审计机构聘任 - 公司董事会审计委员会同意提请续聘致同会计师事务所为2025年度审计机构[1] - 致同具备证券从业资格，2024年恪尽职守完成审计工作[1] 审计委员会信息 - 董事会审计委员会成员为陈丽梅、南俊民、李志娟[3] - 核查意见签署日期为2025年4月11日[3]

公司基本信息 - 公司股票简称天赐材料，代码002709，上市于深圳证券交易所[16] - 公司主营业务为精细化工新材料的研发、生产和销售，主要产品为锂离子电池材料、日化材料及特种化学品[35] - 公司是集中多元化经营的精细化工企业，销售模式主要为直销并提供服务及解决方案，生产以销定产，采购集中进行[38] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为125.18亿元，较2023年的154.05亿元减少18.74%[22] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为4.84亿元，较2023年的18.91亿元减少74.40%[22] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3.82亿元，较2023年的18.24亿元减少79.08%[22] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为8.82亿元，较2023年的22.74亿元减少61.24%[22] - 2024年基本每股收益为0.25元/股，较2023年的0.99元/股减少74.75%[22] - 2024年稀释每股收益为0.29元/股，较2023年的0.98元/股减少70.41%[22] - 2024年加权平均净资产收益率为3.66%，较2023年的14.78%减少11.12个百分点[22] - 2024年末总资产为239.53亿元，较2023年末的239.77亿元减少0.10%[22] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为131.04亿元，较2023年末的133.55亿元减少1.88%[22] - 第一季度至第四季度营业收入分别为24.63亿元、29.87亿元、34.13亿元、36.55亿元；归属于上市公司股东的净利润分别为1.14亿元、1.23亿元、1.01亿元、1.46亿元[26] - 2024 - 2022年非经常性损益合计分别为1.02亿元、6683.13万元、1.75亿元[28] - 2024年公司实现营业收入125.18亿元，同比下降18.74%；净利润4.84亿元，同比下降74.40%；扣非净利润3.82亿元，同比下降79.08%[62] - 2024年精细化工行业毛利率18.89%，同比减少7.03个百分点[71] - 2024年锂离子电池材料毛利率17.45%，同比减少7.81个百分点；日化材料及特种化学品毛利率30.04%，同比减少5.80个百分点[71] - 精细化工行业2024年销售量913,213.61吨，较2023年增长25.78%；生产量913,783.82吨，较2023年增长24.16%；库存量25,616.03吨，较2023年增长2.28%[75] - 精细化工行业直接材料2024年金额7,258,176,124.53元，占比71.48%，较2023年下降17.80%；直接人工2024年金额218,313,915.33元，占比2.15%，较2023年增长7.21%；制造费用2024年金额2,677,645,556.85元，占比26.37%，较2023年增长12.62%[77] - 2024年销售费用75,132,898.00元，较2023年下降25.57%[82] - 2024年管理费用642,429,028.27元，较2023年增长0.37%[82] - 2024年财务费用184,179,534.85元，较2023年增长23.51%[82] - 2024年研发费用668,213,487.72元，较2023年增长3.51%[82] - 2024年研发人员数量702人，较2023年的547人增长28.34%，占比从7.98%增加2.80个百分点至10.78%[85] - 2024年研发投入金额668,213,487.72元，较2023年的645,542,164.91元增长3.51%，占营业收入比例从4.19%增加1.15个百分点至5.34%[86] - 2024年经营活动现金流入小计5,231,018,024.86元，较2023年的8,294,633,503.65元减少36.93%[88] - 2024年经营活动现金流出小计4,349,482,288.32元，较2023年的6,020,417,449.54元减少27.75%[88] - 2024年经营活动产生的现金流量净额881,535,736.54元，较2023年的2,274,216,054.11元减少61.24%[89] - 2024年投资活动现金流入小计501,473,096.47元，较2023年的839,974,135.51元减少40.30%[89] - 2024年投资活动现金流出小计1,512,224,479.76元，较2023年的4,732,493,462.47元减少68.05%[89] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -1,010,751,383.29元，较2023年的 -3,892,519,326.96元减少74.03%[89] - 2024年筹资活动现金流入小计2,492,433,125.00元，较2023年的1,907,523,235.29元增长30.66%[89] - 2024年现金及现金等价物净增加额 -654,256,615.07元，较2023年的 -2,401,518,323.46元减少72.76%[89] - 投资收益46244370.83元，占利润总额比例7.12%；公允价值变动损益69635120元，占比10.71%；资产减值-184112499.68元，占比-28.33%；营业外收入7335007.94元，占比1.13%；营业外支出22208805.4元，占比3.42%；其他收益130862529.91元，占比20.14%[92] - 2024年末货币资金1620229440.41元，占总资产比例6.76%，较年初减少2.79个百分点；应收账款4869856324.64元，占比20.33%，增加2.42个百分点；存货1363690318.78元，占比5.69%，增加0.80个百分点[93] - 2024年末长期股权投资386194474.27元，占总资产比例1.61%，较年初减少0.06个百分点；固定资产7753650132元，占比32.37%，增加1.53个百分点；在建工程1943641047.26元，占比8.11%，减少0.29个百分点[93] - 2024年末使用权资产30843654.49元，占总资产比例0.13%，较年初减少0.02个百分点；短期借款1520426322.69元，占比6.35%，增加1.14个百分点；合同负债32490601.39元，占比0.14%，减少0.09个百分点[93] - 2024年末长期借款1041331705.84元，占总资产比例4.35%，较年初增加0.62个百分点；租赁负债27416567.99元，占比0.11%，减少0.02个百分点[94] - 报告期投资额771505576.74元，上年同期投资额3543269757.55元，变动幅度-78.23%[95] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司锂离子电池材料业务包括电解液、正极材料等，2024年资源循环生产基地实现锂电池回收及锂材料深加工项目规模化量产[36] - 公司日化材料及特种化学品业务产品有表面活性剂、硅油等，应用于个人护理、家居清洁及工业领域[37] - 锂离子电池材料采购额占采购总额的76.06%，上半年平均价格9.81元/kg，下半年平均价格9.74元/kg[41] - 日化材料采购额占采购总额的9.76%，上半年平均价格4.11元/kg，下半年平均价格4.00元/kg[41] - 锂离子电池材料2024年上半年同比下降32.84%，下半年同比下降9.5%[42] - 日化材料2024年上半年同比上涨2.37%，下半年同比上涨1.61%[42] - 2024年中国新能源车市场规模突破1100万辆，同比增长35.5%，渗透率达47.6% [33] - 2024年中国新能源汽车渗透率突破50%，公司电解液全年销售超50万吨，同比增长约26%[61] - 2024年公司磷酸铁交付9.5万余吨，较2023年增加109%[64] - 2024年日化材料业务销量突破11万吨，同比增长6%，整体营收同比增长9%[67] - 2024年锂离子电池材料营收109.74亿元，占比87.67%，同比下降22.19%[69] - 2024年日化材料及特种化学品营收11.61亿元，占比9.27%，同比增长14.14%[69] - 2024年其他业务营收3.84亿元，占比3.06%，同比增长35.28%[69] - 2024年境内营收119.70亿元，占比95.62%，同比下降19.90%；境外营收5.49亿元，占比4.38%，同比增长18.94%[69] - 锂离子电池材料产量797,638.00吨，销量794,683.00吨，收入10,974,225,487.87元，价格呈下降趋势[74] 技术研发情况 - 电解液生产技术处于成熟期，核心技术人员58人，已申请专利23个[43] - 半固态电解质生产技术处于中试阶段，核心技术人员5人，已申请专利12个[43] - 硫化锂及硫化物全固态电解质生产技术处于中试阶段，核心技术人员10人，已申请专利[43] - 双氟磺酰亚胺锂、六氟磷酸锂浓缩液、二氟草酸硼酸锂等产品核心技术人员分别为13、15、12人[44] - 六氟磷酸钠、双氟磺酰亚胺钠处于大试阶段，核心技术人员分别为7、6人[44] - 碳酸亚乙烯酯、硫酸乙烯酯、氟代碳酸乙烯酯处于成熟期，核心技术人员分别为12、10、7人[44] - 锂电池非氟边涂胶、正极非氟粘结剂、负极粘结剂处于量产阶段，核心技术人员分别为6、6、5人[44] - 磷酸铁/磷酸铁锂处于成熟期，核心技术人员为30人[44] - 截至报告期末，公司专利申请数共1022项，其中558项专利获得授权[53] - 截至2024年年底，公司通过PCT途径进行国际阶段申请共计71件[53] - 公司拥有行业内领先的液体六氟磷酸锂工艺技术，单位产能投资成本及生产成本低于行业平均水平[54] 产能与项目建设情况 - 日化材料及特种化学品设计产能245,372吨，产能利用率43%-65%，无较大在建产能[47] - 锂离子电池材料设计产能1,241,614吨，产能利用率39%-60%，在建产能约1,000,000吨[47] - 在建锂离子电池材料项目包括41000t/a锂离子电池材料项目(一期)等多个项目[47] - 湖口县金砂湾工业园产品种类为日化材料、电池材料[48] - 宜春市经济技术开发区、衢州国家高新技术产业开发区等园区产品种类为电池材料[48] - 报告期内多个项目取得环评批复，包括年产8万吨锂电添加剂材料项目、年产10万吨氯化钙项目等[49] - 广州天赐持有有效期为2023.09.14 - 2028.09.13的排污许可证[50] - 宜昌天赐年产30万吨磷酸铁项目本报告期投入141741514.35元，截至报告期末累计实际投入金额1226048972.26元，项目进度76.53%，预计收益330360957.23元[99] - 池州天赐年产15.2万吨锂电新材料项目承诺投资总额81,856.23，截至期末累计投入57,195.19，投资进度69.87%，本报告期实现效益19,779.40[112] - 天赐新动力年产2万吨双氟磺酰亚胺锂项目承诺投资总额23,093.01，截至期末累计投入10,811.06，投资进度46.82%，本报告期实现效益4,746.75，累计实现效益4,185.99[112] - 天赐新动力年产6.2万吨电解质基础材料项目承诺投资总额40,065.07，本报告期投入1,690.96，截至期末累计投入31,775.79，投资进度79.31%，本报告期实现效益2,061.00，累计实现效益1,625.99[112] - 浙江天赐年产4.1万吨锂离子电池材料项目（一期）承诺投资总额83,444.28，本报告期投入714.76，截至期末累计投入4,455.20，投资进度5.34%[112] - 九江天祺年产6万吨日化基础材料项目（一期）承诺投资总额33,624

业绩总结 - 2024年公司归属上市股东净利润483,929,654.43元，母公司报表净利润1,012,932,996.76元[4] - 2024年末母公司未分配利润3,572,465,647.03元[4] 利润分配 - 2024年度拟10股派1元（含税），不送股不转增[2] - 拟派现190,572,481.70元（含税），占2024年归属股东净利润39.38%[6] - 2024年现金分红较2023、2022年减少[7] - 利润分配预案待股东大会表决，结果不确定[3][11]

财务表现 - 2024年营业收入125.18亿元 同比下降18.74% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4.84亿元 同比下降74.40% [1] 股东回报 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1元（含税） [1] - 不以公积金转增股本 [1]

回购情况 - 公司回购总金额不低于1亿元且不超过2亿元，价格不超25元/股[2] - 截至2025年3月31日，回购6573060股，占总股本0.34%，金额约12198.79万元[6] - 回购股份最高成交价20.23元/股，最低18.16元/股[6] 资金来源 - 中信银行提供18000万元专项贷款用于回购，期限2025年1月15日至2028年1月15日[3] 股份变动 - 有限售条件流通股份数量不变，占比从27.66%变为27.75%[11] - 无限售条件流通股份预计回购注销6573060股，变动后数量为1378331421股，占比72.25%[11] - 总股本预计回购注销6573060股，变动后为1907771017股[11] 后续安排 - 回购股份12个月后集中竞价出售，36个月内完成，未售部分依法注销[11][15] 合规情况 - 首次披露至完成公告期间，董监高、控股股东无买卖公司股票情况[9][10] - 回购股份时间、数量、价格及委托时段符合规定[12]

可转债发行与交易 - 2022年9月23日公司发行34,105,000张可转换公司债券，总额34.1050亿元[3] - 2022年10月27日“天赐转债”在深交所挂牌交易[5] 可转债转股情况 - “天赐转债”转股期自2023年3月29日至2027年9月22日[6] - 2023 - 2025年转股价格从48.82元/股调至28.60元/股[7][8][9][10][11] - 2025年第一季度转股减少9,100元，转股315股[12] 股本与股份变动 - 2025年第一季度前总股本1,918,825,051股，变动后为1,914,344,077股[13] - 2025年第一季度限售股从533,920,885股变为529,439,596股[13] - 2025年第一季度无限售股从1,384,904,166股变为1,384,904,481股[13] - 4,481,289股限制性股票于2025年2月12日注销完成[13] 可转债余额 - 截至2025年3月31日，“天赐转债”剩余余额3,410,084,900元[12]

公司业务与定位 - 公司专注于精细化工新材料的研发、生产和销售，主要业务板块包括锂离子电池材料和日化材料及特种化学品 [1] - 公司以"绿色化学成就低碳美丽生活"为使命，致力于为人类创造更低碳更美丽的生活 [1] 5V电解液技术突破 - 最新研发的5V电解液采用高安全性溶剂，具有不可燃、不易挥发的特性 [2][3] - 该电解液在高温环境下仍能保持稳定，从根本上提升了电池安全性 [3] - 针对传统电解液在5V LNMO体系中循环衰减快和产气严重的问题，该产品具有抑制高温产气、保护电极、不可燃三大核心优势 [5] 技术性能优势 - 通过调整溶剂体系拓宽了电解液电压窗口，使LNMO体系能在高压下稳定运行 [5] - 相比传统高压电解液，常温循环寿命提升600周，高温循环寿命提升300周 [5] - 优化配方在正负极表面形成稳定保护膜，循环后负极片中Mn元素含量减少约45% [6] 技术原理与挑战 - 传统碳酸酯类溶剂在>4.5V时会被氧化分解产气，导致电池鼓胀和性能下降 [5] - Jahn-Teller效应会导致Mn溶出，破坏正极材料结构并沉积在负极，影响电池性能 [7] 应用场景 - 该电解液适用于动力电池、储能系统、低空经济等领域 [8] - 在电动车、高效储能、无人机等应用中可实现更长续航、更高能效、更安全的体验 [8]

构网型储能技术 - 国网甘肃电力开发数字孪生构网控制算法，采用LSTM神经网络预测模型，将电网频率波动抑制时间从500ms缩短至150ms，在甘肃酒泉风光储基地实测中可平抑85%以上的功率波动 [2] - 国网湖北电力首创电压-频率-功率多维度协同控制算法，在湖北随州广水试点项目中实现孤岛运行模式下频率稳定度±0.1Hz，电压波动率＜1.5% [3][4] - 亿纬锂能基于卡尔曼滤波算法建立电池健康状态实时评估模型，将充放电策略调整响应时间压缩至50ms，功率调节精度达到±0.5% [5][6] 本质安全技术 - 宁德时代通过LSTM时间序列分析，电池容量衰减预测误差＜2%，较传统线性预测模型提升3倍精度 [7] - 欣旺达热失控三级联动防护系统集成NTC温度传感器（±1℃精度）、气体传感器阵列（可检测20+种电解液分解产物）、烟雾探测器（0.01dB/m灵敏度），并首创分级响应机制 [8] - 比亚迪采用LiPON-Li3PO4复合固态电解质，室温离子电导率达2.3×10^-4 S/cm，刀片电池循环寿命突破15000次（80%DOD），能量密度提升至180Wh/kg [9][10] - 中科院物理所锂枝晶原位修复技术通过电场诱导锂离子定向迁移，在负极表面原位生成均匀SEI膜，经过500次循环后锂沉积均匀度提升67%，枝晶生长抑制率达到93% [11] 场景化创新 - 特变电工光储充直柔一体化控制装置在苏州工业园区试点中功率因数提升至0.98，谐波畸变率＜3% [12][13] - 远景能源海上风电+储能协同控制算法使海上升压站储能系统能量转换效率突破92%，在福建兴化湾海上风电场测试中度电成本降低0.15元，投资回收期缩短至7.2年 [14][15] - 国网天津电力超级快充桩平滑接入装置在天津滨海新区示范工程中使配电网电压波动率从8.2%降至0.8%，单桩日均充电量提升42% [16][17] - 西安交通大学构网型变流器控制方法有效提高储能系统使用寿命 [18] 产业竞争格局 - 技术路线分化加剧：天能股份铅碳电池充电倍率达2C级别，循环寿命突破3000次；中科海钠钠离子电池能量密度提升至145Wh/kg [19][20] - 跨界融合成常态：美的集团实现UPS/储能/微电网三模式无缝切换；格力电器开发光伏空调+储能联动系统，综合能效比（SCOP）达6.8 [20][21] - 材料创新布局：杉杉股份硅碳负极材料膨胀率控制在15%以内；天赐材料新型电解液添加剂使4680电池循环寿命提升15% [22][23] - 标准争夺提前布局：华为数字能源推动IEEE P2802系列标准修订；比亚迪刀片电池模组集成专利或将成为CTP 3.0技术标准重要参考 [23][24] 经济效益 - 构网型储能技术可使电网改造成本降低18%，本质安全技术可减少保险费用支出25%，场景化解决方案提升综合能源利用效率12%-15% [24]

员工持股计划会议 - 2025年3月7日召开2024年员工持股计划第一次持有人会议[2] - 94人出席，代表份额57,970,620份，占未含预留总份额97.01%[2] 管理委员会设立 - 同意设立管理委员会，由3名委员组成，设主任1名[3] - 卢小翠、李水凤、林青霞当选委员，任期至计划存续期[4][5] 授权事宜 - 同意授权管理委员会办理计划相关事宜至计划终止[6][7]

回购计划 - 回购总金额不低于1亿且不超2亿，价格不超25元/股[2] - 中信银行提供1.8亿专项贷款，期限2025.1.15 - 2028.1.15[3] 回购进展 - 截至2025.2.28，回购6523960股，占总股本0.34%[5] - 最高成交价18.95元/股，最低18.16元/股，成交12099.45万元[5] 后续安排 - 将根据市场情况在期限内继续回购并信披[7]