市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买白音华煤电100%股权并募资[2] 事件进展 - 2025年5月6日公司股票停牌并披露公告[3] - 5月12日披露交易进展公告[3] - 5月16日临时董事会审议通过交易议案[4] 相关决策 - 独立董事同意提交交易事项至董事会审议[4] - 公司与交易对方签署附条件交易协议[5] 责任声明 - 公司董事会保证文件无虚假等并担责[6]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买内蒙古白音华煤电100%股权并视情况募资[1] 其他新策略 - 2025年5月16日董事会通过交易议案，因审计等未完成暂不开股东大会[1] - 完成审计等后再开董事会补充决议、披露信息并适时通知股东大会[1]

交易事项 - 公司拟购买白音华煤电100%股权并募集配套资金，构成关联交易，预计构成重大资产重组[6][55][58] - 发行股份及支付现金购买资产的发行对象为内蒙古公司，新增股份36个月内不得转让[20][25] - 募集配套资金向不超35名特定投资者发行，所认购股份6个月内不得转让[39][44] 资金募集 - 募集配套资金总额不超发行股份购资产交易价的100%，发行股份数量不超总股本的30%[10][41] - 发行股份价格为15.57元/股，募集配套资金发行价有相应要求[16][36] - 用于补流偿债比例不超交易作价25%或募资总额50%[10][47] 股价情况 - 2025年5月6日开市起停牌，停牌前20个交易日收盘价跌幅7.85%[70] - 同期深证成指跌幅5.83%，证监会煤炭开采和洗选指数跌幅5.38%[70] - 剔除大盘和采矿业因素影响涨跌幅分别为 -2.02%、 -2.47%[70] 公司变更 - 2024年12月拟增加内蒙古电投新能源生态建设公司注册资本[78] - 2024年12月转让通辽通发新能源100%股权，2025年3月完成工商变更[80] - 霍煤鸿骏铝电公司、库伦旗电投新能源公司拟增加注册资本[81] 其他要点 - 2025年第三次临时监事会会议于5月16日召开，各议案均6票同意通过[2][6] - 交易需经深交所审核、中国证监会同意注册，决议有效期12个月[58][52] - 公司就交易采取保密措施，履行法定程序，保证文件真实准确完整[93][98]

证券代码：002128 证券简称：电投能源 公告编号：2025022 内蒙古电投能源股份有限公司 2025年第四次临时董事会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 （一）内蒙古电投能源股份有限公司（简称"公司"或"上市公 司"）于 2025 年 5 月 12 日和 5 月 15 日分别以电子邮件等形式发出 2025 年第四次临时董事会会议通知及其补充通知。 （二）会议于 2025 年 5 月 16 日在公司本部以现场+视频方式召 开会议。现场会议地点为通辽市。 （三）董事会会议应出席董事 11 人，实际出席会议并表决董事 10 人（其中：委托出席董事 1 人，张昊董事因公务原因未能亲自出 席会议，委托王伟光董事长代为出席会议；以视频方式出席会议董事 8 人，分别为田钧、于海涛、胡春艳、李宏飞董事和韩放、陈天翔、 陶杨、李明独立董事；现场出席会议董事 1 人），缺席会议董事 1 人， 应宇翔董事因公务原因未能出席会议。 （四）会议主持人：董事长、党委书记王伟光。 列席人员：部分监事、高级管理人员、相关议案负责人。 （五） ...

行业周期与投资主线 - 煤炭行业处于新一轮周期的黎明前夜，短期煤价仍处于探底阶段但积极信号显现，结构性机遇逐步明朗 [1] - 动力煤非电需求有望持续释放动能，悲观预期有望修正 [1] - 炼焦煤受益于基建投资强劲发力，钢铁产业链"基建托底+地产筑底"修复格局成型，需求回暖趋势明确 [1] - 供给端成本支撑为行业筑底，当前煤价接近行业均成本线，龙头煤企凭借吨煤成本优势盈利能力稳健 [1] - 建议聚焦两大主线：业绩稳定高分红高股息煤企、具备显著成本优势且量增的煤企 [1] - 推荐组合包括中国神华、陕西煤业、中煤能源、兖矿能源等8家公司 [1] 煤价与市场表现 - 2024年煤炭板块上涨4.4%，跑输上证指数8.3个百分点 [1] - 2025Q1板块跌幅扩大至10.6%，跑输大盘10.1个百分点 [1] - 2024年动力煤现货均价同比下滑11.3%，焦煤港口均价降11.1% [1] - 2025Q1动力煤现货价环比降12.2%，焦煤港口价环比降15.7% [1] - 2025Q1公募基金煤炭持仓市值环比减少35.9%至168亿元，低配幅度扩大至1.065% [1] 2024年报业绩与分红 - 2024年煤炭板块营收同比-3.7%至13743亿元，归母净利润同比-17.5%至1530亿元，ROE同比降3.3pct至12.7% [2] - 动力煤归母净利润-7.4%，焦煤板块受价格拖累显著，归母净利润-51.9% [2] - 山西煤企因减产吨煤成本普遍上升，陕西煤业、山煤国际等成本控制优异企业毛利优势突出 [2] - 板块分红率逆势提升3.7pct至60.1%，中国神华分红率76.5%、陕西煤业65% [2] - 冀中能源、山煤国际等分红率同比提升超20个百分点 [2] 2025一季报业绩与成本 - 2025Q1板块营收同比-17%至2846亿元，归母净利润同比-29%至301亿元，毛利率环比降0.7pct至27.8% [3] - 动力煤归母净利润同比-24.1%，焦煤同比-54.6% [3] - 上市煤企整体产量同比+5.8%，销量仅微增0.4% [3] - 兖矿能源、平煤股份吨煤成本同比降幅超26%，多数企业成本降幅不及价格下滑速度 [3] - 仅新集能源因热值提升实现毛利增长 [3]

报告披露 - 公司于2025年4月25日披露《2024年年度报告》[1] 业绩说明会 - 2024年度业绩说明会时间为2025年5月21日15:00 - 16:30[1] - 选定深圳证券交易所“互动易”平台“云访谈”栏目[1] - 出席人员有董事长王伟光等[2] - 投资者可提前提问[3][4]

督导建议 - 中信证券是内蒙古电投能源持续督导保荐人[3] - 基于2024年度现场检查，保荐人提请公司关注相关事项[4] - 建议公司按法律法规完善治理结构并履行信息披露义务[4]

培训信息 - 中信证券对内蒙古电投能源进行2024年度持续督导培训[1] - 培训时间为2025年4月25日[3] - 培训地点在内蒙古电投能源机关办公楼[3] 培训相关人员 - 培训人员为钟山[1] - 培训对象包括公司董监高、中层以上管理人员及控股股东相关人员[1] 培训内容与效果 - 培训内容涵盖中国资本市场运行、监管规则变化及政策、退市规则等事项[1] - 培训使上市公司相关人员加深对监管规则理解，提升公司规范运作水平[4] - 培训达到预期效果[4]

保荐机构工作情况 - 保荐机构每月查询1次公司募集资金专户资金变动和大额资金支取使用情况[3] - 保荐机构现场检查公司2次，检查报告按规定报送[4] - 保荐机构发表专项意见15次，无发表非同意意见情况[4] - 保荐机构于2025年4月25日对上市公司培训1次[4][5] 公司合规情况 - 公司在多方面未发现重大问题[6][7][8] - 公司及股东多项承诺已履行[9][10] 公司受处罚情况 - 2024年多次因保荐项目问题被出具警示函或监管函[11][12][13] - 2024年11月22日公司及子公司被责令改正等[13]

合规情况 - 公司章程和治理制度完备合规且有效执行[1] - 内部审计制度和部门合规，定期开展工作并报告[2][3][4] - 已披露公告与实际一致，无应披露未披露重大事项[4] - 建立防资金占用制度，无占用情形[5][6] - 关联交易审议程序合规，价格公允[6] 资金管理 - 募集资金签订三方监管协议并有效执行[6][7][8] - 大额资金往来有真实背景及合理原因[10] 业绩与经营 - 业绩无大幅波动，与同行无明显异常[8] - 完全执行现金分红制度并如实披露[10] - 重大投资或合同履行无重大变化或风险[10] - 生产经营环境无重大变化或风险[10] 检查结果 - 现场检查对应2024年1月1日 - 12月31日，于2025年4月22 - 25日进行[1] - 现场检查未发现问题[10]