恒邦转债恢复转股公告 - 恒邦转债（债券代码127086）将于2025年6月12日恢复转股 [1] - 暂停转股时间为2025年5月30日至2025年6月11日 [1] - 转股起止时间为2023年12月18日至2029年6月11日 [1] 权益分派安排 - 暂停转股原因系实施2024年年度权益分派 [1] - 根据《募集说明书》规定，权益分派股权登记日为2025年6月11日 [1] - 恢复转股时间为股权登记日后的第一个交易日（2025年6月12日） [1] 相关公告信息 - 公司已于2025年5月29日披露《关于实施权益分派期间"恒邦转债"暂停转股的公告》（公告编号2025-037） [1] - 本次公告为恢复转股的提示性公告（公告编号2025-042） [1]

公司信息 - 证券代码为002237，简称为恒邦股份[1] - 债券代码为127086，简称为恒邦转债[1] 转债信息 - 恒邦转债转股起止时间为2023年12月18日至2029年6月11日[2] - 2025年5月30日至6月11日暂停转股，6月12日恢复[2][3] - 因2024年年度权益分派，5月30日至股权登记日（6月11日）暂停转股[2]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会6月6日14:30现场召开，网络投票9:15 - 15:00[3] - 参加会议股东302人，代表股份630,705,056股，占比54.9359%[4] 投票情况 - 补选非独立董事议案同意628,956,469股，占比99.7228%[5] - 补选独立董事议案同意628,860,469股，占比99.7075%[7] - 律师认为股东大会表决结果合法有效[8]

会议信息 - 2025年6月6日下午14:30在山东烟台召开临时股东大会[6] - 采取现场和网络投票结合方式[6] 股东情况 - 出席股东及代理人302人 ，代表股份630,705,056股，占比54.9359%[7] - 中小投资者298人，代表股份16,784,690股，占比1.4620%[10] 议案表决 - 《关于补选非独立董事的议案》同意率99.7228%[14] - 《关于补选独立董事的议案》同意率99.7075%[15]

债券发行 - 2023年6月12日发行3160万张可转换公司债券，规模31.6亿元[4][5] 债券利息 - 第二年付息，计息期2024.6.12 - 2025.6.11，票面利率0.40%[8] - 每10张派息4元（含税），个人和基金实派3.2元，QFII等实派4元[3][8] 时间安排 - 债权登记日2025.6.11，除息和付息日2025.6.12[3][9] 信用评级 - 公司主体和可转债信用等级均为“AA+”，展望稳定[7] 下一付款 - 起息日2025.6.12，利率0.60%[3]

可转债情况 - 2023年6月12日公开发行3160万张可转换公司债券，募集资金316000万元[2] - 2023年7月7日316000万元可转换公司债券在深交所挂牌交易[2] 转股价格调整 - 2024年6月12日起转股价格由11.46元/股调为11.33元/股[5] - 2025年6月12日起转股价格由11.33元/股调为11.19元/股[2] 利润分配 - 2024年度向全体股东派发现金股利161878290.04元（含税）[6]

业绩总结 - 2024年年度利润分配现金股利总额161,878,290.04元，占净利润30.16%[3] 分配调整 - 原每10股派1.41元，后因股本增加调整为1.409999元[3][4][5] 扣税情况 - 深股通等部分投资者每10股派1.268999元，差别化税率征收[6] 权益分派 - 股权登记日2025年6月11日，除权除息日6月12日[7] 转股价格 - 恒邦转债本次调整转股价格详见相关公告[11]

A股市场表现 - 沪指涨0.48%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.73%，北证50指数涨0.13%，全市场半日成交7639亿元，较上个交易日缩量77亿元，超3400只个股上涨 [1] - 黄金概念领涨，西部黄金涨停，创新药板块持续活跃，万邦德、千红制药、海南海药等涨停 [1] - 新消费概念活跃，若羽臣涨停，万辰集团涨超10%，双双创历史新高 [1][12] 江苏城市足球联赛（"苏超"）影响 - "苏超"第三轮南京队对阵无锡队比赛吸引15669名球迷冒雨观看，付费售票模式3次放票均被抢空 [3] - 联赛开赛以来吸引超18万球迷现场观赛，话题江苏城市联赛社交平台播放量破亿 [3] - 资本市场反应强烈，江苏板块早盘11只股票涨停，金陵体育20%涨停，共创草坪2连板 [4][5] 黄金板块行情 - COMEX黄金期货价格站上3400美元/盎司，西部黄金涨停，晓程科技涨超6%，赤峰黄金、四川黄金等跟涨 [7][9] - 港股黄金股集体走强，中国白银集团涨超6%，紫金矿业、中国黄金国际涨超2% [10] - 中邮证券认为长端美债利率高于4%时，黄金上涨趋势将持续 [11] 新消费领域表现 - 港股"新消费三姐妹"表现突出：泡泡玛特总市值重回3100亿港元，蜜雪集团市值约2200亿港元，老铺黄金市值超1600亿港元 [14][15] - 2024年9月至2025年5月，若羽臣、万辰集团涨超4倍，潮宏基、中宠股份上涨逾2倍 [17] - 开源证券提出新消费三大机遇：悦养身心、技术变革（AI+消费）、出行消费 [18]

基本信息 - 证券代码002237，简称恒邦股份；债券代码127086，简称恒邦转债[1] 转股信息 - 转股价格11.33元/股，转股时间2023年12月18日至2029年6月11日[2] - 2025年5月30日至2024年度权益分派股权登记日暂停转股[2] - 2024年度权益分派股权登记日后首个交易日恢复转股[2] 转股价调整公式 - 派送红股或转增股本时，P＝P0/（1＋N）[5] - 增发新股或配股时，P＝（P0＋A× K）/（1＋K）[5] - 两项同时进行时，P＝（P0＋A× K）/（1+N+K）[5] - 派发现金股利时，P＝P0 - D[5] - 三项同时进行时，P＝（P0 - D＋A× K）/（1＋N＋K）[5]

公司评级与财务概况 - 山东恒邦冶炼股份有限公司主体信用等级维持AA+，评级展望稳定，"恒邦转债"信用等级同样维持AA+ [1] - 2024年公司资产总额247.24亿元，负债合计149.89亿元，资产负债率60.63% [3] - 2024年营业总收入758.01亿元，净利润5.18亿元，EBITDA 14.84亿元 [3] - 2025年一季度存货规模显著增加至149.18亿元，占总资产比例超过50% [23] 业务运营与产品表现 - 公司以黄金冶炼为主业，2024年黄金产量95.98吨，销量96.73吨，销售均价551.26元/克 [15][16] - 电解铜2024年产量19.41万吨，销量20.55万吨，销售均价66,337元/吨 [15][16] - 白银产量825.68吨，销量871.10吨，销售均价6.30元/克 [15][16] - 小金属产品如锑、碲、钯等对公司利润形成重要补充，2024年三氧化二锑销售均价大幅上涨 [14] 行业环境与价格趋势 - 2024年COMEX黄金期货年均价2,403.55美元/盎司，同比上涨22.97% [5] - 2025年一季度黄金均价达2,859.60美元/盎司，同比上涨38% [5] - 2024年LME铜均价9,268.90美元/吨，同比上涨8.74%，但铜精矿现货TC价格显著下滑 [6] - 2025年一季度铜精矿现货TC报价跌至-23美元/吨，冶炼厂经营持续承压 [6] 财务风险与资本结构 - 公司总债务规模从2022年86.57亿元增至2025年一季度152.55亿元 [3][26] - 短期债务占比从2022年69.66%降至2023年44.82%，但2025年一季度回升至64.61% [26] - 2024年经营活动净现金流4.12亿元，2025年一季度转为净流出26.33亿元 [23][26] - EBITDA利息保障倍数从2022年4.04倍降至2024年4.00倍 [26] 在建项目与资本开支 - 复杂金精矿多元素综合回收项目总投资42.70亿元，建成后可形成年产黄金超20吨能力 [11][17] - 威海恒邦含金多金属矿有价元素综合回收技术改造项目延期至2025年12月 [13][17] - 牟平辽上金矿（扩界、扩能）采选项目计划2026年10月建成，投产后产能达90万吨/年 [10][17] - 截至2025年3月末公司在建项目总投资87.98亿元，已投入33.25亿元 [17] 股东支持与公司治理 - 江西铜业持有公司44.48%股份，为公司提供战略支持和资金授信 [7][33] - 2024年公司发生安全生产事故，8名责任人被追责，公司收到监管函 [29] - 独立董事对2024年年报及2025年一季报提出异议 [32] - 公司获得银行授信额度456.89亿元，未使用额度273.50亿元 [23]