公司业务板块情况 - 印刷综合服务业务分为出版印刷服务和包装印刷服务，2024年公司荣获中国印刷包装企业百强第12名，2024年印刷综合服务业务毛利润同比下降13.06% [13][6] - 科技教育业务主要为3 - 18岁学员提供科学素质培养服务，2024年科技教育业务亏损大幅缩窄，2024年度科技教育版块毛利率37.71%，同比提升2.41% [3][14] 业务竞争策略与发展规划 包装印刷领域 - 产能升级：整合京沪产能，推进宝坻智能工厂建设，构建高效产能矩阵 [2] - 技术深耕：实现全链条信息快速反馈，推进设备自动化 [2] - 人才培养：培养各类人才，优化考核体系，建立优秀组织 [2] - 业务拓展：夯实药品包装业务，覆盖更多纸制品包装业务，推动业务全国化，拓展食品、药品、美妆、大健康等领域 [2][5] 科技教育领域 - 课程体系：把《人工智能启蒙》和《Python编程课程》整合升级为《人工智能课程》系列，持续探索前沿课程，满足学生个性化学习需求 [8][11] - 业务开展形式：构建To C、To B和To G的全方位科技教育服务体系，门店以直营和加盟形式经营，依托OMO教学服务平台，融合线上线下、B端C端教学与服务 [12][13] - 提升盈利能力：坚定线下业务有序可持续发展，改善门店形象和学习环境，提高校区经营效率，推进降本增效，开拓获客渠道，加强与家长粘性 [14] 行业发展前景 - 科技教育服务行业：政策体系逐步完善，技术发展带来更多可能，进校业务空间广阔，准入门槛提高利于头部企业，2024年中国少儿编程市场规模接近500亿，未来几年高速增长，未来十年有望达千亿元级别以上 [5] - 印刷综合服务行业：包装产业“十四五”末总产值预计突破3万亿元，2029年包装行业销售收入将接近1.5万亿元 [5] 数字化转型情况 - 印刷业务：利用移动互联网、大数据、云计算等打造出版服务云平台，实现内部与外部互联及精益智能化生产，平台数据服务销售预测，优化产能计划，2021年该平台获“第十六届毕昇印刷科技进步奖” [7] - 教育业务：建立人工智能、元宇宙相关课程，将前沿科技产品运用到教学中 [7] 其他业务情况 - 研学项目：依托盛通教育研究院，结合多方资源优势，围绕前沿科技产品在校区或集中营地授课 [9] - 线下业务拓展：发挥综合优势，支持各类校外场馆开展科技培训服务，与多家事业单位开展业务合作 [10]

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 本报告期营业收入454,335,459.59元，较上年同期减少6.00%[4] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润 - 9,973,830.22元，较上年同期减少23.35%[4] - 本报告期非经常性损益合计2,514,177.43元[5] - 本期营业总收入为4.5433545959亿元，上期为4.8335363252亿元[15] - 本期营业总成本为4.6674203855亿元，上期为4.9825762931亿元[15] - 本期其他收益为0.0332627329亿元，上期为0.0409960535亿元[15] - 本期投资收益为 - 0.0029976847亿元，上期为 - 0.0010352316亿元[15] - 信用减值损失本期为 - 731,682.95元，上期为 - 1,432,194.81元；资产处置收益本期为1,473,839.76元，上期为1,101,918.74元[16] - 营业利润本期亏损 - 8,637,917.33元，上期亏损 - 11,238,190.67元；利润总额本期亏损 - 8,748,964.03元，上期亏损 - 11,340,441.10元[16] - 净利润本期亏损 - 9,555,307.60元，上期亏损 - 8,487,016.90元；归属于母公司所有者的净利润本期亏损 - 9,973,830.22元，上期亏损 - 8,085,552.03元[16] - 基本每股收益本期为 - 0.0186元，上期为 - 0.0150元；稀释每股收益本期为 - 0.0186元，上期为 - 0.0150元[17] 财务数据关键指标变化 - 资产 - 本报告期末总资产2,085,694,877.52元，较上年度末减少1.17%[4] - 报告期内应收融资款项较上年期末增加1,274.95万，增幅359.76%[8] - 报告期内预付账款比期初增加760.58万元，增幅42.95%[8] - 报告期内在建工程比期初增加2,260.57万元，增幅1031.51%[8] - 公司期末货币资金为2.1754558672亿元，期初为2.6346666486亿元[12] - 期末应收账款为4.3958548344亿元，期初为4.2530938609亿元[12] - 期末应收款项融资为0.1629338889亿元，期初为0.0354391148亿元[12] - 期末流动资产合计为10.010654778亿元，期初为10.1268954049亿元[12] - 期末非流动资产合计为10.8462939972亿元，期初为10.9777235953亿元[13] - 期末资产总计为20.8569487752亿元，期初为21.1046190002亿元[13] 财务数据关键指标变化 - 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为84,066[11] - 栗延秋持股比例21.34%，持股数量114,742,098.00股[11] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额9,157,694.66元，较上年同期增加112.13%[4] - 经营活动现金流入小计本期为421,714,973.89元，上期为412,426,569.66元；经营活动现金流出小计本期为412,557,279.23元，上期为487,930,158.05元[17] - 经营活动产生的现金流量净额本期为9,157,694.66元，上期为 - 75,503,588.39元[17] - 投资活动现金流入小计本期为3,442,500.00元，上期为70,000.00元；投资活动现金流出小计本期为31,738,945.51元，上期为24,521,285.63元[17][18] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 28,296,445.51元，上期为 - 24,451,285.63元[18] - 筹资活动现金流入小计本期为10,391,766.98元，上期为33,118,103.24元；筹资活动现金流出小计本期为70,766,210.73元，上期为47,508,398.50元[18] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 - 60,374,443.75元，上期为 - 14,390,295.26元；现金及现金等价物净增加额本期为 - 79,569,630.65元，上期为 - 114,283,405.84元[18]

财务表现 - 2025年第一季度营业收入4.54亿元，同比下降6.00% [1] - 净亏损997.38万元，去年同期净亏损808.56万元 [1]

报告披露 - 公司于2025年4月23日披露《2024年年度报告》[1] - 公司于2025年4月30日披露《2025年第一季度报告》[1] 业绩说明会 - 公司定于2025年5月6日下午15:00 - 16:30举行业绩网上说明会[1] - 业绩网上说明会将通过“价值在线”举行，采用网络远程方式[1] - 拟出席人员有董事长等，以实际情况为准[3]

行业概述 - 特种印刷采用不同于普通制版、印刷、印后加工方法和材料生产供特殊用途的印刷方式 涵盖金属印刷、玻璃印刷、皮革印刷、塑料薄膜印刷、软管印刷、曲面印刷、磁卡和智能卡印刷、票证防伪印刷等 [3] - 特种印刷具有高获利、竞争小和成长空间大等特点 涵盖印刷手工艺品、T恤、瓶体、烟包、金属制体表面、服装吊牌、PVC卡和激光压纹标识等 [1][17] - 特种印刷与一般印刷在应用领域、主要功能、常用技术、适用材料、印刷精度、成本与产量等方面存在显著差异 特种印刷适用于防伪包装、3D印刷、金属/玻璃印刷、纺织品印刷等 具有功能性或装饰性 常用丝网印刷、凹版印刷、柔印、UV印刷、激光雕刻等技术 适用金属、塑料、玻璃、陶瓷、布料等特殊材质 印刷精度较高 成本较高 适合小批量定制化生产 [4] 市场规模 - 2024年中国特种印刷市场规模约为460亿元 [1][17] - 2024年中国印刷行业总产值约为1.52万亿元 特种印刷正成为推动印刷行业转型升级的关键力量 [16] - 特种纸作为特种印刷行业的关键基础材料 2023年中国特种纸及纸板产量为445万吨 同比增长4.71% [11] - 包装行业作为特种印刷的重要应用领域 2023年中国包装行业规模以上企业营业收入为11539.06亿元 同比下降0.22% [13] 技术优势 - 特种印刷承印物多种多样 形状、材质、表面性质、大小尺寸均可适应 兼容性极高 [5] - 特种印刷应用领域十分宽广 包括包装印刷、织物印刷、建材印刷、证券印刷、装饰印刷、陶瓷印刷、玻璃器皿印刷等 [5] - 特种印刷能做出独特的印刷效果 如立体印刷的立体效果、全息印刷的防伪效果、木刻水印的仿真效果、珂罗版印刷的文物复制效果、液晶印刷的显示与示温效果、香味印刷的视觉嗅觉统一效果等 [5] - 特种印刷使用专有的印刷设备 有针对性地从事特种印刷生产 保证生产效率 [5] 政策环境 - 行业已充分实现市场化竞争 各企业面向市场自主经营 政府职能部门进行产业宏观指导 行业协会进行自律规范 [6] - 国家出台较多相关政策以维持行业稳定持续发展 如2024年1月工信部等七部门印发《关于推动未来产业创新发展的实施意见》提出加快量子点显示、全息显示等研究 突破Micro-LED、激光、印刷等显示技术并实现规模化应用 [7][9] - 2024年3月山西省人民政府印发《空气质量持续改善行动计划》推进运城市包装印刷等特色产业集群升级改造 [8][9] - 2023年12月国务院印发《空气质量持续改善行动计划》实施源头替代工程 加大包装印刷低(无)VOCs含量原辅材料替代力度 [9] 产业链 - 上游主要包括原材料供应商和设备供应商 提供特种纸张、油墨、涂料等原材料和印刷机、切割机、覆膜机等设备 [10] - 中游是特种印刷企业 通过对上游原材料和设备的采购、加工、制作等流程 将原材料转化为特种印刷产品 [10] - 下游是特种印刷产品的应用领域 包括包装、标签、广告、艺术品、出版物等领域 [10] 竞争格局 - 行业竞争较为激烈 市场上存在大量的企业和品牌 大型企业在技术、资金、品牌等方面具有较强的优势 中小型企业则通过差异化竞争和细分市场谋求发展 [20] - 代表企业包括合兴包装、紫江企业、盛通股份、长荣股份、东峰集团、东港股份、鸿博股份、鸿兴印刷集团、上海易连等 [1][20][21] - 2024年前三季度合兴包装营业收入85.88亿元 紫江企业营业收入71.88亿元 盛通股份营业收入15.04亿元 长荣股份营业收入11.40亿元 东峰集团营业收入10.47亿元 东港股份营业收入7.76亿元 鸿博股份营业收入3.91亿元 [21] - 2024年上半年合兴包装包装制造行业营业收入56.9亿元 同比增长22.74% [23] - 2024年紫江企业营业收入106.37亿元 同比增长16.69% [25] 发展趋势 - 多工艺组合成为发展趋势 组合印刷是多种印刷工艺技术的结合体 在同一条生产线上集成多种印刷方式和印后加工工艺 将各种印刷和印后加工方式的优点结合在一起 取长补短 获得最佳印制效果 [27] - 生产联机自动化成为发展趋势 最新型印刷设备具有联机自动化生产特点 如柔性版/凹版印刷机可以实现联线或独立压凹凸、压痕和模切、清废多种功能 一次完成印刷、模切、压痕等工序 [28] - 低碳环保产品将大行其道 成为市场主流 环保变化主要体现在所使用油墨上 如柔印常用的水性油墨和UV油墨 印后加工的环保也体现在工艺上 如镭射上光工艺 [29]

核心财务表现 - 2024年营业总收入20.45亿元，同比下降14.64% [1] - 归属于母公司净利润-1.92亿元，同比下降4771.21% [1][7] - 扣非净利润-1.99亿元，同比下降3332.14% [1][7] - 经营活动现金流量净额8119.81万元，同比下降58.50% [7] 印刷综合服务业务 - 出版印刷业务获国家印刷示范企业、北京市出版物印刷服务首都核心功能重点保障企业等荣誉 [4] - 通过出版综合服务云平台优化生产流程，在京津冀沪设有八个生产基地 [4] - 业务收入未能抵消成本上升和需求疲软影响，毛利润同比下降13.06% [4] - 包装印刷领域拓展缓慢，客户集中于食品医药行业，市场竞争激烈 [4] 科技教育服务业务 - 为3-18岁青少年提供编程、机器人、人工智能课程，升级乐博乐博4.0课程体系 [5] - 推出人工智能课程系列，整合人工智能启蒙与Python编程课程 [5] - 与中国儿童中心、腾讯云建立战略合作，通过OMO平台打通线上线下教学 [5] - 中鸣机器人品牌于2025年1月获得鸿蒙生态产品兼容性证书 [6] - 业务规模较小且面临成本压力，盈利能力有限 [6] 业绩下滑原因 - 商誉减值源于过去并购项目的估值调整，反映并购整合与资产优化存在挑战 [7] - 需通过提升智能化生产水平、优化工艺流程、拓展包装业务及加强教育服务体系实现可持续发展 [7]

审计机构续聘 - 公司拟续聘立信为2025年度审计机构，费用待协商[2][13] - 2025年4月16日审计委员会、4月21日董事会审议通过续聘议案[11] 立信业绩 - 2024年立信业务收入50.01亿元，审计35.16亿，证券17.65亿[4] - 2024年为693家上市公司提供年报审计，收费8.54亿[4] 立信人员与资金 - 截至2024年末，立信合伙人296名、注会2498名、从业人员10021名[4] - 截至2024年末，已提取职业风险基金1.66亿元，保险赔偿限额10.50亿[4] 立信法律责任 - 金亚科技案尚余赔偿500万元，承担12.29%连带责任[5] - 保千里案赔偿1096万元，承担15%补充赔偿责任[5] 立信违规情况 - 立信近三年受行政处罚5次、监管措施43次、自律措施4次[6]

2024年会议情况 - 董事会召开7次会议[2] - 审计委员会召开4次会议[3] - 薪酬与考核委员会召开1次会议[3] - 提名委员会召开1次会议[3] - 召集并组织3次股东大会会议[3] - 召开独立董事专门会议2次，审议通过7项议案[5] 2024年其他工作 - 现场、线上接待调研5次[4] - 回复深交所互动易平台68条提问[4] 2025年展望 - 根据新《公司法》调整治理结构[6] - 董事会加强投资者关系管理工作[6]

并购商誉数据 - 并购商誉初始金额为57344.06万元[2] - 2020年计提商誉减值准备38941.91万元[2] - 2023年末并购商誉余额为18402.15万元[2] - 2024年商誉减值金额为14640.52万元[7] - 本次商誉账面价值减少14997.53万元[7] 未来展望 - 2024年聘请第三方评估机构评估[5] 决策情况 - 董事会、监事会同意本次计提商誉减值准备[9][10]

内部控制评价 - 公司对2024年12月31日内部控制有效性评价，无财务和非财务报告内控重大缺陷[4] - 纳入内控评价范围单位资产和营收占比均为100%[6] 治理结构与制度 - 公司建立由股东大会等组成的法人治理结构[6] - 董事会下设审计等四个专门委员会[6] - 公司以《公司章程》为基础建立规章制度[7] 战略导向 - 董事会战略委员会负责发展战略管理，以“打造教育、印刷文化综合服务生态圈”为导向[9] 管理制度 - 公司建立人力资源、财务、货币资金等多项管理制度[10][16][19] - 公司建立风险评估、预算管理等体系[14][22] 内控缺陷认定 - 财务报告内控潜在营收、利润等错报缺陷认定标准[31] - 非财务报告内控缺陷按直接财产损失认定[34] 内控情况 - 报告期内无财务报告内控重大、重要缺陷[35] - 未发现非财务报告内控重大、重要缺陷，已整改一般缺陷[36][37]