根据《广东塔牌集团股份有限公司第二期员工持股计划》的相关规定，第二期员工持股计 划锁定期为 12 个月，自公司公告标的股票登记至当期员工持股计划之日起计算，即自 2020 年 7 月 28 日起至 2021 年 7 月 27 日止；第二期员工持股计划基本存续期为 60 个月，自公司公 告标的股票登记至当期员工持股计划之日起计算，即自 2020 年 7 月 28 日起至 2025 年 7 月 27 日止。 广东塔牌集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年7月22日召开了第六届董事会 第十八次会议，审议通过了《关于第二期员工持股计划延期的议案》，同意将公司第二期员工 持股计划的存续期延长6个月，即延长至2026年1月27日。现将相关情况公告如下： 一、第二期员工持股计划的基本情况 第二期员工持股计划股票来源于公司回购， 2020 年 7 月 22 日，中国证券登记结算有限 责任公司深圳分公司以非交易过户形式将公司回购专用证券账户所持有公司股票 1,900.49 万 股过户至 "广东塔牌集团股份有限公司－第二期员工持股计划"专户，占公司总股本的 1.59%， 过户价格为 5.38 元/股。具体情况详见公司于 ...

与会董事经认真审议并表决通过如下决议： 一、以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过《关于第二期员工持股计划延期的议案》。 根据《第二期员工持股计划》相关规定，本计划的存续期届满前，由员工持股计划管理委 员会提出，经公司董事会根据股东大会的授权审议通过后，本计划的存续期可以延长。鉴于第 二期员工持股计划的存续期将于 2025 年 7 月 27 日届满，截至本公告披露日，第二期员工持股 计划所持股票尚未全部出售，第二期员工持股计划尚持有公司股票 905.54 万股，占公司现有 总股本的 0.76%。基于对公司未来发展的信心，结合资本市场环境和公司股价情况，董事会同 意将公司第二期员工持股计划存续期延长 6 个月，即延长至 2026 年 1 月 27 日。 《关于第二期员工持股计划延期的公告》（公告编号：2025-031）详见 2025 年 7 月 23 日中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报及巨潮资讯 http://www.cninfo.com.cn。 特此公告 证券代码：002233 证券简称：塔牌集团 公告编号：2025-030 广东塔牌集团股份有限公司 第六届董事会第十八次会议决议公告 本公司 ...

证券代码：002233 证券简称：塔牌集团 公告编号：2025-031 广东塔牌集团股份有限公司 关于第二期员工持股计划延期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 广东塔牌集团股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年7月22日召开了第六届董事会 第十八次会议，审议通过了《关于第二期员工持股计划延期的议案》，同意将公司第二期员工 持股计划的存续期延长6个月，即延长至2026年1月27日。现将相关情况公告如下： 一、第二期员工持股计划的基本情况 公司于2019年3月10日召开的第四届董事会第十八次会议和2019年4月2日召开的2018年年 度股东大会审议通过《关于〈广东塔牌集团股份有限公司第二期员工持股计划〉的议案》，同 意公司实施第二期员工持股计划。具体内容详见公司于巨潮资讯（ http://www.cninfo.com.cn ） 发布的相关公告。 第二期员工持股计划股票来源于公司回购， 2020 年 7 月 22 日，中国证券登记结算有限 责任公司深圳分公司以非交易过户形式将公司回购专用证券账户所持有公司股票 1,900.49 万 股过户至 ...

报告行业投资评级 - 增持（维持） [1] 报告的核心观点 - 本周建筑材料板块（SW）涨跌幅-0.23%，沪深300、万得全A指数涨跌幅分别为1.09%、1.40%，超额收益分别为-1.32%、-1.63% [3] - 中央或通过固定资产投资手段托底经济，雅鲁藏布江下游水电项目使基础工程、民爆、水泥受益弹性大，建议关注上海港湾、易普力、华新水泥等；市场关注主业产品具科技属性公司，如中材科技、上海港湾等；出海企业拓展非美市场，推荐上海港湾、科达制造等；地产链出清近尾声，低估值品牌龙头和扩张型公司有望估值修复，关注公牛集团、北新建材等 [3] - 水泥价格环比回落，预计后期震荡调整，行业供给自律共识或强化，全年盈利中枢有望好于去年，推荐华新水泥、海螺水泥等 [3][4] - AI新应用下电子玻纤布产品升级，特种玻纤高端产品渗透率加速提升，普通玻纤中期粗纱盈利有韧性，行业供需平衡修复趋势有望延续，推荐中国巨石，建议关注山东玻纤等 [4] - 玻璃行业重回亏损，供给侧收缩加快，短期价格有望企稳反弹，推荐旗滨集团，建议关注南玻A等 [4] - 装修建材扩内需预期增强，家居建材消费需求有望释放，多数板块龙头公司估值有望修复，推荐北新建材、三棵树等 [4] 根据相关目录分别进行总结 板块观点 - 水泥价格环比回落，需求弱、错峰生产执行不足致部分地区价格下探，预计后期震荡调整；行业供给自律共识或强化，全年盈利中枢有望好于去年；板块市净率估值处历史底部，产业政策落地有望推动盈利修复和估值回升；推荐华新水泥、海螺水泥等 [11] - 玻纤AI新应用下电子玻纤布产品升级，特种玻纤高端产品渗透率加速提升，普通玻纤中期粗纱盈利有韧性，行业供需平衡修复趋势有望延续；当前龙头估值处于历史低位，推荐中国巨石，建议关注山东玻纤等 [12] - 玻璃行业重回亏损，供给侧收缩加快，短期价格有望企稳反弹，浮法玻璃龙头有望受益于行业产能出清，推荐旗滨集团，建议关注南玻A等 [13] - 装修建材扩内需预期增强，家居建材消费需求有望释放，多数板块龙头公司估值有望修复，推荐北新建材、三棵树等 [14] 大宗建材基本面与高频数据 水泥 - 全国水泥市场价格环比回落1%，价格回落区域集中在华东和西南，上涨主要在湖南；七月中旬需求环比略有提升，全国重点地区水泥企业平均出货率约46%，环比增加2.4个百分点；预计后期价格延续震荡调整走势 [17] - 全国高标水泥市场价格为343.8元/吨，较上周-3.3元/吨，较2024年同期-46.2元/吨；泛京津冀、两广等地区价格持平，中南地区上涨，长三角、西南等地区下跌 [18] - 全国样本企业平均水泥库位为65.8%，较上周+0.1pct，较2024年同期-1.8pct；平均水泥出货率为45.9%，较上周+2.4pct，较2024年同期-0.5pct [27] - 全国水泥煤炭价差环比下降，各地区有不同程度变动 [52] - 华北、东北、华东、中南、西南、西北地区水泥价格有不同表现，部分地区受高温、需求、错峰生产等因素影响，价格有调整，部分地区有复价计划，具体实施情况待跟踪 [54] 玻璃 - 国内浮法玻璃市场价格主流偏稳，少数零星小涨，成交尚可；后市短期补货性需求增加，关注补货持续性，短市预期主流偏稳，关注期货盘面变化对现货市场影响 [55] - 全国浮法白玻原片平均价格为1212.0元/吨，较上周+7.0元/吨，较2024年同期-324.1元/吨 [57] - 全国13省样本企业原片库存为5559万重箱，较上周-175万重箱，较2024年同期-292万重箱 [58] - 全国浮法玻璃在产产能日熔量有变动，开工率有不同程度下降 [64] 玻纤 - 国内无碱粗纱市场报价弱势下行，电子纱市场主流产品G75报价稳定，高端产品价格调涨，部分产品限售 [69] - 样本企业库存较上月和去年同期有变动，表观需求较上月和去年同期也有变动 [74] - 玻纤产能在产情况较上月和去年同期有变动 [80] 消费建材相关原材料 - 聚丙烯无规共聚物PP - R、高密度聚乙烯HDPE、聚氯乙烯PVC、环氧乙烷、沥青、WTI等原材料价格有不同程度变动 [80] 行业动态跟踪 行业政策、新闻点评 - 国家统计局发布6月经济数据，上半年GDP同比增长5.3%，但6月消费、投资、地产数据承压；1 - 6月基建投资累计同比+4.6%，较前值放缓；地产投资、销售降幅扩大，新开工、竣工降幅收窄；基建地产链实物需求承压，需观察后续增量政策 [81][82] - 中央城市工作会议举行，部署城市工作7个方面重点任务，强调城市更新重要性，后续相关配套政策有望加快出台落地 [83][84] - 雅鲁藏布江下游水电工程开工，总投资约1.2万亿元，有望利好隧道设备、民爆等企业及区域水泥等材料需求 [86] - 工信部将实施建材等十大行业稳增长工作方案，推动调结构、优供给、淘汰落后产能，水泥等行业供给自律共识有望强化，全年盈利中枢有望好于去年 [87][89] 本周行情回顾 - 建筑材料板块（SW）涨跌幅-0.23%，沪深300、万得全A指数涨跌幅分别为1.09%、1.40%，超额收益分别为-1.32%、-1.63% [90] - ST立方、中材科技、赛特新材、*ST金刚、旗滨集团位列涨幅榜前五，金晶科技、亚泰集团、濮耐股份、耀皮玻璃、山东玻纤位列涨幅榜后五 [90]

证券研究报告|行业研究周报 [Table_Date] 2025 年 07 月 20 日 [Table_Title] 中国雅江集团成立，重点关注岩土工程、民 爆板块投资机会 [Table_Title2] 建筑材料 [Table_Summary] ►本周受益标的：（1）中国雅江集团成立，标志着世纪工程、 标杆工程有序推进，推荐重点工程中岩大地；民爆需求高景 气，行业供给有望再集中，高争民爆、广东宏大、雪峰科技、 国泰集团等受益；（2）传统行业"反内卷"，推荐水泥龙头海 螺水泥、华新水泥，上峰水泥和塔牌水泥受益；推荐防水提价 的东方雨虹、科顺股份等；推荐具备强α的三棵树、北新新 材，推荐估值低位且具备高分红的兔宝宝、伟星新材等；（3） 国产替代：推荐麦加芯彩，关税缓和航运需求提升，船舶涂 料、海工涂料取证加速未来有望持续国产替代；推荐松井股 份，车身漆国产替代需求旺盛。 ►第 29 周（07/12-07/18）新房、二手房市场成交量趋势走 弱。（1） 30 城大中城市商品房交易数据：今年第 29 周国内 30 大中城市新房成交面积 120.35 万㎡，同比-25%，环比- 12.88%；累计交易面积 4967.30 ...

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：消费建材、水泥、光伏玻璃、药用玻璃、玻纤 - **公司**：三棵树、兔宝宝、北新建材、卫星新材、中国联塑、东方雨虹、华兴水泥、西部水泥、塔牌集团、宁夏建材、海螺水泥、上峰水泥、旗滨集团、山东药玻、福莱特、信义玻璃、中国巨石、中材科技、长海股份 [5][8][13][15] 核心观点和论据 消费建材行业 - **收入情况**：2024 年行业收入同比下滑 7.2%，24 年一季度到 25 年一季度五个季度收入同比分别为 0.2%、 -5.3%、 -10.7%、 -10.9%、 -5.7%，C 端公司或业务收入增速好于 B 端，但去年下半年以来 C 端增长压力加大 [1] - **盈利情况**：部分公司通过毛利率企稳回升和费用率控制实现盈利改善，今年一季度部分品类价格见底，如涂料 B 端和 C 端龙头提价，行业毛利率环比企稳，统计的 26 个公司中有 10 个净利润同比提升，9 个净利率环比提升，部分公司净利率企稳但仍处历史中枢偏下水平 [2][3] - **未来展望**：短期消费建材龙头有韧性，二手房高景气支撑零售建材需求，新房需求企稳将带来板块收入增长弹性，格局优化、价格战拐点、成本下行及拓展高毛利业务修复毛利，叠加费用率下降实现利润修复，看好三棵树、兔宝宝等公司 [4][5] 水泥行业 - **盈利情况**：2024 年一季度盈利见底，后续季度逐级改善，25 年盈利中枢大概率同比 24 年明显提升，2024 年规模净利润同比下滑 35%，过去 5 个季度分别同比 -529%、 -78%、 3%、 180%、 94% [5] - **价格与需求**：今年一季度需求同比下滑 1.4%，价格先跌后涨，3 月大部分地区提价，4 月需求下行，预计 2025 年全年需求同比下滑 6%，行业将延续 24 年减产涨价思路 [6][7] - **公司分类**：产业链一体化扩张带来增量利润的有华兴水泥和西部水泥；附加值低、账上现金充足带来稳定投资收益的有塔牌集团和宁夏建材，海螺水泥和上峰水泥投资收益也有增量 [8] - **政策展望**：超产管控等去产能政策在路上，预计 2026 年有明显效果，行业资本开支下降，分红提升，部分公司发布未来几年分红规划 [8][10] 光伏玻璃行业 - **盈利情况**：2024 年行业扣非净利润同比下滑 86%，过去五个季度分别同比 155%、 -26%、 -106%、 -252%、 -100%，2024 年三季度行业陷入亏损 [11] - **价格与供需**：去年下半年供给端加速冷修带来四季度价格小幅反弹，今年一季度价格和景气低位震荡，3 - 4 月因抢装需求和前期减产到位涨过两波价格累计涨幅 2 元，5 月新单价格下调 0.5 元，今年仍有压力，看好旗滨集团等龙头公司 [12][13] 药用玻璃行业 - **盈利情况**：中硼硅需求短期有小幅承压，但山东药玻盈利能力领先行业，看好山东药玻 [13] 玻纤行业 - **盈利情况**：2024 年行业扣非净利润同比下滑 59%，过去五个季度分别同比 -86%、 -69%、 -14%、 -40%、 733%，24 年多轮涨价后二、三季度盈利环比明显提升 [14] - **价格与供需**：25 年年初风电、热塑和电子布有结构性涨价，4 月稳价为主，中期价格走势需观察供需变化，预计二季度头部企业盈利能力环比继续提升，看好中国巨石等公司 [14][15] 其他重要但可能被忽略的内容 - 湖北水泥错峰执行中部分企业存在超产现象，4 月错峰执行不到位，价格跌幅比全国大；广东计划 2025 年执行超产管控，要求年度总产量不超产，相对宽松 [9] - 统计的 16 个水泥公司中，2024 年分红比例在 50%以上的有 6 个，40%以上的有 9 个，部分公司因亏损未分红，盈利强时分红比例有望持续提升 [10]

纪要涉及的行业和公司 - **行业**：房地产、建材家电、能量饮料、债券 - **公司**：华润、滨江、绿城、建发中海、东鹏饮料、红牛、海螺水泥、塔牌集团、华新水泥 纪要提到的核心观点和论据 房地产行业 - **核心观点**：从增量扩张转向提质增效，政策注重存量优化和治理，关注后周期领域 [1][5][6] - **论据**：自2019年以来进入提质增效阶段，城镇化从快速增长期转向稳定发展期，城市发展从增量扩张转向存量提质增效，会议强调推进城市更新，未提及棚改货币化 [6] 房地产发展路径 - **核心观点**：以“好房子”为重点，提升现有住房品质和优化周边环境 [7] - **论据**：会议提出七大任务强调存量优化，如建设智慧城市加设地下管网等，“好房子”概念涵盖小区内外品质提升 [7] 城市群和都市圈房地产市场 - **核心观点**：一二线核心城市及其都市圈核心区域房地产市场将跑赢全国平均水平 [1][8] - **论据**：会议继续将城市群和都市圈发展作为重点，布局于都市圈核心区域的区域性房企大概率表现优异 [8] 能量饮料行业 - **核心观点**：人口流动对能量饮料消费有显著影响，消费有望提升 [1][9] - **论据**：人口流动促进人力资源发挥，一二线城市消费者偏好能量饮料，人口向高密度区域集中增加就业机会，各省能量饮料销售额与劳动力人口数量排名相似 [9] 东鹏饮料 - **核心观点**：全年收入增速预期维持35%，当前估值具备性价比 [1][11] - **论据**：公司认可收入与利润预期，2025年预计利润约48亿元，按预测2025年市盈率31倍、2026年底23倍估值，今年是全国平台化和品牌投放向单点转化元年，消费增速快且估值未饱和 [11] 建材行业 - **核心观点**：城市更新和城中村改造对建材行业需求拉动有限，水泥板块受益 [2][12][13] - **论据**：政策表述温和未预示大规模城镇改造，房地产新开工和销售面积有压力，老旧房屋翻新需求增量难抵整体下滑趋势，水泥板块受益于需求增长和供给侧改革 [13][14][15] 推荐建材公司 - **核心观点**：推荐海螺水泥、塔牌集团及华新水泥 [2][15][16] - **论据**：海螺水泥市值大、流通性好，盈利能力强；塔牌集团承诺高比例分红，股息率约5.5%-5.6%；华新水泥专注海外业务且国内业务有边际改善 [16] 债券市场 - **核心观点**：目前处于中场休息状态，交易主题落实幅度低于往年，需关注中长期内在趋势及消费韧性 [4] - **论据**：近期商品市场表现良好压制债券，今年债券市场交易主题落实幅度远低于往年，金融数据自去年9月连续爬坡，本月反内卷政策致M1和M0增长是长期趋势催化因素 [4] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 各省能量饮料消费额与人口及GDP体量存在背离，广东市场红牛和东鹏占据主导地位 [1][10][11] - 消费建材受城市更新和城中村改造影响范围最大，包括防水、管道、涂料等产品 [12][15]

业绩预增 - 晨光生物预计2025年上半年净利润2.02亿元至2.32亿元，同比增长102.33%至132.38%，主营业务为天然植物提取物 [1] - 北方稀土预计2025年上半年净利润9亿元至9.6亿元，同比增长1882.54%至2014.71%，主营业务为稀土原料及功能材料 [1] - 友发集团预计2025年上半年净利润2.77亿元至3.07亿元，同比增长151.69%至178.93%，主营业务为焊接钢管 [1][2][3] - 火炬电子预计2025年上半年净利润2.47亿元至2.8亿元，同比增长50.36%至70.45%，主营业务为电子元器件 [3] - 智微智能预计2025年上半年净利润9198万元至11243万元，同比增长62.85%至99.06%，主营业务为行业终端及ICT基础设施 [4][5] - 友好集团预计2025年上半年净利润1200万元，同比增长51%，主营业务为商业零售 [5][6][7] - 纳微科技预计2025年上半年净利润6100万元至7300万元，同比增长35%至62%，主营业务为纳米微球材料 [7] - 先达股份预计2025年上半年净利润1.3亿元至1.5亿元，同比增长2443.43%至2834.73%，主营业务为农药原药及制剂 [8][9] - 鼎龙股份预计2025年上半年净利润2.9亿元至3.2亿元，同比增长33.12%-46.9%，主营业务为半导体制造材料 [26][27] - 塔牌集团预计2025年上半年净利润4.07亿元至4.52亿元，同比增长80%-100%，主营业务为水泥生产 [27][28][29] - 越秀资本预计2025年上半年净利润14.73亿元至15.75亿元，同比增长45%-55%，主营业务为不良资产管理 [29][30] - 海大集团预计2025年上半年净利润25亿元至28亿元，同比增长17.64%-31.76%，主营业务为动物养殖解决方案 [38][39][40] - 华工科技预计2025年上半年净利润8.9亿元至9.5亿元，同比增长42.43%-52.03%，主营业务为激光加工技术 [40][41][42] 业务动态 - 陕西煤业6月煤炭产量1436万吨同比下降5.07%，自产煤销量1444万吨同比下降3.63%，发电量同比增长13.20% [9][10] - 环旭电子6月营业收入45.87亿元同比下降1.23%，上半年累计营业收入272.14亿元同比下降0.63% [10][11] - 蜀道装备终止收购科益气体65.43%股权，主营业务为深冷技术装备制造 [11][12] - 宏润建设中标1.04亿元乐清市中心区道路建设工程，工期900天，主营业务为建筑施工 [12][13] - 仙坛股份6月鸡肉产品销售收入4.55亿元同比增长5.52%，销售数量5.28万吨同比增长9.99% [13][14] - 生物股份子公司取得"鸡新城疫、禽流感、禽腺病毒病三联灭活疫苗"新兽药注册证书 [14][15] - 华能水电上半年发电量527.52亿千瓦时同比增长12.97%，上网电量522.23亿千瓦时同比增长12.86% [15][16] - 新五丰上半年生猪销售量243.33万头同比增长23.44%，商品猪销售均价14.77元/公斤 [16][17][18] - 福光股份拟使用不超过2亿元闲置募集资金进行现金管理，主营业务为光学镜头 [19] - 华电国际成功发行20亿元中期票据，票面利率1.89%，期限3+N年 [19][20] - 中闽能源上半年发电量14.05亿千瓦时同比减少0.89%，上网电量13.66亿千瓦时同比减少0.71% [20][21] - 华熙生物通过美国FDA现场检查，检查产品为玻璃酸钠原料药 [21][22] - 瑞可达可转债发行申请获上交所受理，主营业务为连接器产品 [22][23][24] - 科远智慧以债转股方式向全资孙公司增资2.77亿元，主营业务为工业自动化 [24][25][26] - 大富科技拟不超过1亿元投资安徽云塔，预计持股不超过20%，主营业务为通信基站射频产品 [42] - 通达股份中标1.8亿元南方电网项目，占2024年营收2.91% [46][47] - 八亿时空子公司签署1091.97万元边缘计算技术服务合同 [47] - 新朋股份全资子公司投资的屹唐半导体成功上市 [47][48] 研发与认证 - 上海莱士"SR604注射液"进入IIb期临床试验，拟用于血友病治疗 [31][32][33] - 泰恩康子公司盐酸毛果芸香碱滴眼液注册申请获受理，用于治疗老花眼 [43][44] 资本运作 - 大洋电机筹划在香港联合交易所上市 [33][34] - 元祖股份股东拟减持不超过1%公司股份 [34][35][36] - 吉祥航空股东拟减持不超过1%公司股份 [36][37] - 金域医学股东拟减持不超过1%公司股份 [42][43] - 埃夫特股东拟合计减持不超过5%公司股份 [45][46] - 硕贝德拟2000万–3000万元回购公司股份，回购价格不超过19.50元/股 [44][45] 行业分类 - 农林牧渔：晨光生物、仙坛股份、生物股份、新五丰、天康生物、海大集团 [1][13][14][16][30][38] - 有色金属：北方稀土、中色股份 [1][33] - 钢铁：友发集团 [3] - 国防军工：火炬电子 [3] - 计算机：智微智能、科远智慧 [5][26] - 商贸零售：友好集团 [7] - 医药生物：纳微科技、上海莱士、金域医学、泰恩康 [7][31][43] - 基础化工：先达股份 [9] - 煤炭：陕西煤业 [10] - 电子：环旭电子、福光股份、八亿时空 [11][19][47] - 机械设备：蜀道装备、华工科技、埃夫特 [12][42][46] - 建筑装饰：宏润建设 [13] - 公用事业：华能水电、华电国际、中闽能源 [16][20][21] - 美容护理：华熙生物 [22] - 非银金融：越秀资本 [30] - 建筑材料：塔牌集团 [29] - 电力设备：大洋电机、通达股份 [34][47] - 汽车：新朋股份 [48]

水泥行业表现 - 水泥概念股震荡走强，福建水泥涨停，塔牌集团涨超5%，上峰水泥、华新水泥、万年青、金隅集团、尖峰集团、冀东水泥等跟涨 [1] 公司业绩预告 - 福建水泥预计2025年上半年归属于母公司所有者的净利润2067万元，实现扭亏为盈 [1] - 塔牌集团预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润盈利4.07亿元至4.52亿元，同比增长80%-100% [1]

海外市场动态 - 美股主要指数涨跌不一，道指跌0.37%、纳指微涨0.03%、标普500跌0.07% [1] - 科技股分化：特斯拉反弹1.32%、英伟达涨1.12%创新高，Meta和苹果涨0.32%，微软跌0.22%、谷歌A跌1.37% [1] - 特朗普政策冲击：拟收紧清洁能源税收致SunRun跌超11%，威胁对铜征50%关税、药品200%关税，纽铜近月合约创1968年来最大涨幅 [2] 科技与创新 - Meta投资35亿美元与EssilorLuxottica合作推进AI眼镜战略 [3] - SpaceX估值达4000亿美元，反映星链业务增长及星舰火箭进展 [4][11] - Hugging Face开源3B参数顶级模型，支持双模式推理和128K上下文 [5] - 中科曙光与中科星图合作开发太空领域先进计算技术 [11][19] 行业与政策 - 电竞世界杯2025年利雅得开幕，总奖金池超7000万美元 [6] - 德国警告欧盟准备对不公平贸易采取报复措施 [7] - 国务院推进AI大模型在政务服务应用，工信部征集燃料电池汽车安全标准意见 [9] - 七部门发文建设普惠托育体系，目标地市级托育综合服务中心全覆盖 [16] 公司业绩与交易 - 台积电Q2先进制程订单饱满，但新台币升值或影响盈利 [8] - 水泥行业复苏：福建水泥扭亏为盈净利2067万元，塔牌集团净利预增80%-100% [15][17] - 华工科技高速光模块需求激增，上半年净利预增42.43%-52.03% [17] - 圣农发展净利预增732.89%-830.88%，C端零售渠道高速增长 [18] 资本市场热点 - 卫星互联网：SpaceX估值事件带动中科曙光合作，德邦证券提出"算力卫星"新赛道 [11] - 无人驾驶：申通快递与菜鸟合作投运2000台无人车，物流无人车理论年市场规模2071亿元 [12] - 低空经济：2025国际博览会预计吸引5万人次，30省市政策支持，产业链多环节受益 [14] - 历史新高股：欣灵电气（智能电网）涨20.01%，逸豪新材（铜箔）涨19.99% [20] 资产与交易动态 - 市值解禁：林泰新材解禁比例22.08%、乔锋智能11.25% [22] - 并购与订单：上纬新材控股权拟被智元机器人收购，继峰股份获13亿元座椅总成项目 [19]