公司基本信息 - 公司于2004年7月5日在深圳证券交易所上市，首次发行2800万股人民币普通股[6] - 公司注册资本为1065436182元，股份总数为1065436182股，均为人民币普通股A股[7][14] 股东相关 - 董事、监事、高管任职期间每年转让股份不得超所持总数的25%[23] - 持有5%以上股份的股东6个月内买卖股票收益归公司[24] - 连续180日以上单独或合并持有1%以上股份的股东可书面请求监事会诉讼[29] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份应书面报告[31] 股东大会 - 年度股东大会每年至少召开1次，应于上一会计年度完结后6个月内举行[34] - 特定情形发生之日起2个月内召开临时股东大会[34] - 单独或合计持有3%以上股份的股东可在股东大会召开10日前提出临时提案[41] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[53] 董事会 - 董事会由9名董事组成，设董事长1人[71] - 董事会每年至少召开两次会议，召开10日前书面通知[77] - 代表1/10以上表决权的股东等可提议召开董事会临时会议[77] 管理层 - 公司设总裁1名，副总裁5名，均由董事会聘任或解聘[81] - 总裁每届任期3年，连聘可以连任[81] 监事会 - 监事会由5名监事组成，职工代表比例为1/3或超过1/3[88][89] - 监事会每6个月至少召开一次会议[90] 财务与分红 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，前6个月结束2个月内披露中期报告[93] - 分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金[93] - 公司每年现金分配利润不低于当年可分配利润的10%，每三年累计不低于三年年均可分配利润的30%[97] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，费用由股东大会决定[105] - 公司合并、分立、减资时，应在决议之日起10日内通知债权人，30日内在指定媒体公告[111][112]

证券代码：002011 证券简称：盾安环境 公告编号：2024-045 浙江盾安人工环境股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江盾安人工环境股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）第八届董事 会第十四次会议决议召开 2024 年第三次临时股东大会，现将本次股东大会有关 事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第三次临时股东大会。 2、股东大会召集人：公司第八届董事会。 3、会议召开合法、合规性：公司于 2024 年 10 月 10 日召开第八届董事会第 十四次会议审议通过《关于召开 2024 年第三次临时股东大会的议案》。本次股东 大会会议召开符合《中华人民共和国公司法》、《上市公司股东大会规则》等有 关法律、法规和《浙江盾安人工环境股份有限公司章程》的规定。 4、会议召开的日期、时间： 现场会议召开时间为：2024 年 10 月 28 日（星期一）下午 15:00。 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为： 2024 年 10 ...

浙江盾安人工环境股份有限公司董事会 浙江盾安人工环境股份有限公司 《公司章程》修订对照表 | 序号 | 原《公司章程》条款 | | 修改后《公司章程》条款 | | --- | --- | --- | --- | | | 第一百二十四条 公司设总经理（本公 | | 第一百二十四条 公司设总经理（本公 | | | 司称"总裁"）1 名，由董事会聘任或解聘。 | | 司称"总裁"）1 名，由董事会聘任或解聘。 | | | | 公司设副总经理（本公司称"副总裁"） | 公司设副总经理（本公司称"副总裁"） | | 1 | 6 名，由董事会聘任或解聘。 | 5 | 名，由董事会聘任或解聘。 | | | 公司总裁、副总裁、财务负责人、董事 | | 公司总裁、副总裁、财务负责人、董事 | | | 会秘书为公司高级管理人员。 | | 会秘书为公司高级管理人员。 | 二〇二四年十月十一日 ...

证券代码：002011 证券简称：盾安环境 公告编号：2024-043 二、担保的进展情况 近日，公司控股子公司浙江盾安禾田金属有限公司（以下简称"盾安禾田"） 与国家开发银行浙江省分行签署了《保证合同》，盾安禾田对公司向国家开发银 行浙江省分行申请综合授信额度提供连带责任保证。 本次担保事项在公司董事会和股东大会审议通过的担保额度范围内，无需再 次提交公司董事会或股东大会审议。 本次担保后，盾安禾田对公司提供的连带责任担保的担保余额为60,000万元 (含本次)，剩余可用担保额度为0万元。 三、被担保人基本情况 浙江盾安人工环境股份有限公司 关于控股子公司为母公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保的审议情况 浙江盾安人工环境股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 17 日召 开第八届董事会第十一次会议、第八届监事会第十一次会议，于 2024 年 5 月 10 日召开 2023 年度股东大会审议通过了《关于 2024 年度担保额度预计的议案》， 为满足公司及子公司生产经营所需资金需求，提高公司融资决策 ...

证券代码：002011 证券简称：盾安环境 公告编号：2024-042 浙江盾安人工环境股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 关于持股 5%以上股东减持公司股份的预披露公告 股东紫金矿业投资（上海）有限公司保证向本公司提供的信息内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 直接持有浙江盾安人工环境股份有限公司（以下简称"公司"）89,069,416 股 股份（占公司当前总股本比例 8.36%）的股东紫金矿业投资（上海）有限公司（以 下简称"紫金投资"）计划自本公告披露之日起 15 个交易日后的 3 个月内以集中 竞价或大宗交易方式减持公司股份不超过 19,177,900 股，不超过公司当前总股本 的 1.80%。 任意连续 90 个自然日内，紫金投资以集中竞价方式减持股份的总数不超过 公司股份总数的 1%，以大宗交易方式减持股份的总数不超过公司股份总数的 2%。 2、股东持有股份情况：截至本公告披露日，紫金投资持有公司股份 89,069,416 股，占公司当前总股本的 8.36%。 二、本次减持计划的主要内容 1、拟减持原因：自身经营需要 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持此前评级 [1] 报告的核心观点 收入分析 - 制冷配件业务Q2收入约28亿元,同比增长21%,主要系Q1订单延迟确认和商用制冷零部件业务加速成长 [5] - 汽车热管理业务Q2收入约2亿元,同比增长116%,主要系核心客户加速放量,延续高增长 [5] - 制冷设备业务Q2收入约4亿元,同比增长10%,较Q1有所改善 [5] 利润分析 - Q2毛利率为18.3%,同比下降0.7个百分点,环比上升0.8个百分点,受产品结构调整、海运费及原材料上涨等因素影响 [5] - Q2净利率为7.1%,同比上升1.8个百分点,环比下降0.8个百分点,主要因去年同期节能业务剥离产生较大营业外支出,以及费用优化 [5] 投资建议 - 公司为空调产业链核心零部件标的,商用空调零部件或持续受益国产替代 [5] - 汽车热管理业务增长逻辑持续验证,收购上海大创赋能新能源汽车热管理业务扩张,有望持续贡献业绩增量 [5] - 预计2024-2026年公司收入和归母净利润均保持10%左右的增长,维持"买入"评级 [5][6] 财务数据总结 - 2024年预计收入125.32亿元,同比增长10.1%;归母净利润10.47亿元,同比增长41.9% [6] - 2025年预计收入137.82亿元,同比增长10.0%;归母净利润11.74亿元,同比增长12.1% [6] - 2026年预计收入150.60亿元,同比增长9.3%;归母净利润13.67亿元,同比增长16.5% [6] - 毛利率预计2024-2026年维持在18.6%-18.7%之间 [6] - ROE预计2024-2026年在17.1%-19.1%之间 [6] - PE预计2024-2026年在8.16-10.65倍之间 [6]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司收入增长提速,各板块发展向好 [1] - 公司经营持续提效,但应收账款计提拖累业绩 [1] - 公司双板块发展持续向好,激励锚定较高增长目标 [2] 财务数据和估值分析 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为9.4/12.1/14.8亿元,对应11.9x/9.2x/7.5x估值 [2] - 公司2022-2026年营业收入、营业利润和归母净利润均保持较高增长 [6] - 公司盈利能力持续改善,毛利率、净利率和ROE等指标逐年提升 [7]

报告投资评级 - 维持"增持"评级 [5] 报告核心观点 - 24H1 公司实现营收 63.46 亿元，同比+13.87%；归母净利润 4.74 亿元，同比+44.02%；扣非归母净利润 4.65 亿元，同比+10.23% [4] - 24Q2 公司实现营收 37.2 亿元，同比+18.76%；归母净利润 2.65 亿元，同比+59.68%；扣非归母净利润 2.66 亿元，同比+7.60% [4] - 24H1 业绩位于预告中值，主要受到会计准则调整、海运费及原材料上涨、产品降价等因素的影响 [4] - 预计 2024-2026 年 EPS 为 0.91 /1.08 /1.23 元，8 月 28 日收盘价对应动态 PE 分别为 11.0 /9.3 /8.1X [4] 分产品总结 - 制冷设备产业营收 7.05 亿元，同比+2.91% [3] - 制冷配件产业营收 49.74 亿元，同比+15.74% [3] - 汽车热管理营收 2.65 亿元，同比+93.22% [3] - 其他业务营收 4.02 亿元，同比-11.29% [3] 分地区总结 - 内销营收 52.44 亿元，同比+14.97% [3] - 外销营收 11.02 亿元，同比+8.91% [3]

报告公司投资评级 - 维持买入评级 [8] 报告的核心观点 - 公司 2024H1 实现营收 63.46 亿，同比增长 14%，实现归母净利润 4.74 亿元 [1] - 分业务板块来看：1）制冷配件业务实现营收 49.74 亿，同比+16%；2）制冷设备业务实现营收 7.05 亿，同比+3%；3）新能车热管理业务实现营收 2.65 亿，同比+93% [7] - 上半年受原材料涨价及产品降价等因素影响，公司毛利率同比下降 1.2pcts 至 18%，但得益于销售期间费用率的有效控制，尤其是财务费用同比下降近 0.4pcts 至-0.2%，公司 2024 年财务费用历史首次下降至负值 [8] - 我们小幅下调公司 2024-2026 年的盈利预测，预计分别可实现归母净利润 9.4/11.3/13.1 亿元（原值为 10.08/12.22/14.12 亿元），同比+27%/+20%/+16%，对应当前市盈率分别为 11/9/8 倍 [8] 财务数据及盈利预测 - 2024H1 实现营收 63.46 亿，同比增长 14% [1] - 2024H1 实现归母净利润 4.74 亿元 [1] - 预计 2024-2026 年可实现归母净利润 9.4/11.3/13.1 亿元，同比+27%/+20%/+16% [8] - 对应当前市盈率分别为 11/9/8 倍 [8]

报告公司投资评级 - 维持买入 -A 评级，6 个月目标价 13.29 元 [2][6] 报告的核心观点 - 盾安环境 2024 年上半年收入 63.5 亿元，YoY+13.9%，归母净利润 4.7 亿元，YoY+44.0%，Q2 单季经营表现稳步提升 [1] - 冷配业务收入快速增长，制冷设备业务表现平稳，汽车热管理收入延续高增长 [1] - Q2 单季毛利率同比下降，盈利能力和经营性现金流同比改善 [1][2] - 盾安是制冷元器件行业龙头，拓展新业务后盈利能力有望持续提升 [2] 各业务情况总结 冷配业务 - 2024H1 冷配业务收入 YoY+15.7%，Q2 延续快速增长，截止阀、四通阀、电子膨胀阀销量 YoY+22.5%、+3.5%、+22.4% [1] 制冷设备业务 - 2024H1 制冷设备收入 YoY+2.9%，受基建和房地产影响，中央空调行业景气低迷，2024H1 销售额 YoY+1.6% [1] 汽车热管理业务 - 2024H1 汽车热管理收入 YoY+93.2%，Q2 保持高速增长，收购上海大创有望完善产品线和强化研发能力 [1] 财务指标总结 毛利率 - Q2 毛利率为 18.3%，同比 -0.6pct，因下游空调价格竞争和原材料价格提升 [1] 盈利能力 - Q2 归母净利率为 +7.1%，同比 +1.8pct，因去年同期或有负债致营业外支出大，且费用投放效率提升 [2] 现金流 - Q2 经营性现金流净额 +2.1 亿元，去年同期为 -231.3 万元，因收入规模回升，销售商品、提供劳务收到的现金 YoY+41.2% [2] 盈利预测 - 预计 2024 - 2026 年 EPS 分别为 0.89/1.00/1.20 元 [6] 财务报表预测和估值数据 - 涵盖营业收入、成本、利润、资产负债、现金流等多方面指标及增长率、利润率、周转率等比率预测 [7][11]