人员变动 - 副行长王凯因工作调动辞职，报告送达董事会时生效，辞职后不在公司任职[2] 股权情况 - 截至公告日，王凯持有公司股票219,974股[2] 其他信息 - 公告发布时间为2025年7月8日[3]

人事变动 - 2025年7月7日公司通过聘任郁晓芸为副行长议案[2] - 郁晓芸任期至第八届董事会届满，任职资格待监管核准[2] 人员信息 - 郁晓芸1985年11月出生，2011年11月加入公司，现任资管部总经理[4] - 未持股，与公司人员无关联，无违规受罚情况，任职资格合规[4]

会议情况 - 2025年7月7日会议召开，13名董事应到实到[1] 股权与表决权 - 相关股东质押本行股权超50%，董事徐建东无表决权[1] 人事变动 - 同意郁晓芸任副行长，任期与第八届董事会一致，待监管核准[2] 议案表决 - 聘任副行长等三项议案同意票12票，反对、弃权均0票[2][3]

监管处罚与违规问题 - 江苏证监局对江阴银行、无锡农商行、江南农商行基金销售业务进行现场检查，发现制度建设、内部控制、风险管理及信息报送等方面存在问题 [2] - 2024年以来已有15家银行因基金销售业务违规被处罚，问题包括制度建设缺失、人员资质不足、销售行为不规范等 [3] - 江阴银行基金销售业务存在三项违规：未建立投资人信息安全风险监测机制、内部控制缺陷（如无专门产品准入委员会、部分人员无从业资格）、信息报送反洗钱落实不到位 [4] - 江苏证监局对江阴银行采取出具警示函措施，要求30日内提交整改报告 [5] - 无证上岗是行业普遍问题，监管要求基金销售部门50%以上人员需具备从业资格 [5] 公司业务与合规情况 - 江阴银行2011年获基金销售资格，官网显示190名代销人员中184人具备资格，代销227只基金产品（低风险15只、中低风险70只、中风险55只、中高风险87只） [6] - 公司2025年4月因数据不准确和表外金融衍生品少计被罚60万元，2023年因反洗钱违规被罚198.8万元 [7] - 公司2024年营业收入39.62亿元（同比+2.51%），归母净利润20.37亿元（同比+7.88%），2025年一季度营收11.27亿元（同比+6%），净利润3.57亿元（同比+2.22%），不良率0.86%，拨备覆盖率350%（较2024年末下降19.32个百分点） [8] 行业趋势与战略调整 - 银行业息差持续收窄（江阴银行净息差从2022年2.18%降至2024年1.76%），非息收入成为战略重点 [9] - 江阴银行2024年手续费及佣金净收入9667.4万元（同比+20.74%），收入1.82亿元（同比+6.07%），支出0.85亿元（同比-6.81%） [9] - 代销业务存在声誉风险，新规《商业银行代理销售业务管理办法》将于2025年10月施行，强调绩效考核需包含合规性、客户投诉等非销售指标 [9][10] - 公司近期任命新风险总监，或强化风控能力 [7]

监管处罚 - 江苏证监局对江阴银行采取出具警示函的监管措施，指出其在基金销售业务中存在多项违规情形 [2][5] - 违规内容包括制度建设不完善、内部控制与风险管理框架存在缺陷、信息报送流程不规范等 [5] - 具体问题包括未建立投资人信息安全监测机制、代销基金业务产品准入委员会职责不明确、部分销售人员无从业资格等 [5] - 江阴银行需在30天内提交书面整改报告，江苏证监局将视情况检查验收 [5] - 2025年上半年江阴银行已两次被监管部门点名，4月28日因数据不准确等问题被罚款60万元 [6][7] 财务表现 - 2025年一季度江阴银行实现营收11.27亿元，同比增长6.00% [8] - 归母净利润3.57亿元，同比增长2.22% [8] - 资产规模持续扩张并站稳2000亿元 [8] - 盈利能力承压，加权平均净资产收益率1.91%，同比下降0.18个百分点 [8] - 净利差1.34%，较2023年末下滑0.51个百分点，净息差收窄至1.51% [8]

公司高管变动 - 江阴银行监事惠国语于6月30日通过竞价交易增持1万股，成交均价4.75元，变动金额4.75万元，增持后持股数为1万股 [1] - 惠国语现任江阴银行党委委员、纪委书记，拥有丰富金融从业经验，曾担任多家金融机构管理职务 [1] - 近期江阴银行多位高管进行股票交易，包括周晓堂、宋萍、王峰、王凯、于干、承晖等，交易股数从1400股至12.36万股不等 [3] 主营业务构成 - 公司主营业务包括存贷款业务、结算业务、票据业务、保险代理、债券业务、外汇业务等 [2] - 截至2024年底，公司业务收入18.08亿元，占比45.64%，是最大收入来源 [2] - 个人业务收入11.64亿元，占比29.39%，资金业务收入9.39亿元，占比23.70%，其他业务收入5033.8万元，占比1.27% [2] 市场表现 - 截至最新收盘，江阴银行总市值为119.13亿元 [3] - 近期高管交易价格区间为3.71元至4.92元 [3]

基金销售业务违规问题 - 江苏证监局对江阴农商行、无锡农商行、江南农商行基金销售业务现场检查发现制度建设、内部控制、风险管理及信息报送等多方面问题[1] - 部分银行基金销售相关人员未取得基金从业资格[2] - 监管措施：对无锡农商行和江阴农商行出具警示函，对江南农商行责令改正并要求30日内提交整改报告[3] 制度建设不合规 - 江阴农商行未建立投资人信息安全及权益保障风险监测机制[5] - 江南农商行未建立基金产品风险等级评估标准及流程制度[5] - 无锡农商行基金销售业务制度未根据业务实际及时更新[5] 业务规范问题 - 无锡农商行和江南农商行未充分了解代销基金产品投资范围及策略，未开展有效风险评估[6] - 无锡农商行互联网基金宣传未统一管理留痕，个别网点未置备销售许可证[7] - 江南农商行代销基金宣传内容未经合规审核[7] 内部控制与风险管理缺陷 - 三家银行均未将投资人长期收益纳入考核体系，未完善利益冲突防范机制[9] - 江南农商行和江阴农商行部分销售人员无从业资格[10] - 无锡农商行和江南农商行合规风控人员未对新基金产品进行合规审查[10] - 江南农商行未设产品准入委员会，无锡农商行准入委员会无合规人员[11] 信息报送疏漏 - 三家银行反洗钱报备不到位[12] - 无锡农商行和江南农商行未报送基金销售部门负责人任职备案及离任审查材料[12] 中间业务收入表现 - 无锡农商行2024年代理业务手续费净收入8484.6万元（同比降6.85%），代销基金7只（销售额7亿元，收入252.91万元）[15] - 江阴农商行2024年手续费及佣金净收入9667.4万元（同比增20.74%），江南农商行3.88亿元（同比降37%）[14] - 行业背景：银行中收受资管产品收益回撤影响连续负增，但低利率环境下非息收入仍是转型方向[16][18] 监管政策动态 - 金融监管总局2025年10月起施行《商业银行代理销售业务管理办法》，要求银行健全代销全流程监测机制[21][22] - 新规强调存续期内需持续跟踪产品风险、督促合作机构履行信息披露义务[23]

江苏证监局对苏南3家农商行基金销售业务的监管措施 - 江苏证监局于6月27日披露对江阴银行、无锡农商行出具警示函，对江南农商行责令改正，要求30天内提交整改报告并接受检查验收 [1] - 监管措施文件编号分别为〔2025〕87号（江阴银行）、〔2025〕86号（无锡农商行）、(2025)85号（江南农商行），落款日期均为6月23日 [2] 三农商行基金销售业务主要问题 制度建设 - 江阴银行未建立投资人信息安全及权益保障的风险监测机制 [3] - 无锡农商行基金销售业务制度未根据业务实际及时更新 [6] - 江南农商行未建立基金产品风险等级评估标准及投资人信息安全监测机制 [9] 业务规范 - 无锡农商行未充分了解代销基金产品的投资范围与策略，互联网宣传未实施统一留痕监控，个别网点缺失销售许可证 [6] - 江南农商行代销基金宣传内容未经合规审核，未充分评估代销产品风险 [9] 内部控制与风险管理 - 江阴银行由授信审查委员会代行基金产品准入职能且缺合规人员，部分销售人员无从业资格，考核体系未纳入长期投资收益 [3] - 无锡农商行合规风控人员未审查代销产品，准入委员会缺合规人员，考核体系缺失长期收益指标 [6] - 江南农商行部分销售人员无从业资格，未设立产品准入委员会，考核体系未包含长期收益指标 [9] 信息报送 - 江阴银行反洗钱报备不到位 [3] - 无锡农商行未报送基金销售部门负责人任职备案及离任审查报告，反洗钱报备不足 [6] - 江南农商行未报送基金销售部门负责人任职备案及离任审查报告，反洗钱报备不足 [9] 苏南农商行历史监管问题 - 2024年12月交易商协会曾对常熟银行、江南农商行、昆山农商行、苏农银行进行自律处分，涉及债券交易内控缺陷、交易员激励过度导致价格操纵及利益输送 [11]

分组1：调研基本信息 - 调研类别为特定对象调研 [2] - 参与单位及人员有永赢基金许拓、蒋昱东，汇添富吴冠霖，国海证券徐凝碧 [2] - 时间为2025年6月25日上午10:00 - 11:30 [2] - 地点在江阴银行总行11楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书周晓堂、财务总监常惠娟及董事会办公室相关人员 [2] 分组2：贷款增速相关 - 银行业竞争加剧，对农商银行经营挑战增大 [2] - 2024年起公司贷款增速放缓，是基于对宏观经济形势、区域产业节奏以及金融监管导向综合研判的审慎调整 [2] - 公司坚持“有质量的增长”，注重贷款结构优化、客户分层经营与风险可控的内在平衡，体现顺应经济周期、稳健经营战略取向 [2] 分组3：制造业贷款相关 - 公司坚持“服务制造、支持实体”信贷投向策略，制造业贷款结构呈“传统产业升级 + 新兴产业崛起”双轮驱动特征 [3] - 传统优势产业如纺织、机械、高端装备、智能制造等是信贷投放重点领域，公司围绕产业链、供应链布局提供多元化融资支持，助力传统产业转型升级 [3] - 公司加大对先进制造、高端装备、新材料、新能源等新兴产业信贷支持力度，这些企业成为制造业贷款增长新动能 [3] - 中美贸易摩擦影响呈结构性分化特征，部分传统出口导向型企业有成本上涨和订单波动压力，但整体风险可控；新能源、半导体等新兴产业逆势成长，是信贷结构优化和风险对冲重要抓手 [3]

银行业降薪趋势分析 - 2023年A股42家上市银行中有14家出现人均薪酬下滑，最大降幅为13.59%，2024年降薪银行增至18家，最大降幅扩大至15% [2][3] - 2024年42家A股上市银行中，33家银行管理层薪酬同比下降，占比78.5%，管理层薪酬总额从2023年8.7亿元下降至7亿元，降幅达19.5% [5][6] - 管理层薪酬降幅(19.5%)远高于整体员工薪酬降幅(2.68%)，高管成为本轮降薪主要目标 [7][8] 银行薪酬结构变化 - 浮动薪酬占比高达65%，成为驱动银行薪酬波动的核心变量 [12] - 部分银行出现"高管降薪、员工涨薪"现象，14家人均薪酬上涨的银行中有9家高管薪酬下降 [10][11] - 薪酬分配向一线及基层员工倾斜，建设银行、中信银行等明确将资源向前台部门和直接价值创造岗位倾斜 [17][18] 银行业经营压力 - 2024年42家上市银行平均净息差降至1.52%，较2023年下降17个基点，连续五年下行 [14] - 净利息收入同比下滑2.20%，连续两年负增长，非利息收入同样承压 [14] - 工商银行、建设银行等头部银行代销业务收入降幅达20%以上 [14] - 2024年十家头部上市银行营收下滑，2025年一季度42家上市银行整体营收同比下降1.72% [15] 监管政策影响 - "限薪令"实施后国有大行高管平均薪酬从2014年110万元降至2015年60万元，近年回升至80万元仍低于限薪前水平 [15][16] - 2022年财政部要求国有金融企业严格控制岗位薪酬级差，重点向一线及基层员工倾斜 [16] - 郑州银行明确高管薪酬自2024年起分两年每年压降10% [18] 反向讨薪机制 - 2024年多家银行披露追索扣回绩效薪酬情况，至少两家银行追索金额突破3000万元，已披露总额近9900万元 [20] - 反向讨薪成为常态化风险管控手段，旨在将薪酬激励与风险控制深度绑定 [20] - 该机制反映金融行业正构建更注重长期效益的激励体系，告别单纯依赖高薪的传统模式 [21]