募集资金 - 公司向特定对象发行32,345,013股，每股18.61元，募资601,940,691.93元，净额592,139,464.38元[1] - 截至2024年9月5日，募集资金余额595,487,861.74元，未投入项目[5] 项目投入调整 - 坚朗五金中山数字化智能化产业园项目投入从551,340,000元调至200,000,000元[5] - 坚朗五金装配式金属复合装饰材料建设项目投入从83,430,000元调至100,000,000元[5] - 坚朗五金信息化系统升级建设项目投入从107,000,000元调至58,000,000元[5] - 坚朗五金总部自动化升级改造项目投入从102,170,000元调至58,000,000元[5] - 补充流动资金投入从356,060,000元调至176,139,464.38元[5] 现金管理 - 现金管理额度不超28,000万元，资金可滚动使用，产品期限不超12个月[9] - 现金管理实施期限自董事会审议通过起12个月内有效[10] - 2024年9月6日董事会和监事会通过用不超28,000万元闲置募集资金现金管理[19][20]

报告公司投资评级 - 买入（维持）[4] 报告的核心观点 - 坚朗五金2024年上半年收入和利润同比下降，门窗类产品受竣工下行影响，新产品逆势增长，毛利率和费用率企稳，收现比略有下降但单季度现金流转正，公司商业模式稀缺，致力于效率优化，预计2024 - 2025年归属净利润约3.1、4.0亿元，对应估值为25、19倍[4][5] 根据相关目录分别进行总结 业绩表现 - 2024年上半年实现收入约32亿元，同比下降4%，归属净利润约0.05亿元，同比下降62%，扣非净利润同比下降518%；2024Q2收入约18亿元，同比下降8%，归属净利润约0.5亿元，同比下降26%，扣非净利润同比下降35%[1][4] 产品情况 - 门窗类产品收入受竣工下行影响，上半年门窗系统产品收入占比约51%，门窗五金、门窗配套件收入分别为13.9、2.4亿元，同比下降16%、19%；家居类、其他建筑五金产品为新产品，上半年收入分别为5.9、5.2亿元，同比增长14%、17%[4] 市场情况 - 上半年港澳台地区及海外市场收入约3.6亿元，同比增长9%，收入占比约11%，中国大陆收入同比下降6%，海外需求增长部分抵消大陆地区收入下降，已设立16个海外备货仓[4] 毛利率和费用率 - 上半年毛利率约31.3%，同比持平，2季度毛利率约31.9%，环比提升1.5个百分点；各个品类毛利率企稳，门窗五金系统毛利率维持在40%，同比略增，家居类产品毛利率约29%，同比下降1个百分点，其他建筑五金产品毛利率约17%，同比提升1个百分点；上半年期间费率约27.9%，同比提升0.4个百分点，销售费率因人员减少同比下降0.5个百分点[4] 现金流情况 - 2022H、2023H、2024H收现比分别为1.01、1.11、0.90，中报期末应收账款及票据39亿元，同比去年中报下降3亿元，环比去年底增加2亿元；付现比显著改善，存货周转率从去年同期的1.67提升至今年的1.73；上半年经营活动产生的现金流净额为 - 2亿元，1、2季度分别 - 6、4亿元[5] 财务预测 - 预计2024 - 2026年营业总收入分别为7592、8239、9188百万元，归属于母公司所有者的净利润分别为312、402、535百万元[10]

证券代码：002791 证券简称：坚朗五金 公告编号：2024-068 广东坚朗五金制品股份有限公司 关于签订募集资金监管协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意广东坚朗五金制品股份 有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2044 号）核准，广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称"公司"）向 特定对象发行人民币普通股（A股）32,345,013股，每股发行价格为 人民币18.61元，本次公司发行新股募集资金总额为人民币 601,940,691.93元，扣除各项发行费用后实际募集资金净额为人民 币592,139,464.38元。上述募集资金到位情况已经中审亚太会计师 事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具中审亚太验字（2024） 000042号《验资报告》。 根据相关规定，公司需对募集资金采取专户存储管理。为规范 公司募集资金管理和使用，保护投资者的利益，近日，公司、募投项 目主体、保荐机构及存放募集资金的商业银行签订了《募集资金专 户三方监管协议》《募集资金专户四 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司经营情况 - 上半年公司收入32.1亿元,同比下滑4.35%;归母净利润489万元,同比下滑62.02% [1] - 非房类、公建类产品保持正增势,海外业务收入贡献增加 [1] - 主要原材料价格下降助力毛利率改善,上半年公司综合毛利率31.27%,同比增加0.08pct [1] - 现金流及应收较去年同期有好转,经营性现金流量净额-1.9亿元,去年同期为-4.28亿元 [1] 公司发展策略 - 公司未来计划国内外市场同步发力,国内更着重于新场景、新产品的开发 [1] - 公司整体抗风险能力及成长性有望持续提升 [1] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.5亿、3.4亿、4.2亿,对应PE分别为32倍、23倍、19倍 [1][4]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][3][6] 报告的核心观点 - 2024H1坚朗五金营收32.10亿元同降4.35%，归母净利润489万元同降62.02%，扣非归母净亏损0.17亿元同比减少0.21亿元；Q2营收18.44亿元同降7.86%，归母净利润0.51亿元同降26.36%，扣非归母净利润0.41亿元同降35.20% [2][5] - 2024H1收入和业绩同降主要因地产波动新增项目减少，与地产关联度高的产品业绩下滑；门窗业务收入下降，多元化家居业务增长，点支承玻璃幕墙构配件收入增长、门控五金系统收入下降；国内收入下降、境外收入增长 [2][5] - 2024H1毛利率基本持平，费用摊薄和坏账计提影响业绩；毛利率31.27%同增0.08pct，期间费用率27.95%同增0.39pct，资产及信用减值损失率2.96%同增1.12pct，归母净利率同降0.23pct至0.15%，扣非后净亏损因应收账款减值转回新增0.19亿元；经营现金流净流出1.90亿元同比改善2.38亿元，收现比90.3%同比-20.3pct，付现比80.7%同比-38.9pct [3][6] - 国内通过开发新场景、多品类销售对冲地产压力，海外复制中国仓储式销售模式，后续新场景业绩释放和海外市场拓宽有望摊薄费用、修复业绩 [6] - 预测公司2024 - 2026年归母净利润为2.71/3.98/4.83亿元，同比增速-16.30%/46.89%/21.30%，对应EPS分别为0.77/1.13/1.37元，最新收盘价对应2024 - 2026年PE分别为28.94x/19.70x/16.24x [3][6] 根据相关目录分别进行总结 基本数据 - 2024年9月4日收盘价22.18元，流通股本1.64亿股，每股净资产15.79元，总股本3.54亿股 [1] 财务指标预测 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|7648|7802|7726|8435|9265| |收入增长率（%）|-13.16|2.00|-0.97|9.17|9.84| |归母净利润（百万元）|66|324|271|398|483| |净利润增长率（%）|-92.62|393.89|-16.30|46.89|21.30| |EPS（元/股）|0.20|1.01|0.77|1.13|1.37| |PE|519.75|40.09|28.94|19.70|16.24| |ROE（%）|1.37|6.37|4.59|6.36|7.22| |PB|6.96|2.56|1.33|1.25|1.17| [4] 利润表预测（百万元） |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入|7648.27|7801.55|7726.11|8434.88|9264.80| |减：营业成本|5338.31|5284.76|5234.81|5686.68|6221.85| |营业税费|51.20|58.20|46.36|50.61|55.59| |销售费用|1276.31|1254.23|1220.73|1298.97|1408.25| |管理费用|385.75|393.78|424.94|447.05|481.77| |研发费用|286.63|293.60|309.04|337.40|370.59| |财务费用|49.58|20.41|6.55|4.89|4.93| |资产减值损失|-24.53|-33.55|-24.44|-26.11|-27.13| |加：公允价值变动收益|0.25|0.68|0.00|0.00|0.00| |投资和汇兑收益|-25.09|4.20|0.00|0.00|0.00| |营业利润|100.11|407.68|339.75|500.48|607.73| |加：营业外净收支|-3.56|2.04|3.00|3.00|3.00| |利润总额|96.54|409.72|342.75|503.48|610.73| |减：所得税|9.48|59.45|47.99|70.49|85.50| |净利润|65.60|324.01|271.19|398.35|483.21| [7] 资产负债表预测（百万元） |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |货币资金|1656.92|1197.53|1540.72|1681.98|1847.96| |交易性金融资产|226.05|211.64|211.64|211.64|211.64| |应收账款|3900.64|3547.78|3516.73|3628.47|3860.58| |应收票据|331.12|178.64|465.20|472.01|557.42| |预付账款|62.56|39.40|52.35|56.87|62.22| |存货|1310.74|1337.13|1197.67|1279.20|1329.14| |其他流动资产|57.45|63.76|63.76|63.76|63.76| |长期股权投资|419.33|421.22|521.22|611.22|691.22| |固定资产|1147.71|1298.95|1491.77|1693.20|1892.58| |在建工程|86.79|37.97|27.97|17.97|7.97| |无形资产|482.80|537.60|552.60|562.60|614.60| |其他非流动资产|35.51|120.56|120.56|120.56|120.56| |资产总额|10569.76|9824.26|10540.43|11273.72|12190.18| |短期债务|359.76|44.23|151.16|254.31|223.69| |应付账款|2596.55|2070.14|2001.38|2105.66|2387.89| |应付票据|971.13|836.01|763.52|816.12|912.17| |其他流动负债|242.90|223.47|243.47|263.47|283.47| |长期借款|280.78|183.02|94.60|94.60|94.60| |其他非流动负债|12.31|12.17|12.17|12.17|12.17| |负债总额|5547.72|4484.76|4352.44|4697.57|5142.12| |少数股东权益|220.38|251.29|274.88|309.52|351.53| |股本|321.54|321.54|353.89|353.89|353.89| |留存收益|3300.68|3592.53|3831.60|4185.12|4615.01| |股东权益|5022.03|5339.50|6187.99|6576.15|7048.05| [7] 现金流量表预测（百万元） |项目|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |净利润|65.60|324.01|271.19|398.35|483.21| |加：折旧和摊销|212.99|219.44|192.18|218.58|248.62| |资产减值准备|168.60|136.05|170.97|138.33|146.52| |公允价值变动损失|-0.25|-0.68|0.00|0.00|0.00| |财务费用|37.70|23.72|18.53|20.30|21.75| |投资收益|25.09|-4.20|0.00|0.00|0.00| |少数股东损益|21.47|26.26|23.58|34.64|42.02| |营运资金的变动|466.47|-239.57|-427.64|-146.96|-70.44| |经营活动产生现金流量|934.95|499.16|278.27|611.80|839.41| |投资活动产生现金流量|-698.26|-440.77|-489.27|-508.57|-567.74| [7]

招商证券股份有限公司 关于广东坚朗五金制品股份有限公司 向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐机构（主承销商） （深圳市福田区福田街道福华一路 111 号） 二〇二四年八月 1 坚朗五金向特定对象发行股票 上市保荐书 声 明 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"或"保荐机构"）接受广东 坚朗五金制品股份有限公司（以下简称"发行人"、"公司"或"坚朗五金"）的 委托，担任发行人向特定对象发行股票事项（以下简称"本次发行"）的保荐机 构。 本保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司证 券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）、《证券发行上市保荐业 务管理办法》、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）等 法律法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及深圳证券交 易所（以下简称"深交所"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法 制订的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、 完整。 本上市保荐书中所有简称和释义，如无特别说明，均与 ...

证券简称：坚朗五金 股票代码：002791 广东坚朗五金制品股份有限公司 向特定对象发行股票新增股份 变动情况报告及上市公告书 保荐人（主承销商） $$=\frac{-\pi}{4}=|\pi|\not\in J\backslash\backslash\mathbb{F}$$ 广东坚朗五金制品股份有限公司 上市公告书 发行人及全体董事、监事、高级管理人员声明 广东坚朗五金制品股份有限公司 上市公告书 特别提示 本公司及全体董事、监事及高级管理人员承诺本上市公告书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。 全体董事（签字）： 白宝鲲 白宝萍 陈平 王晓丽 闫桂林 殷建忠 赵键 许怀斌 赵正挺 张爱林 王立军 全体监事（签字）： 马龙 张平 詹美连 其他高级管理人员（签字）： 黄庭来 张德凯 陈志明 邹志敏 广东坚朗五金制品股份有限公司 年 月 日 2 广东坚朗五金制品股份有限公司 上市公告书 3 广东坚朗五金制品股份有限公司 上市公告书 4 | 目 录 5 | | --- | | 特别提示 7 | | 一、发行股票数量及价格 7 | | 二、新增股票上市安排 7 | ...

注1：本次发行后，公司董事长、总裁白宝鲲直接持有公司35.51%的股份，不存在间接 持有公司股份的情况； 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的 《关于同意广东坚朗五金制品股份有限公司向特定对象发行股票注 册的批复》（证监许可〔2023〕2044 号），同意广东坚朗五金制品股份 有限公司（以下简称"公司"）向特定对象发行 A 股股票。公司本次 最终发行数量 32,345,013 股，发行价格为 18.61 元/股。 除公司控股股东、实际控制人白宝鲲参与此次认购外，公司其他 董事、监事和高级管理人员未参与此次认购。本次发行后，公司总股 本由 321,540,000 股增加至 353,885,013 股。公司董事、监事和高级 管理人员持有公司股份数量及持股比例的变动情况如下： | 本次发行前 | 本次发行后 | 发行前后持 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 直接间接 | 间接持 | 姓名 | ...

公告信息 - 公司公告向特定对象发行股票上市公告书披露事宜[1] - 相关文件于2024年9月4日在巨潮资讯网披露[2][4]

证券代码：002791 证券简称：坚朗五金 公告编号：2024-065 广东坚朗五金制品股份有限公司 关于回购公司股份进展的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东坚朗五金制品股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年 3月1日召开了第四届董事会第十三次会议，审议通过了《关于回购公 司股份方案的议案》，同意公司使用总额不低于人民币10,000万元（含） 且不超过人民币20,000万元（含）的自有资金，不超过人民币56.11 元/股（含），以集中竞价交易方式回购公司部分人民币普通股（A股） 股份，用于未来实施股权激励或员工持股计划。鉴于公司2023年年度 权益分派已实施完成，自2024年4月29日起回购价格上限由56.11元/ 股调整为56.01元/股。具体内容详见公司分别于2024年3月2日、2024 年4月20日登载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于回购公 司股份方案的公告》（公告编号：2024-004）、《2023年年度权益分派 实施公告》（公告编号：2024-030）。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 ...