设及高标准农田建设等领域 [2][14] - 出口市场持续火爆，得益于“一带一路”倡议推动、中国产品竞争力提升以及海外市场基建需求增长 [2][14] - 全球市场竞争格局集中，国际巨头包括卡特彼勒、小松、约翰迪尔等，中国本土龙头企业如徐工道路、三一重工、柳工、山东临工等凭借多元化产品线和全球化布局参与竞争 [3][16] - 2024年全球第一梯队厂商（卡特彼勒、小松、约翰迪尔）占有约42.52%的市场份额，第二梯队厂商（如徐工、柳工、三一）共占有27.41%份额 [16] 技术发展趋势 - 智能化与自动化是核心方向，嵌入式AI、自动驾驶、远程监控、大数据分析及高精度GPS自动引导系统（如3D GNSS系统）的应用提升了工作效率和施工质量 [4][5] - 绿色环保趋势显著，电动化、氢能等替代动力方案研发加速，低排放发动机技术和轻量化材料应用不断提升节能效率 [4][6] - 产品向高端化与多元化发展，国内企业在大马力机型研发、智能化控制及新能源技术领域持续突破，产品功能更加多样以适配不同施工需求 [4][7] - 人机工程与安全性受到重视，现代平地机配备ROPS防滚翻驾驶室、增压驾驶室、智能温控及符合人机工程学的操控系统，提升操作舒适性与安全性 [9] 全球市场规模现状及预测 - 从生产端看，2024年北美和中国是两大重要生产地区，分别占有23.54%和55.6%的产量份额，预计到2031年中国份额将增至60.84%，保持最快增速 [12] - 从产品类型看，170马力至200马力区间的产品占有重要地位，预计2031年份额将达到39.26% [14] - 从应用领域看，工程用是绝对主导，2024年份额约为95.28%，未来几年年复合增长率预计为7.49% [14] 行业发展机遇及主要驱动因素 - 环保政策是重要驱动，中国多地划定高排放非道路移动机械禁用区，推动设备更新和电动化替代加速 [17] - 全球基建需求旺盛，国内项目（如雅江水电站、中西部建设）和海外市场（如亚洲、美国、拉丁美洲）扩张拉动销量 [18] - 技术创新持续推动产品升级，例如Bauma 2025展出的新款平地机集成3D控制系统，电动平地机按功率细分适配不同场景 [19] 行业政策分析 - 排放限制政策框架核心是“禁用区”划定和分阶段淘汰高排放设备，例如北京计划在2026年底全面禁用国Ⅱ以下设备 [17][25] - 新能源扶持政策包括鼓励电动/氢能设备、提供采购补贴及税费减免，并建立闭环监管机制，违规最高罚款10万元 [25] - 国际政策协同性存在挑战，发展中国家标准与欧美/中国标准脱节，增加厂商合规成本 [25] - 《加快建设交通强国五年行动计划（2023—2027年）》提出53项重点任务，明确要推动工程装备等交通运输装备的技术和产品自主化研发 [25]

会议时间 - 2025年第五次临时股东会现场会议于11月28日14:00召开[1] - 网络投票时间为11月28日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00（深交所系统）和9:15至15:00（深交所互联网系统）[1] - 会议股权登记日为2025年11月24日[3] - 会议登记时间为2025年11月25日上午8:30—11:30，下午13:30—16:30[7] 会议地点 - 会议地点为山东省济宁市高新区327国道58号公司总部大楼205会议室[3] - 会议登记地点为山东省济宁市高新区327国道58号公司总部大楼董事会办公室[7] 议案相关 - 议案3、4为特别决议事项，需经出席股东会的股东（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上通过[6] - 议案3、4、5、6为逐项表决事项，需逐项表决通过[6] - 会议审议公司2025年前三季度计提资产减值准备报告等议案[18] - 关于取消监事会并修订《公司章程》及相关议事规则议案有3个子议案[18] - 修订公司于H股发行上市后适用的《公司章程（草案）》及相关议事规则（草案）议案有3个子议案[18] - 修订公司内部治理制度议案有2个子议案[18] - 修订公司于H股发行上市后适用的内部治理制度（草案）议案有2个子议案[18] 投票相关 - 网络投票代码为360680，投票简称为山推投票[13] - 表决除累计投票议案外的所有议案时，委托人可在“同意”“反对”或“弃权”栏内划“√”[19] - 若委托人对有关议案表决未作具体指示或有多项授权指示，受托代理人可自行酌情决定投票表决[19] - 本授权委托有效期自签署之日至本次股东会结束[19]