文章核心观点 公司发布“永东转 2”2025 年付息公告，明确 2024 年 4 月 8 日至 2025 年 4 月 7 日期间的付息事项，包括基本情况、付息方案、登记日、付息对象、付息方法及所得税说明等 [1][2] 永东转 2 基本情况 - 发行时间为 2022 年 4 月 8 日，期限至 2028 年 4 月 7 日，票面利率逐年递增，第三年为 1.0% [2] - 年利息计算公式为 I=B×i，I 指年利息额，B 指付息债权登记日持有的可转债票面总额，i 指当年票面利率 [2] - 采用每年付息一次的方式，计息起始日为 2022 年 4 月 8 日，付息日为发行首日起每满一年的当日，顺延至下一个工作日，付息债权登记日为每年付息日的前一交易日 [3] - 公司主体长期信用等级和“永东转 2”信用等级均为 AA -，评级展望为稳定 [3] 本次付息方案 - 不同类型债券持有者付息情况不同，个人和证券投资基金债券持有人每 10 张实际派发利息 8 元，合格境外投资者每 10 张派发 10 元，其他债券持有者每 10 张派发 10 元自行缴税 [4] 付息债权登记日、除息日及付息日 - 债权登记日为 2025 年 4 月 7 日，除息日和付息日按《募集说明书》和《上市公告书》有关条款规定执行 [4] 付息对象 - 截止 2025 年 4 月 7 日下午深交所收市后，在中国结算深圳分公司登记在册的全体“永东转 2”持有人 [4] 债券付息方法 - 公司委托中国结算深圳分公司进行付息，划付资金后由其通过资金结算系统将利息划付给相应付息网点 [4] 关于本次付息对象缴纳公司债券利息所得税的说明 - 个人和证券投资基金债券持有者利息所得税由付息网点代扣代缴，税率 20% [5] - 2021 年 11 月 7 日至 2025 年 12 月 31 日，境外机构投资境内债券市场取得的债券利息收入暂免征收企业所得税和增值税（特定情况除外） [5] - 其他债券持有者需自行缴纳债券利息所得税 [5] 联系方式 - 咨询部门为公司证券部，地址在山西省运城市稷山县稷山经济技术开发区振西大街东永东股份证券部，电话 0359 - 5662069 [5] 备查文件 - 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司确认有关付息具体时间安排的文件 [5]

可转债基本信息 - “永东转2”发行量和上市量均为38000.00万元（380.00万张）[5] - 存续期限为6年，自2022年4月8日至2028年4月7日[5] - 转股起止日期为2022年10月14日至2028年4月7日[6] 票面利率及付息 - 第三年每10张（面值1000元）利息为10元（含税）[3] - 票面利率第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%等[4] - 本次付息计息期2024年4月8日至2025年4月7日，利率1.0%[6] 利息派发 - 个人和基金持有人每10张实派利息8元[12] - QFII和RQFII每10张实派利息10元[13] 日期信息 - 债权登记日为2025年4月7日，除息和付息日为4月8日[14] 信用评级 - 公司主体和“永东转2”信用等级均为AA -，展望稳定[11]

可转债发行与上市 - 2022年4月8日发行380万张可转换公司债券，总额38,000万元[5] - 2022年5月16日“永东转2”在深交所上市交易[6] 转股价格调整 - 2022 - 2024年多次调整转股价格，从8.86元/股调至8.49元/股[7][8][9] 转股价格修正 - 截至2025年2月28日触发修正条款，本次及未来六个月不修正[3] - 2025年9月1日起再触发，董事会再决定[3]

会议信息 - 公司第六届董事会第四次临时会议于2025年2月28日召开，9位董事均出席[3] 转股价格 - 截至2025年2月28日，“永东转2”当期转股价格90%为7.64元/股[4] - 董事会决定本次及未来六个月不修正“永东转2”转股价格[4] - 2025年9月1日起若再触发修正条款，董事会再决定是否修正[5] 表决情况 - 关联董事对不修正转股价格事项回避表决[6] - 不修正“永东转2”转股价格议案6票同意通过[7] 公告披露 - 《关于不向下修正“永东转2”转股价格的公告》同日披露[7]

债券发行 - 公司2022年4月8日发行380万张可转债，总额3.8亿元[3] 股东配售 - 控股股东及一致行动人配售140.9034万张，占37.08%[3] 减持情况 - 2022.11.7 - 2023.3.17减持44.1259万张，占11.61%[4] - 2023.3.20 - 2025.2.26减持39.2599万张，占10.33%[6] - 刘东良减持35.7629万张，靳彩红减持3.497万张[6] 减持后持有 - 控股股东累计持有转债降至15.14%[6]

行业现状 - 当前炭黑行业整体较为景气，价格较年初呈上升趋势 [2][3] - 2025 年虽有新增产能投放，但企业整体开工率稳中有增，部分企业受限产，库存合理低位 [3] - 下游轮胎行业稳中向好，新能源汽车渗透率提升及海外补库需求增加，半钢胎开工恢复正常，带动炭黑采购需求 [3] - 上游煤焦油等原材料价格攀升，推动炭黑生产成本上行，支撑炭黑价格 [3] - 国家政策鼓励炭黑行业节能减排等，利于技术先进企业发展 [3] 公司业绩 - 2022 年公司营业收入 45.04 亿元，净利润 3938.37 万元，基本每股收益 0.1049 [3] - 2023 年公司营业收入 45.63 亿元，净利润 1.01 亿元，基本每股收益 0.2698 [3] - 2024 年前三季度营业收入 31.66 亿元，同比下降 5.54%，净利润 8211.46 万元，同比上升 38.43%，基本每股收益 0.2208，同比上升 39.84% [3] 产业链与产品 - 公司形成“煤焦油加工 + 炭黑生产 + 尾气发电 + 精细化工新材料”循环经济产业链 [3][4] - 高端色素炭黑应用于汽车漆、工业涂料等多领域，未来应用范围将扩大 [6][7] - 粗酚精制产品是有机化学中间体及多种合成的重要原材料 [7] 成本优势 - 能源综合利用优势：建有炭黑尾气发电装置，对尾气、蒸汽、余热再利用，提高能源利用率 [4] - 燃料成本优势：位于稷山县，周边焦炉煤气资源充足，采购并引入生产线降低燃料成本 [4] - 区位优势：地处山西南部，交通便利，煤焦油资源丰富，原料可就近采购 [5] 市场销售 - 公司产品国际市场主要销往欧洲、亚太地区（印度、泰国等），海外出口 4 亿 [7] 公司规划 - 收并购是战略发展手段之一，目前无明确布局和计划，有进展会披露 [7] - 2025 年规划包括市场拓展、产品创新升级、成本控制与效率提升、建立战略合作伙伴关系 [8][9]

可转债发行与上市 - 2022年4月8日公开发行380万张可转换公司债券，总额38,000万元[6] - 2022年5月16日可转换公司债券在深交所上市交易[7] 转股信息 - 永东转2转股期限为2022年10月14日至2028年4月7日，初始转股价格8.86元/股[8] - 2022 - 2024年多次调整转股价格，最低至8.49元/股[9][10] 转股价格修正 - 连续二十日至少十日收盘价低于当期转股价格90%，董事会有权提修正方案[12] - 2025年2月17 - 21日触发转股价格修正条件[14]

文章核心观点 永东股份被列为山西省第三批省级重点产业链碳基新材料产业链“链主”企业，体现其核心地位获认可，未来将获更大支持，公司有循环经济发展模式且获诸多行业认可，后续将推动产业链升级发展 [1][2] 分组1：“链主”企业相关 - 山西省工业和信息化厅公示第三批省级重点产业链“链主”企业拟认定名单，永东股份被列为碳基新材料产业链“链主”企业 [1] - “链主”企业在特定产业链中占核心位置，对资源配置、技术创新和产业生态构建有重要影响，能增强地区产业链供应链稳定性和竞争力，健全壮大产业体系 [1] - “链主”企业通常会获得政府多方位支持，包括一次性认定奖励及按年度营业收入不同档次的后续奖励等政策倾斜 [1] 分组2：公司发展模式与转型 - 永东股份构建了以“煤焦油加工 + 炭黑生产 + 尾气发电 + 精细化工新材料”为核心的循环经济发展模式 [2] - 公司是全国首家实现煤焦油深加工和炭黑产业联产的企业，推进技术革新与战略实施，将传统炭黑业务向特种化、高端化转型，拓展煤焦油精深加工领域，丰富产品线 [2] 分组3：公司所获行业认可 - 2024年9月，永东股份以全国第四、省内第一的成绩入选“2024年度炭黑行业十强企业”榜单，是山西省唯一获此殊荣的上市公司 [2] - 2024年12月，公司入选工业和信息化部节能与综合利用司发布的绿色工厂公示名单 [2] - 2025年，公司入选山西省质量奖提名奖候选名单 [2] 分组4：公司未来规划 - 被提名为山西省重点产业链“链主”企业后，永东股份将秉承创新精神，深化与上下游企业合作，推动产业链升级与发展 [2] - 公司致力于打造更高效、环保的新材料产业集群，为地方经济高质量发展贡献力量 [2]

股东出席情况 - 出席股东大会股东（含代理人）72人，代表股份178,134,812股，占2025年1月3日公司股份总数48.0899％[6] - 现场出席股东（含代理人）3人，代表股份177,187,500股，占2025年1月3日公司股份总数47.8341％[6] - 网络投票股东69人，代表股份947,312股，占2025年1月3日公司股份总数0.2557％[6] - 参加投票中小股东（含代理人）69人，代表股份总数947,312股，占2025年1月3日公司股份总数0.2557％[6] 议案表决情况 - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》，同意177,355,487股，占出席股东会有效表决权股份总数99.5625％[9] - 《关于公司2024年度向特定对象发行A股股票方案的议案》各子项表决，同意比例多为99.5624％[10][13][15][18] - 募集资金总额及用途等多项议案，同意股数占比多为99.5624%，中小股东同意占比约17.7119%[25][27][29] - 《关于前次募集资金使用情况报告的议案》获出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，中小股东反对占比75.5612％[46][47][48] 其他 - 北京德恒律师事务所律师认为公司本次股东大会相关事宜符合规定，决议合法有效[50] - 备查文件包含公司2025年第一次临时股东大会决议和律所出具的相关法律意见书[51]

股东大会信息 - 公司董事会2024年12月25日通知，2025年1月10日召开股东大会[6] - 现场会议2025年1月10日下午14:30召开，网络投票9:15 - 15:00[7][8] - 出席股东及代理人72人，代表股份178,134,812股，占比48.0899％[9] 议案表决情况 - 《关于公司符合向特定对象发行A股股票条件的议案》同意177,355,487股，占比99.5625％[17] - 《关于公司2024年度向特定对象发行A股股票方案的议案》各子项同意占比约99.56%[19][20][25][28] - 各议案反对股数约715,700 - 715,800股，占比约0.4018%[31][32][33][35][38][39][41] - 各议案弃权股数在63,725 - 64,825股之间，占比约0.0358% - 0.0364%[31][32][33][35][38][39][41] - 《关于前次募集资金使用情况报告的议案》同意177,355,287股，占比99.5624％[43] 中小股东投票情况 - 出席中小股东及代表69人，代表股份947,312股，占比0.2557％[13] - 各议案中小投资者同意占比约17.6% - 17.7%[17][19][20][25][28][32][33][35][38][39][41][44] 合规情况 - 股东大会召集、召开等事宜符合规定，决议合法有效[8][14][45]