重大资产重组进展 - 公司已完成第一期交易价款支付，总额为3.35亿元，标志着重大资产重组取得关键性进展 [1] - 第一期价款占总交易对价33.5亿元的10%，公司于10月10日支付剩余2.99亿元，交易对手方支付3600万元诚意金至监管账户 [1] - 公司较原定10月14日的最后支付时点提前完成首付款支付 [2] 收购标的与交易结构 - 公司计划以支付33.5亿元现金的方式收购一个拥有8000个机柜的数据中心资产 [1] - 交易对价将分两期以现金支付，本次支付完成的是第一期款项 [1] - 收购标的资产来自三家交易对手公司 [1] 交易生效条件 - 重组协议生效需满足三项条件：各方签字、股东大会审议通过且中国证监会及深交所对交易不持异议、董事会及股东大会审议通过此次重组交易 [2]

交易概述 - 公司以支付现金方式收购中恩云（北京）数据科技有限公司、北京申惠碧源云计算科技有限公司、中恩云（北京）数据信息技术有限公司100%股权 [1] - 交易总对价为33.5亿元，构成重大资产重组 [2][3] - 交易方案已于2025年第二次临时股东大会审议通过，相关购买协议生效 [2] 交易支付安排 - 第一期暂存交易价款为总对价的10%，计3.35亿元，需在协议生效后5个工作日内支付至监管账户 [2] - 公司此前支付的诚意金3600万元自动转为第一期价款的一部分 [2] - 截至10月10日，公司及交易对方已完成第一期3.35亿元价款的支付 [2] 交易战略意图 - 通过此次收购，公司将业务拓展至数据中心领域，标的资产拥有8000个机柜 [3] - 公司主营业务为液晶显示屏及模组、触摸屏及模组等产品的研发、生产和销售 [3] - 交易被市场解读为"蛇吞象"式并购，旨在帮助面临退市压力的公司迅速改善财务报表 [5][7] 交易结构设计 - 标的资产被拆分为三个实体：持有土地房产的申惠碧源、持有核心基础设施的中恩云科技、持有电信牌照和客户合同的中恩云信息 [4] - 此结构设计实现了风险隔离，为融资提供便利，并为未来资产部分处置预留空间 [4] 融资方案分析 - 民生银行将提供不超过27.6亿元的并购贷款 [5] - 该并购贷款金额占交易总对价33.5亿元的比例高达82.4%，远超行业常规的60%比例范畴 [5] - 此融资方案被视为典型的高杠杆收购，以少量自有资金加大量债务融资为核心 [6] 财务影响 - 标的公司2023年、2024年、2025年1-3月营收分别为7.35亿元、8.15亿元和2.18亿元，同期归母净利润分别为0.95亿元、1.73亿元和0.45亿元 [7] - 公司2020年至2024年扣非后净利润连续五年亏损，分别为-0.33亿元、-0.27亿元、-0.27亿元、-0.18亿元、-0.21亿元 [7] - 交易完成后，公司年利润将从亏损变为盈利1.5亿元以上，是一条快速的"保壳"路径 [7][8]

交易概述 - 公司以支付现金方式向凯星有限公司、正嘉有限公司、上海汇之顶管理咨询有限公司购买其分别持有的中恩云（北京）数据科技有限公司、北京申惠碧源云计算科技有限公司、中恩云（北京）数据信息技术有限公司100%的股权 [2] - 本次交易构成重大资产重组 [2] - 交易方案及相关议案已于2025年9月29日经公司2025年第二次临时股东大会审议通过 [2] 交易进展 - 第一期暂存交易价款为总交易对价的10%，计人民币33,500万元 [3] - 公司此前支付的诚意金人民币3,600万元已自动转为第一期暂存交易价款的一部分，并于2025年10月10日由上海汇之顶管理咨询有限公司支付至监管账户 [3] - 公司已于2025年10月10日将剩余的第一期暂存交易价款余额人民币29,900万元支付至监管账户 [4] - 相关各方已完成支付现金购买资产协议约定的第一期暂存交易价款的支付 [5]

重大资产重组交易进展 - 公司于10月10日公告重大资产重组购买进展，第一期交易价款已支付完成，标志着重组取得关键性进展 [1] - 第一期交易价款为总交易对价33.5亿元的10%，即3.35亿元，公司于10月10日完成剩余2.99亿元的支付，交易对手方上海汇之顶管理咨询有限公司将3600万元诚意金支付至监管账户 [2] - 公司支付首付款的时点早于10月14日的最后期限，动作迅速超出市场预期 [3] 重大资产重组交易细节 - 公司于今年4月启动重大资产重组，计划以支付33.5亿元现金的方式收购拥有8000个机柜的数据中心资产 [2] - 收购对价分为两期以现金支付，首付款为总价的10% [2] - 重组协议生效条件包括各方签字、股东大会审议通过以及中国证监会和深交所对交易不持异议，这些条件在9月29日股东大会审议通过后已全部满足 [3] 市场反应与后续关注点 - 公司股票在10月9日前出现交易异常波动，连续三个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超过12% [3] - 专业人士认为公司提前支付首付款表明交易推进顺利，后续支付情况值得投资者持续关注 [4]

监管动态 - 深交所在9月29日至10月10日期间对86起证券异常交易行为采取了自律监管措施 [1] - 异常交易行为涉及盘中拉抬打压和虚假申报等情形 [1] - 交易所持续对"*ST宇顺"进行重点监控 [1] 核查与上报 - 同期共对3起上市公司重大事项进行核查 [1] - 向证监会上报了2起涉嫌违法违规案件线索 [1]

市场扩张和并购 - 公司现金购买三家公司100%股权构成重大资产重组[2] - 2025年9月29日交易方案经股东大会审议通过[3] 交易价款 - 第一期暂存交易价款33500万元，占总对价10%[4] - 已付3600万元诚意金转为部分价款[4] - 2025年10月10日各方支付第一期价款[4][5] 交易风险 - 交易存在资金筹措、股东收益下降、商誉减值等风险[6]

深交所自律监管与监控动态 - 在9月29日至10月10日期间，深交所对86起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等情形 [1] - 深交所持续对“*ST宇顺（002289）”进行重点监控 [1] - 同期，深交所对3起上市公司重大事项进行核查，并向中国证监会上报了2起涉嫌违法违规案件线索 [1]

证券代码：002289 证券简称：*ST宇顺 公告编号：2025-094 深圳市宇顺电子股份有限公司 股票交易异常波动暨风险提示公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、深圳市宇顺电子股份有限公司（以下简称"公司""本公司"）于 2025 年 4 月 30 日披露了《2024 年年度报告》，鉴于公司经审计的 2024 年度净利润、 扣除非经常性损益后的净利润均为负值且扣除后营业收入低于 3 亿元，触及了 《深圳证券交易所股票上市规则》第 9.3.1 条（一）的规定，自 2025 年 5 月 6 日起，深圳证券交易所对公司股票交易实施退市风险警示。如果公司 2025 年度 出现《深圳证券交易所股票上市规则》第 9.3.12 条规定的情形，公司股票将被终 止上市。 2、为提升公司资产质量，提高盈利能力，公司正在进行重大资产重组。本 次交易方案已经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过，本次交易存在资金 筹措及偿债风险、股东收益下降的风险，商誉减值的风险，标的公司股权的质押 风险，标的公司业务经营相关等风险，具体内容请参见公司于 2 ...

公司股票交易与财务状况 - 公司股票连续三个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计超过12%，属于股票交易异常波动情况 [1] - 公司2024年度净利润、扣除非经常性损益后的净利润均为负值且扣除后营业收入低于3亿元人民币，触及退市风险警示 [1] 公司重大资产重组相关风险 - 公司正在进行重大资产重组 [1] - 本次交易存在资金筹措及偿债风险 [1] - 本次交易存在股东收益下降的风险 [1] - 本次交易存在商誉减值的风险 [1] - 本次交易存在标的公司股权的质押风险 [1] - 本次交易存在标的公司业务经营相关等风险 [1]

公司股价表现 - 公司股票（*ST宇顺，002289）在9月29日、30日及10月9日连续三个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超过12%，属于异常波动 [1] 公司财务状况与退市风险 - 鉴于2024年度净利润等指标表现不佳，公司股票自2025年5月6日起被实施退市风险警示 [1] - 若公司在2025年触及相关规则，将被终止上市 [1] 公司重大资产重组 - 公司目前正在进行重大资产重组，相关方案已通过股东大会审议 [1] - 该重大资产重组存在资金筹措、商誉减值等多方面的风险 [1]