公司股价与交易表现 - 1月12日，国恩股份股价上涨5.07%，报收59.47元/股 [1] - 当日成交额为2.80亿元，换手率为2.74% [1] - 公司总市值为161.31亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 青岛国恩科技股份有限公司成立于2000年12月22日，于2015年6月30日上市 [1] - 公司主营业务为改性塑料粒子及深加工后的各种改性塑料制品的研发、生产和销售 [1] - 主营业务收入构成：有机高分子改性材料占50.38%，绿色石化材料及新材料占20.11%，有机高分子复合材料占17.71%，其他(补充)占8.02%，生物医药及保健品占2.05%，明胶、胶原蛋白及其衍生品占1.73% [1] 基金持仓情况 - 汇添富基金旗下汇添富中证2000ETF（159536）在2023年第三季度重仓国恩股份 [2] - 该基金持有国恩股份3400股，占基金净值比例为0.31%，为国恩股份第七大重仓股 [2] - 基于股价上涨测算，该基金在1月12日浮盈约9758元 [2] 相关基金表现 - 汇添富中证2000ETF（159536）成立于2023年9月13日，最新规模为5380.93万元 [2] - 该基金今年以来收益率为5.32%，同类排名2122/5580；近一年收益率为49.92%，同类排名1314/4203；成立以来收益率为49.58% [2] - 该基金基金经理为孙浩，累计任职时间2年138天，现任基金资产总规模242.48亿元 [3]

公司资本运作进展 - 国恩股份已于2026年1月9日向香港联合交易所更新递交了发行并上市的申请 [1] - 公司同日于香港联交所网站刊登了本次发行并上市的更新申请资料 [1] - 所递交的申请资料为草拟版本 其内容可能将适时作出更新和修订 [1]

上市与股权结构 - 公司于2015年6月9日获批发行2000万股普通股，6月30日在深交所上市[7] - 王爱国持股4200万股，占比70%，2011.7年以净资产认购[15] - 南海创新等多家股东2011.7年以净资产认购股份，发起人合计持股6000万股占比100%[15] 股份交易与限制 - 为他人取得股份提供财务资助累计不超已发行股本10%，董事会决议需2/3以上董事通过[16] - 公司收购股份按不同情形有注销、转让时间及比例限制[21] - 董事、高管任职期每年转让股份不超25%，上市1年、离职半年内不得转让[23] 公司治理与决策 - 股东会审议重大资产购买、出售及担保等事项有金额和比例规定[39][40] - 年度股东会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[41] - 单独或合计持有10%以上股份股东可请求召开临时股东会[41] 董事与管理层 - 董事会由7名董事组成，含3名独立董事、1名职工代表董事[82] - 董事任期3年，独立董事连续任职不超6年[74] - 总经理每届任期3年，连聘可连任[109] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，半年结束2个月内披露中期报告[115] - 分配当年税后利润提取10%列入法定公积金，累计达注册资本50%以上可不再提取[115] - 公司原则上每年现金分配利润不少于当年可分配利润的10%[118] 其他规定 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘，解聘或不再续聘提前30天通知[126][127] - 公司合并支付价款不超净资产10%时，可不经股东会决议[133] - 持有公司10%以上表决权股东可请求法院解散公司[139]

上市进展 - 2025年6月26日向香港联交所递交发行并上市申请[2] - 2026年1月9日更新递交发行并上市申请[2] 发行相关 - 发行境外上市外资股（H股），认购对象含境外及境内合格投资者[3] 其他 - 发行上市需获最终批准，存在不确定性[4] - 公告发布于2026年1月10日[6]

会议决议 - 2025年6月6日股东大会通过发行H股并上市相关修订公司章程议案[2] - 2026年1月9日董事会通过修订《公司章程（草案）》议案[2] 章程修订 - 公司股份采取记名股票形式[2] - H股股东遗失股票可申请补发，按规定处理[3] - 有权出席股东会股东可委任股东代理人[3] - 表决代理委托书至少提前二十四小时备置[4] - 委托代理人为法人时，法定代表人等出席股东会[4] - 多表决权股东投票不必全投同一类票[4]

会议信息 - 青岛国恩科技第五届董事会第十六次会议于2026年1月9日召开[2] - 应参加表决董事7人，实际参加表决7人[2] 决策事项 - 董事会同意公司H股全球发售并在港交所上市相关安排[3] - 董事会同意根据港交所修改意见修订《公司章程（草案）》[5] 表决结果 - 《关于确定公司H股全球发售及在港交所上市相关事宜的议案》全票通过[3] - 《关于修订<公司章程（草案）>的议案》全票通过[5]

上市申请与公司概况 - 青岛国恩科技股份有限公司于2025年1月9日向港交所主板递交上市申请，招商证券国际为独家保荐人，公司曾于2025年6月26日递交过申请 [1] - 公司是一家专注于化工新材料及明胶、胶原蛋白上下游产品的中国供应商，服务于化工行业及大健康行业 [4] - 公司业务分为两大板块：在大化工行业领域深耕化工新材料产业链，产品涵盖绿色石化材料、有机高分子改性材料及复合材料；在大健康行业领域聚焦天然胶原产业，拥有子公司东宝生物 [4][5] 市场地位 - 根据弗若斯特沙利文资料，按2024年销售收入计，公司是中国第二大有机高分子改性材料及有机高分子复合材料企业，市场份额为2.5% [5] - 按2024年产能计，公司是中国最大的聚苯乙烯企业 [5] - 在大健康领域，按2024年中国骨明胶行业产量计，公司是中国市场产量第二、中国内资品牌产量第一的骨明胶生产企业；按2024年中国空心胶囊行业相关产量计，公司是中国内资品牌产量第二大的空心胶囊生产企业 [5] 财务表现 - 收入从2022财年的人民币134.06亿元增长至2024财年的人民币191.88亿元，2025财年首十个月收入为人民币174.44亿元 [6][9] - 年内利润在2022财年、2023财年、2024财年及2025财年首十个月分别为人民币7.24亿元、5.4亿元、7.21亿元及7.21亿元 [7][9] - 股本回报率在2022财年、2023财年、2024财年及2025财年首十个月分别为12.3%、8.5%、10.2%、9.5% [10][11] - 杠杆比率从2022年的53.5%上升至2024年的88.6%，2025年首十个月为88.4% [11] 行业概览 - 全球高分子材料市场从2020年的人民币298,900亿元增长至2024年的人民币456,148亿元，复合年增长率为11.1%，预计2025年至2029年将以复合年增长率4.5%增长至人民币568,443亿元 [12] - 中国高分子材料市场从2020年的人民币110,800亿元扩大至2024年的人民币162,800亿元，复合年增长率为10.1%，预计2025年至2029年将以复合年增长率5.2%增长至人民币209,765亿元 [12] - 全球有机高分子改性材料和有机高分子复合材料市场从2020年的人民币8,481亿元增长至2024年的人民币15,038亿元，复合年增长率为15.4%，预计2025年至2029年将以复合年增长率12.6%增长至人民币26,808亿元 [14] - 中国有机高分子改性材料和有机高分子复合材料市场规模从2020年的人民币3,038亿元上升至2024年的人民币5,448亿元，复合年增长率为15.7%，预计2025年至2029年将以复合年增长率14.1%增长至人民币10,375亿元 [14] 公司治理与股权 - 董事会由七名董事组成，包括四名执行董事和三名独立非执行董事 [16] - 董事长、执行董事兼总经理为王爱国先生，自2000年12月加入集团并获委任为董事 [19] - 截至2025年12月31日，公司由王先生、世纪星豪及徐女士分别持有约46.45%、6.64%及3.32%，世纪星豪由徐女士（王先生的配偶）拥有83.30% [20] 中介团队 - 独家保荐人为招商证券（香港）有限公司 [22] - 核数师及申报会计师为信永中和（香港）会计师事务所有限公司 [22] - 行业顾问为弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 [22]

上市申请与公司概况 - 青岛国恩科技股份有限公司于2025年1月9日向港交所主板递交上市申请，招商证券国际为独家保荐人，公司曾于2025年6月26日递交过申请 [1] - 公司是一家专注于化工新材料及明胶、胶原蛋白上下游产品的中国供应商，服务于化工行业及大健康行业 [4] - 公司业务分为两大板块：在大化工行业领域深耕化工新材料产业链，在大健康行业领域聚焦天然胶原产业 [4][5] 业务与市场地位 - 在大化工领域，产品系列涵盖绿色石化材料（如芳香烯烃、苯乙烯、聚苯乙烯）及有机高分子改性材料与复合材料，并向下游电子电器、汽车、新能源、储能等行业延伸 [4][5] - 根据弗若斯特沙利文资料，2024年按销售收入计，公司是中国第二大有机高分子改性材料及有机高分子复合材料企业，市场份额为2.5% [5] - 根据弗若斯特沙利文资料，2024年按产能计，公司是中国最大的聚苯乙烯企业 [5] - 在大健康领域，通过子公司东宝生物实施纵向一体化发展，2024年按产量计，公司是中国市场产量第二、内资品牌产量第一的骨明胶生产企业，同时也是内资品牌产量第二大的空心胶囊生产企业 [5] 财务表现 - 收入从2022财年的人民币134.06亿元增长至2024财年的人民币191.88亿元，2025财年首十个月收入为人民币174.44亿元 [6][8] - 年内利润在2022财年、2023财年、2024财年及2025财年首十个月分别为人民币7.24亿元、5.4亿元、7.21亿元及7.21亿元 [7][8] - 股本回报率在2022财年、2023财年、2024财年及2025财年首十个月分别为12.3%、8.5%、10.2%、9.5% [9][10] - 杠杆比率从2022年的53.5%上升至2024年的88.6%，2025年首十个月为88.4% [10] 行业概览 - 全球高分子材料市场从2020年的人民币298,900亿元增长至2024年的人民币456,148亿元，复合年增长率为11.1%，预计2025年至2029年将以4.5%的复合年增长率增长至人民币568,443亿元 [11] - 中国高分子材料市场从2020年的人民币110,800亿元扩大至2024年的人民币162,800亿元，复合年增长率为10.1%，预计2025年至2029年将以5.2%的复合年增长率增长至人民币209,765亿元 [11] - 全球有机高分子改性材料和有机高分子复合材料市场从2020年的人民币8,481亿元增长至2024年的人民币15,038亿元，复合年增长率为15.4%，预计2025年至2029年将以12.6%的复合年增长率增长至人民币26,808亿元 [14] - 中国有机高分子改性材料和有机高分子复合材料市场规模从2020年的人民币3,038亿元上升至2024年的人民币5,448亿元，复合年增长率为15.7%，预计2025年至2029年将以14.1%的复合年增长率增长至人民币10,375亿元 [14] 公司治理与股权 - 董事会由七名董事组成，包括四名执行董事和三名独立非执行董事 [16] - 董事长兼总经理为王爱国先生，自2000年12月加入集团并担任董事 [18] - 截至2025年12月31日，公司由王先生、世纪星豪及徐女士分别持有约46.45%、6.64%及3.32%，世纪星豪由徐女士（王先生的配偶）拥有83.30% [19] 中介团队 - 独家保荐人为招商证券（香港）有限公司 [21] - 核数师及申报会计师为信永中和（香港）会计师事务所有限公司 [21] - 行业顾问为弗若斯特沙利文（北京）咨询有限公司上海分公司 [21]

公司上市申请动态 - 青岛国恩科技股份有限公司于港交所主板递交上市申请，独家保荐人为招商证券国际 [1] - 公司曾于2025年6月26日向港交所递交过上市申请 [1] - 每股H股面值为人民币1.00元 [3] 公司业务定位 - 公司是一家专注于化工新材料及明胶、胶原蛋白上下游产品的中国供应商 [1] - 公司服务于化工行业及大健康行业 [1] - 公司主要从事工业及商业用途产品的研发、生产及销售 [1] 上市发行相关 - 最高每股发行价未披露具体数值，但提及费用结构包括1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费及0.00015%会财局交易征费 [3] - 申请时需以港元缴足款项，多缴股款可予退还 [3]

公司动态 - 青岛国恩科技股份有限公司已向香港联合交易所提交上市申请 [1]