公司业务与产品 - 公司主要产品包括政府报表与统计产品线、资产管理产品线、企业绩效产品线、财务产品线和智慧法院产品线 [2] - 未来增长主要来自客户需求、政策机会、聚焦行业和下沉市场战略 [2] - 公司围绕女娲平台完成主要产品迁移升级，未来几年将针对老客户进行产品升级 [3] - 公司资产管理系统已服务于全国24个省份的行政事业单位和100多个中央部委 [3] - 公司基于女娲平台研发新一代资产管理系统，全力保障财政预算一体化改革推进 [3] 市场与客户 - 公司主要客户集中在中央部委和大型中央企业集团，未来将向省级及地市级政府部门拓展 [3] - 企业客户将从千亿级资产规模以上的大型央企集团向有数字化需求的地方中型企业集团拓展 [3] - 公司新设教育事业部，合作高校已超过400家，重点围绕高校建立采资一体化平台 [3] 子公司与业务发展 - 华夏电通科技法庭产品在全国基层法院占有量约50%，智慧产品已在16个省高院及500余个基层法院落地应用 [4] - 受疫情影响，华夏电通智慧法院产品市场拓展不及预期，2021年计提部分商誉减值 [4] - 华夏电通将持续转型升级，加大智慧法院产品市场拓展力度 [4] 数字传播业务 - 公司将加强品牌客户拓展力度，完善业务结构 [4] - 持续控制数字传播媒介代理业务规模，强化应收款回收机制，增强风险管控措施 [4] 人员与内部管理 - 公司员工总数有所下降，但技术人员占比提升 [4] - 公司持续强化内部管理，优化人员结构，注重提升人效比 [4] 可转债安排 - 公司将结合经营情况、市场行情、外部环境等因素综合考虑可转债后续事宜 [4] - 公司将加强与投资者交流，努力提振市场，积极促进转股 [4] - 为保障债券基本权益，公司将提升偿付能力，在债券到期前筹备充足资金 [4]

公司业务与战略 - 公司推出新一代技术平台——女娲平台，具备云原生、低代码、大数据、AI、DevOps、复杂环境集成及信创适配七大能力，已累计信创互认近300项 [1][2] - 公司管理软件业务新签合同额目标值：2022年10亿元、2023年13亿元、2024年15亿元 [3] - 公司营业收入目标值：2022年7.8亿元、2023年9亿元、2024年10亿元，每年经营活动产生的现金流量净额不低于1亿元 [3] 产品与技术 - 企业绩效管理（EPM）是公司核心产品之一，涵盖全面预算、合并报表、管理报告、决策支持等管理会计工具 [2] - 公司发布《企业绩效管理（EPM）白皮书》，提供从战略到预算、执行、决策的全流程解决方案 [2] - 控股子公司久其金建聚焦建筑行业信息化建设，提供数字建造、大数据、集团智能财务、企项一体化等服务 [3] 财务与风险 - 公司目前有3亿多元商誉，主要来自收购子公司华夏电通，华夏电通经营业绩稳定 [2] - 可转债利息费用及股权激励的股份支付对公司财务报表产生影响，但近期可转债大部分已转股，未来影响将减小 [2] 市场与客户 - 政府部门及央企的信创需求对公司业务有积极影响，公司正紧抓市场机遇 [1] - 随着政企客户管理深度及精细度加强，信息化建设要求提高，项目规模及粘性增加 [2]

业务概况 - 公司主要业务分为管理软件业务和数字传播业务 [2] - 管理软件业务（电子政务和集团管控）毛利率较高，基本在80%以上 [3] - 数字传播业务中媒介代理业务占比较高，毛利率较低，基本在2%-3%之间 [3] - 政府客户回款情况良好，主要执行预决算制，信用度较高 [3] 经营业绩与战略 - 过去几年经营业绩不佳的原因 [3] - 数字传播业务市场竞争激烈，业绩未达预期导致商誉减值 - 股权激励产生的股份支付和可转债利息费用影响净利润 - 未来发展战略 [3] - 聚焦主业、深耕行业 - 2022-2024年母公司营业收入目标值分别为7.8亿元、9亿元、10亿元 - 每年经营活动产生的现金流量净额不低于1亿元 研发与知识产权 - 研发投入构成 [3] - 主要集中于新一代技术开发平台——女娲平台 - 企业研发中心和政府研发中心的产品开发 - 前沿技术和产品的预研工作 - 公司累计拥有软著千余项 [3] 市场拓展策略 - 未来市场机会 [4] - 老客户产品升级换代，从DNA平台向女娲平台过渡 - 新客户需求拓展，政府客户从部委、省级向市级、区县级下沉，企业客户从央企集团向二级单位及省属大型国企推广 - 深耕行业策略，拓展财政、交通、司法、建筑地产等优势行业，深挖教育、能源制造等领域 - 区域能力中心建设 [4] - 已在西安、郑州、成都等城市建立区域能力中心 - 提升地方市场服务响应速度，优化人工成本 可转债赎回条款 - 可转债赎回条款触发条件 [4] - 公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日收盘价不低于6.5元/股 - 截至上周五，已连续11个交易日收盘价高于6.5元/股

公司业务与市场前景 - 公司认为政企大数据前景广阔，政策支持、数字经济和技术迭代推动市场需求增长 [4] - 财政部一体化平台建设采用融入方式，加强业务系统数据采集管理和共享共用 [4] - 管理软件业务竞争对手格局变化不大，不同领域有不同竞争对手 [4] 财务与业绩表现 - 公司近几年经营业绩不佳，主要由于计提商誉减值和资产减值 [5] - 公司目前还有约3亿商誉，主要来自收购子公司华夏电通 [5] - 公司设定2022-2024年管理软件业务新签合同额目标分别为10亿元、13亿元、15亿元 [6] - 公司设定2022-2024年营业收入目标分别为7.8亿元、9亿元、10亿元，每年经营活动产生的现金流量净额不低于1亿元 [7] 数字传播业务 - 数字传播板块包括品牌业务和媒介业务，媒介业务收入占比较高但毛利较低 [5] - 公司是Meta、Google和Twitter在国内的一级代理商，协助国内客户在全球推广获客 [5] - 公司暂无剥离数字传播业务的安排，主要策略是加强品牌客户拓展 [6] 人力资源与成本优化 - 公司正在打造新一代技术开发平台——女娲平台，提升项目交付效率 [6] - 公司在西安、郑州、成都等城市建立区域能力中心，优化人才结构和人工成本 [6] - 公司内部绩效管理优化，人员增加与市场拓展情况挂钩，收入与利润匹配考核 [6] 投资者关系活动 - 活动时间为2022年11月2日11:00-12:00，地点为进门财经-申万宏源计算机大科技与国家安全主题策略会 [3] - 公司董事会秘书王海霞和证券事务代表邱晶参与接待 [3] - 活动主要内容包括公司核心技术平台及产品情况、主要客户情况、深耕行业市场策略以及数字经济、信创政策下的机遇和发展战略 [3]

1 证券代码：002279 证券简称：久其软件 北京久其软件股份有限公司投资者关系活动记录表 编号： JQRJ2022-007 | --- | --- | --- | --- | |----------------|----------------------------------|------------------------------|--------------| | | | | | | 投资者关系活动 | □ 特定对象调研 □ | 分析师会议 | | | 类别 | □ 媒体采访 | □业绩说明会 | | | | □新闻发布会 | ■路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | | □ 其他 | | | | 参与单位名称及 | 天风证券股份有限公司 | 陈涵泊、王祺深、马萤、张文星 | | | 人员姓名 | 平安养老保险股份有限公司 | | 金浩枫 | | | 泰康资产管理有限责任公司 | | 宋仁杰 | | | 中邮人寿保险股份有限公司 | | 朱战宇 | | | 中国人保资产管理有限公司 | | 叶一非 | | | 华泰柏瑞基金管理有限公司 | | 曾懿之 | | | 东吴基金管理有 ...