智慧法院业务 - 华夏电通最早进入久其时，主要业务是科技法庭，通过声音、图像、音频、视频的处理，包括信号的采集、编码、存储等技术，达到庭审记录和庭审直播 [1] - 智慧法庭通过人工智能技术应用，如图像识别、语音识别、自然语言处理等，帮助解决书记员的笔录问题、约束法官开庭中的不规范行为、帮助法官直接生成判决文书 [2] - 自去年下半年开始，结合久其和华夏电通的客户优势和技术优势，公司在法院领域致力于智慧法院和司法云平台的建设，通过大数据、人工智能等技术与法院业务和应用场景相结合，为法院提供一体化的解决方案 [2] - 公司智慧法院解决方案已在山西、辽宁等地法院应用，未来将继续加强在其他地区的推广 [2] 集团管控业务 - 集团管控领域，公司一直坚持聚焦行业，围绕财务共享、费控、管理会计、决策分析等重点产品，深入拓展建筑施工、军工、金融、通信等领域 [2] - 公司年初与中国铁建合资设立控股子公司久其金建，开辟深入拓展行业的新模式 [2] - 军工领域，公司今年签约航天科工集团财务共享服务中心项目 [2] - 金融领域，公司三季度又签约了中国华融财务共享项目 [2] - 通信领域，仍以大数据项目推广为主 [2] - 由于今年是国家十三五规划开局之年，且受国企改革影响，前三季度企业项目启动进展较慢，对公司集团管控业务拓展造成一定影响 [2] - 未来整体方向还是加强行业信息化，深化公司产品在行业的扎根与运用 [2] 电子政务业务 - 公司在电子政务方面重点围绕财税、交通、司法、统计、民生、教育等领域加强资产管理、政府统计、财务管理、财政部门决算、数字法庭、智慧法院等一系列产品和解决方案的实施与推广 [2] - 财政方面，基于公司去年年底中标资产管理三期和统一报表平台，为新一轮资产管理、统计报表产品的全国推广奠定基础 [2] - 交通方面，公司今年在继续拓展交通统计、交通信用、交通应急、公众出行四大项目以及财务管理、资产管理、决策分析平台等业务的基础上，开始重点布局交通数据中心、交通行政执法平台等业务 [3] - 今年新中标民航局2017年财务管理系统，交通部信息中心2017年财务审计系统、交通部2017年综合交通运输统计系统三个大项目 [3] - 司法领域，数字法庭产品继续在全国推广，智慧法院解决方案开始在部分法院试用，未来将进行全国推广 [3] - 电子政务领域，公司将持续坚持聚焦行业大数据，深挖行业信息化需求 [3] 数字传播板块 - 公司上半年发起设立了全资子公司久其数字传播，结合亿起联科技、瑞意恒动的资源与优势，以及久其智通大数据技术积累，着力打造"以大数据驱动"的数字传播品牌 [3] - 久其数字传播将整合各公司在该领域的客户资源、媒介资源、业务资源、技术资源以及数据资源等 [3] - 公司正在引进该领域的高端人才，打造自有的广告策划端，配合已有的执行端，以基于大数据的后端为支撑，全力打造一个贯穿产业链的数字传播集团，提升公司在品牌客户的核心竞争力 [3] - 今年整合效果已有显现，公司与北汽集团、首汽集团、吉利汽车、贵州茅台等品牌客户建立了合作 [3] 上海移通业务 - 上海移通是国内领先的专业移动信息应用解决方案提供商，在互联网、快消、金融等领域拥有众多知名客户，其业务平台化程度高，具有较强的盈利能力 [3] - 基于上海移通的业务形式，公司在业务收入分类中，将其归于互联网服务 [3] 互联网金融业务 - 公司互联网金融业务主要是围绕央企上下游提供供应链金融服务 [4] - 久其布局互联网金融，是对公司优质客户资源的服务共享，希望进一步发挥公司自身的资源和优势，同时紧跟互联网+的发展形势 [4] - 当前互联网金融监管趋严，高压的环境能促使该领域更健康发展 [4] - 公司历来高度重视风控体系的建设和完善，公司会继续秉承严谨、稳健的原则布局该领域 [4] 未来发展方向 - 公司的重心及核心竞争力聚焦的是技术、业务以及数据的沉淀 [4] - 近年来公司各业务板块的拓展，如政企业务、智慧法院、数字传播，也是紧紧围绕该核心竞争力，加强资源整合与融合，实现1+1＞2的效果 [4] - 公司未来会继续沿着内生增长与外延发展相结合的方式，聚焦行业并深化行业应用，立足B2B2C的业务发展战略，围绕与主营业务紧密相关、融合程度高的优质标的进行布局 [4]

配股方案 - 公司计划通过配股募集资金12.448亿元，其中8亿元用于收购上海移通49%股权，2.448亿元用于支付51%股权第二期对价，2亿元用于补充流动资金 [2] - 配股方案为每10股不超过3股，总股本为7.11亿股 [2] - 公司控股股东和实际控制人承诺全额认购本次配股的可配售股份，核心管理团队也将积极参与 [2] 收购上海移通 - 公司于2016年下半年开始与上海移通商谈收购事项，2017年1月公告与控股股东久其科技分别购买上海移通51%和49%股权 [2] - 上海移通2016-2018年承诺净利润分别不低于8000万元、10400万元、13500万元，2016年实际完成8900多万元 [3] - 收购上海移通将进一步增强公司盈利能力，补充流动资金将满足业务发展需求，增强抗风险能力 [3] 上海移通业务 - 上海移通专注于B2B2C领域，提供企业与客户之间的链接服务，主要与三大运营商合作，通过云服务平台实现企业与客户的沟通交互 [3] - 上海移通主要客户集中在南方，与久其合作后将借助久其全国营销网络扩大市场空间，并补充久其在政府和央企的客户资源 [4] - 上海移通核心团队稳定，服务客户多为大客户，尤其在互联网、消费、金融等行业拓展较好 [4] 公司发展战略 - 公司自2013年开始采用内生及外延发展相结合的方式，深度拓展电子政务和数字营销领域，拥抱互联网 [4] - 公司通过融合各业务主体的人才、客户、技术、产品等资源，实现协同发展，已在司法、数字传播等领域取得成效 [4][5] - 公司提出成为"业内领先的、聚焦B2B2C的大数据综合服务提供商"的战略愿景，依托多年积累的客户与资本优势，打造大数据生态体系 [5] 业务发展情况 - 电子政务业务前三季度实现收入3.05亿元，与去年同期基本持平，重点围绕财税、交通、司法、统计、民生、教育等领域深化行业应用 [6] - 集团管控业务前三季度实现收入近9000万元，较上一期略有下降，主要由于部分项目启动较晚 [6] - 数字传播业务前三季度实现收入6.3亿元，同比增幅94%，重点整合客户、媒介、业务、技术、数据等资源，提供综合解决方案 [7] 上海移通融入情况 - 上海移通融入久其后，迅速与公司通信事业部对接，开始与银行、航空、证券等大客户进行前期沟通 [7] - 公司决定尽快将上海移通100%并购到上市公司体系，大股东、管理层及并购标的公司股东均表示看好与赞同 [7]

证券代码：002279 证券简称：久其软件 北京久其软件股份有限公司投资者关系活动记录表 编号： JQRJ2017-006 | --- | --- | --- | --- | |-------------------|-----------------------------------------|------------|----------------| | | | | | | 投资者关系活动 | □ 特定对象调研 □ | 分析师会议 | | | 类别 | □ 媒体采访 ■ | 业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 □ | 路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | | □ 其他 | | | | 参与单位名称及 | 民生证券股份有限公司 | | 杨思睿、孙业亮 | | 人员姓名 | 中信建投证券股份有限公司 吴笑东 | | | | | 中信证券股份有限公司 于经纬 | | | | | 上海允程资产管理有限公司 | 李 | 英 | | | 博时基金管理有限公司 | 高 | 新 | | | 国金基金管理有限公司 | 王宝延 | | | | 北京天相创业投资管理顾问有限公司 林义将 | | ...

公司业务与战略 - 公司管理软件产品基于统一技术平台开发，针对不同行业客户需求进行定制化二次开发 [1] - 公司坚定看好管理软件和政企大数据市场未来发展，将继续加大大数据、人工智能等新兴技术研发力度 [2] - 公司未来定位为深入践行大数据发展理念，深化各行业领域大数据融合应用，持续推进政府和企业大数据发展 [3] 子公司业务进展 - 华夏电通正从数字法庭向智慧法院战略升级，已与阿里云、律典通建立战略合作关系，智慧法院业务延伸至11个省和自治区 [2] - 上海移通业务受原管理团队人员变动影响，公司已派驻团队接手相关业务 [2] 数字传播业务 - 数字传播领域竞争加剧、毛利下降，公司强化大数据技术赋能，完善大数据营销平台，发展出海营销 [3] - 公司借助技术优势和核心资源，与合作伙伴探索共建行业生态圈 [3] 资本运作 - 公司以转股为目标发行可转债，4月份下修过一次转股价格，是否继续下调需董事会综合判断 [3] 投资者关系 - 本次活动以互动交流为主，未发生未公开重大信息泄密 [3]

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 时间为2018年4月16日16:00 - 17:00，以电话会议方式进行 [4] - 上市公司接待人员包括董事长赵福君、副董事长栗军、总裁施瑞丰、财务总监邱安超、董事会秘书王海霞、久其研究院院长钱晖 [4] - 参与单位众多，涵盖申万宏源证券、上海前点投资等多家投资管理、基金管理、证券、保险等公司 [2][3][4] 2017年年报解读 战略与业绩 - 明确做业内领先、聚焦B2B2C大数据综合服务商的战略，深化大数据应用与融合，整合资源提升竞争力 [4][5] - 实现营业收入19.92亿，同比增长50.83%，归母净利润3.07亿，同比增长40.41%；剔除上海移通合并影响，营业收入15.44亿，同比增幅17%，归母净利润2.62亿，同比增长20.06% [5] 费用情况 - 财务费用增加1900万元，因发行可转债 [5] - 管理费用同比增长19%，主要因并入上海移通影响额4000多万，实行股权激励增加700多万 [5] 业务板块 - 电子政务板块：全年收入5.53亿，同比增幅2.58%；深化大数据在政府多领域应用，如交通、民生、司法等领域取得成效，华夏电通2017年净利润8035万元，超额完成业绩对赌 [5][6] - 集团管控板块：坚持聚焦行业策略，在军工行业突破，控股子公司久其金建延续建筑施工领域优势；全年收入2.13亿元，同比增长3.33% [6] - 数字传播板块：重点进行融合，实现集中化办公和信息化统一管理，整合技术和客户资源；收购上海移通；全年收入增长111.5%，扣除移通并购影响，收入增速22.85% [6] 大数据战略解读 政策环境 - 国务院相关文件使政务大数据要求逐渐清晰，体系较完整，工信部出台大数据产业规划及相关方针政策 [6] - 政府机构改革以治理层面整合为重点，大数据应用将更深入 [6] 公司优势与布局 - 久其有数字基因，在数据处理流程形成自主知识产权核心能力与产品体系 [7] - 客户主要是政府和企业集团，在政府多领域有大数据项目；在大数据应用层面有新布局，如供应链金融等；形成数据治理和资产层面完整解决方案 [7] - 新设久其研究院，下属四个技术研究院和两个业务研究院，希望形成大数据生态圈 [8] 未来发展与展望 - 国家大数据战略和数字中国提出给久其带来机会 [8] - 定位为聚焦B2B2C的大数据综合服务提供商，通过数据为业务和客户赋能，助力数字中国建设 [8] 交流互动 业绩预计 - 管理软件板块预计保持优于行业平均增速发展 [8] - 数字传播板块预计2018年保持稳定发展 [8] 新产品或解决方案 - 以大数据为核心，加大人工智能、区块链等新技术研究，寻找应用场景落地 [8] - 针对不同行业领域有重点推广项目，如财政、交通、司法、民生等领域 [9] 政府机构改革影响及案例 - 机遇大于挑战，增加业务渗透深度和可能，与久其基因契合，积累的数据是开展新应用基础 [9] - 15 - 17年与40多个国家政府部门合作有百余个具备一定规模的大数据项目，如财政、民生、交通、司法等领域案例 [9]

证券代码：002279 证券简称：久其软件 北京久其软件股份有限公司投资者关系活动记录表 编号： JQRJ2018-002 | --- | --- | --- | --- | |----------------|---------------------------------------------------|--------------|---------| | | | | | | 投资者关系活动 | ■ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | | 类别 | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | | | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | | □ 其他 | | | | 参与单位名称及 | 申万宏源证券股份有限公司 张国静、袁航、王路、王平 | | | | 人员姓名 | 乐正资本管理有限公司 田 | | 啸 | | | 个人投资者 冯 | | 晨 | | | 个人投资者 张毅俊 | | | | | 个人投资者 | | 陈 峰 | | | 个人投资者 洪 | | 涛 | | | 个人投资者 耿国其 | | | | | 个人投资者 季明月 | | | | | ...

公司业务与发展规划 - 公司作为大数据综合服务提供商，为政企客户提供大数据应用案例，未来将依托大数据、人工智能等技术帮助客户实现治理体系和治理能力的提升 [1] - 公司政企业务在财政、交通、教育、扶贫、司法、建筑、通信等领域广泛应用，未来将继续聚焦行业，完善行业解决方案 [2] - 公司智慧法院业务已在江苏、辽宁、山西、新疆、河南等十余个省份展开，并与阿里云合作推进法院、检察院、司法行政等行业的发展 [2] - 公司数字传播业务在2018年与三亚、杭州、武汉等旅游局及贵州茅台、劲酒等品牌客户合作，并加大与抖音、快手等短视频平台的合作力度 [2] - 公司2019年规划包括加强大数据、人工智能等新兴技术研究，优化团队建设，提升数字传播业务差异化竞争力 [3] 技术与产品创新 - 公司推出“小久机器人”，通过NLP分析和知识图谱技术，帮助用户快速获取数据并生成可视化效果，已在多个客户中试用并反应良好 [3] 投资者关系活动 - 投资者关系活动于2019年3月7日举行，参与单位包括国泰君安证券、华商基金、兴全基金等，公司董事会秘书王海霞及投资者关系团队出席 [1]

公司业务 - 公司主业分为管理软件和数字传播[1][2] - 管理软件业务面向政府部门和企业客户，提供电子政务、集团管控解决方案和信息化服务[2] - 电子政务业务依托自建平台，适配信创环境，提供多种产品及服务，服务多领域政府客户，未来将继续聚焦相关业务[2] - 集团管控业务围绕“数据”+“智能”，为大中型企业集团提供综合服务，覆盖多领域客户，未来将拓宽和深化行业应用[2] - 数字传播业务涉及出海服务和国内营销业务，以流量营销和品牌营销业务为主，虽受疫情影响但仍有市场需求，公司在做结构化转型[3] - 女娲平台于今年7月发布，提供7大数字化保障能力，原有业务逐步向其迁移，将为业务提供技术支撑[3] 信创业务 - 信创前两年政府业务偏硬件适配，近两年开始适配应用软件，公司给财政部做的项目是重点软件项目，信创适配周期约3 - 5年，政府增量业务与信创相关占比近半[4] - 企业业务方面，千亿级规模企业信创项目目前集中在硬件层面，部分企业需求大且预算向应用软件转移，但节奏慢于政府，目前信创目录中硬件供应商居多，应用软件在大型集成项目中切割份额[4] 公司规划 - 政府业务有三条核心业务线，统计报表和资产管理市场占有率高，财务一体化业务受益于会计准则变化占有率提升，未来将做深行业化和下沉市场[4] - 企业业务有两条核心业务线，目前客户集中在大型央企集团，未来地方中型国企将是目标客户，公司已在西安设立能力中心助力下沉市场战略[4] 其他业务问题 - 公司是纯软件公司，人工成本大部分计入费用，所以毛利率高[5] - 公司大部分项目以平台产品整体交付，个别项目与华为云适配会影响毛利率[5] - 华夏电通收入利润下滑，一是业务结构调整，二是挂牌新三板做股权激励的股份支付费用摊销影响利润[5] - 上海移通存在业务造假嫌疑，法院已判决但主犯在逃，民事仲裁延期到明年1月底，已出表且商誉减值计提完毕[5] - 公司希望可转债最终偏权益，今年5月下调转股价基于市场行情等因素[6] - 公司对并购事件复盘总结，做了内控提升、业务整合、调整管理团队、采取积极措施发展主业等工作[6] - 公司管理软件业务在手订单10.87亿元，新收入准则影响收入确认，造成整体延后[6]

公司业务与竞争优势 - 公司产品线覆盖政府报表与统计、企业绩效、财务和资产管理、智慧法院等领域 [2] - 公司在财政、国资、交通、教育、司法、建筑地产、投资金融、电信通讯、电力能源等行业深耕多年，拥有深刻理解和前瞻性判断 [2] - 公司拥有CMMI L5等多项专业资质，提升了综合竞争力 [3] 订单与市场拓展 - 订单来源包括新客户业务拓展、新技术带来的产品更新以及客户管理需求的变更升级 [3] - 公司采用自上而下逐级推广模式，从部委到省级政府部门，再渗透到市级、区级政府部门 [3] - 公司在全国各地设立分支机构，承接当地项目的维护及运营，并关注地方市场机会 [3] 业务交付与规划 - 公司平均项目交付周期为6个月，具体时间根据项目大小、客户需求、实施复杂程度等因素确定 [3] - 公司未来规划包括继续深耕财政、交通、教育、司法、建筑地产、能源制造等行业，并向其他行业拓展 [4] - 公司计划从部委向省级及地市级政府部门拓展，并从大型央企集团向地方中型企业集团拓展 [4] 业绩与财务 - 2021年公司预计亏损，主要原因是预计发生商誉减值 [4] - 收入和毛利下滑主要由于数字传播业务的影响，公司控制数字传播业务规模，导致整体营业收入略有下降 [4] - 数字传播业务中媒体投放业务毛利降低，拉低了公司整体毛利水平 [4] 可转债规划 - 公司可转债还剩一年半左右到期，公司正在综合审慎考虑相关处理方案 [4]

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括上海申银万国证券研究所有限公司、国寿安保基金管理有限公司等多家机构 [2] - 活动时间为 2022 年 2 月 16 日 9:30 - 11:30，地点在北京市海淀区文慧园甲 12 号 - 久其软件 -4F 会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事会秘书王海霞、副总裁钱晖等 [3] 公司业务发展 应对国家数字规划 - 国家十四五规划提出“加快数字化发展，建设数字中国”战略，涵盖数字经济、社会、政府建设及数字生态营造 [3] - 公司沉淀多领域应用场景，从产品销售向数字化运营发展，在数字政府、企业数字化转型、数字社会建设方面有相应举措 [3][4] 女娲平台情况 - 2018 年开始规划，2021 年正式推出，融入多种新技术，帮助政企客户实现业务转变 [4] - 现阶段主要目标是完成产品向女娲平台迁移，目前主要产品已完成迁移改造，完成信创适配工作 [4] - 未来将聚焦客户需求，丰富场景，优化升级并推进国产化适配 [4] 业务优势 - 服务多行业，积累大量优质政企客户，凭借产品和解决方案及对业务的理解赢得信任，形成行业壁垒和客户粘性 [4] - 拥有 CMMI L5、CS4、ITSS 壹级、信息安全服务资质二级等重要资质 [5] 业务结构 - 按产品及客户所处行业划分业务，管理软件业务多自上而下推广，已在各地设分支机构 [5] - 业务存在中央到地方垂直渗透和横向延伸两种模式 [5] 组织人员结构 - 设立子公司和事业部对应产品和行业，部分事业部有研发功能，部分以销售、实施和交付为主 [5] - 总人数稳定，人员配置与项目匹配，按梯队培养人才 [5] 业务规模与拓展 - 单个项目规模差异大，近年来千万级项目增多 [5] - 未来坚持深耕行业，拓展政企客户，以头部应用场景最佳实践推广整体方案 [5] 行业相关看法 信创产业 - 国家支持信创产业发展，需求集中在中央部委和央企集团，向下推动有规模效应 [6] - 公司给财政部做的项目完成后会向各省财政厅下沉，应用软件项目在大型集成项目中做份额切割 [6] 销售毛利率下滑原因 - 主要与数字传播业务有关，该业务整体毛利降低且收入占总营业收入比例大，拉低整体毛利水平 [6]