股东股份质押情况 - 江西鑫盛作为公司第一大股东，本次质押6,000,000股，占其所持股份比例6.55%，占公司总股本比例0.57%，质押用途为自身经营，质权人为泰州国锐融资租赁有限公司 [1] - 江西鑫盛同时办理了6,600,000股质押延期，占其所持股份比例7.21%，占公司总股本比例0.62%，延期后质押到期日为2025年6月25日 [1] - 截至公告披露日，江西鑫盛累计质押72,080,000股，占其所持股份比例78.70%，占公司总股本比例6.80% [2] 股东股份累计质押情况 - 江西鑫盛及其一致行动人合计持有92,895,322股，占公司总股本比例8.77%，累计质押72,080,000股，占其所持股份比例77.59%，占公司总股本比例6.80% [2] - 一致行动人韩盛龙和曾吉勇未质押股份中限售股份占比均为75%，均为高管锁定股 [2] 控股股东质押风险及应对措施 - 控股股东质押股份对应的融资额为2,582.00万元，未来一年内到期的质押股份数量为0股 [3] - 控股股东将通过投资收益、股票分红、自筹资金等方式保障资金偿付能力，质押风险可控 [3] - 若出现平仓风险，控股股东将采取补充质押、追加保证金或自有资金偿还等措施应对，不会导致公司实际控制权变更 [3]

股权质押情况 - 江西鑫盛本次质押600万股，占所持6.55%，占总股本0.57%[1] - 江西鑫盛本次延期质押660万股，占所持7.21%，占总股本0.62%[4] - 截至披露日，江西鑫盛累计质押7208万股，占所持78.70%，占总股本6.80%[5] 股东持股情况 - 江西鑫盛持股91584312股，比例8.65%；韩盛龙持股673348股，比例0.06%；曾吉勇持股637662股，比例0.06%[5] 到期质押及还款 - 江西鑫盛未来半年内到期质押1108万股，占所持12.10%，对应融资2582万元[6] - 江西鑫盛未来一年（不含半年内）到期质押0股[6] - 江西鑫盛质押还款资金含经营性现金流等[6] 风险评估 - 江西鑫盛质押风险可控，不影响主营业务和持续经营[7]

报告公司投资评级 - 首次覆盖联创电子，给予“增持”评级 [4][74] 报告的核心观点 - 联创电子聚焦光学赛道，是高端镜头及模组领域领军企业，41%收入和76%毛利来自光学产品，与各领域头部客户紧密合作 [1][15] - 聚焦车载光学赛道，产能逐步释放，智能汽车渗透率和单车摄像头搭载数量提升带来广阔市场增量，公司形成完整解决方案，竞争力增强 [2] - 模造玻璃工艺打造技术护城河，公司是全球模造玻璃主要供应商，产能领先、自给率较高，应用于高清广角和车载镜头 [3] - 随产能释放，车载光学产品或成未来成长主线，业绩有望受益于车载光学业务拉动、消费电子需求复苏及车载显示订单落地 [4] 根据相关目录分别进行总结 光学赛道领军企业，车载领域成为重要增长极 - 发展路径及基本情况：联创电子2006年成立，以传统光学镜头/模组和触控显示产品起家，2009年切入手机镜头行业，2013年布局模造玻璃镜片技术，2015年着眼ADAS镜头进入智能新能源汽车领域并借壳上市，目前聚焦光学赛道，与各领域头部客户紧密合作 [12][15][18] - 财务数据：公司处于业绩转型期，消费电子市场存量竞争使相关业务承压，智能汽车增长及产能释放使车载光学业务上升；收入支柱从触控转变为光学，车载业务成光学核心；前期研发投入大，现进入收获期且管控有效果；建设投入大，资产负债率偏高，后续有望改善 [20][23][28] 模造玻璃工艺具备竞争优势，车载镜头业务逐步放量 - 聚焦车载光学赛道，产能逐步释放：智能汽车渗透率提升推动车载光学行业增长，ADAS中车载摄像头成首选传感器，智能汽车和智能驾驶对摄像头需求为车载镜头及影像模组提供市场空间；全球车载摄像头市场规模增长，联创电子跻身竞争格局前列；公司车载光学产品产能爬坡，多个项目建成投产，海外建厂拓展市场，还培育车载显示领域 [30][55][61] - 模造玻璃工艺打造公司技术护城河：模造工艺适合制造玻璃非球面镜片，下游需求增加但技术壁垒高、市场供不应求；联创电子是全球模造玻璃主要供应商，产能领先、自用为主，全产业链自主化保障生产、降低成本 [65][66][67] - 手机光学聚焦高端化转型，高清广角镜头紧密绑定国内外知名客户：2024年公司手机镜头及模组出货量回暖，聚焦高端化转型，提高高附加值产品占比；在高清广角镜头和模组领域与国内外知名客户绑定 [68][70] 盈利与投资预测 - 预计公司2025 - 2027年分别实现营收113、124、134亿元，实现归母净利润1.1、3.2、5.0亿元，以6月9日市值对应2025/2026年市盈率分别为100、34倍 [4][74]

担保额度 - 2024年度预计担保额度不超103.16亿元[4] - 2025年度预计担保额度不超111.8亿元[6] 担保金额 - 2025年5月提供担保3.45亿元[7] - 江西两公司本次担保合计1.35亿元[8] - 郑州与江西公司本次担保合计2.1亿元[8] 担保情况 - 截至公告日，对外担保额度111.8亿元，占净资产512.59%[9] - 截至公告日，累计担保余额75.731387亿元，占净资产347.22%[9] - 对合并报表外联创宏声担保余额2000万元，占比0.92%[9] - 对外担保总额超净资产100%，有向高负债率子公司担保情形[3] - 目前无逾期、诉讼及败诉担责担保金额[9]

股票期权注销完成公告 - 公司第九届董事会第五次会议和第九届监事会第二次会议审议通过了注销股票期权及回购注销限制性股票的议案 [2] - 2024年度业绩未达到2022年激励计划首次授予第三个行权期和解除限售期业绩考核目标 [2] - 注销311名激励对象已获授但尚未行权的股票期权79160万份 [2] - 注销首次授予的股票期权800万份 [2] - 注销1名因被动离职激励对象的股票期权160万份 [2] - 注销2名因职务变更不再具备激励资格对象的股票期权800万份 [2] - 注销1名因个人原因离职激励对象的股票期权400万份 [2] 股票期权注销执行情况 - 公司已向中登公司提交注销81320万份股票期权的申请 [3] - 中登公司审核确认已完成上述股票期权的注销业务 [3] - 本次注销不会对公司总股本造成影响 [3] - 注销后公司股本结构不会发生变化 [3] - 本次注销不会对公司的财务状况和经营成果产生实质性影响 [3]

股权质押情况 - 江西鑫盛本次延期质押660万股，占所持股份7.21%，占总股本0.62%[1] - 截至披露日，江西鑫盛持股91584312股，累计质押66080000股，占比72.15%[3] - 股东合计持股92895322股，累计质押66080000股，占比71.13%[3] 到期情况与风险 - 江西鑫盛未来半年内到期质押股份1108万股，对应融资额2582万元[4] - 江西鑫盛未来一年（不含半年内）到期质押股份为0股[4] - 江西鑫盛质押风险可控，本次质押对公司无实质影响[4]

股票期权注销 - 公司注销不同原因激励对象已授未行权股票期权共813.20万份[2][3] - 已办理完成813.20万份股票期权注销业务[3] 影响说明 - 注销符合规定，对财务和经营无实质影响[4] - 注销后总股本和股本结构不变，不损害公司及股东利益[4]

近日，江西省工业和信息化厅正式公布《2025年江西省"先进级智能工厂"名单》，全省共有186家企业 上榜。其中，联创电子旗下的江西联创电子有限公司与江西联淦电子科技有限公司双双入选，分别凭 借"5G智能工厂"与"互联网应用终端产品智能工厂"项目跻身"先进级"行列。这标志着联创电子在智能制 造领域的探索与成果，再次获得政府权威肯定。 破。目前，企业已实现从原材料到成品的全流程数字化闭环管理，不仅显著提升了生产效率，也增强了 整体运营的柔性和响应速度。 | 序号 | 企业名称 | 先进级智能工厂项目名称 | | --- | --- | --- | | | 江西有重要克电在窗合可 | 我强 LID 对它个道路看变化热时测量工/ | | 24 | 31 所属器平等体在面台湾 | 美盛手分体 LD 外语怎么看到说新时彩图 | | 3 | 江西联创电子有限公司 | 江西联创电子有限公司 5G 智能工厂 | | 31 | 江西联淦电子科技有限公司 | 联淦电子互联网应用终端产品智能工厂 | | 10 | 江苏国委积极重分专题会议 | 机表都合肥富 13 | | | 日期报告和位要由重量作活 | 日 此前 位于第 ( ) | ...

证券代码：002036 证券简称：联创电子 公告编号：2025—047 债券代码：128101 债券简称：联创转债 联创电子科技股份有限公司 关于回购注销限制性股票减少注册资本 暨通知债权人的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 一、通知债权人的原因 联创电子科技股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第五次会议 和第九届监事会第二次会议审议通过了《关于公司 2022 年第二期股票期权与限 制性股票激励计划注销股票期权及回购注销限制性股票的议案》，具体内容详见 2025 年 4 月 26 日公司在《证券时报》《证券日报》《上海证券报》《中国证券 报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《第九届董事会第五次会议 决议公告》和《第九届监事会第二次会议决议公告》及《关于 2022 年第二期股 票期权与限制性股票激励计划注销股票期权及回购注销限制性股票的公告》。上 述议案已于 2025 年 5 月 16 日经公司 2024 年年度股东会审议通过，具体内容详 见 2025 年 5 月 17 日公司在《证券时报》《证券日报》《上海 ...

公司信息 - 证券代码为002036，简称为联创电子[1] - 债券代码为128101，简称为联创转债[1] 活动信息 - 2025年5月21日15:30 - 17:00参加业绩说明会[3] - 采用网络远程方式，可通过“全景路演”等参与[3] - 提前征集问题，截止2025年5月20日17:30[3] 公告信息 - 公告发布时间为2025年5月17日[6]