可转债发行 - 2022年4月21日发行396.30万张可转换公司债券，总额39,630.00万元[10] - 可转债期限2022年4月21日至2028年4月20日，利率逐年递增[14][15] - 初始转股价格7.82元/股，转股期2022年10月27日至2028年4月20日[21][22] 业绩数据 - 2024年公司营业收入261,704.92万元，较2023年下降14.43%[64] - 2024年归属于上市公司股东的净利润4,926.21万元，较2023年下降68.99%[64] - 2024年经营活动现金流量净额33,412.33万元，较2023年下降23.60%[64] - 2024年末总资产597,681.56万元，较2023年末下降7.66%[64] 子公司业绩 - 2024年健研检测集团业务营收3.29亿元、净利润3,792.25万元[58] - 报告期内科之杰集团业务营收19.55亿元、净利润4,056.49万元[61] 项目进展 - 2024年高性能混凝土添加剂工程投入32,085,796.64元，进度70.65%[73] - 年产12.9万吨高效混凝土添加剂和6万吨泵送剂技改项目进度100.12%，效益2,771,044.61元[73] - 外加剂建设项目投入进度66.59%，补充流动资金投入进度94.69%[74] 科技成果 - 报告期内新增科技项目156项、奖励4项、论文95篇、专利56件、资质14个、平台3个[63] 转股价格调整 - 2024年因股利分配、回购注销股票多次调整垒知转债转股价[94] 可转债转股情况 - 截至2024年12月31日，垒知转债累计转股52,176股，剩余金额395,897,100元[99] 信用评级 - 2023 - 2025年公司主体和“垒知转债”信用等级均为“AA - ”，展望“稳定”[84][85]

可转债基本信息 - 垒知转债转股价格为7.59元/股，期限2022.10.27 - 2028.4.20[3] - 垒知转债于2022.5.20在深交所挂牌交易[6] 募集资金情况 - 公司获准发行3,963,000张可转债，募资396,300,000元，净额390,460,551.88元[4] 转股价格调整 - 多次因权益分派、回购注销股票等调整转股价格[8][9][11][13][14][15][16][17] 转股价格修正条件 - 连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[19] 触发情况及处理 - 2025.6.13 - 26，连续10日收盘价低于当期转股价格85%，预计触发修正条件[3][21] - 触发当日召开董事会决定是否修正，未履行程序视为不修正[21]

公司信用评级 - 公司主体长期信用等级维持AA-，"垒知转债"信用等级维持AA-，评级展望稳定[1][3] - 评级机构联合资信评估股份有限公司基于公司经营和财务表现得出独立意见[1][3] - 公司过往债务履约情况良好，未发现重大违约记录[14] 经营状况 - 公司主营业务为外加剂新材料和建设综合技术服务，2024年营业收入同比下降14.42%至26.17亿元[4][15] - 新型建筑材料业务收入下降12.17%，建设综合技术服务业务收入下降21.85%[4][15] - 公司在外加剂领域产能达135.90万吨，市场占有率10.50%，在福建等地区市占率超30%[4][10] 财务表现 - 2024年末公司总资产59.77亿元，资产负债率38.82%，全部债务5.39亿元[5][24] - 现金短期债务比102.44倍，EBITDA利息倍数5.92倍，偿债能力指标表现非常好[5][24] - 应收账款规模较大，2024年末应收类款项合计27.14亿元，占资产总额45.41%[5][14] 行业环境 - 化工行业受下游建筑建材需求不振影响，产品量价齐跌，产能利用率保持低位[4][17] - 国内基础设施建设和房地产开发投资增速放缓，行业景气度持续低迷[4][15] - 公司通过产能扩张和技术升级应对外部环境变化，在建项目总投资8.93亿元[22][23] 债券情况 - 存续债券"垒知转债"余额3.9586亿元，2028年4月21日到期，已进入转股期[7][32] - 2024年经营活动现金流净额3.34亿元，EBITDA 1.69亿元，对债券保障能力较强[32] - 若债券持有人转股将减轻公司偿债压力，违约概率很低[4][32] 公司治理 - 实际控制人蔡永太直接持股16.67%，通过表决权委托控制公司22.80%股份[9][14] - 公司建立了完善的法人治理结构，主要管理制度稳定未发生重大变化[13] - ESG表现良好，未发现环境处罚记录，社会责任履行积极[30][31]

公司信息 - 公司证券代码为002398，简称为垒知集团，债券代码为127062，简称为垒知转债[1] 信用评级 - 2025年6月25日维持公司主体长期信用等级为“AA - ”[3] - 维持“垒知转债”（3.96亿元）信用等级为“AA - ”，展望“稳定”[3] - 本次评级较前次无变化，报告于26日刊载于巨潮资讯网[3][4]

信用评级 - 联合资信维持公司主体长期信用等级和“垒知转债”信用等级为AA - ，评级展望为稳定[3][80] 业绩数据 - 2024年公司营业总收入26.17亿元，利润总额0.48亿元，2025年1 - 3月营业总收入5.30亿元，利润总额0.42亿元[27] - 2024年公司新型建筑材料业务和建设综合技术服务业务收入同比分别下降12.17%和21.85%[15] - 2024年公司合并资产总额59.77亿元，所有者权益36.57亿元，2025年1 - 3月合并资产总额58.26亿元，所有者权益36.89亿元[27] 产能与市场 - 截至2024年底公司国内外加剂合成总产能达135.90万吨，市场占有率同比提升0.5个百分点至10.50%[15][34] - 2024年高性能减水剂产能利用率同比下降3.33个百分点，高效减水剂产能利用率同比下降10.41个百分点[47] 技术研发 - 2024年公司新增科技项目156项、科技奖励4项、发表论文95篇、授权专利56件、科技资质14个、科技平台3个[36] - 截至2024年底公司授权有效专利数645件，新增科技资质14个（合计88个），新增科技平台3个（合计34个）[15][36] 股权结构 - 2025年3月底公司实收资本6.98亿元，自然人蔡永太直接持股16.67%，拥有表决权股份占总股本22.80%，质押股份占其所持股份比例33.87%[27] 债务与资金 - 截至2024年底公司全部债务5.39亿元，资产负债率、全部债务资本化比率和长期债务资本化比率分别为38.82%、12.84%和12.59%[15] - 截至2025年3月底，“垒知转债”累计完成转股55806股，剩余可转债金额3.95864亿元[29] 采购成本 - 2024年丙酮采购均价同比上涨11.74%，2025年一季度丙烯酸采购均价较2024年增长14.14%[44] 项目情况 - 四个募投项目结项后节余9057.92万元永久性补充流动资金[29] - 截至2025年3月底，公司主要在建项目总投资额为8.93亿元，已投资4.95亿元[55]

活动基本信息 - 活动类别为投资者交流会，参与单位有国泰海通、天风证券、深圳纽富斯，时间为2025年6月12日09：30 - 12：00，地点在厦门天润锦龙建材有限公司综合楼二楼会议室，上市公司接待人员有林祥毅、尹键丽等 [2] 产品介绍与展示 - 垒知科之杰建筑材料研究所所长尹键丽介绍公司AI新产品垒知造新拌混凝土远程质量控制系统（LetsRobot MI），垒知成都研究院副总经理刘绍军从技术角度分享其创造 [2] - 进行现场产品及运行展示 [2] 产品优势与特点 - 垒知机器人（LetsRobot）作为执行终端，涵盖多场景机器人工种，解决四大行业痛点，降低劳动强度和生产成本，提高工程质量 [3] - LetsRobot MI体现智能化，包括全流程AI智能监控中枢、混凝土质量AI诊断系统、卸料过程AI合规管控、外加剂智能调控装置、智能物联协同网络 [3] 市场情况 - 行业反响大，得到高度肯定，一季度已安装约252台套，截至目前尚未安装的在手订单400余套 [3] 产品与主营业务关系 - 混凝土外加剂市场集中度低，公司市场占有率有上涨空间，国内布局基本完成并拓展海外市场，主营客户群体能为新产品推广提供支撑和应用场景，新产品与主营形成良性协同 [3] 外加剂业务下游客户 - 下游客户主要分为商品混凝土搅拌站以及大型建设施工企业，大型建设施工企业比重逐年提升，公司未来将提升基建和市政项目贡献比例 [3] 并购意向 - 公司积极寻找合适标的，偏向围绕建筑主体的细分领域，特别是存量建筑的细分应用领域 [4] 房屋检测业务 - 公司深耕建筑工程检测领域，房屋检测和鉴定是优势业务，将关注相关政策，开展业务 [4]

会议基本情况 - 会议名称为垒知控股集团股份有限公司第六届董事会第二十九次会议 [1] - 会议于2025年6月12日下午4点在厦门市湖滨南路召开 [1] - 会议通知于2025年6月10日通过OA邮件、电子邮件、传真等方式送达全体董事、监事和高级管理人员 [1] - 应到董事9名，实到9名，符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 会议决议内容 - 审议通过《关于不向下修正"垒知转债"转股价格的议案》，表决结果为9票赞成、0票反对、0票弃权 [1][2] - 不修正转股价格的决定基于公司基本情况、股价走势、市场环境及对长期发展的信心 [2] - 若未来股价再次触发向下修正条款，董事会将重新审议是否行使修正权利 [2] - 相关公告详情可查阅2025年6月13日巨潮资讯网披露文件 [2] 后续安排 - 自2025年6月13日起重新计算转股价格触发条件周期 [2] - 备查文件已按规定存档 [2]

会议信息 - 公司第六届董事会第二十九次会议于2025年6月12日下午4点召开[3] - 会议应到董事9名，实到董事9名[3] - 会议召集和召开符合规定，采用记名投票表决[3][4] 转股价格决策 - 会议审议通过不向下修正“垒知转债”转股价格议案，表决9票赞成[4] - 从2025年6月13日起重新计算触发情况，再触发将再开会决定[4] 公告情况 - 《关于不向下修正“垒知转债”转股价格的公告》于2025年6月13日披露[5][6] - 公告披露媒体为巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）[6]

可转债发行 - 公司获准发行3,963,000张可转换公司债券，募集资金3.963亿元，净额3.9046055188亿元[3][4] - 可转债于2022年5月20日在深交所挂牌交易[5] 转股价格调整 - 2022 - 2025年多次调整“垒知转债”转股价格，最新为7.59元/股（2025.6.13生效）[7][8][9][11][13][15] 转股价格修正条款 - 连续30个交易日中至少15个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提向下修正方案[17] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，持可转债股东回避[17] 公司决策 - 截至2025.6.12触发转股价格向下修正条件，本次不修正，重新计算[3] - 若再次触发条款将再开会决定[19] 权益分派 - 2024年年度权益分派以2025.6.12股权登记日剔除已回购股份后的688,263,696股为基数，每10股派现金红利0.8元（含税）[15]

公司信息 - 证券代码为002398，证券简称为垒知集团[1] - 债券代码为127062，债券简称为垒知转债[1] 转债情况 - 垒知转债于2025年6月5日起暂停转股[3] - 垒知转债将于2025年6月13日起恢复转股[3]