公司业绩情况 - 2023年一季度，行业下游需求恢复不及预期，钢价低位震荡，成本端高位，盈利空间受挤压，公司净利润亏损，业绩同比降幅大 [1] 资本开支计划 - 2023年，公司固定资产投资及对外投资拟投入资金37.09亿元，资金以自有资金为主，银行借款、发行债券等为辅，用于技术改造、信息化改造及设备维修 [1] 中板厚板业务 - 公司中厚板产线四条，年产能约560万吨，产品用于造船、海工等行业 [1] - 顺应造船海工行业发展方向，公司在高端产品加快技术储备，高端船用钢品种将获发展红利 [1] 出口业务 - 2023年1季度国际钢材供应偏紧、价格上涨，中国钢材出口有价格优势，公司抓住时机扩大出口规模，出口订货量增长 [2] 硅钢业务 - 公司具备无取向硅钢与取向硅钢生产能力，合计产能约110万吨，产品用于新能源汽车等行业 [2] - 2022年，公司硅钢产品产量约116万吨 [2] - 公司以“无取向硅钢绿色制造基地”“高端硅钢制造基地”建设布局为重点，推进硅钢发展规划 [2]

公司业绩情况 - 2023年一季度行业下游需求恢复不及预期，钢价低位震荡但成本端高位，盈利空间受挤压，公司业绩同比降幅大 [1] - 主要受钢材价格同比大幅降低影响，一季度归属于上市公司股东的净利润亏损 [1] 资本开支计划 - 2023年公司固定资产投资及对外投资拟投入资金37.09亿元，资金以自有资金为主，银行借款、发行债券等为辅，用于技术改造、信息化改造及设备维修 [1] 出口情况 - 2023年1季度国际钢材供应偏紧致价格上涨，中国钢材出口有价格优势，公司抓住时机扩大出口规模，出口订货量增长 [1] 氢冶金项目情况 - 2022年9月公司氢冶金项目在鲅鱼圈基地开工，是全球首套绿氢零碳流化床高效炼铁新技术示范项目，有自主知识产权，预计今年投入运行，形成万吨级流化床氢气炼铁工程示范 [1]

公司经营情况 - 2023年一季度，行业下游需求恢复不及预期，钢价低位震荡，成本端高位，盈利空间受挤压，公司净利润亏损，业绩同比降幅大 [1] 资本开支计划 - 2023年，公司固定资产投资及对外投资拟投入37.09亿元，资金以自有资金为主，银行借款、发行债券等为辅，用于技术改造、信息化改造及设备维修 [1] 研发投入情况 - 2022年，公司研发投资26.21亿元，占营业收入比例为2%，科技创新能力显著提升 [1] - 4项产品全球首发，4项技术全球引领，1个项目获世界钢铁协会“Steelie”低碳生产卓越成就奖，1项专利获中国专利优秀奖，专利创新指数连续两年位居全国钢铁行业第三 [1] - 研发方向以建设世界一流企业为牵引，聚焦数字赋能和低碳发展，推进科研项目攻关 [1] 利润分配情况 - 2022年度，公司以94.00570897亿股为基数，每10股派发现金红利0.068元（含税），共计分配约6400万元，约占归属于上市公司股东净利润的40% [2] - 公司利润分配政策保持连续性和稳定性，兼顾长远利益、股东整体利益及可持续发展需求 [2]

业绩情况 - 2023年一季度公司业绩同比降幅大，受钢材价格同比大幅降低影响，归属于上市公司股东的净利润亏损，因行业下游需求恢复不及预期，钢价低位震荡但成本端高位，盈利空间受挤压 [1] 出口情况 - 2023年一季度国际钢材供应偏紧推动价格上涨，中国钢材出口有价格优势，公司抓住时机扩大出口规模，出口订货量增长 [1] 资本开支计划 - 2023年公司固定资产投资及对外投资拟投入资金37.09亿元，资金以自有资金为主，银行借款、发行债券等为辅，用于技术改造、信息化改造及设备维修等 [1] 硅钢产品情况 - 2022年公司硅钢产品产量约116万吨，以“无取向硅钢绿色制造基地”“高端硅钢制造基地”建设布局为重点，改造提升存量产能，提高取向硅钢产能，推进硅钢发展规划 [1] 研发投入情况 - 2022年度公司研发投资金额为26.21亿元，占营业收入比例为2%，研发方向聚焦数字赋能和低碳发展，推进重大和市场现场急需科研项目攻关 [1]

公司业绩情况 - 2023年一季度公司业绩同比降幅大，归属于上市公司股东的净利润亏损，主要因钢材价格同比大幅降低，行业下游需求恢复不及预期，钢价低位震荡但成本端高位，盈利空间受挤压 [1] 公司出口情况 - 2023年1季度国际钢材供应偏紧、价格上涨，中国钢材出口有价格优势，公司抓住时机扩大出口规模，出口订货量增长 [1] 公司资本开支计划 - 2023年公司固定资产投资及对外投资拟投入资金37.09亿元，资金以自有资金为主，银行借款、发行债券等为辅，用于技术改造、信息化改造及设备维修 [1]

公司一季度亏损原因 - 2023年一季度中国钢铁行业下游需求恢复不及预期，钢价低位震荡，成本端高位，行业经营环境压力大，盈利空间受挤压 [1] - 公司采取营销、采购、变革创新等措施应对，但受钢材价格同比大幅降低影响，一季度净利润亏损，业绩同比降幅大 [1] 钢铁行业运行情况 - 一季度我国粗钢产量26156万吨，同比增长6.1%；折合粗钢表观消费量24342万吨，同比增长1.9% [1] - 一季度全国累计出口钢材2008万吨，同比增长53.2% [1] - 一季度中国钢材价格指数（CSPI）平均值117.32点，同比下降13.68% [1] - 重点钢铁企业炼焦煤平均采购成本同比下降4.70% [1] - 一季度普氏62%铁矿石指数为127.06美元/吨，折合人民币价格同比下降9.13% [1] 公司出口情况 - 2023年1季度国际钢材供应偏紧，价格上涨，中国钢材出口有价格优势，公司抓住时机扩大出口规模，出口订货量增长 [1][2]

营业收入变化 - 本报告期营业收入308.44亿元，上年同期349.27亿元，同比减少11.69%[3] - 2023年1 - 3月营业总收入308.44亿元，2022年同期为349.27亿元，同比下降约11.7%[16] - 2023年1 - 3月营业总收入268.16亿元，较2022年1 - 3月的312.87亿元下降14.29%[21] 净利润变化 - 归属于上市公司股东的净利润本报告期为 -1.49亿元，上年同期14.82亿元，同比减少110.05%[3] - 2023年1 - 3月净利润亏损14.5亿元，2022年同期盈利148.8亿元[16] - 2023年1 - 3月基本每股收益为 - 0.016元/股，2022年同期为0.158元/股[16] - 2023年1 - 3月营业利润为亏损3.84亿元，2022年1 - 3月为盈利14.71亿元[21] - 2023年1 - 3月净利润为亏损3.05亿元，2022年1 - 3月为盈利10.53亿元[21] 经营活动现金流量净额变化 - 经营活动产生的现金流量净额本报告期为25.56亿元，上年同期19.75亿元，同比增加29.42%[3] - 2023年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额为25.56亿元，2022年同期为19.75亿元[17] - 2023年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额数据缺失，2022年1 - 3月为24.00亿元和12.66亿元[22] 总资产变化 - 本报告期末总资产997.80亿元，上年度末969.35亿元，同比增加2.93%[3] - 2023年3月31日，公司资产总计99,780百万元，较2022年12月31日的96,935百万元有所增加[13] - 2023年3月31日资产总计为950.34亿元，2022年12月31日为913.85亿元，增长约4.0%[18] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目中，非流动资产处置损益、计入当期损益的政府补助均为800万元，交易性金融资产公允价值变动为600万元，其他非流动负债公允价值变动为 -2500万元等，合计100万元[4][5] 研发费用变化 - 本报告期研发费用比上年同期减少7800万元，主要因新产品试制费减少[6] 投资收益变化 - 本报告期投资收益比上年同期增加2900万元，主要因合营联营企业投资收益增加[6] 应收账款变化 - 应收账款比上年末增加10.21亿元，主要因应收出口产品款增加[7] - 2023年3月31日，公司应收账款3,859百万元，较2022年12月31日的2,838百万元有所增加[13] - 2023年3月31日应收账款为38.28亿元，2022年12月31日为26.93亿元，增长约42.1%[18] 长期借款变化 - 长期借款比上年末增加11.90亿元，主要因长期借款到期续贷[7] - 2023年3月31日，公司长期借款1,790百万元，较2022年12月31日的600百万元有所增加[14] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数114,517户，其中H股股东453户，表决权恢复的优先股股东总数为0[8] - 前10大股东中，鞍山钢铁集团有限公司持股比例53.36%，持股数量5,016,111,529股；香港中央结算（代理人）有限公司持股比例14.88%，持股数量1,398,620,551股；中国石油天然气集团有限公司持股比例8.99%，持股数量845,000,000股[9] 股本与注册资本变更 - 2023年2月10日，公司回购注销限制性股票2,040,931股，股本由9,403,020,451股变更为9,400,979,520股，注册资本由9,403,020,451元变更为9,400,979,520元[11] 货币资金变化 - 2023年3月31日，公司货币资金6,523百万元，较2022年12月31日的5,093百万元有所增加[13] - 2023年3月31日货币资金为43.08亿元，2022年12月31日为20.89亿元，增长约106.2%[18] 存货变化 - 2023年3月31日，公司存货14,411百万元，较2022年12月31日的13,575百万元有所增加[13] - 2023年3月31日存货为111.07亿元，2022年12月31日为103.03亿元，增长约7.8%[18] 应付票据变化 - 2023年3月31日，公司应付票据14,433百万元，较2022年12月31日的11,743百万元有所增加[14] 负债合计变化 - 2023年3月31日，公司负债合计41,098百万元，较2022年12月31日的38,138百万元有所增加[14] 股东权益变化 - 2023年3月31日，公司股东权益合计58,682百万元，较2022年12月31日的58,797百万元略有减少[14] 投资活动现金流量净额变化 - 2023年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额亏损8.76亿元，2022年同期亏损5.25亿元[17] - 2023年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额为亏损8.05亿元，2022年1 - 3月为亏损6.69亿元[22] 筹资活动现金流量净额变化 - 2023年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额亏损2.5亿元，2022年同期亏损3.64亿元[17] - 2023年1 - 3月筹资活动产生的现金流量净额数据缺失，2022年1 - 3月为6.24亿元和9.60亿元[22] 营业总成本变化 - 2023年1 - 3月营业总成本273.86亿元，较2022年1 - 3月的303.15亿元下降9.66%[21] 流动负债变化 - 2023年3月31日流动负债合计372.91亿元，较2022年12月31日的344.40亿元增长8.28%[20] 非流动负债变化 - 2023年3月31日非流动负债合计29.20亿元，较2022年12月31日的18.43亿元增长58.44%[20] 现金及现金等价物净增加额变化 - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为22.19亿元，较2022年的15.57亿元增长42.52%[22]

行业与市场情况 - 国际环境不确定性强，全球经济增速放缓，国内经济有稳增长、扩内需、增活力的确定性，增长预期为5%左右，《政府工作报告》对钢铁行业有支撑 [1] 公司经营情况 成本与财务 - 四季度成本降低，采取降低采购、工序加工、管理、财务和销售费用等降本措施，并明确目标与责任人 [1] - 四季度财务费用环比下降，通过调整债务结构、与银行磋商争取低息贷款，融资成本降低，最低贷款利率达2.7% [1] 产品产能 - 硅钢产能约110万吨，包括无取向硅钢、高牌号无取向硅钢、取向硅钢，计划改造提升高牌号无取向硅钢品种生产能力，提高取向硅钢产能 [1] - 鞍钢集团矿业公司年产铁精矿2200万吨，西鞍山铁矿2022年开工，预计未来铁精矿生产能力进一步提升 [2] 市场竞争力 - 连续三年成为比亚迪优秀战略供应商，在新能源汽车钢市场有竞争力，未来加强新能源用钢全覆盖，提升生产能力 [2] 公司研发情况 - 2022年研发投入占主营收入2%，同比提升0.07个百分点 [2] - 4项产品全球首发，4项技术全球引领，1个项目获世界钢铁协会“Steelie”低碳生产卓越成就奖，1项专利获中国专利优秀奖，专利创新指数连续两年位居全国钢铁行业第三，1个项目获全国企业管理创新成果二等奖 [2] 铁矿石采购情况 - 铁精矿主要采购自鞍钢集团及进口，根据各生产基地实际情况选择采购渠道 [2]

公司业绩改善原因 - 销售成本大幅降低，采取降低采购、工序加工、管理、财务、销售费用等措施，制定降本目标并压实责任 [1] - 财务费用四季度环比下降，影响增利 1.2 亿，通过调整债务结构、争取低息贷款，最低贷款利率达 2.7% [1] 钢铁行业下游需求情况 - 国际环境不确定性强，国际货币基金组织预测全球增速仅为 2.9% [1] - 国内经济有稳增长、扩内需、增活力的确定性，《政府工作报告》预计增长 5%左右，对钢铁行业有巨大支撑 [1] 公司硅钢产品发展情况 - 鞍钢股份硅钢产能 110 万吨，有取向硅钢、高牌号无取向硅钢 [1] - 董事会已通过硅钢产线投资计划，新建连退和取向硅钢二号轧机，预计明年上半年个别产线投产，明年底全部投产，产能将达 120 万吨以上 [1][2] - 连续三年成为比亚迪优秀战略供应商，未来将加强新能源用钢全覆盖，建设好围绕新能源汽车用钢的硅钢产线 [2] 公司钢材出口情况 - 遵循国家双循环方针，坚持三个原则开展出口经营工作，即出口低于国内时保证基本客户，高于国内时保证资源充足，相当的时候维持正常渠道 [2] - 在“双碳”政策下，努力出口二次材、三次材、四次材获取更高出口价值，严格按国家法律法规控制出口，保证国内国际双平衡 [2] 铁矿石发展情况 - 铁矿石基石计划能提升国内供应量，鞍钢集团西鞍山铁矿和东部尾矿再选开工，预计“十四五”期间增产 [2] - 产业链应合理分配，不搞恶性垄断和炒作，钢铁生产工艺创新会加速，长期看铁矿石价格将回归理性和价值 [2]

鞍钢股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：003 | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | --- | --- | --- | | 投资者关系活动类别 | □媒体采访 业绩说明会 | | | | □新闻发布会 路演活动 | | | | □现场参观 其他 | | | | 鞍钢股份 董事长-王义栋；董事会秘书-王保军；独立董事-汪建华 | | | | 出席现场会投资者 | | | 活动参与人员 | 中信证券-唐川林、中金证券-张树玮、华泰证券-王帅、华创 | | | | 证券-李梦娇、光大证券-戴默、国泰君-王宏玉、安信证券- | | | | 朱睿泽、招银国际-白毅阳、广发证券-李莎、长江证券-赵超、 | | | | 摩根士丹利-汪聿杰、花旗银行-王丹、瑞士信贷-李尔鹏、高 | | | | 盛证券-邓流橙、千禧投资-骆阳、Rockhampton-向宇豪 | | | 时间 | 年 4 3 日 | 2023 月 | | 地点 | 深圳市("全景路演"公司活动专区) | | | 形式 | 业绩说明会（现场会议+线上直播） | | | | 1、关于铁矿石采购的问题 | | | | 答：鞍钢股份自身不生产铁 ...