业绩总结 - 2024年三季度末累计计提信用和资产减值准备11389.46万元[2][3][4] - 本次计提减少公司2024年三季度累计归属股东净利润10902.25万元[4] - 本次计提减少公司所有者权益10902.25万元[4] 数据详情 - 应收账款计提减值准备 -354574.46元，占2023年归属股东净利润比例 -0.05%[2] - 应收款项融资计提减值准备18024415.81元，占比2.44%[2] - 其他应收款计提减值准备95937597.23元，占比13.00%[2][3] - 信用减值准备小计113607438.58元，占比15.39%[3] - 合同资产计提减值准备 -595562.83元，占比 -0.08%[3] - 预付款项计提减值准备882741.11元，占比0.12%[3] - 资产减值准备小计287178.29元，占比0.04%[3] 其他 - 董事会和监事会认为本次计提符合规定，能公允反映公司财务状况[10][11]

其他新策略 - 公司修改公司章程，副总经理数量从6名调整为5名[2]

股东大会时间 - 现场会议时间为2024年10月28日15:00[2] - 网络投票时间为2024年10月28日9:15 - 15:00[2] - 交易系统投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[2] 股权登记与会议登记 - 股权登记日为2024年10月21日[3] - 现场登记时间为2024年10月22 - 23日，9:30 - 11:30、13:00 - 16:30[6] - 登记地点为杭州市滨江区泰安路239号盾安发展大厦20楼证券投资部[6] 会议审议 - 审议《关于补选非独立董事的议案》等提案，提案2需出席股东所持表决权2/3以上通过[4] 投票信息 - 网络投票代码为362011，投票简称为盾安投票[12] 公告时间 - 公告发布时间为2024年10月11日[10]

会议信息 - 第八届董事会第十四次会议于2024年10月10日召开[3] - 公司拟于2024年10月28日召开2024年第三次临时股东大会[12] 议案表决 - 同意提名方祥建先生为非独立董事候选人[5] - 《关于补选非独立董事的议案》等三议案表决均8票同意[7][10][13] 议案审议 - 《关于补选非独立董事的议案》需提交股东大会审议[8] - 《关于修订<公司章程>的议案》需特别决议审议[11]

人事变动 - 董事长邓晓博因工作分工调整辞职，不再担任公司职务[2] - 推举总裁李建军代行董事长职务至新董事长就任[2] 董事补选 - 提名方祥建为第八届董事会非独立董事候选人[3][4] 持股情况 - 截至披露日，邓晓博未持公司股票，方祥建未持公司股票但持有格力电器股份[2][8]

公司基本信息 - 公司于2004年7月5日在深圳证券交易所上市，首次发行2800万股人民币普通股[6] - 公司注册资本为1065436182元，股份总数为1065436182股，均为人民币普通股A股[7][14] 股东相关 - 董事、监事、高管任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%[23] - 持有5%以上股份的股东6个月内买卖股票收益归公司[24] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份的股东可书面请求监事会诉讼[29] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份应书面报告[31] 股东大会 - 年度股东大会每年至少召开1次，应于上一会计年度完结后6个月内举行[34] - 特定情形发生之日起2个月内召开临时股东大会[34] - 单独或合计持有3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[41] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[53] 董事会 - 董事会由9名董事组成，设董事长1人[71] - 董事会每年至少召开两次会议，召开10日前书面通知[77] - 代表1/10以上表决权的股东等可提议召开董事会临时会议[77] 管理层 - 公司设总裁1名，副总裁5名，均由董事会聘任或解聘[81] - 总裁每届任期3年，连聘可以连任[81] 监事会 - 监事会由5名监事组成，职工代表比例为1/3或超过1/3[88][89] - 监事会每6个月至少召开一次会议[90] 财务与分红 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，前6个月结束2个月内披露中期报告[93] - 分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[93] - 公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%，每三年累计不低于三年年均可分配利润的30%[97] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，费用由股东大会决定[105] - 公司合并、分立、减资时，应在决议之日起10日内通知债权人，30日内在指定媒体公告[111][112]

业绩数据 - 2023年度营收1138244.79万元，利润总额85627.86万元，归母净利润73803.86万元[5] - 2024年半年度营收634572.18万元，利润总额55588.29万元，归母净利润47391.66万元[5] 资产负债 - 截至2023年末，资产总额1078297.97万元，负债总额639680.09万元，归母净资产441731.04万元[5] - 截至2024年6月30日，资产总额1155120.95万元，负债总额668805.22万元，归母净资产488998.05万元[5] 担保情况 - 2024年度公司及子公司预计总担保额度不超18亿元[2] - 盾安禾田担保余额6亿元，剩余可用额度0元[3] - 本次担保金额3亿元，为连带责任保证[6] - 截至披露日，有效对外担保累计18亿元，实际担保余额97600万元[9] 股权结构 - 珠海格力电器股份有限公司持股38.46%，为控股股东[5]

股东情况 - 紫金投资持有公司89,069,416股，占总股本8.36%[2][3] 减持计划 - 15个交易日后3个月内减持不超19,177,900股，不超总股本1.80%[2][4] - 连续90自然日，集中竞价减持不超1%，大宗交易不超2%[2] 减持相关 - 因自身经营需要减持，方式为集中竞价或大宗交易[3] - 股份来源协议转让，价格按市场确定[3][4] 影响 - 减持不会导致公司控制权变更[5]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持此前评级 [1] 报告的核心观点 收入分析 - 制冷配件业务Q2收入约28亿元,同比增长21%,主要系Q1订单延迟确认和商用制冷零部件业务加速成长 [5] - 汽车热管理业务Q2收入约2亿元,同比增长116%,主要系核心客户加速放量,延续高增长 [5] - 制冷设备业务Q2收入约4亿元,同比增长10%,较Q1有所改善 [5] 利润分析 - Q2毛利率为18.3%,同比下降0.7个百分点,环比上升0.8个百分点,受产品结构调整、海运费及原材料上涨等因素影响 [5] - Q2净利率为7.1%,同比上升1.8个百分点,环比下降0.8个百分点,主要因去年同期节能业务剥离产生较大营业外支出,以及费用优化 [5] 投资建议 - 公司为空调产业链核心零部件标的,商用空调零部件或持续受益国产替代 [5] - 汽车热管理业务增长逻辑持续验证,收购上海大创赋能新能源汽车热管理业务扩张,有望持续贡献业绩增量 [5] - 预计2024-2026年公司收入和归母净利润均保持10%左右的增长,维持"买入"评级 [5][6] 财务数据总结 - 2024年预计收入125.32亿元,同比增长10.1%;归母净利润10.47亿元,同比增长41.9% [6] - 2025年预计收入137.82亿元,同比增长10.0%;归母净利润11.74亿元,同比增长12.1% [6] - 2026年预计收入150.60亿元,同比增长9.3%;归母净利润13.67亿元,同比增长16.5% [6] - 毛利率预计2024-2026年维持在18.6%-18.7%之间 [6] - ROE预计2024-2026年在17.1%-19.1%之间 [6] - PE预计2024-2026年在8.16-10.65倍之间 [6]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司收入增长提速,各板块发展向好 [1] - 公司经营持续提效,但应收账款计提拖累业绩 [1] - 公司双板块发展持续向好,激励锚定较高增长目标 [2] 财务数据和估值分析 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为9.4/12.1/14.8亿元,对应11.9x/9.2x/7.5x估值 [2] - 公司2022-2026年营业收入、营业利润和归母净利润均保持较高增长 [6] - 公司盈利能力持续改善,毛利率、净利率和ROE等指标逐年提升 [7]