公司基本信息 - 证券代码 002698，证券简称博实股份，投资者关系活动为特定对象调研（电话会议），时间为 2016 年 7 月 15 日 15：00 至 16：00，地点在公司一楼 110 会议室，接待人员为董事、财务总监兼董事会秘书陈博 [1] 主营业务 - 传统业务为石化化工后处理成套设备研发、生产和销售，提供相关产品服务，业务分设备与产品服务，产品分粉粒料全自动包装码垛成套设备和合成橡胶后处理成套设备，产品服务包括备件供应、装备检维修改造、保运、生产运行管理等综合服务 [1] 服务业务 - 实施服务一体化战略，近两年在传统产品领域加大服务力度，2015 年与“神华榆林”签订的服务一体化合同已履行，2016 年与“神华新疆”签订的合同下半年开始履行，因含 FFS 包装新材料耗材供应，整体利润水平低于传统产品服务业务 [2] 新技术与新产品储备 - 有专业研发团队，新技术、新产品储备及应用情况在 2015 年度报告“核心竞争力分析”部分和 2016 年半年度报告中有详细描述，半年度报告预计 2016 年 8 月 24 日披露 [2] 高温机器人业务 - 2015 年末与新疆中泰矿冶有限公司签订 10800 万元销售合同，2016 年陆续履约交付产品，计划开展后续炉前周边成套装备研发，探索拓展至其它高温炉前作业环境，实现人工替代，争取更多商业化应用 [2] 医疗业务 - 参股的“思哲睿医疗”研发的微创外科手术机器人计划 2016 年下半年进行型式检验，系列化手术器械已完成型式检验，准备进入临床试验阶段，进展与计划基本相符 [3] - “瑞尔医疗”取得 IGPS - O、IGPS - V 图像引导放疗定位系统医疗器械注册证后，按计划进行生产、销售及相关推广 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002698，证券简称为博实股份 [1] - 2016 年 6 月 2 日 15：00 至 16：00，国海证券梁欢、兴业证券满在朋到公司二楼 202 会议室进行特定对象调研及现场参观，公司董事、财务总监兼董事会秘书陈博接待 [2] 主营业务 - 传统业务为石化化工后处理成套设备研发、生产和销售，提供相关产品服务，分为设备与产品服务，主要产品有粉粒料全自动包装码垛成套设备和合成橡胶后处理成套设备，产品服务包括备件供应、装备检修、保运、生产运行管理等综合服务 [2] - 粉粒料全自动包装码垛成套设备还可用于化肥、盐化工、煤化工、食品等领域 [3] 营收占比 - 2015 年度，粉粒料全自动包装码垛成套设备、合成橡胶后处理成套设备、产品服务及其他产品在营业收入中占比分别为 67.09%、8.75%、19.45%、4.71% [3] 合同执行情况 - 与“神华榆林”的服务一体化合同 2015 年度已按计划履行，2016 年与“神华新疆”的服务一体化合同应于下半年开始履行，因含 FFS 包装新材料耗材供应，整体利润低于传统产品服务业务 [3] - 与新疆中泰矿冶有限公司的炉前作业高温机器人合同按计划正常执行，2016 年度将按客户要求陆续交货 [3] 业务拓展 - “高温机器人”在电石行业应用有基础，理论上可用于其他领域，但需针对其他高温环境改进 [3] 投资项目情况 - 2015 年公司投资参股“思哲睿医疗”，其研发的微创外科手术机器人计划 2016 年下半年开始型式检验，系列化机器人手术器械已完成型式检验，项目进度与计划基本相符 [4]

项目进展 - 公司投资参股“思哲睿医疗”的微创外科手术机器人计划2016年下半年开始型式检验，系列化机器人手术器械2015年末完成型式检验，准备进入临床试验阶段，项目进度与计划基本相符 [2] - 公司2015年12月底与新疆中泰矿冶有限公司签订的合同已按计划陆续交货，“高温机器人”等战略新产品进展将在2016年半年度报告披露，预计披露时间为2016年8月24日 [3] - 江苏瑞尔医疗科技有限公司取得相关注册证后正常开展销售与推广工作，与计划基本相符 [3] 合同执行 - 与“神华榆林”签订的服务一体化合同2015年度已按计划履行，2016年与“神华新疆”签订的合同按约定2016年下半年开始履行，合同执行情况与计划相符 [3] 产能与人员 - 公司具备相应生产能力，有长期合作的外协工厂；服务一体化战略是公司着重实施的战略之一，公司具备相应专业能力及经验，核心服务人员外派，其他人员当地招聘并培训 [3] 业绩情况 - 根据宏观经济环境、行业变化及产品交付计划，预计2016年度业绩前低后高，第一、二季度收入确认水平低且同比下滑较大，第三、四季度集中确认较高收入，2016年上半年度业绩具体情况将在2016年半年度报告披露，预计披露时间为2016年8月24日 [4]

会议基本信息 - 会议由永丰金证券股份有限公司组织，通过第三方电话会议系统完成，时间为2016年5月10日15:00至16:00 [1][2] - 参与单位包括永丰投资信托股份有限公司、永丰金证券股份有限公司等，上市公司接待人员为董事、财务总监兼董事会秘书陈博 [2] 产品情况 高温炉前作业机器人 - 是公司创新研发、具自主知识产权的高端工业机器人装备，2015年12月底在电石生产示范应用成功，与新疆中泰矿冶有限公司签1.08亿订单，2016年陆续交付，主要应用于电石冶炼行业 [2][3] - 理论上在电石行业应用有基础，但用于其他高温环境需针对性改进 [3] 微创外科手术机器人及系列化手术器械 - 微创外科手术机器人是完整外科手术机器人系统，计划2016年下半年开始型式检验；系列化机器人手术器械已完成型式检验 [3] 智能货运移载装备 - 是能将袋装物料全自动移/装载到集装箱或货车内的智能成套装备，可实现多种智能功能及安全保护等功能，可广泛应用于有袋装物料移/装载需求的行业，已在食品行业应用 [3] 公司经营情况 毛利率 - 新产品毛利率相对较高，产品综合毛利率维持在40%左右 [4] 部件采购 - 主要生产制造机器人本体及控制器，减速器外采 [4] 产能 - 具备相应生产能力，有长期合作的外协工厂 [4] 产品价格 - 产品有较强竞争力，受价格下滑影响较小 [4] 服务业务 - 加大服务业务收入是应对传统产品不景气的策略之一，2015年签两个较大服务订单，2016年服务收入同期比会增长，但两大订单含FFS包装新材料耗材供应业务，整体毛利率较传统服务业务低 [4] 业绩回升原因 - 传统产品下半年交货多，收入多在下半年确认；高温炉前作业机器人及神华新疆服务合同的产品服务收入7月后陆续确认 [4]

订单与收入确认 - 高温作业机器人已签订10800万元订单，收入确认在2016 - 2017年 [3] 产品销售情况 - 2016年智能货运移载设备首要保证技术稳定，希望销售稳定增长 [3] - 2016年粉粒料全自动包装码垛成套设备收入基本与2015年相当 [4] 市场竞争 - 智能货运移载设备目前国内无竞争对手 [3] 节能环保布局 - 2015年公司主要投资两个节能环保相关公司，详情查阅2015年度报告核心竞争力分析 [3] 服务收入 - 2015年签订两个较大服务订单，2016年服务收入同比会增长，但整体毛利率较传统服务业务低 [3] 高端医疗领域 - 微创外科手术机器人及系列化手术器械项目耗时较长，瑞尔医疗的医学影像引导项目已取得注册证，产品可生产、销售和临床使用 [4] 销售模式 - 公司在探索新的销售模式 [4] 服务业务产能占用 - 公司服务业务不占用原有生产设备产能，主要外派核心服务人员，当地招聘其他服务人员并培训 [4] 特定产品收入下降原因 - 2015年合成橡胶后处理成套设备收入下降主要受市场环境因素影响 [4] 业绩预计 - 2016年度归属于上市公司股东的净利润较2015年度增长目标区间为 - 15%— + 15%，存在不确定性 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研与现场参观 [2] - 参与单位为海通证券股份有限公司，人员为杨震 [2] - 时间为2016年5月9日14：00至15：00 [2] - 地点在公司三楼301会议室 [2] - 上市公司接待人员为董事、财务总监兼董事会秘书陈博 [2] 产品相关 - 公司有标准化部负责产品标准化工作，向用户推荐标准化产品，会根据设备摆放位置调整输送环节，包装和码垛为固定标准化产品，软件改动不大 [2] 技术与研发相关 - 公司有专业研发团队，新技术、新产品储备及应用情况在2015年度报告“核心竞争力分析”部分有详细描述 [3] - 对于高温机器人需保密部分，公司通过专利保护和技术保密实现 [3] 产品应用相关 - 高温炉前作业机器人在电石行业应用是重大技术进步，中泰化学走在前列 [3] 业绩贡献相关 - 2015年度新布局领域大部分投资项目尚在培育期，短期内对公司业绩无突出贡献 [3]

业绩相关 - 2015年度业绩受宏观经济影响，传统产品需求放缓、企业盈利空间压缩，部分新产品未达规模收益，投资企业盈利波动致投资收益减少，投资布局项目尚在培育期，对业绩贡献小，具体财务数据以2015年度报告为准 [1] - 目前无法预计2016年业绩，需对2015年度经营业绩和目前经营状况进行详细评估 [2] 项目进展 - 系列化机器人手术器械按计划进行型式检验等工作，暂无需要披露的最新进展 [2] - 公司近期会披露高温机器人进展的相关信息 [2] 投资计划 - 2016年如有好的项目，公司会综合考虑相关因素确定是否投资，目前无法确定 [2] 收入占比与利润 - 目前无法确定2015年各项收入在主营业务收入中的占比情况，中期看服务收入占主营业务收入的比重会上升 [2] - 服务收入按服务内容差别较大，公司关注服务收入和利润整体提高，服务利润率保持可观水平，服务收入达到1.35亿元水平 [2]

公司战略实施情况 - 面对宏观经济环境，公司通过加大新产品研发与应用、推动服务产业发展、投资布局新战略领域等措施积极应对，在传统产品领域加大产品服务力度，产品服务收入稳定增长 [1] - 服务一体化战略是公司应对经济新常态着重实施的具体战略之一，通过探索产品服务新内容和形式，扩大服务深度，提升持续经营及抗风险能力和盈利水平 [1] - 在智能装备领域，公司加大新产品研发力度，注重新战略产品布局，2015 年度，“一种形式的智能货运移载装备”“（高温）炉前作业机器人”均成功通过用户运行测试，高温机器人首个订单超 1 亿元，同时在节能环保、高端医疗装备等方面进行战略投资布局 [2] 医疗项目情况 - 系列化的医疗器械按计划进行形式检验，微创外科手术机器人正在准备申请产品形式检验，形式检验后还要获得临床许可证；若进展顺利，系列化医疗器械预计 2016 年底进行产品注册，微创外科手术机器人 2017 年底申请产品注册，若进展不顺利时间会更长，医疗项目研发周期长、投入大，需关注相关风险因素 [2] - 瑞尔医疗主要研发产品是 IGPS - O 图像引导放疗定位系统、IGPS - V 图像引导放疗定位系统，具有高精确度、高技术附加特点，可改造升级医院现有和新增的普通放疗设备 [2] 业绩相关情况 - 公司在新领域的投资布局主要对中长期有积极影响，短期内对业绩贡献不大，提醒投资者注意投资风险 [2] - 受宏观经济影响，2015 年传统产品需求放缓、企业盈利空间压缩，部分新产品应用初期未达规模收益，投资企业盈利波动、投资收益减少，投资布局项目尚在培育期，对 2015 年度业绩贡献较小，具体财务数据以 2015 年度报告为准 [3]

公司主营业务 - 主营石化化工后处理成套装备研发、生产和销售，并提供相关产品服务，业务分为成套设备与产品服务 [1][2] - 传统产品为粉粒料全自动包装码垛成套设备和合成橡胶后处理成套设备 [2] - 产品服务包括备件供应、设备检维修改造、保运、生产运行管理等综合服务 [2] - 战略发展以（高温）炉前作业机器人为代表的高端智能成套装备，投资布局高端医疗诊疗装备、节能环保等领域 [2] （高温）炉前作业机器人情况 - 是公司创新研发、具完全自主知识产权的高端工业机器人装备，含机器人本体及控制器 [2] - 主要应用于电石炉（电石生产 PVC 法）行业 [2] - 应用于电石冶炼行业可将每班人员降低三分之二，实现危险作业环境人工替代，提高出炉操作效率和精准度 [2] 医疗领域投资情况 - 看好国内高端医疗诊疗装备领域，将其作为重要战略发展方向之一 [2] - 投资“思哲睿医疗”微创外科手术机器人及智能器械项目 [2] - 投资“瑞尔医疗”医疗影像定位项目，持有其 21.1765%股权，该公司 2016 年 3 月获 IGPS - O、IGPS - V 影像引导放疗定位系统医疗器械注册证，已实现首套销售 [2][3] - 2016 年成立注册资本 1 亿元人民币的全资子公司，从事高端医疗装备研发、销售及产业项目投资 [3] 环保领域投资情况 - 投资“工大金涛”工业余热利用项目，该公司从事非清洁水源热能综合开发利用，博实股份持有其 24.06%股权 [3] 产品服务情况 - 2015 年度产品服务收入约 1.4 亿元，占公司营业收入比重为 19.45% [3] - 2016 年度服务收入预计增长，公司希望将来产品服务收入占比达 40 - 60% [3] - 2015 年 8 月和 2016 年 3 月签订的服务合同含 FFS 包装新材料耗材供应，其毛利率低于传统服务业务，这两个合同毛利率较传统服务低 [3] 传统产品生产周期 - 传统产品从生产至确认收入周期为 6 - 18 个月，产品生产通常在 6 个月内完成 [4]

公司业务情况 - 主营石化化工后处理成套装备研发、生产和销售，提供相关产品服务，业务分为成套装备与产品服务，传统产品为粉粒料全自动包装码垛成套设备和合成橡胶后处理成套设备，产品服务包括备件供应、设备检维修改造等综合服务，战略发展以（高温）炉前作业机器人为代表的高端智能成套装备，投资布局高端医疗诊疗装备、节能环保等领域 [1][2] 产品服务情况 - 2015 年度产品服务收入约 1.4 亿元，占公司营业收入比重为 19.45%，公司希望将来产品服务收入能占到公司营业收入的 40 - 60% [2] - 有超 1000 人的专业服务团队，服务网络遍布全国，2015 年以来相继签订年服务金额为 7000 万元和 9000 万元规模的服务一体化合同 [2] 传统设备制造发展情况 - 近年受宏观经济和行业周期影响，传统产品应用领域实现整体业绩持续增长遇挑战，2015 年末（高温）炉前作业机器人取得突破性进展，签订总金额超 1 亿元销售合同 [3] 人力资源情况 - 哈尔滨有哈工大、哈工程等知名学府，能提供公司发展所需人才，公司员工相对稳定，待遇在当地有竞争力 [3] 应对规划情况 - 通过加大产品服务与新产品推广应对不利宏观环境，以（高温）炉前作业机器人为代表的新增设备及产品服务需求扭转颓势，2016 年加大推广力度，预计对明年业绩有积极影响，2015 年开始陆续投资布局高端医疗诊疗装备、节能环保等领域 [3] 高端智能成套装备投资情况 - 投资“思哲睿医疗”微创外科手术机器人及智能器械项目，投资“瑞尔医疗”医疗影像定位项目且已实现首套图像引导放疗定位系统销售工作，今年成立注册资本 1 亿元人民币的全资子公司，从事高端医疗装备研发、销售及产业项目投资 [4]