股东会信息 - 2026年第一次临时股东会2月9日召开，1月24日刊载通知[3] - 现场投票2月9日14:00在苏州召开，董事长主持，网络投票分两系统进行[4] - 交易系统投票时间2月9日9:15 - 9:25等时段，互联网投票9:15 - 15:00[5] 股东情况 - 出席现场会议股东及代理人2人，代表348,311,157股，占比22.0248％[7] - 网络投票股东622人，代表348,994,252股，占比22.0680％[7] - 现场和网络出席股东合计624人，代表697,305,409股，占比44.0928％[7] - 现场和网络投票中小投资者合计621人，代表13,817,967股，占比0.8738％[7] 议案表决 - 《关于变更经营范围及修订<公司章程>的议案》总表决同意696,854,909股，占比99.9354％[13] - 《关于变更经营范围及修订<公司章程>的议案》中小投资者表决同意13,367,467股，占比96.7398％[13] - 总表决同意696,760,209股，占比99.9218％，反对381,400股，占比0.0547％，弃权163,800股，占比0.0235％[15] - 中小投资者股东表决同意13,272,767股，占比96.0544％，反对381,400股，占比2.7602％，弃权163,800股，占比1.1854％[15] - 《关于修订<董事、高级管理人员薪酬与绩效考核管理制度>的议案》表决通过[16] 合规情况 - 本次股东会召集及召开程序符合规定[17] - 出席本次股东会的人员和召集人资格合法有效[17] - 本次股东会的表决程序与表决结果合法有效[17]

股本情况 - 截至2026年2月4日，公司总股本1,623,324,614股，有表决权股份1,581,450,548股[5] 投票情况 - 624人投票，代表有表决权股份697,305,409股，占比44.0928%[5] - 现场2人投票，代表348,311,157股，占比22.0248%[5] - 网络622人投票，代表348,994,252股，占比22.0680%[5] - 中小股东621人投票，代表13,817,967股，占比0.8738%[5] 议案表决 - 《变更经营范围及修订<公司章程>》总同意696,854,909股，占比99.9354%[7] - 该议案中小股东同意13,367,467股，占比96.7398%[8] - 《修订<董事、高级管理人员薪酬与绩效考核管理制度>》总同意696,760,209股，占比99.9218%[9] - 该议案中小股东同意13,272,767股，占比96.0544%[9] 会议结果 - 律师认为股东会召集、召开、表决程序及结果合法有效[10]

市场涨停概况 - 2月9日A股市场共计99只个股涨停 [1] - 光伏板块表现突出，协鑫集成收获4连板，协鑫能科收获2连板 [1] 连板个股详情 - **ST京蓝**连板6天，所属概念为小金属 [2] - **健河山**连板5天，所属概念为PEEK材料 [2] - **协鑫集成**连板4天，所属概念为太空光伏 [2] - **凯龙高科**连板4天，所属概念为人形机器人 [2] - **ST中迪**连板3天，所属概念为房地产 [2] - **STAFF**连板3天，所属概念为一带一路 [2] - **金富科技**连板3天，所属概念为包装印刷 [2] - **\*ST节能**连板2天，所属概念为固废处理 [2] - **协鑫能科**连板2天，所属概念为光伏设备 [2] - **德美化工**连板2天，所属概念为量子科技 [2] - **海翔药业**连板2天，所属概念为创新药 [2] - **国土股份**连板2天，所属概念为化工 [2] - **目川股份**连板2天，所属概念为光刻胶概念 [2] - **完美世界**连板2天，所属概念为游戏 [2] - **名雕股份**连板2天，所属概念为AI传媒 [2] - **\*ST春天**连板2天，所属概念为白酒 [2] - **金牛化工**连板2天，所属概念为风电 [2] - **杉杉股份**连板2天，所属概念为固态电池 [2] - **科森科技**连板2天，所属概念为人形机器人 [2]

公司股价与交易表现 - 协鑫能科股价连续两个交易日涨停，晋级2连板 [1] - 该股于今日10时43分封涨停，成交额达18.31亿元，换手率为8.71% [1] 行业与政策动态 - 算力租赁概念近期受政策推动延续活跃，工信部正组织开展国家算力互联互通节点建设工作 [1] - 虚拟电厂相关政策加速落地，国家明确其为新型能源体系关键灵活性资源 [1] 公司业务与战略布局 - 协鑫能科在虚拟电厂领域布局多年，拥有“聚星”虚拟电厂平台及规模化可调用资源 [1] - 公司在用户侧运营方面积累了经验，其相关业务与当前政策导向相契合 [1]

公司股价表现 - 2月6日，协鑫能科股价上涨5.84%，报收11.60元/股，成交额4.93亿元，换手率2.69%，总市值188.31亿元 [1] - 公司股价已连续3天上涨，区间累计涨幅达5.18% [1] 公司基本情况 - 协鑫能源科技股份有限公司位于江苏省苏州市工业园区，成立于1992年5月5日，于2004年7月8日上市 [1] - 公司主营业务涉及清洁能源运营、移动能源运营以及综合能源服务 [1] - 主营业务收入构成：电力销售42.85%，热力销售17.79%，能源服务16.60%，能源服务:节能与技术服务13.56%，其他6.17%，能源服务:交易服务3.03% [1] 机构持仓动态 - 广发基金旗下产品“广发均衡优选混合A（010379）”于三季度新进成为公司十大流通股东，持有967.04万股，占流通股比例为0.6% [2] - 2月6日股价上涨为该基金带来单日浮盈约618.91万元，连续3天上涨期间累计浮盈522.2万元 [2] 相关基金信息 - 广发均衡优选混合A（010379）成立于2021年1月11日，最新规模21.27亿元 [2] - 该基金今年以来收益率为11.49%，同类排名551/8873；近一年收益率为1.81%，同类排名7799/8123；成立以来微亏0.06% [2] - 该基金经理为王明旭，累计任职时间7年115天，现任基金资产总规模72.65亿元，其任职期间最佳基金回报为146.04%，最差基金回报为-13.44% [3]

股份转让 - 上海其辰将96,130,000股股份协议转让给金证得胜1号，占总股本5.92%[2] - 转让价格每股10.17元，总额（税前）977,642,100元[2] - 2026年2月2日完成过户登记[4] 持股变化 - 转让前上海其辰及其一致行动人持股779,617,442股，占比48.03%；转让后683,487,442股，占比42.10%[4] - 受让方金证得胜1号转让前持股0股，占比0%；转让后96,130,000股，占比5.92%[4] 其他信息 - 截至公告披露日，公司总股本1,623,324,614股，回购专用账户股份41,874,066股[6] - 协议转让符合法规，不损害中小股东利益，不触及要约收购等[7] - 金证得胜1号承诺过户登记日起12个月内不减持[7]

股份变动 - 上海其辰解除质押96,130,000股，占其所持26.83%，占总股本5.92%[2] - 2025年6月25日转让96,130,000股，2026年2月2日完成解除质押及过户[3] 持股情况 - 截至披露日，上海其辰持股262,107,048股，比例16.15%[5] - 协鑫创展持股86,204,109股，比例5.31%[5] - 杭州鑫瑀持股335,176,285股，比例20.65%[5] - 控股股东及其一致行动人合计持股683,487,442股，比例42.10%[5] 质押情况 - 上海其辰累计质押255,848,826股，占所持97.61%，占总股本15.76%[5] - 协鑫创展累计质押86,204,109股，占所持100%，占总股本5.31%[5] - 控股股东及其一致行动人累计质押342,052,935股，占所持50.05%，占总股本21.07%[5] 风险说明 - 控股股东及其一致行动人质押股份无平仓风险，不影响控制权和经营[4] 信息披露 - 若控股股东及其一致行动人股份变动达规定情形，将履行披露义务[4]

AI技术应用与财务效益 - 基于35年发电数据训练的AI大模型在某单体项目上可实现每度电挖掘2分钱收益空间 在数百亿度电的交易中效益明显 [1] - AI大模型支撑的“聚星AIVP”虚拟电厂平台实现从电网需求预测、资源优化匹配到交易策略推荐的全流程智能化 [1] - AI赋能下 公司综合能源系统可调度潜力评估精度提升10%以上 电力现货市场交易收益提升8%以上 分布式能源系统整体运行成本降低3%左右 [1] 能源服务业务增长与市场机遇 - 基于AI技术的能源服务已成为公司增长最快的业务板块 [2] - 公司虚拟电厂业务可调负荷规模约690MW 平台管理用户规模超20GW [2] - 公司服务用电客户超2万家、发电客户近千家 过去两年业务保持40%—50%的高速增长 [2] - 公司目标是在“十五五”期间将能源服务收入占比提升至50%以上 关键破局点在于深化AI在虚拟电厂、能源运营等领域的应用 [2] - 随着江苏电力市场改革深入和全国统一电力市场建设 公司正在迎来前所未有的机遇 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 定期梳理公开渠道可获得的最新私募可交换债项目情况，对私募可交换债项目做基本要素跟踪，私募发行条款发行过程可能有更改，以最终募集说明书为准，发行进度与相关主承销商咨询[1] 根据相关目录分别进行总结 本周新增项目信息 - 上海其辰企业管理有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券项目获交易所受理，拟发行规模5亿元，正股为协鑫能科（002015.SZ），主承销商为东吴证券，交易所更新日期为2026年1月28日[1] 私募EB项目情况 |债券名称|主承销商|规模（亿元）|标的股票|项目状态|更新日期| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |福达控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中德证券|12|福达股份|通过|2026/1/5| |南山集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|金圆统一证券|30|南山铝业|通过|2025/12/25| |四川九洲投资控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券|中信证券|10|四川九洲|通过|2025/12/5| |奥瑞金科技股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中信建投证券|3.5|永新股份|通过|2025/12/5| |新希望集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券|中金公司|45|新希望|通过|2025/11/27| |杭州钢铁集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|浙商证券|10|杭钢股份|通过|2025/11/7| |广东省广新控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中信证券|30|生益科技|通过|2025/10/30| |福建省国有资产管理有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|国新证券|2|福光股份|通过|2025/10/29| |北京和谐恒源科技有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|红塔证券|6|四川双马|通过|2025/7/18| |蜀道投资集团有限责任公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中信证券、宏信证券|50|四川路桥|通过|2025/4/30| |中国平煤神马控股集团有限公司2024年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|平安证券|10|神马股份/平煤股份|通过|2025/4/29| |万安集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|浙商证券|6|万安科技|通过|2025/4/25| |内蒙古霍林河煤业集团有限责任公司2024年面向专业投资者非公开发行碳中和绿色可交换公司债券|平安证券|5.4|电投能源|通过|2025/4/25| |华邦生命健康股份有限公司2026年面向专业投资者非公开发行科技创新可交换公司债券|华泰联合、西南证券|10|凯盛新材|已反馈|2026/1/23| |海南省农垦投资控股集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中信证券|21|海南橡胶|已反馈|2025/12/8| |海峡创新互联网股份有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|东莞证券|3|蜂助手|已反馈|2025/11/13| |广州智能装备产业集团有限公司2025年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中金公司|10|广日股份|已反馈|2025/9/26| |上海其辰企业管理有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|东吴证券|5|协鑫能科|已受理|2026/1/28| |北方凌云工业集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|中信建投证券|5|凌云股份|已受理（上次更新已是已受理）|2026/1/28| |深圳华强集团有限公司2026年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券|金圆统一证券|24|深圳华强|已受理|2026/1/22|[3]

公司担保情况 - 公司2025年度对外担保总额度上限为336.69亿元人民币，其中对合并报表范围内子公司提供担保额度为329.01亿元人民币，为资产负债率低于70%的子公司提供担保额度不超过117.42亿元人民币，为资产负债率高于70%的子公司提供担保额度不超过211.59亿元人民币 [2] - 公司近期进行了担保额度调剂，将资产负债率低于70%的子公司15,500万元额度调剂至如东协鑫环保热电有限公司，并将资产负债率高于70%的子公司3,843万元额度调剂至浙江协鑫鑫宏电力工程有限公司 [5] - 公司近期签署了三项具体担保合同：1)为昆山蓝天分布式能源有限公司2,250万元授信提供保证担保，实际发生担保金额0元 [6][7]；2)为如东协鑫环保热电有限公司18,500万元融资租赁债务提供保证及股权质押担保，实际发生担保金额0元 [8]；3)为浙江协鑫鑫宏电力工程有限公司4,272.54万元融资租赁债务提供保证担保，实际发生担保金额4,272.54万元 [9][10] 公司治理与董事会决议 - 公司第九届董事会第六次会议于2026年1月23日召开，应出席董事9名全部出席，会议审议通过了四项议案 [12] - 审议通过的议案包括：1)变更经营范围及修订《公司章程》，尚需提交股东会审议 [13]；2)修订《董事、高级管理人员薪酬与绩效考核管理制度》，尚需提交股东会审议 [14]；3)使用不超过12亿元人民币闲置自有资金进行委托理财 [17]；4)决定于2026年2月9日召开2026年第一次临时股东会 [20] - 所有议案表决结果均为同意票9票，反对票0票，弃权票0票 [14][16][19][20] 公司经营范围变更 - 公司拟变更经营范围，变更后的一般项目删除了“新能源汽车换电设施销售、充电桩销售、电动汽车充电基础设施运营、电池销售、新能源汽车整车销售、汽车零配件批发、国内货物运输代理”等内容 [22][23] - 经营范围变更及相应的《公司章程》修订已获董事会通过，尚需提交公司股东会审议，最终内容以登记机关登记为准 [22][24] 公司资金管理 - 公司董事会批准公司及控股子公司使用不超过12亿元人民币的闲置自有资金进行委托理财，额度自董事会审议通过之日起12个月内有效，可循环滚动使用 [17][28][31] - 委托理财的资金来源为闲置自有资金，不涉及募集资金或银行信贷资金，投资品种为安全性高、流动性好、低风险的金融机构理财产品，不涉及证券投资、衍生品交易等高风险投资 [28][32][33] 股东会安排 - 公司决定于2026年2月9日14:00召开2026年第一次临时股东会，股权登记日为2026年2月4日，会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 [20][43][45][46] - 会议将审议两项议案：《关于变更经营范围及修订〈公司章程〉的议案》和《关于修订〈董事、高级管理人员薪酬与绩效考核管理制度〉的议案》 [51] - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统进行网络投票，互联网投票时间为2026年2月9日9:15至15:00 [45][56][63]