董事会人事变动 - 林晓琴辞去董事长、总经理、法定代表人及董事会相关职务 朱曹阳辞去副董事长及董事会相关职务 邬海凤辞去董事及审计委员会委员职务 三人辞职后不再担任公司任何职务 [2] - 控股股东提名黄征、陈亮、张洁为第六届董事会董事候选人 经董事会提名委员会审查通过 候选人任期与本届董事会一致 [2] - 董事会全票通过三位候选人任命（每位均获6票同意） 股东大会将采用累积投票制选举非独立董事 新任董事中高管及职工代表占比不超过董事会总数二分之一 [3] 股东大会安排 - 公司定于2025年6月10日在海宁皮革城大厦召开2024年年度股东大会 审议董事任命等事项 [3] - 股东大会通知及董事候选人详情已同步披露于《证券时报》《中国证券报》及巨潮资讯网 [3][4] 会议程序合规性 - 第六届董事会第十次会议以通讯方式召开 6名董事全员出席 召集及表决程序符合《公司法》及公司章程规定 [1] - 会议材料已于2025年5月6日通过电话及邮件送达全体董事 议案表决结果均以6票同意通过 [1][4]

股东大会召开安排 - 公司将于2025年6月10日下午14:00召开2024年年度股东大会，现场会议与网络投票同步进行 [1] - 网络投票通过深交所交易系统的时间为2025年6月10日交易时段（9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00），互联网投票系统开放时间为6月10日9:15-15:00 [1][7] - 股权登记日定为2025年6月4日，登记在册股东可通过现场或网络方式参与表决 [2] 审议议案内容 - 将审议11项议案，包括2024年度董事会/监事会工作报告、为控股子公司创佳公司提供担保等非累积投票提案 [2][9] - 涉及董事改选的累积投票提案包括提名黄征、陈亮、张洁三人为第六届董事会非独立董事候选人 [3][9] - 所有议案均需获得出席股东所持表决权股份过半数通过，中小投资者表决将单独计票 [4] 会议参与方式 - 股东可选择现场或网络投票方式，重复投票以第一次结果为准 [2] - 现场登记需提供股东账户卡/持股证明，委托代理人需提交授权委托书原件 [5] - 网络投票操作流程包含交易系统投票和互联网投票两种方式，需注意累积投票的票数分配规则 [5][6][7] 信息披露与文件备查 - 相关议案内容已通过《证券时报》《中国证券报》及巨潮资讯网披露 [4] - 会议备查文件包含网络投票操作流程指引和授权委托书样本 [5][8][9] - 公司联系地址为浙江省海宁市海州西路201号皮革城大厦19楼，登记截止时间为2025年6月6日16:00 [5]

人事变动 - 2025年5月16日林晓琴、朱曹阳、邬海凤辞职，不再任职[2] - 第六届董事会第十次会议提名黄征、陈亮、张洁为董事候选人[3] - 提名需提交股东大会审议，暂由副董事长徐侃煦代行董事长职责[3] 人员信息 - 黄征、陈亮、张洁均未持股，林等截至披露日未持股且无未履行承诺[2][7][9][12] - 黄征任海宁皮革城党委书记，陈亮、张洁任职海宁国资公司[6][8][11]

股东大会信息 - 2025年6月10日14:00召开2024年年度股东大会[2][3] - 股权登记日为2025年6月4日[4] - 审议11项议案，含《2024年度董事会工作报告》等[5] 投票信息 - 议案11.00累积投票选3名董事[6][7] - 普通决议提案需表决权股份过半数通过[7] - 中小投资者表决单独计票披露[7] 登记信息 - 2025年6月6日9:00 - 11:00、14:00 - 16:00登记[8] - 登记地点为浙江海宁皮革城大厦19楼证券法务部[8] 投票时间及代码 - 现场投票2025年6月10日9:15—9:25等时段[16] - 互联网投票2025年6月10日9:15 - 15:00[17] - 网络投票代码“362344”，简称“海皮投票”[13] 其他 - 提名黄征等3人为第六届董事会董事候选人[20]

人员变动 - 林晓琴、朱曹阳、邬海凤辞职后不再担任公司任何职务[2] - 拟提名黄征、陈亮、张洁为公司第六届董事会董事候选人[3] 会议安排 - 2025年5月16日召开第六届董事会第十次会议[2] - 2025年6月10日召开2024年年度股东大会[6] 议案情况 - 选举黄征等三人为董事议案需提交年度股东大会审议[5] - 召开年度股东大会议案表决全票通过[6]

高管变动 - 林晓琴辞去董事长、总经理等职务 [1] - 朱曹阳辞去副董事长职务 [1] - 邬海凤辞去董事职务 [1] - 辞职后三人不再担任公司任何职务 [1] 董事会调整 - 公司提名黄征、陈亮、张洁为董事候选人 [1] - 新任董事任期与本届董事会任期一致 [1] 公司运营影响 - 辞职不会影响公司董事会正常运行 [1]

股份划转 - 资产经营公司拟无偿划转153,914,035股（占总股本12%）给潮升产投集团[3] - 市场服务中心拟无偿划转235,538,800股（占总股本18.36%）给潮升产投集团[3] - 2025年1月9日签署《无偿划转协议》[4] - 截至2025年5月9日，潮升产投集团已受让市场服务中心划转股份并取得确认书[7] - 资产经营公司划转事宜尚需深交所确认并完成过户登记[8]

财务数据关键指标变化（同比） - 本报告期营业收入249,716,504.88元，较上年同期减少0.84%[6] - 归属于上市公司股东的净利润59,738,795.99元，较上年同期增加1.05%[6] - 经营活动产生的现金流量净额244,760,757.60元，较上年同期增加898.28%[6] - 本报告期末总资产13,463,503,242.84元，较上年度末增加1.38%[6] - 利息收入较2024年1 - 3月减少41.69%，为2,066,507.48元，主要因子公司金融服务业务量减少[11] - 销售费用较2024年1 - 3月减少45.22%，为11,469,455.54元，主要因市场推广宣传费支出减少[11] - 研发费用较2024年1 - 3月减少94.36%，为183,493.39元，主要因子公司研发项目结束[11] - 筹资活动产生的现金流量净额较2024年1 - 3月减少82.61%，为79,711,255.37元，主要因公司发行债券、银行借款减少[12] - 营业总收入本期为2.58亿元，上期为2.67亿元[20] - 营业总成本本期为2.11亿元，上期为2.23亿元[21] - 营业利润本期为8833.53万元，上期为9019.82万元[21] - 净利润本期为6956.40万元，上期为7203.21万元[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为4.66亿元，上期为4.48亿元[24] - 收取利息、手续费及佣金的现金本期为649.19万元，上期为1577.99万元[24] - 经营活动现金流入小计为7.72亿美元，去年同期为8.27亿美元[25] - 经营活动现金流出小计为5.27亿美元，去年同期为8.03亿美元[25] - 经营活动产生的现金流量净额为2.45亿美元，去年同期为0.25亿美元[25] - 投资活动现金流入小计为2.01亿美元，去年同期为1.30亿美元[25] - 投资活动现金流出小计为1.83亿美元，去年同期为2.19亿美元[25] - 投资活动产生的现金流量净额为0.18亿美元，去年同期为 -0.89亿美元[25] - 筹资活动现金流入小计为1.84亿美元，去年同期为10.28亿美元[25] - 筹资活动现金流出小计为1.04亿美元，去年同期为5.70亿美元[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为0.80亿美元，去年同期为4.58亿美元[25] - 期末现金及现金等价物余额为12.30亿美元，去年同期为10.32亿美元[26] 财务数据关键指标变化（期初期末对比） - 货币资金较2024年12月31日增加30.24%，达1,459,191,305.70元，主要因经营活动现金流入增加[10] - 交易性金融资产较2024年12月31日减少60.24%，为45,000,000.00元，主要因赎回理财产品[10] - 2025年3月31日货币资金期末余额1,459,191,305.70元，期初余额1,120,379,909.45元[16] - 交易性金融资产期末余额45,000,000.00元，期初余额113,167,200.00元[17] - 应收票据及应收账款期末余额27,715,099.99元，期初余额45,685,541.06元[17] - 存货期末余额1,011,485,148.33元，期初余额1,029,109,539.06元[17] - 流动资产合计期末余额3,228,240,939.06元，期初余额2,971,296,027.28元[17] - 非流动资产合计期末余额10,235,262,303.78元，期初余额10,309,510,340.85元[17] - 资产总计期末余额13,463,503,242.84元，期初余额13,280,806,368.13元[17] - 流动负债合计本期为27.14亿元，上期为26.67亿元[18] - 非流动负债合计本期为19.74亿元，上期为19.08亿元[18] - 负债合计本期为46.89亿元，上期为45.75亿元[18] - 所有者权益合计本期为87.75亿元，上期为87.05亿元[18] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为39,509，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 海宁市资产经营公司持股比例34.58%，持股数量443,581,267股[13] - 海宁市市场开发服务中心有限公司持股比例18.36%，持股数量235,538,800股[13]

公司基本信息 - 证券代码 002344，证券简称海宁皮城 [1] - 2025 年 4 月 18 日 15:00 - 17:00 召开 2024 年度网上业绩说明会，地点为全景网“投资者关系互动平台” [2] - 上市公司接待人员包括董事长兼总经理林晓琴、副总经理兼财务总监乔欣、董事会秘书杨克琪、独立董事王进 [2] 发展战略与规划 - 坚持发展主业，推进产业创新转型，主业巩固和时装业态培育两手抓，打造秋冬高端时尚之都，做好金融服务、健康产业等专项业务，实现多元业态数智融合、拓展投资渠道 [2] - 提出“全品类拓展”战略，以中高端为立足点，发挥秋冬时装·皮衣皮草优势，向全品类拓展，如总部市场 H 座转型“全品类批发中心”，打造 4 大特色批发馆 [14] 市场与业务布局 - 已建立江苏沭阳、辽宁佟二堡等多地连锁市场，推动市场转型升级、优化业态、深化行业赋能，开拓区域和国际市场 [3] - 全力拓展电商直播生态链招商，落地小红书产业带服务商，实现“抖、淘、快、腾、书”五大平台全覆盖，提升线上交易额 [3] - 建立东北和海宁两大电商直播中心，电商基地平稳运营，完善与主流电商直播平台合作，开展商家专项化服务 [4] 财务状况 - 2024 年度三费总计 2.16 亿元，占营收比 19.69%，同比上升 15.97%，但三费同比下降 1.52%，占比升高因营业收入同比下降 15% [6] - 2024 年净利润下降，原因是商铺及配套物业销售同比下降、销售项目毛利降幅大，部分市场改造后投运，招租优惠和营销支出增加致亏损加大 [6] - 2024 年度健康医疗服务及金融相关服务在公司营业收入占比分别为 6.41%、14.92% [7] 资产与股权 - 受限资产主要为开展银行授信业务质押存单、子公司融资担保公司存入担保业务保证金，属正常业务，预计对日常运营和财务状况无不良影响 [3] - 资产经营公司将所持 153,914,035 股股份（占总股本 12%）、市场服务中心将所持 235,538,800 股股份（占总股本 18.36%）无偿划转给潮升产投集团，控股股东将变更为潮升产投集团，实际控制人仍为海宁市国资办，划转尚在深交所合规性确认阶段 [7][13] 其他业务情况 - 海宁总部市场经营户截至目前近 6000 家 [5] - 公司已投嘉兴银行等项目 2024 年度收益良好 [11] - 下属康复医院通过等级医院评审，获批参照二级医院管理；颐和家园获评首批全国医养结合示范机构，通过“浙江省四星级养老机构”考核 [12] - 2025 年度相关物业销售项目预计有部分可达交付条件 [8] - 公司目前没有跨境电商项目 [10]

文章核心观点 公司2024年业绩表现不佳盈利能力承压但现金流状况有所改善需优化成本结构提升主营业务盈利能力并应对市场风险 [6] 经营业绩概览 - 2024年年报显示公司整体业绩明显下滑营业总收入10.96亿元同比下降15.09%归母净利润8884.0万元同比下降49.95%扣非净利润5555.59万元同比下降55.31% [1] - 第四季度营业总收入3.42亿元同比下降26.39%归母净利润1671.81万元同比下降61.36%扣非净利润 - 309.41万元同比下降105.56% [1] 盈利能力分析 - 2024年毛利率33.38%较去年同期下降6.32个百分点净利率12.76%同比下降28.82个百分点主营业务盈利能力减弱 [2] - 物业租赁及管理收入6.53亿元占总收入62.95%毛利率26.85% [2] - 金融相关服务收入1.55亿元占总收入14.92%毛利率83.27% [2] - 商铺及配套物业销售收入8036.73万元占总收入7.75%毛利率13.55% [2] - 健康医疗服务收入6648.07万元占总收入6.41%毛利率23.96% [2] - 商品销售及服务收入5626.1万元占总收入5.42%毛利率10.82% [2] - 酒店服务收入1531.66万元占总收入1.48%毛利率3.31% [2] - 其他收入1108.43万元占总收入1.07%毛利率78.27% [2] 现金流与偿债能力 - 公司业绩下滑但现金流状况改善每股经营性现金流0.31元同比增长1094.73%货币资金11.2亿元同比增长0.09%有息负债11.78亿元同比下降19.21% [3] - 货币资金与流动负债比例仅为54.25%近3年经营性现金流均值与流动负债比例为6.42%需关注短期偿债能力 [3] 成本与费用控制 - 2024年三费总计2.16亿元占营收比19.69%同比上升15.97% [4] - 财务费用变动幅度为205.63%因报告期内公司利息收入同比减少 [4] - 研发费用变动幅度为 - 61.09%因报告期内子公司研发项目减少 [4] 发展前景与风险 - 公司在健康事业、金融服务和对外投资方面取得进展康复医院、颐和家园医疗服务、金融服务业务、担保及融资租赁业务发展良好对外投资为未来转型打下基础 [5] - 公司面临异地开发项目、人才脱节、网上交易分流、行业波动、创新业务发展等风险 [5] - 公司将推动市场转型升级深化数智赋能拓展电商直播平台合作举办展会活动推进'城市产业联盟'探索'展示 + 订货'商贸模式 [5]