市场扩张和并购 - 浙江建投拟发行股份购买国新建源持有的浙江省一建等股权并募集配套资金[1] 其他新策略 - 2025年10月23日披露交易报告书草案修订稿[1] - 根据深交所问询函要求修订重组报告书[2] - 对重组报告书全文梳理自查完善表述[3]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买浙江省一建13.05%股权、浙江省二建24.73%股权、浙江省三建24.78%股权并募集配套资金[1] 其他新策略 - 2025年7月9日公司收到深交所审核问询函，要求30日内书面回复[1] - 2025年8月6日公司披露审核问询函相关回复文件[1] - 本次交易财务资料、评估资料基准日更新至2025年6月30日，公司修订、补充及完善回复并披露[2] - 本次事项需通过深交所审核并获中国证监会同意注册决定方可实施，结果和时间不确定[3]

投资与股权 - 2020年12月上市公司引入国新建源基金对浙江一建、二建、三建增资[4] - 国新建源基金持股各年基准股息率第一年5.0%、第二年5.5%、第三年起6.0%[7] - 增资60个月内可启动上市公司股份购买基金持有标的公司股权工作[8] - 增资24个月后公司可提出股权置换收购，基金不同意时公司仍有权收购[8] - 收购价格=实际投资金额+[(实际投资金额*8%×M/365 - 基金累计获标的公司现金分红总额][8] - 60个月内未资本市场退出，届满后20工作日内基金有权要求公司回购股权[9] 财务数据 - 报告期末，标的资产资产负债率分别为86.88%、84.91%、90.99%，高于可比公司平均值84.23%[33] - 报告期末，标的资产流动比率分别为1.02、0.94、1.01，低于可比公司平均值1.07[33] - 2024年，浙江一建、二建经营活动现金流量净额分别为2.49亿元、3.35亿元，同比大幅下滑[33] - 2024年，三个标的资产主营业务毛利率分别为4.04%、4.46%、4.98%，低于可比公司平均值[34] 业务表现 - 2025年1 - 6月浙江一建营业收入530,697.92万元，增长11.34%[93] - 2025年1 - 6月浙江二建营业收入下滑11.61%，三建下滑18.40%[93] - 浙江一建2025年1 - 7月新签合同额119.26亿元，同比增长31.91%[101] - 浙江二建2025年1 - 7月新签合同额87.87亿元，同比增长20.16%[101] - 浙江三建2025年1 - 7月新签合同额92.32亿元，同比增长32.47%[101] 项目进展 - 浙江一建2025年1 - 6月城市更新项目新签合同额15.16亿元[100] - 浙江二建2025年1 - 6月承接电建业务33.7亿元，同比增长98.3%[100] 客户与回款 - 2025年1 - 6月浙江一建房建类业务收入前十客户回款比例62.76%，期末应收款余额57,220.69万元[113] - 2024年度阿里巴巴房建类业务销售收入93,470.79万元，回款比例100.00%[116] - 2025年1 - 6月浙江二建房建类业务回款比例100.00%，期末应收款余额307.74万元[122] 供应商情况 - 正岐劳务2024年营业收入为15.40亿元，截至2025年6月末实际参保68人[144] - 2023 - 2025年1 - 6月浙江一建与正岐劳务交易金额占比分别为0.08%、36.33%、13.32%[145]

公司基本信息 - 公司股票代码为002761，债券代码为127102[1] - 上市公司曾用名多喜爱集团股份有限公司，于2021年6月28日更名[11] - 控股股东为浙江省国有资本运营有限公司，实际控制人为浙江省国资委[11] 交易相关信息 - 交易形式为发行股份购买资产并募集配套资金，交易价格（不含募集配套资金金额）为12.83亿元[23] - 发行股份购买资产发行价格7.13元/股，发行数量1.80亿股，国新建源基金股份锁定期12个月[28] - 募集配套资金总额4.5亿元，发行股份数量6311.36万股，发行价格7.13元/股，认购方为国资运营公司，股份锁定期36个月[29][31] 业绩数据 - 2023 - 2025年1 - 6月上市公司归母净利润分别为3.92亿、1.94亿和1.67亿元，变动率为 - 59.58%、 - 50.57%及0.32%[75] - 2025年1 - 6月公司营业收入401.38亿元，利润总额4.69亿元，净利润2.62亿元[174][175] 资产数据 - 2025年6月30日公司资产总额1200.99亿元，负债总额1095.80亿元，所有者权益105.20亿元[172] - 报告期内公司恒大集团相关债权各期末余额分别为68.09亿、65.77亿和65.65亿元，坏账计提比例分别为44.88%、52.11%和56.80%[76] 股权相关 - 本次交易前公司分别持有浙江一建86.95%、浙江二建75.27%和浙江三建75.22%股权，交易后均升至100%[90] - 2024年年度权益分派以总股本10.82亿股为基数，每10股派0.50元现金[101] 过往收购 - 2023年11月子公司浙江省建工集团收购福建浙建100%股权，交易价1300万元[117] - 2024年1月子公司浙江三建与武义城投合资设立金华浙武，认缴注册资本2000万元、持股50%[117] 风险提示 - 本次交易存在审批、被暂停中止取消、标的资产评估等风险[55][56][57] - 上市公司拟募集配套资金，实施及金额存在不确定性[59]

板块整体市场表现 - 房屋建设板块在11月18日整体下跌1.64%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.81%，深证成指下跌0.92% [1] - 板块内个股普遍下跌，重庆建工领跌，跌幅为2.87%，中国建筑和上海建工跌幅均为1.68% [1] - 板块成交活跃，中国建筑成交额最高，达16.15亿元，成交量为304.44万手，上海建工成交额为15.68亿元，成交量为539.06万手 [1] 板块资金流向 - 当日房屋建设板块整体呈现主力资金净流出状态，净流出金额为4.16亿元 [1] - 与主力资金流向相反，游资和散户资金均呈现净流入，游资净流入1.01亿元，散户净流入3.15亿元 [1] - 中国建筑主力资金净流出规模最大，达2.47亿元，主力净占比为-15.31% [2] - 上海建工主力资金净流出9571.88万元，主力净占比为-6.10% [2] - 高新发展是唯一一只获得主力资金净流入的个股，净流入700.07万元，主力净占比为8.35% [2] 重点个股资金流向分析 - 龙元建设主力净流出2028.05万元，主力净占比高达-23.62%，为板块内最高负占比 [2] - 浙江建投主力净流出1790.80万元，主力净占比为-9.10% [2] - 重庆建工虽然股价领跌，但散户资金净流入2040.57万元，散户净占比达9.15% [2] - 中国建筑在主力资金大幅流出的同时，游资净流入1.19亿元，游资净占比为7.40% [2]

债券发行 - 债券发行规模为4.30亿元[1] - 债券首个周期票面利率为2.88%[1] - 每张债券派息额为2.88元[1] 债券利息 - 每手债券面值1000元，兑付利息为28.80元（含税）[3] - 扣税后个人等每手实际利息为23.04元[3] - 扣税后非居民企业每手实际利息为28.80元[3] 时间安排 - 公司不晚于2025年11月17日划付利息[3] - 本期债券利息资金到账日为2025年11月19日[3] - 本期债券债权登记日为2025年11月18日[5] 税率情况 - 个人债券持有者利息所得税征税税率为20%[7]

板块整体表现 - 房屋建设板块在11月14日较上一交易日下跌0.16% [1] - 当日上证指数下跌0.97%报收于3990.49点，深证成指下跌1.93%报收于13216.03点 [1] - 板块内个股表现分化，高新发展领跌，跌幅为0.61% [1] 个股价格表现 - 重庆建工涨幅最大，为2.09%，收盘价3.91元，成交105.10万手，成交额4.11亿元 [1] - 上海建工上涨0.67%，收盘价66.2元，成交416.60万手，成交额12.47亿元 [1] - 龙元建设、宁波建工、浙江建投分别上涨0.60%、0.53%、0.52% [1] - 陕建股份、中国建筑、高新发展下跌，跌幅分别为0.26%、0.37%、0.61% [1] 板块资金流向 - 当日房屋建设板块主力资金净流入1881.47万元 [1] - 游资资金净流出788.82万元，散户资金净流出1092.64万元 [1] 个股资金流向明细 - 上海建工主力资金净流入最多，达2704.81万元，主力净占比2.17% [2] - 重庆建工和宁波建工主力资金净流入分别为1344.38万元和1342.43万元，主力净占比分别为3.27%和3.50% [2] - 中国建筑主力资金净流出最多，为2561.70万元，主力净占比-2.77% [2] - 浙江建投游资净流入1272.42万元，游资净占比6.12%，但散户净流出1549.50万元 [2] - 高新发展主力资金净流出506.74万元，但散户资金净流入643.70万元 [2]

公司战略方向 - 公司将紧跟相关政策 [1] - 公司积极开展绿色、低碳、节能环保技术研究 [1] - 公司推进产品开发与创新转型 [1]

板块整体表现 - 11月12日房屋建设板块整体微跌0.02%，表现略弱于上证指数（下跌0.07%）和深证成指（下跌0.36%）[1] - 板块内个股表现分化，8只成分股中2只上涨，6只下跌，重庆建工以7.36%的跌幅领跌[1] 个股价格变动 - 上海建工上涨0.68%，收于2.97元，成交量为385.93万手，成交额为11.40亿元[1] - 中国建筑上涨0.37%，收于5.45元，成交量为228.73万手[1] - 高新发展下跌2.22%，收于45.29元，为板块内股价最高的个股[1] - 重庆建工下跌7.36%，收于4.03元，成交量为152.52万手，成交额为6.24亿元[1] 资金流向分析 - 房屋建设板块整体获得主力资金净流入8428.68万元，但游资资金净流出6361.46万元，散户资金净流出2067.22万元[1] - 中国建筑主力资金净流入9566.11万元，净占比7.68%，为板块内主力资金流入最多的个股[2] - 上海建工主力资金净流入7282.64万元，净占比6.39%[2] - 高新发展主力资金净流出6052.54万元，净占比-22.55%，为板块内主力资金流出最多的个股[2] - 重庆建工主力资金净流出1034.85万元，净占比-1.66%[2]

板块整体表现 - 房屋建设板块在11月11日较上一交易日下跌0.1% [1] - 当日上证指数下跌0.39%，报收于4002.76点，深证成指下跌1.03%，报收于13289.0点 [1] - 板块内领跌个股为高新发展，下跌2.03% [1] 个股价格变动 - 宁波建工上涨1.27%，收盘价为5.57元，成交量为46.59万手，成交额为2.60亿元 [1] - 一海建工上涨0.68%，收盘价为2.95元，成交量为334.61万手，成交额为9.86亿元 [1] - 浙江建投上涨0.42%，收盘价为9.55元，成交量为12.62万手，成交额为1.20亿元 [1] - 陕建股份上涨0.26%，收盘价为3.87元，成交量为15.88万手，成交额为6138.64万元 [1] - 中国建筑下跌0.18%，收盘价为5.43元，成交量为155.10万手，成交额为8.43亿元 [1] - 龙元建设下跌0.30%，收盘价为3.36元，成交量为20.42万手，成交额为6872.48万元 [1] - 重庆建工下跌0.46%，收盘价为4.35元，成交量为223.73万手，成交额为10.21亿元 [1] - 高新发展下跌2.03%，收盘价为46.32元，成交量为5.60万手，成交额为2.63亿元 [1] 板块资金流向 - 当日房屋建设板块主力资金净流出1.11亿元 [1] - 游资资金净流出572.69万元 [1] - 散户资金净流入1.16亿元 [1]