委托理财额度 - 2024年3月14日同意用最高40亿闲置资金委托理财[2] - 2024年12月30日额度增加5亿至最高45亿[2] - 2025年3月14日同意2025年度用最高46亿闲置资金委托理财[2] 会议情况 - 2025年3月14日第六届董事会第十四次会议9票同意委托理财议案[5] 风险与制度 - 委托理财收益不确定，有流动性风险[6] - 公司制订制度防范投资风险[7] 其他 - 委托理财期限自会议通过起12个月[4] - 闲置资金委托理财可提升资金效率和收益[9] - 独立董事同意2025年度委托理财议案[10]

投资额度与期限 - 2024年获批不超1亿元闲置资金投新兴产业，期限将届满[2] - 2025年获批不超7000万元闲置资金投新兴产业，期限12个月[2][3][6] 决策情况 - 2025年3月14日董事会审议通过，9票同意[7] - 无需股东大会审议，不构成关联交易[7][8] 风险与应对 - 投资收益不确定，有流动性风险[9] - 制订制度、加强分析严控风险[10][11]

证券投资计划 - 2024年不超12亿元闲置资金证券投资期限届满[1] - 2025年拟用不超13亿元闲置资金证券投资[1][2][9] - 投资期限自2025年3月14日起12个月[4] 投资相关情况 - 投资范围含新股配售、股票等[2] - 董事会9票同意通过投资议案[5] - 投资有风险，公司有风控措施[6][7]

广东塔牌集团股份有限公司 第六届董事会第十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 根据《广东塔牌集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）以及《董事会议 事规则》的相关规定，广东塔牌集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 4 日以 短信方式向全体董事发出了《关于召开第六届董事会第十四次会议的通知》。2025 年 3 月 14 日，公司在总部办公楼四楼会议室以通讯表决方式召开了第六届董事会第十四次会议。会议 由公司董事长钟朝晖先生主持。本次会议应出席董事 9 位，实际出席董事 9 位，公司全体监事、 高级管理人员列席了本次会议，会议的召集、召开符合法律、法规、规章及《公司章程》的规 定。 证券代码：002233 证券简称：塔牌集团 公告编号：2025-003 1 与会董事经认真审议并表决通过如下决议： （一）以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过《关于 2025 年度使用闲置自有资金进 行证券投资的议案》。 独立董事专门会议已审议通过本议案。 具体内容详见 2025 年 3 月 15 日证券时报、证 ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2024年营业总收入42.78亿元，较上年同期下降22.71%[4][6] - 公司2024年利润总额7.06亿元，较上年同期下降27.64%[4][6] - 公司2024年归属于上市公司股东的净利润5.36亿元，较上年同期下降27.69%[4][6] - 报告期末公司总资产134.98亿元，较年初增长0.10%[4][7] - 报告期公司加权平均净资产收益率同比下降1.87个百分点[4][7] 水泥业务线数据关键指标变化 - 公司2024年水泥销量1585.91万吨，较上年同期下降10.05%[6] - 公司2024年水泥平均销售价格同比下降16.14%[6] - 公司2024年水泥平均销售成本同比下降9.34%[6] 熟料业务线数据关键指标变化 - 公司2024年熟料销量73.31万吨，较上年同期下降17.44%[6] 公司综合毛利率变化 - 公司2024年综合毛利率同比下降4.14个百分点[6]

证券代码：002233 证券简称：塔牌集团 公告编号：2025-001 广东塔牌集团股份有限公司 关于第二期员工持股计划存续期即将届满的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 广东塔牌集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2019年3月10日召开的第四届董事会 第十八次会议和2019年4月2日召开的2018年年度股东大会审议通过《关于〈广东塔牌集团股份 有限公司第二期员工持股计划〉的议案》，同意公司实施第二期员工持股计划。具体内容详见 公司于巨潮资讯（ http://www.cninfo.com.cn ）发布的相关公告。 鉴于公司第二期员工持股计划存续期将于2025年7月27日届满，根据中国证监会《关于上 市公司实施员工持股计划试点的指导意见》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号 ——主板上市公司规范运作》（2023年12月修订）、《广东塔牌集团股份有限公司第二期员工 持股计划》相关规定，现将公司第二期员工持股计划存续期届满前的相关情况公告如下： 一、第二期员工持股计划的持股情况 1.公司第二期员工持股计划股票来源于公司回购，公司回 ...

广东塔牌集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 14 日召开第六届董事会 第九次会议审议通过了《关于 2024 年度使用闲置自有资金进行委托理财的议案》，同意公司 （含公司分支机构、下属全资子公司）使用最高额度不超过（含）人民币 40 亿元的闲置自有 资金进行委托理财，在此额度内，资金可以滚动使用，但期限内任一时点的交易金额（含投资 的收益进行再投资的相关金额）不得超过委托理财额度，投资期限自第六届董事会第九次会议 审议通过之日起 12 个月。具体内容详见 2024 年 3 月 15 日证券时报、证券日报、中国证券报、 上海证券报、巨潮资讯（http://www.cninfo.com.cn）刊登的《关于 2024 年度使用闲置自有资金 进行委托理财的公告》（公告编号：2024-009）。 公司于 2024 年 12 月 30 日召开第六届董事会第十三次会议审议通过了《关于增加 2024 年度使用闲置自有资金进行委托理财额度的议案》，同意公司（含公司分支机构、下属全资子 公司）使用闲置自有资金进行委托理财的额度增加 5 亿，由最高额度不超过（含）人民币 40 亿元调整为最高额度不超过（含） ...

第六届董事会第十三次会议决议公告 根据《广东塔牌集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）以及《董事会议 事规则》的相关规定，广东塔牌集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 24 日 以短信方式向全体董事发出了《关于召开第六届董事会第十三次会议的通知》。 2024 年 12 月 30 日，公司在总部办公楼四楼会议室以通讯表决方式召开了第六届董事会第十三次会议。 会议由公司董事长钟朝晖先生主持。本次会议应出席董事 9 位，实际出席董事 9 位，公司全体 监事、高级管理人员列席了本次会议，会议的召集、召开符合法律、法规、规章及《公司章程》 的规定。 与会董事经认真审议并表决通过如下决议： 证券代码：002233 证券简称：塔牌集团 公告编号：2024-036 广东塔牌集团股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 （三）整合提升混凝土业务。加强混凝土企业管理，按照绿色搅拌站标准，提升技术水平， 提升产品品质，提升品牌价值，增加经营效益。积极推进合营混凝土企业股权整合。加强机制 砂石项目运营管理，提升产业竞争力。 （ ...

矿产资源储备 - 石灰石资源储备对水泥企业生存发展和成本至关重要，公司重视储备，维持较高水平，可保障长期生产需求，会提前扩建矿山保证充足储备 [1] - 公司石灰石自有率达100％，但会因质量搭配、资源综合利用和降低成本等因素小部分外购石灰石 [1] 股东回报规划 - 基于“新国九条”指引，公司希望通过明确高现金分红比例传递稳健经营、积极回报决心，稳定股价 [2] - 公司资金储备充裕，资产负债率低，有息负债基本为零，具备高比例现金分红能力和基础 [2] - 近年市场利率下行，财务投资回报下降、风险加大 [2] - 公司每年折旧摊销金额5亿多，未来几年每年资本性开支预计2 - 4亿元，新兴产业以自建为主，资金需求有限，折旧摊销可覆盖资本性开支 [2] - 2023年高分红方案获机构投资者肯定，行业周期性使利润波动大，投资者对稳定分红可预期性提出建议 [2] 市场价格情况 - 粤东市场近日进行四季度首轮水泥价格上调，得益于周边市场特别是福建水泥价格上涨，叠加销售旺季需求回升 [2] - 公司75%产能集中在粤东市场，将抓住旺季机遇，关注需求和竞争态势，灵活调整策略，巩固份额并实现企业价值最大化 [2] 兼并重组计划 - 公司坚持做强做精水泥主业，巩固区域龙头地位 [4] - 近年水泥需求和行业效益下滑，并购重组案例不多、尚不活跃 [4] - 公司不排除收购兼并做大做强主业，重点考虑并购标的市场供求、资源禀赋、交易价格和协同效应等因素，以公告为准 [4] 资本开支计划 - 未来公司资本开支计划每年2 - 4亿元，用于超低排放等技改项目、水泥窑协同处置固废项目、智能工厂、绿色矿山和一级安标企业建设等，推动主营业务提质增效和高质量发展 [4]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年1-9月公司实现营收29.3亿元,同比下降28.81%,归母净利润3.81亿元,同比下降37.98% [4] - Q3单季度营收9.54亿元,同比下降23.39%,归母净利润1.55亿元,同比增长20.34%,受需求下降和竞争加剧影响,收入端同比仍有下滑但降幅有所收窄,同时受季末股指回暖上升的影响,公司所持证券投资公允价值变动收益增加增厚业绩 [4] - 1-9月公司水泥销量1061.1万吨,同比下降14.9%,Q3单季度销售365.8万吨,同比下降14.3%,环比增长4.5%,降幅略有收窄 [5][6] - 1-9月公司全口径水泥吨收入276.2元/吨,同比下降54.0元/吨,吨成本212.3元/吨,同比下降30.1元/吨,吨毛利63.8元/吨,同比下降24.0元/吨,Q3单季度吨收入260.8元/吨,同比下降31.1元/吨,环比下降20.1元/吨,受需求下滑及竞争加剧影响,Q3水泥价格仍有下行 [7][8] - 1-9月期间费用率10.64%,同比上升2.85个百分点,Q3单季度期间费用率11.12%,同比上升2.42个百分点,费用率同比上升主要受收入下滑影响,1-9月经营活动现金流净额2.04亿元,同比下降74.9%,受水泥主业盈利下滑影响,现金流同步承压 [9][10] 分析师总结 - 近期政策端持续利好,促进需求端边际改善,叠加供给端持续错峰生产,水泥价格积极推涨,后续有望进一步提涨,短期盈利存改善预期,同时水泥拟纳入碳交易市场,中期有望加速行业出清,进一步改善水泥供需格局 [10] - 作为粤东区域水泥龙头,公司在地理位置、资源布局、成本规模、营销渠道等方面优势突出,同时公司制定未来三年股东回报规划,设定每股现金分红原则不低于0.45元,对应目前股息率约5.6%,红利属性依旧突出 [10] - 考虑年初以来水泥景气下行对业绩影响,下调盈利预测,预计2024-2026年EPS为0.44/0.52/0.60元/股,对应PE为15.8/13.4/11.6X,维持"优于大市"评级 [10][11]