回售条款 - 2024年7月8日至8月16日鲁泰A股价触发“鲁泰转债”回售条款[3][5] 回售信息 - 回售价格100.656元/张（含息、税）[3][9] - 回售期为2024年8月20日至8月26日[3][12] 资金安排 - 发行人资金8月29日到账，8月30日划拨，投资者9月2日到账[3][14] 利率与税收 - 2024年4月9日至2025年4月8日票面利率1.80%[8] - 个人和基金扣税回售得100.525元/张，QFII和RQFII免征[9] 交易规定 - 回售期内“鲁泰转债”继续交易，暂停转股[15]

回售条款 - 2024年7月8日至8月16日，鲁泰A股价连续三十日低于转股价70%，“鲁泰转债”回售条款生效[3][5] 回售信息 - 回售价格100.656元/张（含息、税）[3] - 回售期为2024年8月20日至26日[3] - 发行人资金到账日为8月29日[3] - 回售款划拨日为8月30日[3] - 投资者回售款到账日为9月2日[3] 利率与利息 - “鲁泰转债”2024年4月9日至2025年4月8日票面利率1.80%[8] - 2024年4月9日至8月20日计息天数133天[8] - 个人和基金持有人回售实际可得100.525元/张[9] - QFII和RQFII回售实际可得100.656元/张[9]

回售条款 - 2024年7 - 8月连续三十日鲁泰A股价低于转股价70%，“鲁泰转债”回售条款生效[3][5] 回售价格 - “鲁泰转债”回售价格为100.656元/张（含息、税）[3][9] 票面利率与计息 - “鲁泰转债”第五个计息期票面利率1.80%，计息133天[8] 实际所得 - 个人和基金代扣20%税，回售实得100.525元/张[9] - QFII和RQFII等免征，回售实得100.656元/张[9] 时间安排 - 回售申报期为2024年8月20 - 26日[3][12] - 发行人8月29日到账，8月30日划拨，投资者9月2日到账[3][14] 交易状态 - “鲁泰转债”回售期内继续交易，暂停转股[3][15]

回售条款 - 2024年7月8日至8月16日鲁泰A股价连续三十日低于转股价70%，“鲁泰转债”回售条款生效[3][5] 回售信息 - 回售价格100.656元/张（含息、税）[3] - 回售期2024年8月20日至8月26日[3] - 发行人资金到账日8月29日[3] - 回售款划拨日8月30日[3] - 投资者回售款到账日9月2日[3] 利率与利息 - “鲁泰转债”2024年4月9日至2025年4月8日票面利率1.80%[8] - 2024年4月9日至8月20日计息133天[8] - 个人和基金持有人回售实得100.525元/张，QFII和RQFII实得100.656元/张[9]

回售条款 - 2024年7月8日至8月16日鲁泰A股价低于转股价70%，“鲁泰转债”有条件回售条款生效[4] - 回售价格为100.656元/张（含息、税）[4] - 回售期为2024年8月20日至8月26日[4] 资金安排 - 发行人资金到账日为2024年8月29日，回售款划拨日为8月30日，投资者到账日为9月2日[4] 利息情况 - “鲁泰转债”2024 - 2025年票面利率为1.80%[9] - 2024年4月9日至8月20日计息133天[9] - 当期应计利息为0.656元/张（含税）[10] 回售所得 - 个人和基金持有人回售实际可得100.525元/张[10] - QFII和RQFII及其他持有者回售实际可得100.656元/张[10]

债券发行 - 2020年4月9日公开发行1400万张可转换公司债券，总额14.00亿元[2] 转股情况 - 2020年10月15日至2026年4月8日可转股[2][3] - 2024年8月20 - 26日暂停转股，27日恢复[3][4] 回售条款 - 2024年7 - 8月股价低于转股价70%，“鲁泰转债”有条件回售条款生效[3]

可转债发行 - 公司于2020年4月9日发行1400万张可转换公司债券，总额14亿元，期限6年[1] 转股与回售条款 - “鲁泰转债”转股期限为2020年10月15日至2026年4月8日[2] - 可转债最后两计息年度，连续三十个交易日收盘低于当期转股价格70%时，持有人可回售[3] 回售情况 - 2024年7 - 8月鲁泰A股价触发回售条款[5] - “鲁泰转债”第五个计息期票面利率1.80%，回售价格100.656元/张[6][7] 时间安排 - 回售申报期为2024年8月20 - 26日[10] - 发行人资金8月29日到账，回售款8月30日划拨，9月2日到投资者账[12]

可转债发行 - 2019年多次会议审议通过公开发行A股可转换公司债券议案[7][8][9] - 2020年获证监会核准发行14亿元可转换公司债券[10] - 2020年“鲁泰转债”于深交所上市[11] 回售条款 - 最后两计息年度，股价连续30日低于转股价格70%，持有人有权回售[12] - 2024年7 - 8月满足回售条件，持有人可行使回售权一次[13][14] 转股价格 - 公司当期转股价格为8.74元/股，调整生效于2024年6月19日[13]

限制性股票回购注销 - 本次回购注销限制性股票数量为59,000股，占回购注销前总股本0.0072%[3] - 首次授予股份回购价格为3.09元/股，预留授予股份回购价格为3.39元/股[3] - 2024年因绩效考评不合格且离职，6人所持59000股限制性股票被回购注销，占2024年7月31日总股本0.0072%[17] - 回购59000股限制性股票，应支付回购股份款186060元，应收回已获授权益419184.80元，已收回扣除回购股份款项后激励对象获授权益233124.80元[18] 限制性股票激励计划授予 - 2021年限制性股票激励计划授予价格为每股3.31元，拟授予24,285,000股，激励对象750人，收到认购资金80,383,350.00元[7] - 2022年向343名激励对象授予583.80万股预留限制性股票[9] 限制性股票解除限售 - 2022年首次授予股份第一个限售期满足解除限售条件的激励对象733人，可解除限售股票数量957.80万股[10] - 2023年预留授予股份符合解除限售条件的激励对象343人，解除限售股票数量291.90万股[12] - 2023年6月8日，2021年限制性股票激励计划首次授予股份第二个限售期717人可解除限售697.95万股[14] - 2024年5月6日，2021年限制性股票激励计划预留授予股份第二个限售期340人可解除限售290.15万股[15] - 2024年6月7日，2021年限制性股票激励计划首次授予股份第三个限售期704人可解除限售690.15万股[16][17] 股本变化 - 本次回购注销完成后，公司总股本将由817,364,896股减至817,305,896股[3] - 有限售条件流通股份由2755667股减至2696667股，股权激励限售股减至0股[19] - 无限售条件流通股由814609117股增至814609229股，股份总数由817364784股减至817305896股[20] - 2024年4月13日至7月31日可转债转股数量为112股，变更后累计股本817305896元[20] 其他 - 2021 - 2022年分别有4人、11人、8人因个人原因、离职、岗位变更等，其限制性股票被回购注销[8][9][11] - 首次授予股份回购价格由3.31元/股调整为3.09元/股，预留授予股份回购价格由3.56元/股调整为3.39元/股[18] - 本次回购注销5.90万股，鲁泰转债转股价格未发生变化[21]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [11] 报告的核心观点 - 公司拟收购控股子公司鲁联新材剩余25%股权,成为公司全资子公司,有利于公司集中优势资源推动鲁联新材项目的快速发展 [1][4] - 鲁联新材主要生产和销售功能性面料,目前仍处于技术积累、产能爬坡阶段 [2][3] - 公司积极开拓新兴市场,在稳定现有市场的基础上全面提升客户服务能力,努力将公司打造成为以领先面料为核心的全球化服装解决方案供应商 [5][6] - 公司持续推进智能制造升级,整合国内国外优势资源,进一步提升公司的国际化水平 [7] 财务数据和估值分析 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为5.9/6.8/7.9亿元,EPS分别为0.72/0.83/0.96元/股,对应PE分别为8/7/6x [7] - 公司2022-2026年营业收入、营业利润和归母净利润均保持增长,毛利率和净利率也呈现上升趋势 [16] - 公司资产负债率维持在30%左右,偿债能力较强,流动性良好 [16]