股权划转进展 - 2024年11月13日公司收到无偿划转告知函[3] - 2025年1月9日签署《无偿划转协议》[4] - 市场服务中心18.36%股权已完成过户[9] - 资产经营公司12%股权待深交所合规确认[9]

公司债券概况 - 存续债券为24皮城01，债券代码524046.SZ，发行规模4亿元，债券余额4亿元，期限3年，票面利率2.30% [1][2] - 债券起息日为2024年12月3日，还本付息方式为每年付息一次，到期一次还本 [2] - 发行时主体评级AA+，最新主体评级维持AA+，未披露债项评级 [2] 发行人经营情况 - 2024年营业总收入10.96亿元，同比下降15.10%，其中物业租赁及管理收入6.53亿元（+3.50%），商铺销售0.80亿元（-74.26%），金融服务收入2.14亿元（+11.98%），健康医疗收入0.66亿元（+22.15%） [4][5] - 营业总成本9.81亿元，同比下降10.67%，其中财务费用同比上升205.63%（利息收入减少53.03%） [4][5] - 归属于母公司净利润0.89亿元，同比下降54.84%，利润总额1.85亿元（-33.53%） [4] 发行人财务状况 - 总资产132.81亿元（+2.45%），总负债45.75亿元（+4.98%），净资产87.05亿元（+1.15%），资产负债率34.45%（+2.47个百分点） [4] - 流动比率1.11倍（+27.59%），速动比率0.73倍（+19.67%），EBITDA利息保障倍数5.01倍（-9.57%） [4][9] - 经营活动现金流净额3.94亿元（+1,093.94%），投资活动现金流净额6.61亿元（-59.40%），筹资活动现金流净额1.67亿元（同比转正） [4] 募集资金使用情况 - 24皮城01募集资金4亿元全部用于偿还24海宁皮革SCP001债券本金，使用过程存在将利息资金划入专户的不规范操作，已整改完毕 [6] - 募集资金专项账户设立但存在管理不规范，期末已完成整改，未发生用途变更 [6][7] 偿债保障措施 - 债券未设置增信措施，发行人通过偿付工作小组、信息披露等机制保障偿债 [7] - 截至报告期末贷款偿还率与利息偿付率均为100%，流动性与偿债能力指标未出现重大不利变化 [9]

债券简称：24 皮城 01 债券代码：524046.SZ （深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401） 二〇二五年六月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》、《公司债券受托管理人执 业行为准则》、《深圳证券交易所公司债券上市规则》等相关规定、海宁中国 皮革城股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"海宁皮城"）对外公布的 《海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年年度报告》等相关公开信息披露文件、 发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见等，由本次公司债 券受托管理人华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合"）编制。 海宁中国皮革城股份有限公司 公司债券受托管理事务报告 （2024 年度） 受托管理人 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相 关事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为华泰联合所作的 承诺或声明。 | | 1 | | --- | --- | | 4 | | | | | 第一章 公司债券概况 一、受托管理的公司债券 截至 2024 年末，发行人发行且存续的由华泰联合受托管理的债券包括 ...

股东大会召集与召开程序 - 股东大会由公司董事会召集，2025年5月16日第六届董事会第十次会议决议召开 [2] - 会议通知于2025年5月17日通过《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网公告，提前20日披露 [2] - 现场会议于2025年6月10日在海宁市皮革城大厦19楼召开，副董事长徐侃煦主持，同步开放网络投票 [3] 股东出席情况 - 出席股东及代理人共197名，代表表决权股份708,882,304股（占总股本55.2684%） [3][4] - 现场出席股东8名，持股699,475,991股（占比54.5351%）；网络投票股东189名，持股9,406,313股（占比0.7334%） [4] - 中小投资者股东193名，持股28,806,413股（占比2.2459%） [4] 议案表决结果 - 全部议案通过率均超99.47%，最高达99.7669% [6][7][8] - 中小投资者赞成率最低为87.1344%（关联议案），最高达94.2651% [8] - 反对票比例最高为0.2790%，弃权票比例最高为0.3409% [7][8] 法律程序合规性 - 律师事务所确认股东大会召集、召开程序及表决结果符合《公司法》《上市公司股东会规则》及公司章程 [9] - 出席人员资格（含董事、监事、高管）经核查合法有效 [5] - 议案审议范围与公告一致，未出现临时修改 [5]

| 证券代码：002344 | 证券简称：海宁皮城 | 公告编号：2025－023 | | --- | --- | --- | | 债券代码：524046.SZ | 债券简称：24 皮城 01 | | 海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 特别提示： 1、本次会议召开期间没有增加、否决或变更提案。 2、本次股东大会未涉及变更前次股东大会决议的情形。 2、现场会议召开地点：浙江省海宁市海州西路 201 号皮革城大厦 19 楼会议 室 3、召集人：公司第六届董事会 4、召开方式：现场投票与网络投票相结合 5、主持人：副董事长徐侃煦先生 6、会议的召集和召开符合《公司法》、《股东大会议事规则》以及《公司 3、本次会议采取现场会议和网络投票相结合的表决方式召开。 一、会议召开的情况： 1、召开时间： 现场会议时间：2025 年 6 月 10 日下午 14：00 网络投票时间：2025 年 6 月 10 日 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 6 月 1 ...

上海市锦天城律师事务所 关于海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11/12 楼 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 上海市锦天城律师事务所 关于海宁中国皮革城股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 致：海宁中国皮革城股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受海宁中国皮革城股份有 限公司（以下简称"公司"）委托，就公司召开 2024 年年度股东大会（以下简 称"本次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称 《公司法》）、《上市公司股东会规则》等法律、法规、规章和其他规范性文件 以及《海宁中国皮革城股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规 定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格履行 了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对本次股东大会所涉及的相关事 项进行了必要 ...

| 证券代码：002344 | 证券简称：海宁皮城 | 公告编号：2025－024 | | --- | --- | --- | | 债券代码：524046.SZ | 债券简称：24 皮城 | 01 | 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中 的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。 2025 年 6 月 10 日，海宁中国皮革城股份有限公司（以下简称"公司"）在 公司会议室举行第六届董事会第十一次会议，本次会议以现场结合通讯方式召 开。会议通知及会议材料已于 2025 年 5 月 31 日以电话和电子邮件相结合的方式 送达各位董事。本次会议应到董事 9 名，实到董事 9 名，其中，以通讯表决方式 出席董事 2 名，为董事张洁女士和独立董事王进先生。会议由副董事长徐侃煦先 生召集并主持，公司董事会秘书及公司部分高管列席了本次会议。本次会议召开 程序符合《中华人民共和国公司法》等有关法律、行政法规、部门规章、规范性 文件和公司章程的规定。与会董事以记名投票和传真等方式通过以下议案： 一、审议通过《关于选举公司第六届董事会董事长、副董事长的议案》。 海宁中国皮革城股份有限公司 第六届 ...

| 证券代码：002344 | 证券简称：海宁皮城 | 公告编号：2025－022 | | --- | --- | --- | | 债券代码：524046.SZ | 债券简称：24 皮城 01 | | 海宁中国皮革城股份有限公司 海宁中国皮革城股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于2024 年11月13日收到控股股东海宁市资产经营公司（以下简称"资产经营公司"）、 持股5%以上股东海宁市市场开发服务中心有限公司（以下简称"市场服务中心"） 出具的告知函，根据公司间接控股股东海宁市国有资本投资运营有限公司出具的 《关于无偿划转海宁中国皮革城股份有限公司股权事项的批复》，同意将资产经 营公司持有的公司153,914,035股股份（占公司总股本12%）无偿划转给海宁市潮 升科技产业投资集团有限公司（以下简称"潮升产投集团"），将市场服务中心 持有的公司235,538,800股股份（占公司总股本18.36%）无偿划转给潮升产投集 团。详细情况请见公司于2024年11月15日在《证券时报》、《中国证券报》和巨 潮资讯网上披露的《关于控股股东拟发生变更暨国有股权无偿划转的提示性公告》 （公告编号：2024-030 ...

行业现状与挑战 - 海宁中国皮革城是国内最大皮革专业市场，经营面积320万平方米，入驻生产企业6000多家、经营户11200多家，皮革服装占全国交易总量80%，全国60%以上新款皮装源于海宁设计[2][3] - 行业面临三重压力：中美关税博弈、直播电商冲击、消费降级，导致服装消费增速放缓，中高端秋冬服装出货率下降，市场客流增速放缓，客单价明显下滑[3] - 直播电商初期尝试出现严重库存问题，例如某头部主播合作中12万件派克大衣仅售出2万件，剩余10万件库存对产业带形成警示[6][7] 数字化转型策略 - 2020年成立时尚潮城电商产业基地，总规划面积21.3万方，为长三角最大全品类电商基地，集成直播、供应、检测、培训、物流等功能[7] - 建立强管控体系，包括电商运营团队、QIC仓、物流、MCN机构等，2024年基地入驻商家300户，总成交额超200亿，签约主播3400余人，粉丝数超1.05亿[8] - 每年免费提供5场以上培训，涵盖平台运营、直播技能等，2021年成立潮城学社深化培训[8] 设计创新与国际化 - 2018年登陆米兰时装周展示设计能力，建设21.8万平方米设计基地，含72栋企业楼宇，入驻200家设计企业及1200名设计师，培养本土时尚IP[11] - 深化国际合作：举办俄罗斯采购团对接会，覆盖中亚多国市场；组织设计师赴日本交流[11] - 建立知识产权快维中心，累计受理外观专利9025件（授权6968件），专利授权周期从6个月缩短至14天，成功调解侵权纠纷200多起[12] 市场地位与产业升级 - 中国人每三件皮衣中有一件来自海宁，公司正从代工贴牌向自主设计转型，从线下批零向数字化营销升级[12] - 定位为"传统产业堡垒与变革前哨"，强调产业特殊性需建立规范合约及监管机制，避免直播低价话术破坏真皮价格体系[2][7]

高管变动 - 海宁皮城董事长林晓琴、副董事长朱曹阳及董事邬海凤因组织工作安排集体辞职，不再担任任何职务 [2][3] - 董事会提名黄征（现任党委书记）、陈亮（财政局党委委员兼投资公司总经理）、张洁（投资公司副总）为新董事候选人 [3] 财务表现 - 2024年营业收入10.37亿元同比下降14.98%，仅为2013年巅峰期29.33亿元的35% [2][5] - 2024年归母净利润0.89亿元同比暴跌49.95%，较2013年10.39亿元下滑91.43% [2][5] - 市场开发及经营收入7.33亿元（占比70.7%）同比下降22.24%，商铺销售0.80亿元骤降74.26% [4] 业务挑战 - 成都皮革城二期项目空置8年后2020年引入合作方盘活，但住宅部分仍未售罄 [4] - 限额以上服装零售额增速从2023年15.4%降至2024年0.1%，线上服装零售增速放缓9.3个百分点 [4] - 研发投入占比从1.18%降至0.54%，研发人员数量同比减少70%至35人 [8] 战略转型 - 从单一皮革转向"全品类秋冬服装"，打造高端羊绒、精品男装等4大特色批发馆 [6][7] - 提出"大产业、大时尚"战略，整合设计/展会/秀场资源，创新私域订货模式 [7] - 建立电商直播基地和数字化平台，但2024年对子公司人员进行了精简 [8] 行业背景 - 海宁市聚集3000余家皮革企业，公司总部市场经营户近6000家 [6] - 公司构建全产业链服务体系，涵盖设计、加工、物流、融资担保等配套 [6]