会议情况 - 公司第九届董事会第六次（临时）会议于2026年2月27日下午5:00通讯表决召开[2] - 6名董事参会，6张表决票均有效[2] 审议事项 - 6票同意聘任金洪国为副总经理、董事会秘书[3] - 6票同意投资建设环保绩效等级提升项目[3] - 5票同意控股股东为公司融资借款提供担保[3]

公司投资计划 - 公司拟投资944.74万元人民币建设重点行业环保绩效等级提升项目[1] - 项目资金来源为自有资金或自筹资金[1] 项目具体内容 - 项目内容包括有组织排放提升改造、清洁运输两个部分[1] - 项目建设周期为2026年3月至2026年12月[1] 项目预期环保效益 - 项目实施后，预计主要污染物年削减量为：二氧化硫75.1吨、氮氧化物0.01吨、颗粒物48.33吨、硫酸雾0.16吨[1]

公司股东结构 - 截至2026年2月13日，公司股东总户数为48,583户 [2]

锌电池板块市场表现 - 截至2月25日13:20，锌电池板块走强，板块内多只个股出现显著上涨 [1] - 锡业股份、罗平锌电、锌业股份三只股票涨停 [1] - 株冶集团、宏达股份等个股涨幅居前 [1]

股东会安排 - 董事会2026年1月14日决议召开股东会[5] - 1月15日、1月28日分别刊登通知及提示性公告[5] - 现场会议于1月30日14：30召开[5] 参会情况 - 277名股东及代理人出席，代表89,714,500股，占27.7414%[7] - 2名出席现场会议，代表88,597,600股，占27.3961%[7] - 275名网络投票，代表1,116,900股，占0.3454%[8] 会议结果 - 审议三个议案，关联股东回避表决后通过[9] - 召集、召开符合规定，决议合法有效[10]

投票情况 - 2026 年 1 月 30 日会议通过现场和网络投票，277 股东代表 89,714,500 股，占比 27.7414%[3][5] 议案表决 - 《2026 年度拟向银行申请融资综合授信额度》同意 89,454,400 股，占比 99.7101%，中小股东同意 856,800 股，占比 76.7123%[6][7] - 《变更公司董事》同意 89,398,300 股，占比 99.6475%，中小股东同意 800,700 股，占比 71.6895%[9][10] - 《与关联方共同投资暨关联方向公司全资子公司增资》关联股东 16,170,000 股占比 5.0001%回避，同意 73,302,000 股，占比 99.6703%，中小股东同意 874,400 股，占比 78.2881%[11][12][13] 决议合法性 - 律师认为本次股东会决议合法有效[14]

业绩预告核心观点 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为负值，且亏损同比增加 [2] 业绩预告期间与基本情况 - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年12月31日 [1] - 预计净利润为负值 [1] 业绩变动主要原因 - **自产锌精矿量大幅下滑**：德荣矿业金坡铅锌矿《采矿许可证》到期停产时间较长，导致锌精矿自产量较上年同期下浮较大 [1] - **外购原料成本上升**：自产量下滑增加了公司外购原料比例，同时2025年锌精矿市场整体供应偏紧，采购单价上涨，导致锌产品毛利下降较大 [1] - **进口原料矿结算亏损**：进口原料矿点价结算增加了亏损 [1] - **联营企业亏损**：联营企业亏损导致确认的投资收益同比减少 [1] - **补缴税款与行政处罚**：子公司向荣矿业补缴税款；下属三家子公司（向荣矿业、德荣矿业、宏泰矿业）存在越界开采被处罚，减少当期净利润 [1] 与会计师事务所沟通情况 - 本次业绩预告相关财务数据未经会计师事务所审计 [1] - 公司已就本次业绩预告相关事项与会计师事务所进行了预沟通，双方就本次业绩预告事项不存在重大分歧 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润为亏损19,500万元至16,500万元 [1] - 公司预计2025年扣除非经常性损益后的净利润为亏损16,500万元至13,500万元 [1] 业绩变动原因 - 德荣矿业金坡铅锌矿《采矿许可证》到期停产时间较长 导致锌精矿自产量较上年同期下浮较大 [1] - 自产量下降增加了公司外购原料比例 [1] - 2025年锌精矿市场整体供应偏紧 报告期内锌精矿采购单价上涨 [1] - 锌精矿采购成本上涨导致公司锌产品毛利下降较大 [1] - 进口原料矿点价结算增加了亏损 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年全年归属于上市公司股东的净利润为-16,500万元至-19,500万元，同比预减109.24%至147.29% [1] - 公司预计2025年全年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-16,500万元至-13,500万元 [1] 业绩变动核心原因：生产与成本压力 - 德荣矿业金坡铅锌矿《采矿许可证》到期停产时间较长，导致锌精矿自产量较上年同期下降较大，增加了公司外购原料比例 [1] - 2025年锌精矿市场整体供应偏紧，报告期内锌精矿采购单价上涨，导致公司锌产品毛利下降较大 [1] - 公司进口原料矿点价结算增加了亏损 [1] 业绩变动其他原因：投资与子公司事项 - 报告期内，联营企业亏损导致公司确认的投资收益同比减少 [1] - 子公司向荣矿业补缴税款，减少了当期净利润 [1] - 下属三家子公司（向荣矿业、德荣矿业、宏泰矿业）存在越界开采被处罚，减少了当期净利润 [1] 行业市场状况 - 2025年锌精矿市场整体供应偏紧 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净利润为亏损19.5亿元至16.5亿元，同比下降147.29%至109.24% [1] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润为亏损16.5亿元至13.5亿元，同比下降1,773.19%至1,432.61% [1] - 公司预计2025年度基本每股收益为亏损0.6元/股至0.51元/股，上年同期为亏损0.24元/股 [1] 业绩变动主要原因 - 业绩变动主要由于德荣矿业金坡铅锌矿《采矿许可证》到期停产 [1] - 业绩变动受锌精矿采购单价上涨影响 [1] - 业绩变动受进口原料矿点价结算等因素影响 [1]