板块表现 - 电力板块当日上涨0.33%，领涨个股为世茂能源（涨幅10.00%）[1] - 上证指数上涨1.04%至3766.21点，深证成指上涨0.89%至11926.74点[1] - 涨幅居前个股包括迪森股份（涨3.46%）、华光环能（涨3.33%）、云南能投（涨2.14%）[1] 个股涨跌 - 涨幅前十个股平均成交额达2.39亿元，其中涪陵电力成交额最高达5.39亿元[1] - 跌幅最大个股为乐山电力（跌5.01%）和晶科科技（跌4.03%）[2] - 华银电力虽下跌0.41%，但成交额达12.81亿元，为板块内最高[2] 资金流向 - 板块主力资金净流出8.36亿元，游资净流出9376.65万元，散户资金净流入9.3亿元[2] - 迪森股份获主力资金净流入4080.26万元（占比16.89%），居板块首位[3] - 华光环能、世茂能源分别获主力净流入3281.96万元（占比8.55%）和2935.56万元（占比8.82%）[3] 成交活跃度 - 晶科科技成交量达200.35万手，华银电力成交量达175.99万手，为板块最活跃个股[2] - 世茂能源虽涨幅最高，但成交量仅14.34万手，显示资金集中度较高[1] - 华电新能成交量达102.52万手，成交额6.58亿元，位列跌幅榜前列但流动性充足[2]

江苏省2025年1-5月发电量总体情况 - 江苏省2025年1-5月总发电量2406.5亿千瓦时 同比下滑5.3% [1] - 2025年5月单月发电量489.8亿千瓦时 同比下滑4.3% [1] 分能源类型发电量表现 - 火力发电量1858.5亿千瓦时 占总发电量77.2% 同比下滑6.9% [1] - 水力发电量16.8亿千瓦时 占总发电量0.7% 同比增长33.3% [1] - 核能发电量212.1亿千瓦时 占总发电量8.8% 同比下滑2.5% [1] - 风力发电量239.5亿千瓦时 占总发电量10% 同比下滑3.1% [1] - 太阳能发电量79.64亿千瓦时 占总发电量3.3% 同比增长19% [1] 涉及能源领域上市公司 - 南京公用(000421)、协鑫能科(002015)、金智科技(002090)、东华能源(002221)等10家江苏地区能源相关上市公司被列举 [1] 数据来源与统计范围 - 数据来源于国家统计局与智研咨询整理 [3] - 统计范围为年主营业务收入2000万元及以上规模以上工业企业 [2] - 同比数据计算采用与本期统计范围一致的同期数 [2]

行业评级 - 先进制造行业评级:增持 [3] 核心观点 - 人形机器人产业趋势明确，至2030年全球累计需求量有望达约200万台，目前进入从0到1的重要突破阶段，看好Tier1及核心零部件供应商 [6] - 光伏设备N型渗透率加速提升，马太效应下头部企业竞争力进一步强化，看好平台型布局电池片、组件的龙头公司 [6] - 储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司 [6] - 半导体设备预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节 [6] - 自动化领域工业耗材市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头 [6] - 氢能源符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司 [6] - 工程机械领域强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司 [6] 重点推荐公司 - 重点推荐:华胜天成、三晖电气、晶品特装、浙江荣泰、北特科技、汉威科技、组威股份、软通动力 [4] - 核心个股组合:华胜天成、三晖电气、晶品特装、北特科技、浙江荣泰、兆威机电、腾亚精工、纽威股份、三花智控、双树股份、中坚科技、莱斯信息、软通动力、航锦科技、华伍股份、天阳科技 [6] 人形机器人专题研究 - Figure 02首次展示基于端到端神经网络的自主折叠毛巾能力，其Helix大模型实现拟人化交互 [6][7] - 智元机器人发布行业首个开源世界模型平台Genie Envisioner，通过视频生成闭环架构革新具身智能的"感知-决策-执行"范式 [6][11] - 全球首个人形机器人运动会在北京开幕，来自16国的500余台机器人参与26项竞技与场景赛，全面检验运动控制与任务执行能力 [6][15] 重点跟踪行业 光伏设备 - N型渗透率加速提升，设备龙头企业具备技术创新、客户基础以及规模效应的优势，核心竞争力进一步加强 [21] - 光伏产业链价格中枢下移，成本和效率成为产业聚焦的核心，低氧单晶炉&MCZ技术、0BB无主栅技术、电镀铜等降本增效技术逐步导入 [21] 锂电设备 - 复合集流体从0到1加速渗透，推荐关注相关设备商东威科技、骄成超声 [21] - 大圆柱渗透率提升，激光焊接等环节有望受益，推荐关注联赢激光 [21] 储能 - 发电侧和用户侧储能均迎来重磅政策利好，推动储能全面发展 [21] - 发电侧首次提出市场化并网，超过保障性并网以外的规模按15%的挂钩比例配建调峰能力 [21] - 用户侧全面推行分时电价，峰谷价差达3到4倍，进一步推动用户侧储能发展 [21] 半导体设备 - 预计2030年半导体产业规模将达到万亿美元，设备需求将达到1400亿美元 [22] - 2020年中国大陆市场的半导体设备销售额较上年增长39%，至187.2亿美元，排名全球第一 [22] 自动化 - 我国刀具市场规模在400亿元左右，预计到2026年市场规模将达到557亿元 [22] - 刀具市场竞争格局分散，CR5不足10%，且有超1/3市场被国外品牌占据 [22] 氢能源 - 绿氢符合碳中和要求，随着光伏和风电快速发展，看好光伏制氢和风电制氢 [21] - 建议关注隆基绿能、亿华通、兰石重装、科威尔等 [21] 工程机械 - 强者恒强，建议关注龙头公司，推荐关注三一重工、恒立液压、中联重科等 [22]

公司高管变动 - 协鑫能科聘任费智为公司总裁 [1] - 协鑫能科聘任彭毅、牛曙斌为公司副总裁 [1] - 协鑫能科聘任彭毅为公司财务总监 [1] - 协鑫能科聘任杨而立为公司董事会秘书 [1] - 九州一轨李秀清辞去财务总监及财务负责人职务 [2] - 宏微科技聘任王巧巧担任公司财务总监 [2] - 天成自控徐华月辞去公司财务总监职务 [2] 公司财务数据 - 协鑫能科2024年1至12月份营业收入100%来自电力和热力生产和供应业 [1] - 协鑫能科当前市值为198亿元 [1]

股东会召集与召开程序 - 本次股东会由公司董事会召集，会议通知于2025年7月31日在巨潮资讯网发布，载明了召集人、会议时间、方式、地点、审议事项等关键信息 [2] - 股东会于2025年8月15日在苏州协鑫能源中心召开，采用现场投票与网络投票结合的方式，网络投票通过深交所交易系统和互联网投票系统进行 [4] - 会议实际召开程序与通知内容一致，符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [3][4] 股东会出席情况 - 现场出席股东及代理人2人，代表股份781,617,442股；网络投票股东270人，代表股份35,215,751股，合计占公司有表决权股份总数的51.5244% [5] - 中小投资者（持股<5%）共270人，代表股份35,215,751股，占比2.2268% [5] - 公司董事、高管及见证律师列席会议，出席人员资格均合法有效 [5] 审议议案与表决结果 - 会议审议了《关于选举第九届董事会非独立董事的议案》等9项议案，均为普通决议事项，需经出席会议股东所持表决权过半数通过 [6] - 所有议案均获通过，其中非独立董事朱钰峰、朱共山等6人及独立董事罗正英、刘敦楠等3人均以超过半数得票当选 [7][8][9] - 表决结果统计显示，最高同意票数为813,228,479股（罗正英），最低为812,979,215股（朱战军），中小投资者同意比例均超99% [7][8][9] 法律意见结论 - 律师认为股东会召集程序、审议事项、出席资格及表决结果均符合相关法律法规和公司章程规定，表决程序与结果合法有效 [9]

会议召开和出席情况 - 现场会议于2025年8月15日14:00召开，网络投票时间为同日9:15至15:00 [1] - 公司总股本为1,623,324,614股，其中41,874,066股为回购股份不享有表决权，实际有表决权股份为1,581,450,548股 [1] - 共有272名股东参与投票，代表有表决权股份814,833,193股，占比51.5244%，其中现场投票股东2人（代表779,617,442股，占比49.2976%），网络投票股东270人（代表35,215,751股，占比2.2268%） [2] - 中小股东参与投票270人，代表股份35,215,751股，占比2.2268%，全部通过网络投票完成 [2] 提案审议表决结果 - 采用累积投票制选举朱钰峰、朱共山、费智、朱战军、顾增才、彭毅为第九届董事会非独立董事，得票数均超过出席会议股东所持表决权股份半数 [2] - 采用累积投票制选举罗正英、刘敦楠、奚力强为第九届董事会独立董事，得票数均超过出席会议股东所持表决权股份半数 [3][4] 法律意见 - 国浩律师（北京）事务所确认本次股东会程序及表决结果合法有效，符合《公司法》《上市公司股东会规则》等法规及公司章程 [4]

募集资金基本情况 - 公司非公开发行A股股票270,863,302股，募集资金总额为37.65亿元，扣除发行费用后实际募集资金净额为37.21亿元 [1] - 募集资金已于2022年2月22日到位，并由大华会计师事务所出具验资报告 [1] - 公司与商业银行、保荐机构签订募集资金监管协议，实行专户管理 [2] 募集资金投资项目情况 - 截至2025年6月30日，募集资金累计投入24.78亿元，剩余12.43亿元未使用 [4] - 部分项目已终止或结项，包括新能源汽车换电站建设项目、新能源汽车充电场站建设项目和信息系统平台及研发中心建设项目 [4] - 新型电网侧储能电站建设项目已投入7亿元，后续拟投入6.90亿元 [4] - 永久补充流动资金共计14.31亿元 [4] 闲置募集资金使用计划 - 拟使用不超过3亿元的闲置募集资金进行现金管理，期限不超过12个月 [6] - 投资品种包括保本型理财产品、结构性存款、定期存款、大额存单等 [6] - 公司将募集资金余额以协定存款方式存放，期限不超过12个月 [6][8] 决策程序与实施 - 董事会审议通过闲置募集资金使用计划，授权经营层具体实施 [7] - 财务总监负责组织实施，财务部门负责具体操作并建立台账 [6] 保荐机构意见 - 保荐机构认为公司已履行必要法律程序，符合相关法规要求 [9] - 闲置资金使用不影响募投项目实施，符合公司和股东利益 [9]

公司治理 - 协鑫能科2025年第四次临时股东会审议通过董事会换届选举议案，包括提名第九届董事会非独立董事候选人和独立董事候选人 [2]

公司公告 - 协鑫能科第九届董事会第一次会议审议通过《关于选举第九届董事会董事长的议案》等多项议案 [2]

人事变动 - 协鑫能科聘任彭毅为财务总监 [1]