会议基本信息 - 会议时间为2016年11月8日13:30 - 17:00，地点在公司会议室 [7] - 上市公司接待人员包括董事会秘书邵新民、财务总监何平、财务部经理冯长浩、证券事务代表常帆、证券部专员刘明 [7] - 参与单位包括东北证券、中金公司、招商证券等众多证券、基金、信托、投资等机构 [1][3][4][5][6] 公司业绩与房地产关联度 - 公司与房地产关联度不强，是面向整个建筑产业的信息化公司 [7][8] - 建筑产业分民建、工业工程、基础设施三个子领域，房地产是民建一部分，公司面向建筑产业全领域 [8] - 公司客户群体分八大类，占比50%以上最大客户群体是施工企业，房地产企业在建设单位类中，仅占公司总客户群体15% - 20% [8][9] - 公司深耕采购（招投标）阶段近20年，2014年进入招投标下游施工阶段，施工阶段市场空间巨大，全国在建工程项目总数每年约50万个，目前公司施工业务覆盖项目数量仅约15%，是新兴蓝海市场 [9] 全年业绩预计 - 全年业绩预计增长50% - 100%，比三季报60% - 110%区间略低，但不能得出增长乏力结论 [10] - 公司每年12月份计提员工绩效工资计入费用，与12月份单月实现利润大致相抵，全年收入在三季报基础上加三个月，全年利润计算是公司依照财务准则的正常经营管理操作 [10] 业务进展与市场情况 施工业务 - 2014年从招投标阶段信息化进入下游施工阶段信息化，近两年施工业务发展迅速，目前施工阶段集中了偏岗位级应用、偏管理级应用、BIM应用三大类业务 [11] - 岗位级应用中脚手架产品由公司联合清华大学开发，今年6月份上市，截至三季度末已实现收入近千万元 [11] 基建市场 - 2015年中国建筑业总产值18万亿元，今年上半年建筑业整体增速约7%，其中市政建设增速达19% [12] - 随着中国城镇化进程推进，对基础设施需求增大，包括PPP项目、海绵城市、地下管廊等领域，公司产品研发向专业领域扩展，“两新收入”（新业务收入及老业务中新产品收入）占比不断提升，2014年是43%，2015年是51%，2016年上半年是64%，三季度是65% [12][13] 云计价业务 - 云计价业务涉及产品形态由套装软件向“云 + 端”转变，收入模式由一次性销售向年费服务转变，这是软件行业发展趋势，如微软、特克等公司已采用此模式 [13][14] - 公司去年四季度从黑龙江省推广云计价，目前用户转换率约60%，今年新增河北、河南、北京、上海等省份，预计用三年左右时间完成全国所有省份转换 [14] - 从价格端看，计价套装软件转成年费后下降较多，但从客户数量端看，原来每年贡献收入的预算员占全国预算员总量15%左右，转成年费模式后全部被激活成为续费用户，总收入是增长的，但在转换初期，若客户数量端未快速提升，短期内个别地区收入会减少，一般转型开始半年至一年时间，客户数量上升后，总收入会稳定，每年会给公司带来平稳收入，公司规划整体收入总量要增长，在此前提下按省份更换新定额进度安排云计价推广节奏 [14][15][16] 施工阶段市场空间及收费模式 - 从招投标阶段到施工阶段，市场空间扩大10倍，招投标阶段全国预算员有100万人，施工阶段以技术员为代表的各类岗位人员有1200万人 [16] - 施工阶段不同产品收费模式主要根据用户使用场景及需求确定，工具类软件如钢筋下料软件售价约8000元，可降低钢材损耗；管理类软件如BIM5D材料管理软件价格约98000元，有定制化服务内容，还有免费服务产品如云空间，可解决项目部门信息共享和沟通问题 [17] 施工业务收入预计 - 施工业务前三季度较去年同期增长约78%，高于整个公司收入增速，新业务中大数据业务、国际化业务等增速都很好 [18] 软硬件一体化举措 - 软硬件一体化是软件业未来发展趋势，业内客户对其需求不断增强，今年半年报中提到施工业务两款软硬件一体化产品，分别是劳务实名制管理系统，可解决施工现场劳务工人工作整体解决方案；物料管理系统，可对物料进出施工现场进行有效管理 [18][19] 建筑业信息化现状 - 住建部发布了建筑业信息化“十三五”发展纲要，为整个建筑业信息化发展指明方向，建筑业是大行业，但信息化水平较低，国家有明确政策指引，用先进技术实现行业转型升级，公司多年来业务方向和技术积累与国家指引方向十分吻合，未来大有可为 [19][20] 工程信息业务 - 工程信息业务三季度同比增长很快，目前除西藏外，可向全国各省、市提供相应数据服务，现在从广度向深度拓展，目前收入仅是年费服务费，未来随着业务发展，广告业务也会贡献收入 [20] 阿米巴经营进展 - 阿米巴经营是更细致的内部核算机制，参照市场价格进行内部定价，主要目的是核算清楚各阿米巴主体在单位时间内对公司的贡献 [20][21] - 公司自2012年引进该管理方式，已形成一整套阿米巴经营哲学，包括结算规则、管理规则以及辅助系统，通过年度战略和预算、月度经营分析会议以及年末对各阿米巴主体考核，形成完整体系，经过去年试点和今年全面推广，成效显著，各阿米巴主体经营意识增强，费用管控效果明显，真正实现了阿米巴经营倡导的“收入最大化、费用最小化、效率最高化”原则 [21][22] 产品推出机制 - 公司业务人员积极探索客户需求，了解客户难点、关键点和痛点，与研发人员中的需求人员对接，完整体现客户真正需求，再通过开发人员、测试人员不断努力，推出客户满意的产品 [22] - 公司总结梳理出完整的新产品孵化方法，从项目开始，经过孵化阶段、实验室阶段、市场验证阶段、规模化销售阶段，整个时间周期一般在1年至1年半，期间会有多次业务评审、技术评审和商业模式评审等，只有逐一通过才能最后进入市场，保证了为客户源源不断提供满意的产品 [23] 施工阶段竞争对手 - 施工阶段信息化是蓝海市场，不是竞争激烈的红海，施工阶段对信息化要求高，围绕一个项目建设涉及多方协同，业务复杂度极高，有很强的业务壁垒和技术壁垒 [23][24] - 从全球看，体量在公司之前的均在欧美，业务主要集中在建筑全生命周期的设计阶段和运维阶段，这与欧美城镇化率高、存量市场较大现状相关，目前中国市场还处于增量阶段，10 - 15年后，随着中国城镇化率不断提高，中国建筑业也将进入存量市场阶段 [24] 投资情况 - 公司投资时按控股权划分对企业是否有重大影响，按照企业会计准则计入不同会计科目 [25] - 可供出售金融资产方面，参股投资了7家公司，包括拉卡拉和产业基金等；长期股权投资方面，增加约2个亿，主要是今年投资了一些与产业相关的行业 [25] - 截至目前，各个项目已基本实施完毕，年末此类投资不会太多，明年预计也不会继续大幅增长 [25]

会议基本信息 - 会议时间为2016年12月8日14:00 - 16:30，地点在广联达一期大厦101会议室 [8] - 上市公司接待人员包括董事会秘书张奎江、施工事业部总经理郭冬建、BIM事业部总经理汪少山 [8] - 参与单位涵盖东方证券、太平洋证券、中信证券等众多证券、基金、保险、投资等机构 [1][3][4][5][6][7] 业务介绍 施工业务 - 自2013年四季度进入施工阶段信息化市场，业务发展迅速，收入情况在定期报告中有体现 [9] - 核心产品有技术标整体解决方案、进度管理产品、钢筋专项管理产品、模板脚手架产品 [13][14] BIM业务 - BIM技术在设计阶段应用较成熟，施工阶段是核心环节，打通施工阶段BIM对整个BIM生态链很重要 [10] - BIM5D产品是BIM业务核心，有模型中心、数据中心和应用中心，采用“云 + 端”模式，具备多专业模型集成等核心功能 [12][13] 管理类业务 - 客户群体为施工总承包企业，产品功能包含组织管理、权限管理和流程管理等，采用“云 + 端”模式 [12] - 产品有劳务实名制产品、物资验收产品、物料跟踪产品、质量巡检和安全巡检产品 [14] 业务对比与联系 - 传统造价业务是单岗位，施工业务涉及多岗位，客户群体在文化程度和工作习惯等方面区别明显，开拓施工市场取决于业务选择和突破点以及产品应用，挑战在于从产品型销售到客户型销售的转变 [11] - 三类业务产品有共同属性，都是“云 + 端”模式，技术平台共通，针对客户不同需求有不同解决方案 [14] 行业现状与市场情况 - 我国建筑行业信息化整体水平不高，利润率低，随着市场竞争加剧，企业对信息化内需逐渐加强，目前我国建筑行业信息化投入比例约万分之八，全球约百分之一，相差十多倍 [15][16] - 公司在施工信息化领域处于领导地位，但时刻关注各种新商业模式和新技术带来的挑战 [16] - PPP模式兴起为公司发展提供有利市场环境，中标PPP项目的企业会用到公司产品和服务 [17] 产品定价 施工业务 - 采用降低推广难度、降低客户决策难度的模式，定价与造价软件相似，单价一般在2万元以下，部分小业务类型软件推出免费模式 [17] 管理类业务 - 整体解决方案产品售价加实施费和服务年费，项目管理系统单价在100 - 300万元之间；管理工具平台端免费，项目端软件售价在3 - 4万元之间 [18] BIM业务 - MagiCAD产品有软件购买费、每年服务费、租赁费、年费、项目服务费等混合收费模式；BIM云平台有空间租赁费，移动端按节点收费，PC端按项目收费 [18] 市场空间与渗透率 - 钢筋翻样用户群体约10万人，目前渗透率20%；企业钢筋市场初步估算有20多万个项目，空间不低于百亿，渗透率仅5%左右；技术标市场投标主体在15万个以上；模板脚手架产品随着国家对客户安全意识培养重视，突破速度加快 [19] - 我国BIM市场处于发展前期，需要5 - 10年发展时间，每年约有50万个项目，单个项目使用BIM产品持续投入约15万元 [19][20] - 管理类业务面向业内五百强企业，我国每年在建工程项目体量巨大，目前关注项目约20万个 [20] 付费周期与营销体系 - 钢筋翻样产品目前一次性购买，每两年有大升级，升级费是售价的15%左右，进入成长期后计划采取服务费模式 [20][21] - 三类业务各自专业渠道独立性强，但渠道有很多协同，目前在增量市场和存量市场都开展业务 [21] 其他业务情况 互联网金融业务 - 公司开展B2B业务，立足建筑产业，服务建设方、施工方的企业和项目部，去年放贷金额超一亿，达到盈亏平衡且不良为零，今年预计大幅增长，前三季度已有600多万元收入并贡献利润 [22] 旺材电商业务 - 目前交易额达5个亿，首要任务是聚集人气，让行业了解其优势和价值，线上交易量达到一定程度会体现收入和利润 [22][23] 大数据业务 - 收入分为材价信息收入和指标信息收入，前者占90%左右，后者增速很快，材价信息业务年费空间在6 - 8个亿，未计算未来广告收入 [23] “七三”规划 - 尚未最终定稿，明确的是未来三年收入和利润会持续增长，有关业务、产品、技术等情况将在今年年报中阐述 [23][24]

产品定位 - 广联达BIM业务核心产品为BIM5D，是基于BIM的施工项目精细管理平台 [1] 平台架构 - 以模型中心为载体，信息中心为数据支持，应用中心为核心价值 [3] 核心功能 - 多专业模型集成、流水段划分及工作面管理、5D模拟分析、现场数据采集、二次结构排布、过程提量 [4] 平台作用 - 为项目的进度、成本、物料管控等提供精确模型与准确数据，协助管理人员有效决策和精细化管理 [1]

分组1 - 平台类型包含物联网平台 [1] - 平台类型包含BIM平台 [1] - 平台类型包含SAAS平台 [1]

会议基本信息 - 会议主体为广联达科技股份有限公司投资者关系活动 [1] - 活动类型为特定对象调研会议，参会人数 142 人 [1] - 时间为 2017 年 5 月 10 日 12:30 - 16:30，地点在广联达二期大厦 318 报告厅 [16] - 上市公司接待人员包括董事长刁志中、总裁袁正刚等 [16] 主题演讲内容 - 刁志中进行《“数字建筑”，践道之行》主题演讲 [17] - 袁正刚介绍公司 2017 年业务重点 [17] - 汪少山进行《广联达 BIM 介绍》主题演讲 [17] - 只飞进行《云图业务介绍》主题演讲 [17] 互动环节问答 收入来源与业务展望 - 一季度新老业务均增长，新产品增长速度较快，公司希望新业务增长更快，施工阶段业务是未来发展重点，希望在三四季度更快速增长 [18] “七三”规划与业务占比及人事变革 - “七三”战略规划涵盖 2017 - 2019 年，之后新业务（不含传统业务中的新产品）收入占比将超过 50%，传统业务比重将进一步降低 [19] - 公司过去以营销为发展重点，未来要保持渠道和营销优势，同时加强研发能力和对产品技术的洞察力，人事调整从高管到部门经理级别逐步推进，袁正刚博士将带领公司在图形技术、云计算等方面持续加强核心竞争力 [20][21] 数据服务地位与实现条件 - 数据在公司产品、软件、平台等方面很重要，公司前几年开始大数据布局，建立了研究团队和数据分析处理团队，业务正转向云方式和平台方式，公司对数据持谨慎态度，不会伤害用户，会进行数据分级并提供服务，包括征信、数据产品服务和针对行业的人工智能研究，2016 年公司大数据相关业务收入 2.2 亿，主要是对材料价格的应用，目前正积极开发为设备材料厂商提供的工程商情服务 [21][22][23][24] 销售人员与费用及薪酬问题 - 2016 年薪酬同比上涨较多，原因包括 2016 年业绩增长对应年度奖金上涨、推进“精兵强将”计划选聘对公司业务长期发展有支撑的人员导致人员成本增加、公司保持员工基础薪资涨幅，从公司发展要素看，这种薪酬投入是合理的，公司薪资总额处于对标企业的 50 分位水平 [24][25][26] BIM 业务盈利模式与事业合伙人推进情况 - BIM 业务收费模式为特级企业运用 BIM5D 平台，每个新开项目需付年费，国内只要有新开项目，费用就能持续，且与企业经营品牌有关联，未来 BIM5D 部分内容将成为新开项目必备，新开项目越多盈利越有保障，行业正朝着年费制方向变革，如 GE、微软等 [27][28][29] - 公司希望广联达项目管理软件成为项目开工标配，目前 BIM 业务覆盖工程超 1000 个，今年有存量和增量，可对标美国欧特克公司，其转型年费模式后市值创新高，公司利润情况较好，希望投资者有投资眼光 [29][30]

公司基本信息 - 证券代码为 002410，证券简称为广联达 [1] - 投资者关系活动为电话会议，活动类型为媒体采访，时间为 2017 年 4 月 6 日 15:30 - 17:00，地点在广联达二期大厦 511 会议室 [2][4] - 参与单位包括东北证券、中金公司、申万宏源证券等多家机构 [3] - 上市公司接待人员有董事会秘书张奎江、证券事务代表常帆、证券部专员刘明 [4] 年报解读 收入端 - 2016 年收入超 20 亿，创历史新高，两新业务营收 12.96 亿，占总收入比例达 63.53% [4][5] - 截至 2016 年底，企业级用户数量超 20 万家，较 2015 年增长多，其中施工方企业超 12.3 万家，占比超 60%，甲方企业 5 万多家，中介公司 2 万多家，还有政府部门、高校等用户 [5] 费用端 - 2016 年公司总人数 4610 人，与 2015 年基本持平，销售费用和管理费用绝对值增长，原因一是全员薪酬自然增长，二是人员结构变化，公司持续引进高素质人才，实施“精兵强将”人才策略，销售费用率和管理费用率同比下降，人均创收创利水平持续提升 [6] - 未来几年盈利预测需考虑公司每年近 4000 万公司债利息计入财务费用，2015 年 11 月发行的 5 年期公司债，票面利率 3.97% [7] 净利润 - 2016 年公司净利润 4.23 亿，在收入端创新高的情况下，利润端创新高是迟早的事，2016 年公司有 5300 万营业外收入为处置房产所得，属偶发性因素，不可持续 [7] - 2016 年增值税退税额与 2015 年相比增长不明显，2015 年全年收到 14 个月退税，多收的两个月为 2014 年 10 月和 11 月税款，合计 2600 多万 [8] - 2016 年公司现金分红每 10 股分 3 元，本月 25 号股东大会审议通过后将尽快实施 [8] 互动环节 工程施工业务 - 公司从招投标业务进入工程施工业务，施工阶段从业人数 10 倍于招投标阶段，信息化水平低，国家对施工企业提出绿色、智慧等要求，大有可为 [9][10] - 工程施工业务分为施工业务线、项目管理业务线、BIM 业务线，2016 年 3.7 亿收入中，项目管理业务线收入 2 亿最高，施工业务线和 BIM 业务线各占余下 50% 左右，未来增速最快的是 BIM 业务线，其次是项目管理业务、施工业务，工程施工业务增速可保持在 50% 左右，不久后会赶超工程造价收入规模 [10][11] 云计价产品 - 云计价产品实现全国 11 个省份的产品交付，用户转换比例平均达到 50%，转换比例不均衡，转型早的省份转化率高，转型晚的省份转化率略低，收入模式转型最早的黑龙江，续费率已超过 60%，其他省份推广时间越长，续费率也会明显提高，公司通过“七三”策略降低对整体收入的影响，造价业务呈稳定增长态势 [11][12] 计价、计量云化产品节奏 - 云计价从 2015 年四季度开始在黑龙江试点，计划在 2018 年底至 2019 年初走完，节奏由各省定额更新速度决定；云计量将在 2017 年 3、4 季度从部分省份开始，结束时间预计与云计价产品同步，云计量推广节奏由各省决定的因素少，收入模式转型时也会出现先抑后扬情况，公司有能力保证转型同时收入稳健增长 [13] 员工数量 - 2015 年人数有较大增长是因为公司开始转型需要，未来随着公司业务横向（项目全生命周期）和纵向（专业应用、大数据、产业金融）拓展，员工数量会控制为平稳增长，公司人才策略是“精兵强将”，关注创收创利指标 [14] 工程信息业务 - 2016 年工程信息业务收入 2.2 亿，主要由材价信息贡献，其中材料信息服务平台实现 1.6 亿收入，指标信息收入 1400 万左右，材价业务目前除西藏外已覆盖全国，全国平均续费率达 40%，推广较早的上海、北京等地续费率达 60% - 70%，每个省份覆盖到一定深度时，材价信息每年会有 6 - 8 亿稳定收入，工程信息业务未来会有持续较快增长 [14][15] 智慧工地解决方案 - 工程施工业务有面向岗位级、管理级、BIM 级应用的全方位产品，有 20 多款，为施工企业提供齐全的产品和服务，帮助打造“智慧工地”，根据客户需求提供整体解决方案，产品形态多样，有云化产品、解决方案等 [16] 工程造价业务新产品 - 工程造价业务中 6 亿收入归入新产品，收入最高的是云计价平台，近 3.2 亿，审核软件 1900 万，市政算量 2200 万，基于 BIM 的安装算量 6770 万，钢结构、公路、水利水电等行业应用软件呈翻倍增长，新产品总数超过 50 款 [17] BIM 领域竞争情况 - 公司在 BIM 领域从理论到技术、产品、渠道、客户具备完整价值链，有明显优势，BIM 前沿研究由美国子公司承担，技术开发由国内外子公司和研发团队共同承担，从全球看，美国 BIM 技术最好，设计阶段 70% 工程项目用到 BIM 技术，但应用场景不如国内充分，中国是全球最大建筑市场，每年有 50 多万个工程项目建设，BIM 从设计到施工到运维有很大应用空间，目前国内外和公司形成全面竞争的企业还未扫描到，行业外企业跨界发展绝非易事，因为 B2B 商业模式通常有较高业务壁垒 [18][19] 海外业务和产业金融业务 - 海外业务主要由两部分构成，一是芬兰公司聚焦工程设计阶段，收入增长情况好，2014 年收购时员工 70 多人，目前增加到 120 多人，来自 18 个国家；二是新加坡和香港子公司在东南亚销售计量软件，公司自主研发的国际版希望在国际化进程中实现收入稳健增长 [19][20] - 2016 年产业金融业务放款额从 1 亿增长到 2 亿，不良为零，无应收未收利息，公司做的是 B2B 产业金融，业务特点是低频高额，对风控要求更高，公司有严谨风控体系保障，2016 年成立了征信公司及金融服务公司，未来会成为公司做产业金融的着力点 [20] 工程施工业务毛利率 - 三个业务的毛利率在年报均有披露，未来项目管理类业务毛利率会略下降，因为软硬件一体化解决方案是客户实际需要；工具类业务和 BIM 类业务待规模化实现后，毛利率会稳中上升 [21] 项目管理类业务主体 - 目前开展项目管理类业务的主体是子公司广联达梦龙 [21][22] 建筑业三个子领域收入情况及展望 - 建筑业三个子领域为民建、工业工程、基础设施，工程造价、工程施工、工程信息等业务全面覆盖三个子领域，来自民建以外的工业工程、基础设施的收入占比快速提升，如在北京新机场和北京副中心通州的建设中，公司产品线应用完整 [22] 新成立公司对应业务线 - 广联达平方科技对应工程信息业务，宜比木对应 BIM 业务，云图梦想是公司的云图部门，人数较少，不是大业务线 [23] 旺材电商业务发展 - 中房讯采等股东出让部分股权给旺材经营团队，有利于旺材业务快速发展，是一个好机制 [23] 海外自有产品销售情况 - 香港和新加坡在东南亚实现收入 3600 多万，增速接近翻倍 [24] 公司未来业务增速 - “七三”期间，公司收入和利润将保持持续健康增长，公司走在转型路上，要同步实现转型成功和业绩增长，经营压力还是有的 [24] 退税情况 - 一季度收到 2016 年 12 月和 2017 年 1 月退税，2 月退税将计入半年报 [25] 研发人员增加、销售人员减少原因 - 公司加强技术力量、加快产品研发，必然增加研发人员；销售人员减少与实施渠道扁平化管理和“精兵强将”相关，减少的销售人员先在公司内部实现人员流动，造价业务人员转向做工程施工和工程信息等新业务，非常具有优势 [25]

行业背景与现状 - 2016年全国建筑业总产值19.35万亿元，同比增长7.1%；房屋建筑施工面积126.4亿平方米，同比增长2.0%；新开工项目60万个，同比增长24.8%，总投资50万亿元 [3] - 全国建筑总能耗约占全社会总能耗的50%，占钢材的55%、木材的40%、水泥的70%、玻璃的76%、塑料的25%、运输量的28% [4] - 中国建筑业整体利润为1%-3%，研发投入不到1%，在产业信息化发展报告中位居倒数第二 [4] 数字建筑优势与技术基础 - 数字建筑产业平台可使进度加快50%，成本降低1/3 [5] - 长征七号实现数字化设计、加工、仿真；美国B777开发周期从9年缩至4.5年，成本降低25％，实现100％整机数字化设计，工程更改减少90% [6] - 数字建筑技术基础包括BIM、云计算、大数据、物联网、移动互联网、人工智能 [7] 公司转型升级 - 产品形态从传统单机套装软件转型到“云 + 端”；业务定位从产品模式的增量客户转向运营商模式的存量客户；收入模式从卖软件license + 升级费变为租赁费 + 增值服务费等 [13] - 从让预算员甩掉计算器到让每个工程项目成功，从专业软件应用工具到数字建筑产业平台，目标成为全球数字建筑平台服务商No.1 [14] 2017年业务重点 - 业务重点从交易阶段为主转变为施工阶段为主 [19] - 中国每年约60万个项目，每个项目施工阶段投入约20万软件，施工阶段软件市场达千亿级 [20] - 施工业务生产对象包括结构、机电、装修、场地、模板脚手架、临时设施；生产要素有人、材料、机械；管理要素涉及进度、成本、质量、沟通等 [21][22][23] - 商业模式从License模式向年费模式转变，降低用户一次性投入成本，使成本显性和可预期 [25] BIM相关情况 - 2014年全球BIM市场规模26亿美元，2022年增长到115.4亿美元，2015 - 2022年亚太是增长最快区域 [29] - 2015 - 2022年施工方将成为最主要BIM用户，预估复合增长率22.7% [30] - 全国21个省出台BIM相关政策，如上海补贴应用BIM技术项目，住建部等发布相关标准和意见 [31][32] - 全国有9家国家级BIM相关联盟，15个省份有21个地方BIM联盟，公司加入多个联盟和协会 [33] - 万达、万科等业主明确要求使用BIM技术，潘石屹将其作为SOHO未来核心竞争力之一 [35] - 广联达2009年开始BIM研究，2014年正式发布BIM 5D，2015 - 2016年产品全面推广且发展迅速 [38] - 广联达BIM产品应用于全球近千个项目，在国内两大BIM赛事中，2016年获奖占比分别达26%和44%，项目数量较2015年增长3倍 [41][42][43] 项目案例 - 北京城市副中心行政办公区A1工程减少变更、精确物料计划、提前工期、优化技术方案，广联达为其研发基于BIM的智慧工地平台 [44][45][46] 业务用户与优势 - 目标用户为施工阶段参与各方的工程技术人员和管理人员，看图用户群约1500万人 [50] - 具有建筑行业积累、图形技术和专业应用协同配合的优势 [53] - 月活跃量246万，日活跃量51万，同比增长超110%；另一数据月活跃量194万，日活跃量47万，同比增长超100%，2016年开始增值服务变现已盈亏平衡且高速增长 [54] 未来展望 - 云图for项目协同为BIM5D提供二维图纸支持，斑马进度为工地现场一线作业岗服务，为工程信息和施工阶段专业应用提供支持 [55][56]

会议基本信息 - 证券代码 002410，证券简称广联达 [1] - 投资者关系活动为会议说明会，编号 043 [1][2] - 时间为 2017 年 1 月 12 日 9:30 - 11:30，地点在广联达二期大厦 621 会议室 [4] - 接待人员包括董事会秘书张奎江、证券事务代表常帆、证券部专员刘明 [4] 参与单位 - 瑞银证券、宜信财富管理（香港）有限公司、狮诚控股国际私人有限公司（新加坡）等多家单位 [3] 业务进展 云计价业务 - 产品形态由套装软件向“云 + 端”转变，收入模式由一次性销售向年服务费转变 [4] - 自 2015 年底至今已在全国 11 个省份推广，预计 2017 年还有十几个省份进行转换，全国各省转换完毕时间预计在 2018 年底至 2019 年初 [5] 大数据业务 - 收入分为材价信息收入和指标信息收入，前者占 90% 左右，后者增速很快 [5][6] - 材价信息业务数据来源包括全国 1600 多名销售人员采集、与各地定额站合作付费购买、从互联网上采集挖掘整理 [6] - 该业务 2015 年实现过亿收入，今年发展态势良好会快速增长 [6] BIM 业务 - BIM 技术是全球建筑行业热点和国家重点推进技术，住建部《2016 年 - 2020 年建筑业信息化发展纲要》中有明确指引 [6][7] - 公司目前 60% 左右的收入与 BIM 技术相关，有独立的 BIM 产品部，收入增速很快，BIM5D 是代表产品 [7] 施工业务 - 公司业务从招投标阶段拓展到下游施工阶段，施工阶段市场空间是招投标阶段的 10 倍，招投标阶段全国预算员有 100 多万人，施工阶段各类岗位人员有 1200 多万人 [7] - 施工业务分三条业务线，分别是岗位级应用、管理层应用、BIM 轻量化应用，三条业务线协同性很强，公司自 2013 年四季度进入施工信息化蓝海市场，业务发展迅速 [8] 国际化优势 - 国际化收入主要来自两方面，一是收购的全资芬兰子公司在欧洲的收入，主要产品是机电设计软件；二是设立的全资新加坡子公司、香港子公司在东南亚的收入，主要产品是国际化版本的计量软件 [8][9] - 公司自主开发的图形技术平台在全球属领先水平，以此平台技术开发的国际化版本计量软件具有很强的产品优势 [9] 未来收入预期 - 公司 2017 年 - 2019 年战略规划工作已完成“七成三”，未来三年的收入和利润均会持续增长 [9]

企业概况 - 成立于1998年，2010年5月在深圳中小企业板上市，股票代码002410 [3] - 是提供建设工程领域专业应用及增值服务的平台服务商 [3] 企业理念 - 使命是追求员工物质和精神幸福，用科技创造美好生活和工作环境 [4] - 愿景是成为员工幸福、行业领先、基业长青、世人尊敬的美好企业 [5] - 核心价值观是以用户为中心、以奋斗者为本、保持创业精神、坚持共赢理念 [6] - 发展总方针是专业化、全球化 [7] 业务战略 - 业务涵盖专业应用端（含建库、决策等）、平台资产（聚量、聚人等）、产业大数据、产业征信、产业金融 [8] 国际化成果 - PC端有70余款产品，60万 + 工具产品使用者，17万 + 企业用户，100万 + 管理产品使用者；移动端20款产品，300W + 使用者；硬件端3000 + 项目，3W + 使用者；云空间5000 + 项目 [9] - 材价及指标信息服务覆盖20个省、3个直辖市、4个自治区，有近7年行业数据 [9] - 2015年国际化营收1.4亿元，涵盖小贷、保理、保函等，两家互联网小贷子公司和一家商业保理子公司运营 [9] - 2009年开启国际化，在美、新、港等多地设子公司，带动区域市场 [10] - 旺材电商2015年运营，有73类、300种产品，超1万类部品构件信息免费开放，意向签约超20亿，未来2 - 3年采购额达百亿 [10] 财务情况 - 2015年营业收入15.36亿元，新业务、新产品收入7.9亿元，占比51% [11] 人才战略 - 践行“专业化、职业化、国际化”人才发展战略，有员工4500余人 [12] - 专业化方面，高等教育学历人员达90%，技术专家100余人，行业精英200余人 [12] - 职业化方面，以任职资格牵引搭建员工发展通道 [12] - 国际化方面，与多所知名院校技术交流提升人才能力 [12] 技术体系 - 有BIM技术、管理业务技术平台、云计算、三维图形技术、移动技术等 [13][14] - 有8个研发机构，掌握20余项专利、30余项核心技术、200余个软件著作权，3D图形算法国际领先 [15] 销售与合作 - 全球建立60余家分子公司，销售与服务网络覆盖全球，辐射欧美和东南亚市场 [16] - 2015年12月对以色列RDV公司进行B轮战略投资 [16] - 合作伙伴包括多所高校、行业协会和企业 [18] 荣誉认证 - 获近300项各方奖项 [19]

会议基本信息 - 会议编号为 2020 - 002，于 2020 年 2 月 14 日在广联达二期大厦 603 办公室举行，为招商证券线上策略会形式的电话会议 [1][2] - 参与单位及人员包括招商证券刘玉萍、周翔宇，鹏华基金董威、柳黎等多家机构人员，在线参会人员 17 人 [1][4][5] - 上市公司接待人员为投资者关系经理葛婧瑜 [2] 业务问答 云产品收入确认 - SaaS 转型后，公司交付产品形态变为一定期限软件使用权，服务期内平均分摊 SaaS 服务费确认收入，疫情不影响该模式，预收款项可正常确认为当期营业收入 [2] 造价业务增值服务 - 造价业务板块工程信息服务中“广材助手”是已贡献收入的增值服务，与广联达计价软件结合形成智能调价体系，提升预算员调价效率 [2][3] - 未来增值服务提升空间大，包括更大云端存储容量、更强算力及智能组价等，具体参考 1 月 21 日公告的《广联达非公开发行股票申请文件反馈意见之回复报告》 [3] 助力工程项目复工 - 公司通过网上直播、线上连线等方式对施工企业进行复工前培训，提供数字化解决方案解决复工难题 [3] - 针对重点工程项目，有产品和解决方案助力疫情防控，如移动登记设备扫描身份证判断疫区情况、匹配测温设备记录体温、补充聚集算法和口罩 AI 算法实现异常报警 [3][4]