公司基本情况 - 主营改性塑料粒子及其深加工后的改性塑料制品的研发、生产和销售 [1][3] - 主要产品为改性塑料粒子及改性塑料制品，改性塑料粒子包括阻燃类等，改性塑料制品包括贯流风叶等 [3] - 产品主要应用于家电、汽车、电子等领域 [3] 产能与项目情况 - 募投项目投产前，公司产能利用率较高 [3] - 募集资金投资项目为“年产 28000 吨改性塑料粒子项目”和“年产 1400 万件高效低噪空调风叶项目”，建设进度未延迟，预计春节前后投产 [3] - 2013 年度风叶类产品产能约 991 万件，“年产 1400 万件高效低噪空调风叶项目”将新增 1400 万件产能 [3] 产能消化与销售情况 - 2014 年空调风叶产量较 2013 年增长 [3] - 募集资金到位前因产能受限未接收部分订单，上市后利于与知名家电企业合作增加销量 [3] 客户相关情况 - 海信其他供应商有顺威、陈立实业等，公司产品在海信采购占比因产品种类而异 [4] - 公司相对其他供应商优势在于地域、信誉、技术及品质等方面 [4] 市场拓展与合作情况 - 上市后品牌知名度等提升，正与部分知名家电厂家商谈合作，开始试料、送样供货 [4] - 下游客户一般 9 - 11 月商讨、签署下一年度供货框架协议，大客户会定期审查供应商资格 [4] 未来发展规划 - 继续做大做强主营业务，依托资本市场进行同行业并购，完善产业链，实现规模化扩张 [4][5]

主营业务与产品结构 - 公司主营业务为改性塑料粒子及其深加工后的改性塑料制品，改性塑料粒子包括阻燃类、耐候类、增强类、塑料合金及其他类，改性塑料制品包括贯流、轴流和离心风叶、空调其他制品、冰箱制品、洗衣机及其他制品，产品主要应用于家电、汽车、电子等领域 [1][3] 风叶产品情况 - 贯流风叶价格范围从每件十几元到三十几元不等，轴流风叶价格范围从每件几元到二十几元不等，离心风叶价格范围从每件几元到几十元不等 [3] - 公司主要产品空调风叶的重量根据不同客户的不同产品设计生产，大小不一，按设计图纸开模、生产 [3] 业务发展计划 - 未来两到三年，公司将巩固和发展核心与主导产品，着力技术创新，优化产品结构，完善管理制度与机制，加大人才引进培养力度，拓展多元化融资渠道，开拓新市场和新客户，扩大生产经营规模，提升市场竞争力，实现业绩稳步增长 [4] 公司竞争情况 - 公司主营业务为改性塑料粒子及其制品研发、生产和销售，应用于家电、汽车等领域；金发科技从事改性塑料研制、生产和销售，产品种类多，应用于家电、汽车、电子、通信、建筑等领域；普利特主要从事车用改性塑料产品研发、生产、销售和服务 [4] - 公司主要竞争对手包括普利特、顺威股份、金发科技 [4]

公司业务信息 - 主营业务为改性塑料粒子及其深加工后的改性塑料制品的研发、生产和销售 [1][3][4] - 改性塑料粒子包括阻燃类、耐候类、增强类、塑料合金及其他类；改性塑料制品包括贯流、轴流和离心风叶、空调其他制品、冰箱制品、洗衣机及其他制品 [3] - 产品主要应用于家电、汽车、电子等领域 [3] 产能与项目情况 - 现有改性塑料粒子产能约40000吨，“年产28000吨改性塑料粒子项目”将新增产能28000吨，其中8000吨自用生产空调风叶 [3] - 募集资金投资项目现已部分投产，预计春节前后完成设备调试并开始投产 [3] 客户与市场情况 - 主要客户为海信，产品在海信采购占比因产品种类而异，具体见招股说明书第六章 [3][4] - 汽车领域主要客户有重庆龙润、双英、科迈特、小康、武汉嘉华等，总体占比较小，公司正努力做大汽车市场 [4] 竞争情况 - 主要竞争对手包括普利特、顺威股份、金发科技、毅昌股份等 [4] - 与金发科技、普利特区别：金发科技产品种类多、应用范围广；普利特主要从事车用改性塑料产品业务 [4] 未来规划 - 继续做大做强主营业务，依托资本市场，利用并购手段寻求同行业内并购机会，进行整合形成完善产业链条，实现稳步、适度规模化扩张 [4]

公司基本情况 - 主营改性塑料粒子及其深加工后的改性塑料制品的研发、生产和销售，产品包括阻燃类等改性塑料粒子和贯流风叶等改性塑料制品，应用于家电、汽车、电子等领域 [2] 行业对比 - 与金发科技、普利特等改性塑料生产企业存在一定差异化，金发科技从事改性塑料研制等及部分塑料原材料进出口贸易，普利特主要从事汽车用改性塑料产品业务 [2] 募集资金项目 - 募集资金投资项目为“年产28000吨改性塑料粒子项目”和“年产1400万件高效低噪空调风叶项目”，是对原有主营业务的扩张，建设进程顺利，部分已投产 [3] 客户合作 - 下游客户一般在每年9 - 11月份商讨、签署下一年度供货框架协议，公司作为大客户较稳定的供应商，正常供货时会定期审查供应商资格 [3] 原材料消耗 - 公司消耗数量较大的原材料有PS、AS、ABS、PP等 [3] 未来规划 - 未来继续做大做强主营业务，依托资本市场，利用兼并收购手段，寻求同行业并购机会并整合，形成完善产业链条，实现规模化扩张 [4]

公司基本情况 - 公司成立于2000年12月，主营业务为改性塑料粒子及其深加工后的改性塑料制品的研发、生产和销售 [1][3] - 目前拥有浙江长兴和江苏南京两家分公司，2015年6月30日在深交所中小板挂牌上市 [3] - 主要产品包括改性塑料粒子（阻燃类、耐候类、增强类、塑料合金及其他类）和改性塑料制品（贯流、轴流和离心风叶、空调其他制品、冰箱制品、洗衣机及其他制品），应用于家电、汽车、电子等领域 [3] 募集资金项目情况 - 募集资金投资项目为“年产28000吨改性塑料粒子项目”和“年产1400万件高效低噪空调风叶项目”，是对主营业务的扩张，建设进程顺利 [3] - 项目现已部分投产，预计春节前后完成设备调试并开始投产 [3] 公司发展规划 - 目前着眼于现有主营业务发展，暂无发展双主业意向 [3] - 主要下游市场在家电领域，汽车方面有应用但占比较小，正努力做大汽车市场 [4] - 未来将继续做大做强主营业务，依托资本市场进行同行业并购整合，形成完善产业链条，实现规模化扩张 [4] 公司竞争情况 - 主要竞争对手包括普利特、顺威股份、金发科技、毅昌股份等 [3] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员为银河基金张瑞、创金合信龚超 [1] - 时间为2015年11月11日13:30，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事长、总经理王爱国，副总经理、董事会秘书刘燕 [1]

公司产品信息 - 主营产品为改性塑料粒子及其深加工后的改性塑料制品，改性塑料粒子包括阻燃类、耐候类等，改性塑料制品包括贯流、轴流和离心风叶等 [1][3] - 产品主要应用于家电、汽车、电子等领域 [3] - 同行业知名企业有金发科技、顺威股份等 [3] 市场影响与应对 - 下游家电、汽车、电子等行业市场变化会带来改性塑料行业供求变化，公司通过销售策略及定价方式降低影响，目前暂未造成较大影响 [3] 募投项目情况 - 募集资金投资项目为“年产28000吨改性塑料粒子项目”和“年产1400万件高效低噪空调风叶项目”，是对原有主要产品的扩产，建成后将缓解产能不足，预计未来订单可支撑产能消化 [3] 毛利率情况 - 改性塑料制品毛利率相对稳定，先小幅下降后小幅上升，改性塑料粒子毛利率呈下降趋势，综合毛利率总体呈小幅下降趋势 [3] - 与同行业上市公司相比，毛利率高于毅昌股份及可比上市公司平均水平，与顺威股份接近，改性塑料粒子产品毛利率处于中上游水平，差异因产品结构及应用领域不同，且与同行业总体变动趋势一致 [3][4] 未来发展规划 - 继续做大做强主营业务，依托资本市场，利用兼并收购手段，寻求同行业并购机会并整合，形成完善产业链条，实现规模化扩张 [4]

公司基本信息 - 证券代码 002768，证券简称国恩股份 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，参与单位有富国基金、农银汇理基金、安信证券等，时间为 2016.1.6 10:30，地点在公司会议室，接待人员有董事长、总经理王爱国和副总经理、董事会秘书刘燕 [1] 主营业务与客户 - 主营业务为改性塑料粒子及深加工后塑料制品的研发、生产和销售，为下游家电、汽车厂商提供综合服务 [1][2] - 重要家电客户有海信、LG、美的等，汽车客户有通用五菱、东风小康等 [2] 行业关联性与市场 - 下游行业包括家电、汽车和电子电气等产品制造业，改性塑料应用广泛，下游产品需求大，为行业提供发展空间和动力 [2] 市场占有率 - 2013 年度，改性塑料粒子产量近 3.4 万吨，空调风叶产量 991 万件，国内市场占有率超 3% [3] 竞争对手 - 主要竞争对手有普利特、顺威股份、金发科技、毅昌股份等 [3] 主业经营与增长 - 下游市场主要在家电领域，也有汽车应用，未来将提升原有客户销量，拓展汽车市场，募集资金项目投产后将提高产能和综合实力，寻求并购机会实现扩张 [3][4] 产品定价 - 定价模式为按“销售价格＝材料费＋人工费＋制造费用＋包装运输费＋税费＋合理利润”核算后报价，与下游厂商有价格与原料价格联动机制，原料价格波动对产品价格影响不大 [4] 油价影响 - 国际油价下行对公司盈利能力影响不大 [5] 募集资金项目 - 新建“年产 28,000 吨改性塑料项目”，解决产能与主业扩张不匹配问题；新建“年产 1,400 万件高效低噪空调风叶项目”，巩固市场地位，部分项目已于 2015 年 7 月 24 日公告投产 [5][6] 下游企业认证与回款 - 成为海信等家电制造商合格供应商门槛高、认证期长，合作稳定；销售结算以赊销为主，回款良好，接受承兑汇票付款 [6][7] 业绩情况与季节性 - 2015 年 1 - 9 月营业收入 53,196.05 万元，同比增长 6.85%；归属于母公司股东的净利润 4,801.41 万元，同比增长 13.51%，预计 2015 年度净利润变动幅度为同比增长 5.00% 至 30.00%，变动区间为 6,594.76 万元至 8,164.94 万元 [7] - 改性塑料行业季节性由下游家电行业决定，空调塑料件企业生产旺季为每年 3 月至 6 月 [8] 业务发展计划 - 未来两到三年巩固和发展核心产品，技术创新，优化产品结构，完善制度，引进人才，拓展融资渠道，开拓新市场和客户，扩大规模，提升竞争力 [8] 发展战略 - 改性塑料产业纵向一体化战略，包括粒子和制品纵向一体化生产、贯彻材料“三化”战略发展模式、制定执行策略 [9]

公司基本信息 - 证券代码 002768，证券简称国恩股份，2016 年 1 月 18 日 10:30 在公司三楼会议室接待国联证券石亮，接待人员有董事长、总经理王爱国和副总经理、董事会秘书刘燕 [1] 经营情况 - 主营业务为改性塑料粒子及深加工塑料制品的研发、生产和销售，与家电、汽车厂商建立合作，为其提供综合服务，重要家电客户有海信、LG、美的等，汽车客户有通用五菱、东风小康、长安汽车等 [2] 产品定价与原油影响 - 产品定价由多部门每周以计划调度会方式，按“销售价格＝材料费＋人工费＋制造费用＋包装运输费＋税费＋合理利润”核算成本后报价 [2] - 改性塑料主要原料合成树脂源于石油，原油价格波动会传导影响成本，但近期国际油价下行对公司盈利能力影响不大 [3] 发展战略 - 采取改性塑料产业纵向一体化战略，包括改性塑料粒子和制品纵向一体化生产、贯彻材料“三化”战略发展模式、制定执行策略 [3] - 通过募集资金投资项目扩大产能，使改性塑料粒子和塑料制品发展相辅相成，提升市场份额和行业影响力 [3][4] 客户销售情况 - 2014 年度前五大客户及销售金额和占比：海信 25849.44 万元，占 37.86%；LG 10879.33 万元，占 15.93%；美的 6108.99 万元，占 8.95%；海信惠而浦（浙江）2100.45 万元，占 3.08%；创维 1624.79 万元，占 2.38% [4] 竞争情况 - 主要竞争对手有普利特、顺威股份、金发科技、毅昌股份等 [4] - 公司具有改性塑料一体化专业生产、技术服务、客户资源等多种竞争优势，核心是改性塑料粒子和制品纵向一体化发展的专业化生产优势 [5] 对行业龙头策略看法 - 金发科技产品线多，产品毛利率近两年呈下降趋势，公司改性塑料粒子产品毛利率也下降，前期高于金发科技，原因包括产品应用领域、品种数量、成本控制等，现与金发科技趋同 [6] 募投项目进展 - 募集资金投资项目为“年产 28000 吨改性塑料粒子项目”和“年产 1400 万件高效低噪空调风叶项目”，建设顺利，部分已投产，2015 年 7 月 24 日发布公告 [7]

公司经营情况 - 2016年上半年公司围绕年度目标，外拓市场、内抓管理，加强与战略及新开发客户合作，募投项目推进，产能提升，抗风险能力增强 [1][3] - 2016年上半年实现营业收入52,236.10万元，同比增长29.08%；利润总额5,806.15万元，同比增长35.12%；净利润5,039.54万元，同比增长36.22% [3] 募投项目进展 - 募集资金投资项目为“年产28000吨改性塑料粒子项目”和“年产1400万件高效低噪空调风叶项目”，建设顺利 [3] - 项目已部分投产，预计今年下半年竣工投产 [3] 收购益青胶囊情况 - 公司以自有资金收购益青胶囊100%股权，协议已签署，正在办理付款、税务变更、股权变更等手续，进展顺利 [3] - 收购后主营业务未变，业务范围扩充为改性塑料制造和药用空心胶囊生产，业务结构丰富，推动多极业务发展 [3][4] 公司未来发展方向 - 发展战略是改性塑料产业纵向一体化战略，包括纵向一体化生产、贯彻材料“三化”战略发展模式、制定执行策略 [5] - 利用上市公司平台优势，在推进现有业务基础上开拓新领域，培育新增长点 [5]

公司整体经营情况 - 2017年上半年家电、汽车行业需求升温，公司围绕家电深化布局，开拓小家电市场，加强销售团队建设，开拓汽车领域客户，成为佛吉亚战略供应商并拟与东风日产商谈合作，加强内部管理通过相关体系认证 [2][3] - 2017年上半年改性塑料产品销售收入68,410.77万元，同比增长32.75%，推进业务升级布局高性能新材料产业，设立国恩复材并已向特锐德试供产品 [3] 控股子公司业绩 - 2017年上半年益青生物拓展胶囊市场，通过技术创新提升质量和效率，受市场监管影响积极应对，空心胶囊销售收入9,280.03万元 [3] 非公开发行股票事项 - 2017年3月相关会议审议通过非公开发行股票方案，拟发行不超过4,000万股，募资不超过75,000.00万元用于先进高分子复合材料项目 [4] - 2017年4月收到证监会受理通知书，5月收到审查反馈意见通知书，6月出具回复说明，目前正在审核中 [4] 新设子公司业务发展 - 国恩体育草坪从事人造草坪业务，已全面投产，开展认证准备工作，2017年上半年依托母公司优势创新，加强制度和团队建设，开拓国内外市场，实现营业收入65.39万元 [4][5] 分公司布局规划及设立进展 - 芜湖分公司3月筹建，5月注册设立并投产，前期投入1,800万元购置42套设备，近期拟投入1,500万元改造场地和购置10套设备，6月销售收入1,700余万元，全面投产后预计年新增产值1.5 - 2亿元 [5] - 宁波分公司正在注册，已解决场地问题，全面投产后预计年新增产值1.0 - 1.5亿元 [5] - 拟在邯郸设立分公司与邯郸美的等合作，全面投产后预计年新增产值1.5 - 2亿元 [5]